Оценка эффективности производства и развития организации связи

Для этого, вновь рассчитаем все финансовые коэффициенты и показатели, характеризующие финансовое состояние организации ЗАО «Телеком» и эффективность её деятельности. (17, 214 с.)Проведём анализпрогнозной прибыли и рентабельности организации в 2008 году. Прогнозные показатели прибыли организации ЗАО «Телеком» представлены в таблице 19.Таблица 19Прогнозные показатели прибыли ЗАО «Телеком» на 2008 годНаименование показателяГодовое значение, млн. руб.Динамика,%абс. ед.20072008 (прогноз)07/0607/0712345Прибыль (убыток) от реализации219,0355,3162,2136,3Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов-125,0440,0-352,0565,0Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов-8,0-5,062,53,012345Прибыль (убыток) за отчётный период86,0790,3919,0704,3Налоги и платежи из прибыли74,0296,7400,9222,7Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)12,0493,64113,3481,6Данные таблицы 19 свидетельствуют, что реализация предложенного мероприятия приведёт кзначительному росту прибыли ЗАО «Телеком» в 2008 году по сравнению с 2007. На основании данных таблицы 19 построим диаграмму динамики прогнозных показателей прибыли организации ЗАО «Телеком» на 2008 год (рисунок 14).Прогнозные показатели рентабельности организации ЗАО «Телеком» представлены в таблице 20 .Значения всех рассчитанных показателей рентабельности имеют тенденцию к росту, т.е. организация после реализации предложенного мероприятия сможет работать более эффективно.(14, 117 с.)2007 2008Рис. 14. Динамика прогнозных показателей прибыли ЗАО «Телеком» на 2008 годТаблица 20Прогнозные показатели рентабельности ЗАО «Телеком» на 2008 годВ процентахНаименование показателяГодовое значение20072008 (прогноз)Рентабельность производства7,2957,25Рентабельность услуг (по общей прибыли)3,3123,50Рентабельность услуг (по чистой прибыли)0,4614,68Рентабельность продаж (по общей прибыли)2,4717,47Рентабельность продаж (по чистой прибыли)0,3410,91Рентабельность собственногокапитала1,4164,33Рентабельность заёмного капитала8,33278,68Рентабельность активов1,4452,27Рентабельность реальных активов2,75115,27Рентабельность оборотных активов2,1166,49Так рентабельность продаж увеличится с 0,34 % до 10,91 %, что подтверждает спрос на продукцию. Рентабельность основной деятельности составит 14,68 % в 2008 году, что на 14,22 % больше чем в 2007 году.На основании данных таблицы 20 построим диаграмму динамики прогнозных показателей рентабельности организации ЗАО «Телеком» на 2008 год (рисунок 15).2007 2008 (прогноз)Рис.15. Диаграмма динамики прогнозных показателей рентабельности ЗАО «Телеком»Рентабельность совокупного капитала (активов) достигнет в 2008 году уровня 52,27 % вместо 1,44 – в 2007 году. Рентабельность производства показывает, что в 2008 году организация получит прибыли на 0,5 руб. больше с каждого рубля, вложенного в производственные фонды.Рентабельность собственного капитала возрастет до 64,33 %, т.е. на каждый рубль собственного капитала организация получит прибыли 0,64 руб., это на 0,63 руб. больше, чем в 2007 году.Исходя, из вышеизложенного можно сделать вывод, что в 2008 году деятельность организации будет более эффективной по сравнению с предыдущим годам.(12, 122 с.)Проанализируем на сколько эффективно организация будет использовать свои средства, с помощью коэффициентов деловой активности. Для анализа и оценки деловой активностиорганизации ЗАО «Телеком» рассчитаем показатели, характеризующие эффективность использования его средств.Значения данных показателей представлены в таблицах 21 и 22.Таблица 21Анализ прогнозных показателей деловой активности ЗАО «Телеком»Наименование показателяЗначение на конец года, оборотДинамика,20072008 (прогноз)%абс. ед.12345Коэффициент общего оборота капитала4,244,79112,970,55Коэффициент оборачиваемости реальных активов8,1010,56130,372,46Коэффициент оборачиваемости оборотных средств6,196,0998,38-0,1012345Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности1159,671159,92100,020,25Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности24,5125,54104,201,03Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов13,4222,39166,848,97Коэффициент оборачиваемости собственного