Роль золота в современной экономике

В начале 2004 года началось медленное, а затем стремительное снижение курса доллара. За год владельцы долларовых накоплений потеряли почти пятую часть своих сбережений. Вновь начался интенсивный перевод средств в рублевую зону, поскольку покупать евро при нынешней его рыночной стоимости просто неразумно.
Интересную модель работы с золотом предложил Сбербанк. Он предлагает приобретать не сам золотой слиток, а его эквивалент, который зачисляется на специальный счет в Сбербанке. По сути дела вы покупаете виртуальное золото, которое, однако, приравнивается к ценности золотых слитков.
Подобные счета в Сбербанке получили официальное наименование металлических счетов в золоте. Драгоценный металл может быть зачислен на счет путем покупки по котировкам банка либо путем внесения в виде слитков, предоставляемых клиентом. Банк продает золото без НДС, что значительно повышает его инвестиционную привлекательность. Клиенты могут продать банку драгоценный металл с металлического счета или при необходимости получить золото со счета в виде слитков.
Возможно, что в скором времени хранить сбережения в золоте станет признаком хорошего тона и предусмотрительности.
Опишем основные отличия российской законодательной базы по драгоценным металлам от мировой практики. За базу можно было бы взять законодательство США и Канады. Отличие в двух аспектах. Первое – недропользование. В этой части в России существует жесткое административное регулирование: как предоставляются лицензии, как они прекращают свое действие и т. д. В России исторически сложилось, что недра принадлежат государству. В США и Канаде – смешанное право: часть недр принадлежит государству, часть находится в частном пользовании. Если недра принадлежат частному лицу, то сделки отличаются коренным образом. Когда частный владелец подписывает соглашение с финансистом или другим лицом, которое будет разрабатывать его месторождение, то в соглашении речь идет о выплате процентов (роялти). Роялти – это сбор, налог, который выплачивают владельцу либо как процент от стоимости реализованного товара, либо процент от прибыли.
Второй аспект – в плане продажи золота. Когда на Западе государство желает купить драгоценные металлы, то оно делает это на общих основаниях, без преимущественного права. Наше государство поступает иначе: оно представляет себе преимущественное право не платить вовремя производителю драгоценных металлов, отсрочить платежи. На Западе государство покупает драгоценные металлы, и не может быть и речи об отсрочке платежей, тем более на 5-6 месяцев, как это практикуется в России. Несмотря на то, что такая ситуация не стимулирует развитие рынка, в России государство по-прежнему не желает расстаться со своими привилегиями.
Опишем налогообложение на рынке драгоценных металлов. Одной из наиболее серьезных проблем, сдерживающих дальнейшее развитие внутреннего рынка драгоценных металлов в России, является слабая ликвидность золота для реальных инвесторов (юридических и физических лиц). Это объясняется тем, что при продаже им банковских слитков и монет из драгоценных металлов взимается НДС, размер которого делает эту операцию экономически нерентабельной.
Поработав в течение некоторого времени с мерными слитками драгоценных металлов, банки пришли к выводу, что у населения до тех пор не возникнет серьезного интереса к инвестициям в драгоценные металлы и до тех пор золото не составит конкуренцию доллару в нашей стране, пока с продажи мерных слитков населению не будет снят НДС. Складывается ситуация: если инвестор покупает слиток и хочет забрать его из банка, он должен заплатить за него на 20% больше стоимости слитка. Если же он захочет его продать, то банк купит его без НДС. Таким образом, инвестор теряет 20% стоимости слитка. Никакие положительные колебания цен на рынке не сделают эту операцию доходной для инвестора. Следовательно, пока с операций с мерными слитками не будет снят НДС, ни о какой дедолларизации нашей экономики не может быть и речи.
Опыт банков, ведущих активную деятельность на рынке драгоценных металлов, выявил ряд проблем этого зарождающегося сегмента рынка. Предпринимаемые в последнее время попытки по созданию совместных с золотодобытчиками предприятий по добыче и аффинажу шлихового золота наталкиваются на проблему чрезвычайно низкой рентабельности вложений по сравнению с традиционными банковскими операциями. Тем не менее, банки принимают все более и более активное участие в авансировании золотодобычи.
Появилась новая услуга – покупка населением слитков золота. За время кризиса на руках населения оказалось около 7 тонн золота в мерных слитках. Коммерческие банки стали задумываться и о проблеме последующего выкупа слитков. Банки готовы предоставить эту услугу, и если бы поправки к закону об НДС были бы приняты, ликвидность рынка мерных слитков могла бы существенно возрасти.
