Вариант К-9

годи проектного объема продаж qпр. Формирование плана производства и реализации по годам.Таблица 14. План производства и реализации по годамГодпроизводства12345Nmax. год276648720720720qпр3004007008007001-й годСпрос благоприятен. Можно повысить цену, обеспечив равновесие спроса и предложения. Допустимое снижение объема продаж – до уровня 276 изделий, т.е. наЭто произойдёт при повышении цены на.В итоге:2-й годИз таблицы сопоставления максимально возможного выпуска и проектного объема продаж видно, что мы можем произвести 648 изделий, реализовать 400 изделий, а 248 изделий (648-400) запасти для реализации. 3-й годВ 3 году мы можем произвести 720 изделий, но также мы запасали по 248 изделий во 2 году и можем их реализовать. В 3 году мы можем реализовать 700 изделий, в запасе останется 268 изделий.4-й годСпрос благоприятен. Можно повысить цену, обеспечив равновесие спроса и предложения. Допустимое снижение объема продаж – до уровня 720 изделий, т.е. на Это произойдёт при повышении цены на .В итоге:Nпл. год1 = 720 изд. qпр.1 = 720 изд. Цпл.1 = 7,8. 1,134 = 8,8452 тыс. руб.5-й годСпрос благоприятен. Можно повысить цену, обеспечив равновесие спроса и предложения. Допустимое снижение объема продаж до уровня 720 изделий, т.е. на. Это произойдет при увеличении цены на В итоге:Nпл. год5 = 720 изд. qпр.5 = 720 изд. Цпл.5 = 7,81,113=8,6814 тыс. руб.Таблица 15. Планируемая программа производства и реализации продукции ГодРассм. стратегииПланир.выпуск продукцииN пл. год, изд./годПланир. объем продаж qпр, изд/годПланир. объем хранения, qхр, изд/годПлан.цена Цпл,тыс.рубПримеча-ние1БС 27627607,5Рост цены на 26,5%2СОР6484002487,53СОР7207002687,5Рост себестоимости на Sхр14БС7208001687,5Рост себестоимости на Sхр15БС5327000Рост себестоимости на Sхр1Себестоимость единицы продукции, себестоимость годового выпуска, выручка от реализации, прибыль по годам производства.1-й год2-й годТактика 1 выгоднее, т.к. приносит больше прибыли3-й год4-й год5-й годБанковский кредит (200 тыс. руб.), проценты за кредит (200 тыс. руб.× 0,07 = 14 тыс. руб./год) могут быть выплачены по результатам первых двух лет производства.13. Расчет среднегодовой численности рабочих по годам производстваТаблица 16. Среднегодовая численность рабочих по годам производстваГод производстваТср, н-часNпл. год, шт/годТпл. сум, н-час/годСср1106,827629 477162163,140065 240343141,6720101 95253412072086 40045512072086 40045Расчет фонда оплаты труда основных рабочихТаблица 17. Фонд оплаты труда основных рабочихГод Тпл. сум,ТарифныйОбщийПроизводстван-час/годФот, тыс.руб./годФот, тыс.руб./год129 477353,72406,78265 240782,88900,313101 9521223,421406,94486 4001036,801192,32586 4001036,801192,32Формируется сводная таблица рассчитанных выше технико-экономических показателей, отражающих планируемый вариант освоения производства, даются выводы об экономической целесообразности освоения производства нового изделия.Таблица 18. Сводная таблица по стратегии отложенной реализацииГодN пл. год, изд./г.qпр, изд/годЦ пл, Т. р.Тср, Н-чТпл. Сум, н-ч/г.Общий Фот, т.р./г.СсрSгод, тыс.руб./г.Wгод, тыс.руб./г.Pчист, тыс.руб./г.12763007,75106,829 477353,72161404,842139734,1624004007,5163,165 240782,883437883000-78837207007,5141,6101 9521223,425347165335,2619,247208007,8112086 4001036,80454064,45623,21558,857207007,4112086 4001036,80454064,45335,21270,8 Рис.8. Изменение себестоимости и выручки в течение 5 летРис.9. Изменение планируемой цены в течение 5 летРис.10. Изменение чистой прибыли в течение 5 летТаблица 19. Сводная таблица рассмотренных стратегийГодN пл. год,qпр, изд/Ц пл,Тср,Тпл. Сум,ОбщийСсрSгод,Wгод,Pчист,изд./г.