капитала5,055,90116,830,85Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат20,1120,0099,45-0,11Коэффициент оборачиваемости денежных средств96,6496,66100,020,02Таблица 22Анализ прогнозных показателей деловой активности ЗАО «Телеком»Наименование показателяЗначения на конец года, дниДинамика,20072008 (прогноз)%абс. ед.12345Длительность оборота общего капитала86,2075,1687,19-11,04Длительность оборота реальных активов45,1234,0975,56-11,03Длительность оборота оборотных средств58,9859,11100,230,13Длительность оборота дебиторской задолженности0,310,31100,120,00Длительность оборота кредиторской задолженности14,9014,1094,60-0,8012345Длительность оборота собственного капитала71,3061,0285,58-10,28Длительность оборота внеоборотных активов27,2116,0859,09-11,13Длительность оборота запасов и затрат17,9018,00100,560,10Длительность оборота денежных средств3,733,7299,85-0,01Расчет коэффициентов деловой активности показал, что в результате реализации предложенного мероприятия практически все коэффициенты будут иметь тенденцию к росту. Так оборачиваемость капитала организации возрастет с 4,24 оборота на конец 2007 года до 4,79 оборота на конец 2008 года, оборачиваемость внеоборотных активов - соответственно с 13,42 до 22,39. Также увеличится оборачиваемость реальных активов, дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала и денежных средств.Оборачиваемость текущих (оборотных) активов незначительно снизиться с 6,19 оборотов. до 6,09 и, как следствие, период, за который текущие активы проходят полный цикл и снова примутденежную форму, увеличится за 2008 год с 58,98 дней до 59,11 дней. Период оборачиваемостипроизводственных запасов и затрат увеличится на 0,1 дня.Период возврата дебиторской задолженности практически останется на уровне 2007 года.Период погашения кредиторской задолженности уменьшился со 14,9 дней на конец 2007 года до 14,1 дней на конец 2008 года. В целом можно сделать вывод, что проведение предложенного мероприятия положительно отразится на деловой активности организации.Выводы по главе 2Анализ финансовой деятельность организации ЗАО «Телеком» после проведения предложенного мероприятияпоказал, что на конец 2008 года прироствыручки организации составит 30%, а прирост имущества - 13% по сравнению с 2007 годом, т.е. наблюдается опережающий рост выручки организации, что повлияет на улучшении её финансового состояния. Финансовые показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую независимость организации, на конец 2008 года достигнут своих нормативных значений, более того, практически все показатели в динамике будут иметь тенденцию к повышению по сравнению с предыдущим2007 годом.Так уровень текущей ликвидности в течение 2008 года повыситсяс 3,96 до 4,19, т.е. организация к концу года сможет полностью расплатиться по своим текущим обязательствам. Коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами в части формирования оборотных средств будет иметь положительное значение (0,76) , т.е. организация будет иметь достаточное количество собственных средств для формирования оборотных активов. Данная ситуация в формировании оборотных средств может положительно повлиять на доверие кредиторов, с точки зрения возврата долгов.(8, 127 с.)Коэффициент привлечения, характеризующий использование заемного капитала на 1 рубль собственного, достигнет к концу 2008 года значения 0,23 (при норме меньше 1,0), что гораздо ниже нормативного значения. Этот факт свидетельствует о незначительной зависимости деятельности организации от заемного капитала. Показатели оборачиваемости активов организации, характеризующие деловую активность, также повысятся к концу 2008 года. Ускорение оборачиваемости активов в организации положительно повлияет на эффективность использования имущества. По сравнению с аналогичным периодом предшествующего года на 0,55 руб. увеличится отдача с каждого рубля средств, вложенных в совокупные активы, на 2,46 руб. увеличится отдача с каждого рубля средств, вложенных в реальные активы, на 8,97 руб. увеличится отдача с каждого рубля средств, вложенных во внеоборотные активы. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала возрастёт с 5,05 до 5,9. Однако будет наблюдаться и незначительное снижение некоторых показателей оборачиваемости к концу 2008 года, таких как коэффициент оборачиваемости оборотных активов и запасов и затрат. В целом замедление оборачиваемости оборотных активов в2008 году по сравнению с 2007 годом, приведёт к дополнительному вовлечению средств в оборотв данной организации в сумме 1,63 млн. руб.Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Телеком» после проведения предложенного мероприятия показал, что, в результате увеличения выручки от реализации за 2008 год на 1044,7 млн. руб., организация получит чистую прибыль в 2008 году 493,6 млн. рублей, против 12 млн. руб. – в 2007 году. Это объясняется тем, что темп роста затрат в 2008 году будет ниже темпа роста выручки. И, как следствие, всё это приведёт к ростууровнярентабельности организации.(15, 173 с.)Так, рентабельность продаж возрастёт с 0,34% до 10,91%. Все прогнозные показатели рентабельности, рассчитанные в данной дипломной работе, на конец 2008 года будут иметь тенденцию к повышению. В связи с достаточной суммой собственного капитала организация не будетиспользовать краткосрочные заемные средства, в частности дорогостоящие кредиты банка и средства кредиторов. Все вышесказанное свидетельствует о том, что реализация предложенного мероприятия положительно повлияет на эффективность финансовой деятельности организации.ЗАКЛЮЧЕНИЕГлавная цель деятельности организации в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности организации составляют основную задачу менеджера.Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и организации целиком и полностью зависит результат деятельности организации в целом. Чтобы обеспечить выживаемость организации в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние, как своей организации, так и существующих конкурентов.Анализфинансовой деятельности организацииявляется одним из наиболее действенных методовуправления, основным элементом обоснования руководящих решений.Главной задачей финансового анализа является выявление, возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощьюрациональной финансовой политики.В данной работе показана методика комплексного анализа и оценки эффективности финансовой деятельностиЗАО «Телеком», проводимой по данным бухгалтерской отчетности с использованием стандартных средств. Данные анализа затем были использованы для разработки практических мероприятий, с целью повышения эффективности финансовойдеятельности анализируемойорганизации.В ходе анализа были выявлены следующие результаты.Рост выручки организации составил в 2006 году по сравнению с 2005 годом 61%, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом – 6%, в то время как рост имущества в 2006 году составил52% по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году роста вовсе не наблюдалось: общая стоимость имущества организации уменьшилась на 3% по сравнению с 2006 годом; Запериод с 2005 по 2007 годыувеличилась сумма затрат по производству и реализации продукции, работ, услуг. Так за период с 2005 по 2006 год величина затрат на производство и реализацию продукции увеличилась на 63%, а за период с 2006 по 2007 год наблюдается снижение темпов роста по сравнению с предыдущим периодом (величина затрат увеличилась всего на 9,94%.Увеличение годовых значений затрат связано, прежде всего, с ростом цен на сырьё и материалы, топливо и энергию, а так же с увеличением объёмов выполняемых работ.Себестоимости 100 руб. выручки за период с 2005 по 2007 также увеличилась. В 2006 году по сравнению с 2005 её прирост составил 1, 24%, что абсолютных единицах составляет 0,89 руб., а в 2007- 3,37%, что в абсолютных единицах составляет 2,43 руб. Рост себестоимости 100 руб. выручки от реализации обусловлен опережением темпов роста затрат на производство и реализацию продукции темпов роста выручки в анализируемых периодах. Анализ финансовых показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую независимость организации, показал, что на конец 2007 года каждый из показателей достиг нормативного значения, более того, практически все показатели в динамике имеют тенденцию к повышению по сравнению с предыдущиманалогичным периодом.Так текущая ликвидность в течение 2007 года повысилась с 3,31 до 3,96, т.е. организация к концу года могла расплатиться полностью по своим текущим обязательствам. Коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами в части формирования оборотных средств во всех анализируемых периодах имеет положительное значение, т.