Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации

При этом темп прироста чистых активов и рентабельность собственного капитала падает с одновременным увеличением рентабельности прибыли от продаж, что отражено на рисунке 3.8. Это говорит нам о том, что деятельность по основным видам деятельности предприятия является эффективной, а по прочим видам деятельности нет.

Рис. 3.8 Динамика показателей рентабельности

Рентабельность инвестированного капитала уменьшилась на 0,22 процентных пункта и составила за 2011 год 0,73%. Проведем факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Исходные данные для анализа представим в таблице 3.9.
Таблица 3.9
Исходные данные для факторного анализа
рентабельности инвестированного капитала
показатель предыдущий год отчетный год Выручка 5 156 872 5 798 789 Прибыль от продаж 155 142 227 169 Чистая операционная прибыль 97 301 75 545 Активы 11 319 257 11 429 056 Инвестированный капитал 10 261 120 10 342 168
Факторный анализ будем проводить методом цепных подстановок, все необходимые расчеты представим в таблице 3.10. Из анализа следует, что основным показателем влияния на рентабельность инвестированного капитала является коэффициент эффективности прочей деятельности и тяжести налоговой нагрузки. Он оказывает отрицательное влияние на показатель.
Таблица 3.10
Факторный анализ рентабельности инвестированного капитала
методом цепных подстановок
показатель предыдущий год отчетный год влияние факторов, пункты влияние факторов, % Рентабельность продаж, % 1,3706 1,9876 0,427 196,01 Мультипликатор инвестированного капитал 1,1031 1,1051 0,002 1,13 Коэффициент эффективности прочей деятельности и тяжести налоговой нагрузки 0,6272 0,3325 (0,647) (297,14) Рентабельность инвестированного капитала 0,9482 0,7305 (0,218) (100,00)
Рентабельность продукции (продаж) Общества за 2011 год составила 3,92%, при уровне 2010 года 3,01%, что связано с ростом эффективности основной деятельности в 2011 году.
Проведем факторный анализ рентабельности продаж по ресурсному и функциональному принципу. Исходные данные для анализа представим в таблице .
Таблица 3.11
Исходные данные для анализа рентабельности продаж
Показатель предыдущий год отчетный год Рентабельность продаж, % 3,01 3,92 Материалоемкость, % 71,81 71,10 Зарплатоемкость, % 7,29 7,70 Амортизациоемкость, % 15,94 14,25 Ресурсоемкость по прочим затратам, % 1,96 3,03 Коэффициент производственных затрат, % 84,56 83,11 Коэффициент управленческих затрат, % 6,78 6,22 Коэффициент коммерческих затрат, % 5,65 6,76
Рис.3.9 Факторный анализ рентабельности продаж (ресурсный принцип)

Факторный анализ по ресурсному принципу (рисунок 3.9) показывает нам, что показатели ресурсоёмкость по заработной плате и прочим расходам отрицательно повлияли на рентабельность продаж – произошло уменьшение на 0,42 и 1,07 процентных пункта соответственно. Показатели материалоемкости и амортизациоемкости положительно повлияли на этот показатель – произошло увеличение на 0,71 и 1,68 процентных пункта соответственно.
Факторный анализ рентабельности продаж показывает нам, что наибольшее отрицательное влияние оказывает увеличение коммерческих расходов, что отражено на рисунке 5.3. Увеличение же управленческих расходов и себестоимости продаж за 2011 год увеличили рентабельность продаж на 0,45 и 1,45 процентных пункта соответственно.

Рис. 3.10 Факторный анализ рентабельности
продаж (функциональный принцип)
Заключение

Прибыль - это один из важнейших показателей, который отражает использование финансовых ресурсов предприятия. Цель анализа финансовых результатов состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить эти результаты, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансовых результатов показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее слабых позиций в финансовом аспекте деятельности предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового результата конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.
На основе проведенного анализа финансовой отчётности ОАО «Газпромтрубинвест» и выявленных тенденциях развития сделаны следующие выводы:
1) основными статьями актива баланса являются труднореализуемые активы – 54,64% и наиболее ликвидные активы – 22,13%, пассива – постоянные пассивы – 90,71% и наиболее срочные обязательства – 8,82%. Оборачиваемость активов предприятия за исследуемый период увеличилась и составила 301 день.
2) темп прироста суммы активов баланса составил -0,51%;
3) организация на конец 2010 года являлось нетто-заемщиком, то есть ее кредиторская задолженность (53%) превышала дебиторскую (47%). Это говорило об отсутствии гарантии своевременных расчетов, но в условиях инфляции это хорошо для организации, так как кредиторская задолженность представляет собой беспроцентное кредитование. Однако на конец 2011 года оно исправило эту ситуацию кредиторская задолженность (41%) стала гораздо меньше дебиторской задолженности (59%).
4) расходы организации (14,3%) возросли сильнее, чем ее доходы (13,3%), что приводит к ухудшению качества прибыли.
5) увеличение объема выручки от реализации составило 12,4% за исследуемый период.
6) предприятие на конец исследуемого периода имеет прибыль в размере 75 545 тыс. рублей.
7) рентабельность основной деятельности предприятия увеличилась за исследуемый период на 30,22%.
Для улучшения финансового результата руководству организации рекомендуется следующее:
- сокращение расходов предприятия от объема выручки
- оптимизация денежных потоков предприятия
- изменить отношение к управлению производством
- совершенствовать кадровую политику
- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования
- изыскивать резервы по снижению затрат на производство
- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.