Вообще, в последнее время золото нередко сравнивают по надежности вложения средств с долларом. На самом деле, это не совсем оправданно. Речь, скорее, должна идти о диверсификации средств предприятий, банков, других юридических и физических лиц с точки зрения распределения рисков. Их (средства) можно разместить в недвижимость, ценные бумаги, в различные проекты. Вложения в золото наиболее надежны и являются средством защиты от инфляции.
Будущее российской золотодобычи (как и дальнейшее развитие этого нового банковского рынка) связано с формированием холдингов, способных гибко маневрировать как природными, так и финансовыми ресурсами, обеспечивая устойчивость своего финансового положения при разной конъюнктуре рынка драгоценных металлов.
С вопросами законодательного регулирования рынка золота тесно связаны вопросы валютного регулирования. Под валютным регулированием понимается деятельность уполномоченных государственных органов по регламентированию порядка совершения валютных операций. Ранее отмечалось, что в условиях перехода к рыночным отношениям в нашей стране коренным образом изменилась политика государства во внешнеэкономической сфере, изменился тип валютного режима, была отменена государственная валютная монополия.
В настоящее время целью валютного регулирования является поддержание стабильного курса национальной валюты по отношению к курсам валют других государств. Валютное регулирование включает в себя следующие направления: определение политики валютного курса и официальных валютных интервенций; проведение валютного контроля; управление официальными валютными резервами; участие в международных валютно-кредитных организациях.
Государственной думой в первом чтении принят и 17 декабря 2003 г. официально опубликован новый Закон «О валютном регулировании и контроле», которым алмазы и золото выводятся из-под валютного регулирования, перестают быть валютными ценностями – как это и принято во всём мире поэтому золото перестало быть валютной ценностью.
Итак, рассмотрев особенности использования драгоценных металлов в экономике России, следует отметить следующее:
1) В конце XIX начале ХХ века в России золотые монеты стали надежным средством сбережения средств, и доверие к ним населения было чрезвычайно высоким. К сожалению, русско-японская война, затем Первая мировая война, Октябрьская революция и гражданская война поставили экономику страны на грань полного краха. Инфляция измерялась тысячами процентов, а число рублей превысило один квадрильон. Необходимо было принимать радикальное решение для того, чтобы укрепить национальную валюту. И оно было найдено. Был выпущен золотой червонец. Инфляция была остановлена, а рубль опять таки благодаря золотому стандарту оказался одной из самых устойчивых валют мира. Пожалуй, это был самый решительный шаг, отодвинувший страну от экономической пропасти.
2) В современном виде Государственное учреждение по формированию Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию драгоценных металлов и драгоценных камней (Гохран России) при Министерстве финансов Российской Федерации было создано в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 21 ноября 1996 года, вверившим Гохрану на хранение уникальные сокровища Госфонда, созданные и накопленные несколькими поколениями россиян – таким образом, Россия в вопросах использования драгоценных металлов является правопреемницей СССР.
3) Роль золота в Российской экономике особенно проявилась в пору экономических катаклизмов, когда именно драгоценные металлы выполняли роль стабилизатора экономики – в минувшее десятилетие эта проблема стала вновь весьма актуальной для России: галопирующая инфляция середины 90-х годов серьезно подорвала доверие населения к рублю; прерывание тенденции перевода денежных накоплений населения в рубли августовским дефолтом 1998 года.
4) 17 декабря 2003 года начался новый период в использовании золота в экономике России, т.к Государственной думой в первом чтении принят и 17 декабря 2003 г. официально опубликован новый Закон «О валютном регулировании и контроле», которым алмазы и золото выводятся из-под валютного регулирования, перестают быть валютными ценностями – как это и принято во всём мире, поэтому золото перестало быть валютной ценностью.
5) С начала XXI века в России сформировался новый рынок драгоценных металлов, который функционирует. Наиболее активными участниками рынка драгоценных металлов (кроме государства) являются коммерческие банки. Деятельность коммерческих банков на этом новом сегменте рынка активизировалась с целью привлечения их капиталов для развития золотодобывающей отрасли и создания нового банковского рынка. Анализ деятельности российских коммерческих банков на внутреннем рынке золота подтверждает, что определяющим фактором для проведения операций с золотом, является не их непосредственная близость к добывающим предприятиям, а общее финансовое положение банка.