е. организация имеет достаточное количество собственных средств для формирования оборотных активов для дальнейшей деятельности. Коэффициент привлечения, характеризующий использование заемного капитала на 1 рубль собственного, достиг к концу 2007 года значения 0,21 (при норме меньше 1,0), что гораздо ниже нормативного значения. Этот факт свидетельствует о снижении зависимости деятельности организации от заемного капитала, т.е. о некотором улучшении финансовой устойчивости организации. Однако следует учесть и тот факт, что организация не использовала заемные источники на длительной основе, следовательно, внеоборотные активы, прежде всего, формировались за счет собственного капитала.Показатели оборачиваемости активов организации, характеризующие деловую активность, также повысились к концу 2007 года. Ускорение оборачиваемости активов в организации положительно повлияло на эффективность использования имущества. По сравнению с аналогичным периодом предшествующего года на 0,98 руб. увеличилась отдача с каждого рубля средств, вложенных в оборотные активы, на 0,43 руб. увеличилась отдача с каждого рубля средств, вложенных в совокупные активы. Экономический результат ускорения оборачиваемостиоборотных средств привел к относительной экономии оборотных средств, величина которой составила 97,99 млн. руб. Однако наблюдается понижение некоторых показателей оборачиваемости к концу 2007 года, таких как коэффициент оборачиваемости собственного капитала и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Это произошло в целом за счет недостаточного роста объема продаж и большими вложениямив имущество организации.Анализ финансовых результатов показал, что, несмотря на увеличение выручки от реализации за 2007 год на 208 млн. руб., организация получила прибыль в 2007 году 12 млн. рублей, против 244 млн. руб. – в 2006 году. Это объясняется тем, что темп роста затрат в 2007 году превысил темп роста выручки. И, как следствие, всё это привело к падению уровнярентабельности организации.Так, рентабельность продаж понизилась с 7,46% до 0,34%. Все показатели рентабельности, рассчитанные в данной дипломной работе на конец 2007 года, имеют тенденцию к понижению. Результаты проведённого анализа свидетельствовали о недостаточно эффективной финансовой деятельности организации на конец 2007 года. Таким образом, руководству организации необходимо было принять меры по недопущению дальнейшего ухудшенияфинансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом организации с целью повышения эффективности финансовой деятельности.Для исправления сложившейся ситуации в организации и для более эффективной работы в дальнейшем, в третьем разделе настоящей дипломной работы руководству организации были предложены мерыпо повышению всех уровней рентабельности (услуг, продаж, собственного, заёмного и совокупного капитала), прежде всего, за счётувеличения прибыли в 2008 году по сравнению с 2007 годом.Для достижения этой цели было предложено мероприятие, реализация которого позволила бы повысить выручку от реализации продукции. В результате внедрения предложенного мероприятия и расчетабалансовых статей с помощью методов планирования и прогнозирования была получена прогнозная величина чистой прибыли и составлен прогнозный баланс на конец 2008 года. На основании прогнозного баланса и полученных прогнозных показателей был проведён анализ финансовой деятельность организации. Результаты анализа показали, что на конец 2008 года прироствыручки организации составит 30%, а прирост имущества - 13% по сравнению с 2007 годом, т.е. наблюдается опережающий рост выручки организации, что повлияет на улучшении её финансового состояния. Финансовые показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую независимость организации, на конец 2008 года достигнут своих нормативных значений, более того, практически все показатели в динамике будут иметь тенденцию к повышению по сравнению с предыдущим2007 годом.Так уровень текущей ликвидности в течение 2008 года повыситсяс 3,96 до 4,19, т.е. организация к концу года сможет полностью расплатиться по своим текущим обязательствам. Коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами в части формирования оборотных средств будет иметь положительное значение (0,76) , т.