Список использованной литературы


1 Басовский Л.Е., Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2009 – 240 с.;
2 Бочаров В. В., Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. — СПб.: Питер, 2009. — 240 с.: ил.;
3 Бригхэм Ю., Эрхардт М., Финансовый менеджмент – 10 изд./ Пер. с англ. под ред. к.э.н. Дорофеева Е.А. - СПб.: Питер, 2009 – 960 с.;
4 Ван Хорн Джеймс К., Вахович Джон М., Основы финансового менеджмента, 12-е издание: пер с англ. – М.: ООО «И.Д.Вильяме», 2008 – 1232 с.;
5 Левчаев П.А., Финансовый менеджмент и налогообложение организаций: учебное пособие/ П.А. Левчаев. - Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010;
6 Мельник М.В., Герасимова Е.Б., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие – М:ФОРУМ:ИНФРА-М, 2008 – 192 с.;
7 Морозко Н.И., Финансовый менеджмент: учебное пособие – М.: ВГНА Минфина России, 2009;
8 Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – 5 изд., перераб. И доп. – М: ИНФРА-М, 2009 – 536 с.;
9 Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 208 с.;
10 Алябьева В.А., Факторы и пути повышения финансовой устойчивости организации, Молодежь и наука: Сборник материалов VI-й Всероссийской научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых /отв. ред. О.А. Краев - Красноярск : Сиб. федер. ун-т, 2011 [Электронный ресурс]// Режим доступа: http://conf.sfu-kras.ru/sites/mn2010/section12.html;
11 Анализ финансового состояния предприятия, 23 Апреля 2011 [Электронный ресурс]// Режим доступа: http://becmology.ru/blog/economy/fin_an01.htm;
12 Борисовский И., Борисов Р., Показатели, обеспечивающие контроль реализации стратегии и текущего финансового состояния// Финансовый директор, 2010 - №12;
13 Елисеев С., Главные инструменты управления финансовым результатом и оборотными активами компании// Финансовый директор, 2010 - №12;
14 Кольцова И., Нормативы ликвидности, финансовой устойчивости и независимости для вашей компании// Финансовый директор, 2011 - №4;
15 Леднев А., Техника управления финансовой устойчивостью компании// Финансовый директор, 2011 - № 2;
16 Годовые отчеты ОАО «Газпромтрубинвест» [Электронный ресурс]// Режим доступа: http://www.vrpp.ru/rus/menu2/2_3.shtml.
















Приложение 1
Условия признания доходов и расходов в соответствии с ПБУ 9/99 и 10/99
Условия признания выручки Условия признания расходов 1. Организация имеет право на получение выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим способом.
2. Сумма выручки может быть определена.
3. Имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации, что означает – организация получила в оплату актив либо отсутствует неопределенность в отношении получения актива.
4. Право собственности (владения, пользования и распоряжения) на продукцию перешло от организации к покупателю или работа принята заказчиком (услуга оказана).
5. Расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены.

Если в отношении денежных средств и иных активов, полученных организацией в оплату, не исполнено хотя бы одно из условий, то в бухгалтерском учете признается не выручка, а кредиторская задолженность. 1. Расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота.
2. Сумма расхода может быть определена.
3. Имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации, что означает - организация передала актив либо отсутствует неопределенность в отношении передачи актива.










Если в отношении любых расходов, осуществленных организацией, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признаются не расходы, а дебиторская задолженность.








Приложение 2
Вертикальный, горизонтальный и факторный анализ агрегированного баланса









2



Средства, используемые за пределами организации (3406 036,00 тыс.руб.)

Постоянный капитал 7 738 914,00 тыс.руб.

Переменный капитал 1 022 691 тыс.руб.