Заключение

Работа посвящена рассмотрению роли драгоценных металлов в мировой экономике. По результатам исследования следует сделать тот вывод, что золото остается:
важнейшей составляющей мировой экономики в качестве международного платежного средства и основного государственного резерва;
индикатором состояния мировой экономики – ост цен на золото является свидетельством неустойчивости мировой экономики, в стратегическом плане от этого ничего хорошего ожидать никому не приходится, в том числе и России.
Работа посвящена рассмотрению особенностей использования золота в Российской экономике. Если во всем мире драгоценные металлы являются валютной ценностью аналогично свободно конвертируемым валютам и продаются и покупаются без дополнительного налогообложения, то в нашей стране золото имеет как бы двойную сущность. С одной стороны, когда оно свободно продается старателями коммерческими банкам, на межбанковском рынке или ЦБ РФ и не покидает сертифицированных хранилищ, оно считается валютной ценностью и обращается без НДС. Но как только золото покидает сертифицированное хранилище, оно становится товаром и тут же облагается НДС.
В целом использование золота в экономике России характеризуется тем, что в 90-ых годах ХХ века население страны стало стремительно переводить деньги в иностранную валюту, нанося тем самым серьезный удар по российской экономике – казалось, валютные накопления гарантируют население от потерь своих денег в случае кризисов; однако, введение в обращение единой европейской валюты евро изменило ситуацию на мировом и российском финансовом рынке. В начале XXI века наступил период стабилизации ситуации. Вопрос о превращении золота в средство накопления вновь встал на повестку дня. Приобретение мерных золотых слитков, которые выпускаются массой от 1 грамма до 1 килограмма не всегда выгодно, поскольку при их приобретении приходится уплачивать НДС с 1 января 2005 года в размере 18 процентов, который теряется при их продаже.
В заключении рассмотрения роли золота в мировой экономике, отметим, что золотовалютные резервы в мировой экономике играют ту же роль, какая в каждом домашнем хозяйстве и частном предпринимательстве принадлежит личным сбережениям. Они не только сбереженные ресурсы, отложенные на “черный день”, на случай кризиса, внезапного падения рыночной конъюнктуры или какой-либо выходящей из-под контроля конфликтной ситуации. Они представляют собой важнейшее средство экономического регулирования, ресурсное обеспечение, используемое для решения любых стратегических задач. Их наличие является показателем платежеспособности государства и служит важнейшим подтверждением его способности выполнить свои договорные обязательства.