е. организация будет иметь достаточное количество собственных средств для формирования оборотных активов. Данная ситуация в формировании оборотных средств может положительно повлиять на доверие кредиторов, с точки зрения возврата долгов.Коэффициент привлечения, характеризующий использование заемного капитала на 1 рубль собственного, достигнет к концу 2008 года значения 0,23 (при норме меньше 1,0), что гораздо ниже нормативного значения. Этот факт свидетельствует о незначительной зависимости деятельности организации от заемного капитала. Показатели оборачиваемости активов организации, характеризующие деловую активность, также повысятся к концу 2008 года. Ускорение оборачиваемости активов в организации положительно повлияет на эффективность использования имущества. По сравнению с аналогичным периодом предшествующего года на 0,55 руб. увеличится отдача с каждого рубля средств, вложенных в совокупные активы, на 2,46 руб. увеличится отдача с каждого рубля средств, вложенных в реальные активы, на 8,97 руб. увеличится отдача с каждого рубля средств, вложенных во внеоборотные активы. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала возрастёт с 5,05 до 5,9. Однако будет наблюдаться и незначительное снижение некоторых показателей оборачиваемости к концу 2008 года, таких как коэффициент оборачиваемости оборотных активов и запасов и затрат. В целом замедление оборачиваемости оборотных активов в2008 году по сравнению с 2007 годом, приведёт к дополнительному вовлечению средств в оборотв данной организации в сумме 1,63 млн. руб.Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Телеком» после проведения предложенного мероприятия показал, что, в результате увеличения выручки от реализации за 2008 год на 1044,7 млн. руб., организация получит чистую прибыль в 2008 году 493,6 млн. рублей, против 12 млн. руб. – в 2007 году. Это объясняется тем, что темп роста затрат в 2008 году будет ниже темпа роста выручки. И, как следствие, всё это приведёт к ростууровнярентабельности организации.Так, рентабельность продаж возрастёт с 0,34% до 10,91%. Все прогнозные показатели рентабельности, рассчитанные в данной дипломной работе, на конец 2008 года будут иметь тенденцию к повышению. Все вышесказанное свидетельствует о том, что реализация предложенного мероприятия положительно повлияет на эффективность финансовой деятельности организации. Таким образом, если организация ЗАО «Телеком» внедрит мероприятие, предложенное в данной дипломной работе, то эффективность его деятельности повысится.Результаты проведенного финансово–экономического анализа и предложенного мероприятия доведены до сведения руководства ЗАО «Телеком» и оно намерено использовать их в своей дальнейшей работе.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫПоложение по бухгалтерскому учету "Учетная политика предприятия" ПБУ 1/98 8Устав организации ЗАО «Телеком»Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 1998. - 180 с.Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. 1999. №10. С. 64-66.Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.- М.: Финансы и статистика, 2001 г. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и Статистика, 2001г.Гиляровская Л. Т. Экономический анализ.- М.: Юнити, 2004 г.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности.- М.: Дело и Сервис, 2001 г.Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Бухгалтерский учет, 2003г.Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей.- М.: Олимп-Бизнес, 2004г.Крейнина Н.М. Финансовое состояние предприятия: методы оценки.- М.: Дело и Сервис, 1997 гКовалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.- М.: Финансы и Статистика, 2003г. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. — 10-е изд., испр. — М.: Новое знание, 2005. — 640 с.Сергеев И. В., Веретенникова И. И. Экономика организаций (предприятий): учеб. / под ред. И. В. Сергеева- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект.,- 2006. - 560 с.Уолш К., Ключевые показатели менеджмента.- М.: Дело, 2001 г. Шеремет А.Д. , Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий.- М.: Инфра-М, 2004г. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2001 г.