годт. р.Н-чн-ч/г.Фот, т.р./г.тыс.руб./г.тыс.руб./г.тыс.руб./г.Базовая стратегия12763007,75106,829476,8353,7216161404,842139734,1624004007,5163,165240782,883437883000-78837207007,5141,61019521223,4245347165335,2619,247208007,81120864001036,8454064,45623,21558,857207007,41120864001036,8454064,45335,21270,8Стратегия отложенной реализации12763007,75106,829476,8353,7216161404,842139734,1624004007,5163,165240782,883437883000-78837207007,5141,61019521223,4245347165335,2619,247208007,81120864001036,8454064,45623,21558,857207007,41120864001036,8454064,45335,21270,8Стратегия пессимистических ожиданий12763007,75106,829476,8353,7216161404,842139734,1624004007,5163,165240782,883437883000-78837207007,5141,61019521223,4245347165335,2619,247208007,81120864001036,8454064,45623,21558,857207007,41120864001036,8454064,45335,21270,82.5. Оценка процесса освоения производства нового изделия как инвестиционного проектаОценка выполняется, используя следующие показатели: срок окупаемости проекта, чистый дисконтированный эффект, внутренняя норма доходности.При этом:1) инвестиции Kн=1,6 млн руб. поступают в начале первого года производства, остальные (Kпр - Kн) - равными долями в начале 2-го, 3-го, 4-го и 5-го года производства изделия.2) ставка дисконта E = 20%.Рассчитаем NPV, чистый дисконтированный доход, по формуле:NPV = CF0 + CF1/(1+E) + CF2/(1+E)2 + CF3/(1+E)3 + CF4/(1+E)4 + CF5/(1+E)5CF0 – первоначальные затраты;CF1,2… – чистый денежный поток;Е – ставка дисконта (=0,2)Таблица 20. Денежные потоки проектовГод012345Базовая стратегияИнвестиции,тыс.руб.130075757575Чистая прибыль, тыс. руб.300-182,21750,53437,492304,262186,32Денежный поток, тыс. руб.-1000-257,21675,53362,492229,262186,32Стратегия «отложенной реализации»Инвестиции,тыс.руб.130075757575Чистая прибыль, тыс. руб.300-182,21413,903816,262304,262186,32Денежный поток, тыс. руб.-1000 -257,21338,903741,262229,262186,32Стратегия «пессимистических ожиданий»Инвестиции,тыс.руб.130075757575Чистая прибыль, тыс. руб.300-182,21711,41463,822304,262186,32Денежный поток, тыс. руб.–1000-257,21636,41388,822229,262186,32Таким образом:1) Базовая стратегияNPV =-1000+( –257,21/1,2)+675,5/(1,2)2+ 3362,49/(1,2)3 + 2229,26/(1,2)4 + 2186,32/(1,2)5 =3154,341 тыс.р.2) Стратегия «отложенной реализации»NPV =-1000+( –257,21/1,2) + 338,904/(1,2)2+3741,26/(1,2)3+2229,26/(1,2)4 + 2186,32/(1,2)5 =3139,79тыс.р.3) Стратегия «пессимистических ожиданий»NPV =-1000+( –257,21/1,2) + 636,4/(1,2)2 +1388,82/(1,2)3+2229,26/(1,2)4 + 2186,32/(1,2)5 = 1911,394тыс.р.Рассчитаем IRR, внутреннюю норму доходности, методом подбора и методом линейной интерполяции с использованием формулы:, гдеr1 — ставка дисконта, при которой NPVимеет минимальное положительное значение;r2— ставка дисконта, при которой NPVимеет минимальное отрицательное значение;NPV1 — величина чистого дисконтированного дохода при ставке дисконта r1;NPV2— величина чистого дисконтированного дохода при ставке дисконта r2 .Таким образом:1) Базовая стратегия r1 = 0,2; NPV1 = 3154,341тыс.руб.r2 = 0,8; NPV2 = -29,7844 тыс.руб.IRR = 0,2 + (3154,341/(3154,341-(-29,7844))(0,8-0,2) = 0,794100% = 79,4% 2) Стратегия «отложенной реализации»r1 = 0,2; NPV1 = 3139,79 тыс.руб.r2 = 0,8; NPV2 = -68,7252 тыс.руб.IRR = 0,2 + (3139,79/3208,515)0,6 = 0,787100% = 78,7% 3) Стратегия «пессимистических ожиданий»r1 = 0,2; NPV1 = 1911,394 тыс.