Список литературы

Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи. – М.: Финансы и статистика, 2006
Александрова Н. Г., Александров Н.А. Банки и банковская деятельность для клиентов. - СПб; Питер. 2005
Балабанов И. Т. Банки и банковское дело: Банковская система; Лизинг и ипотека; Электронные платежи; Маркетинг в банках. - СПб: Питер, 2006 - 304 с.
Балаков П. Международные торговые отношения и расчеты. – М.: Дело, 2005
Балахничева Л.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. - Новосибирск: СибАГС, 2005- 352 с.
Банданов П.М. Опыт США в регулировании импорта // Мировая экономика и международные отношения, №10, 2007
Банки: учебное пособие для ВУЗов / под ред. проф. К.Д. Ульяновой. – Р-н-Д.: Издательство Ростовского госуниверситета, 2007 – 512 с.
Банковское дело: учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 649 с.
Банковское дело: учебное пособие / под ред. проф. В.И. Колесникова. – М.: Финансы и статистика, 2006 – 618 с.
Банковское дело. / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Бизнес, 2004. – 704 с.
Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П. Банковское дело. - СПб: «Питер», 2007 - 384 с.
Буглай В.Б. Международные экономические отношения. – М.: Финансы и статистика, 2007
Букато В.И. и др. Банки и банковские операции в России. - М.: Финансы и статистика, 2007
Винницкий Д.В. Российское налоговое право. – СПБ.: Пресс, 2004.
Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Основы. Учебник для вузов / Под ред. Строва Л.Е. – М.: ИНФРА-М, 2006
Воронин В. П., Федосова С. П. Деньги, кредит, банки. - М.: Юрайт-Издат, 2006 - 269 с.
Гончарова О. Торговые барьеры на пути к свободной международной торговле // Российский Экономический Журнал, №8, 2007
Деньги. Кредит. Банки. учебник. / под ред. О.И. Лаврушиной. 2-е издание переработанное и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007 – с. 464 с.
Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов. Под ред. Е.Ф. Жукова, Л.М . Максимова, А.В. Печникова и др. – М.: ЮНИТИ, 2006 – 622 с.
Денежное обращение и кредит в СССР: учебник / под ред. И.В.Левчука. – М.: Финансы, 1980, - 254 с.
Долан Дж., Кэмпбелл К., Кэмпбелл К.. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика – М.: Инфра-М, 2006 – 399 с.

Филиппенко А. Добыть и сберечь // Мировая экономика, №2, 2005. С. 12.
Киреев А.Б. Международная экономика, - М.: Международные отношения, 2002. С. 89.
Антонов В.А., Мировая валютная система и международные расчеты, - М: «Бизнес и экономика», 2002, стр.14.
Порнов М. Международная конкуренция // Мировая экономика, №3, 2003. С. 11.
Филиппенко А. Добыть и сберечь // Мировая экономика, №2, 2005. С. 15.
Порнов М. Международная конкуренция // Мировая экономика, №3, 2003. С.13.
Курс экономической теории. Учебное пособие. / под ред. Семенова О.Р. – М.: Инфра-М, 2003. С. 244.
Линдерт П.Х. Роль драгоценных металлов в экономике мирохозяйственных связей // Мировая экономика и международные отношения, №6, 2002. С. 8.
Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи. – М.: Финансы и статистика, 1998. С. 190-191.

Буглай В.Б., Ливенцев М.М. Международные экономические отношения. М.: Финансы и статистика, 2004. С.205-209.
Киреев А.Б. Международная экономика. М.: Международные отношения, 2002. С. 40-45.
Носкова И.Я., Максимова Л.Н. Международные экономические отношения. – М.: Дело, 2005. С. 225-227.

Киреев А.Б. Международная экономика. - М.: Международные отношения, 2002. – с. 89.
http://www.lebed.com/2003/art3237.htm
Линдерт П.Х. Роль драгоценных металлов в экономике мирохозяйственных связей // Мировая экономика и международные отношения, №6, 2002. – с. 11.
http://www.lebed.com/2003/art3237.htm
Филиппенко А. Добыть и сберечь // Мировая экономика, №2, 2005. – с. 23.
Буглай В.Б. Международные экономические отношения. – М.: Финансы и статистика, 2003. – с. 166.
www.skbbank.com.ru/news/news_economics/news_archive/?nid=15&print
Винницкий Д.В. Российское налоговое право. – СПБ.: Пресс, 2004. – с. 256.
Тосунян Г.А., Емелин А.В. Валютное право РФ – М.: Дело, 2002 – С. 11.

www.skbbank.com.ru/news/news_economics/news_archive/?nid=15&print












4