Банковская система Дании

Нормы «Базель III» угрожают экономике Дании. Банки этой страны в настоящий момент покрывают свои потребности в краткосрочном финансировании за счет ипотечных облигаций, однако новые требования снижают их долю в общем объеме всех ликвидных активов до 15%. Вместе с тем из-за низкого уровня суверенного долга банкам может не хватить 36 млрд долл., чтобы покрыть образовавшийся дефицит ликвидности.Объем рынка ипотечных облигаций Дании оценивается в 600 млрд долл. Он существует уже более двух веков и ни разу не переживал массовых дефолтов, в том числе и в последний мировой финансовый кризис. Датские ипотечные облигации с высокими рейтингами надежны так же, как гособязательства страны, даже в период рыночного стресса, говорится в недавнем докладе национального Центробанка.В то же время у Дании нет своего представителя в Базельском комитете по банковскому надзору, поэтому она не смогла повлиять на его январское решение ограничить возможность использования банками ипотечных облигаций 15% всех ликвидных активов. Сейчас власти страны опасаются, что банки начнут распродавать ипотечные бонды, что приведет к росту ставок по кредитам и негативно отразится на всей экономике.«Датский рынок жилищного финансирования чрезвычайно дешев, стабилен и надежен. И мы пойдем на все, чтобы защитить его», — заявила Bloomberg министр экономики страны Маргрет Вестагер. Она считает, что базельские требования, которые начали разрабатывать еще в 2009 году, до начала европейского кризиса суверенных долгов, ошибочно предлагают считать гособлигации безрисковым активом.Вступление в силу новых норм, которое начнется в 2015 году, может поставить перед банками еще одну проблему. У Дании вдвое меньший уровень госдолга, чем в среднем по ЕС, и это может вылиться в то, что банкам просто не хватит имеющихся в обращении гособлигаций, чтобы заменить ими ипотечные бонды. Крупнейший в Европе эмитент таких бумаг Nycredit оценивает этот дефицит в 36 млрд долл. В итоге датский финансовый регулятор FSA уже сообщил банкам, что они могут игнорировать новые требования Базельского комитета.ЗаключениеДатская банковская система не испытывает проблем с рефинансированием. Во время европейского кризиса 2008-2010 гг. в Дании было ликвидировано девять банков, однако все расходы на себя взяло государство и кредиторов это особо не коснулось. Однако, чтобы переложить свои обязанности с государства на негосударственные структуры, в Дании принимается закон, согласно которому кредиторы должны участвовать в реструктуризации в случае ликвидации своего бизнеса. Закон был введен в действие после краха одного из крупных банков, вследствие чего датская банковская система резко стала ухудшаться и в июне 2011 года ликвидируется четвертый по величине банк страны. Пример Дании заставляет сегодня европейские банки "осторожничать" – ведь становится очевидным, что в случае полномасштабного банковского кризиса в Европе спасут не всех, а кредиторов, скорее всего, заставят поучаствовать в реструктуризации и списать часть долга. Но то, что кредиторы не смогут получить своих средств и их "добровольно-принудительно" заставят спасать проблемные банки, означает, что они, в свою очередь, не смогут выполнить свои обязательства; в трудном положении окажутся их кредиторы и т.д. Возникнет "цепная реакция", когда все должны всем, но ни у кого нет денег, а решить эти проблемы путем "накачивания" экономики деньгами ЕЦБ вряд ли сможет. Здесь он ограничен в возможностях гораздо больше, чем Федеральная резервная система США. "Осторожность" крупных и пока что стабильных европейских банков, которые не желают давать кредиты слабым финучреждениям, уже сегодня приводит к тому, что "груз банковских проблем" взваливается на Европейский Центробанк, причем как "проблемных" государств, так и ведущих стран Евросоюза. Дальнейшее негативное развитие ситуации может привести к тому, что перед угрозой банкротства окажутся крупнейшие европейские банки. Невозможность их спасения послужит сигналом к обвалу всей финансовой системы Евросоюза.Список литературыБалабанов А.И., Боровкова Вик. А., Боровкова Вал А., Гончарук О В., Крамарев А.И., Мурашева С.В, Пирогова О. Е. Банки и банковское дело: Учебник для вузов. 2-е изд. – СПб: Питер, 2009. – 448 с.Жуков Е.Ф Банки и банковские операции: учебник для вузов. – М.: Банкии биржи, ЮНИТИ, 2010.Куликов Л. Банки и их роль в экономике. - М.: Финансы и статистика, 2011.Матовников М.Ю. О пользе банковской конкуренции. // Банковское дело 2011 №3 С. 35-40.Свиридов О.Ю. Банковское дело. Серия «Экономика и управление». – Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2012. – 416 с.Тютюнник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 608 с.