руб.r2 = 0,6; NPV2 = -65,8474 тыс.руб.IRR = 0,2 + (1911,394/1977,241)0,4 = 0,587100% = 58,7% DPP, дисконтированныйсрококупаемости:Базовая стратегия:1-й год: 1000-(-257,21/1,2)=1214,34тыс.руб.2-й год: 1214,34-(675,5/1,44)=745,244 тыс.руб.3-й год: 745,244/(3362,49/1,73) = 0,38 годаDPP = 2года 5 месяцевСтратегия «отложенной реализации»1-й год: 1000 -(-257,21/1,2)=1214,34тыс.руб.2-й год: 1214,34-(338,904/1,44)=978,992 тыс.руб.3-й год: 978/(3741,26/1,73) = 0,45 годаDPP = 2года 6 мес.Стратегия «пессимистических ожиданий»1-й год: 1000 -(-257,21/1,2)=1214,34тыс.руб.2-й год: 1214,34-(530,38/1,44)=846,022 тыс.руб.3-й год: 846,022-(1388,82/1,73) = 42,3069тыс.руб.4-й год: 42,3069/(2229,26/2,07) = 0,04годаDPP = 3года 1 мес.Базовая стратегия2304,243437,492186,32750,5054321757575257,211000Рис. 11. График денежных потоков базовой стратегииСтратегия «отложенной реализации»3816,262304,2666413,9042186,320543217575751000257,21Рис. 12. График денежных потоков стратегии «отложенной реализации»2186,322304,26Стратегия «пессимистических ожиданий»1463,82605,38054321757575257,211000-148130Рис. 13. График денежных потоков стратегии «пессимистических ожиданий»Таблица 21. Сводная таблица показателей инвестиционных проектовNPV,тыс.руб.IRR,%DPPБС3154,34179,42 года 5 мес.СОР3139,7978,72 года6 мес.СПО1911,39458,73года 1 мес.В данном курсовом проекте были рассмотрены несколько стратегий поведения предприятия на рынке: базовая стратегия, стратегия «отложенной реализации», стратегия «пессимистических ожиданий». В результате анализа процесса освоения производства нового изделия как инвестиционного проекта, можно сделать вывод, что освоение производства нового изделия экономически целесообразно при всех трех стратегиях. Наилучшие результаты у базовой стратегии.ЗаключениеВ данной курсовой работе произведён анализ технико-экономических показателей освоения предприятием производства новой продукции. В том числе рассчитаны продолжительность периода освоения производства нового изделия, трудоёмкость и количественный выпуск изделий в каждом году периода освоения. Все эти данные были сопоставлены с ожидаемым объёмом продаж и на основе этого выработана стратегия поведения предприятия на рынке с учётом влияния внешних факторов, чтобы получить максимально возможную прибыль и расплатиться по взятым кредитам в срок.На основании полученных данных рассчитаны себестоимость продукции, выручки и прибыли предприятия от производства и реализации продукции, потребная численность и фонд оплаты труда основных рабочих. Динамика данных показателей отображена графически, что позволяет наглядно оценить результаты деятельности предприятия, а также динамику стратегически важных показателей деятельности.Были рассмотрены следующие стратегии:базовая,отложенной реализации и пессимистических ожиданий.В результате анализа процесса освоения производства нового изделия, как инвестиционного проекта,можно сделать вывод,что наиболее выгодной является базовая стратегия.ЛитератураЛекции по предмету «Организация производства» Кудрявцевой И. Г.Лекции по предмету «Экономическая оценка инвестиций» Тарева В.В.Балашов А.И. Производственный менеджмент (организация производства) на предприятии. ИД «Питер», 2009 – 160 с.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. «Экономическая оценка инвестиций», учеб. пособие. ИД «ИНФРА-М», 2007 – 241 сКолчина Н.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управленияМ.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 464 с