Россия на мировом рынке инвестиций

На сегодняшний день модель инвестиционной деятельности в стране неэффективна. Финансовые институты как источники инвестиций в полном объеме не выполняют свои функции. Фондовый рынок слишком спекулятивен, банки не рискуют или не могут выдавать крупные кредиты, несовершенство законодательной базы отпугивает многих иностранных инвесторов.



Иностранные инвестиции в Россию: плюсы и минусы

Как отмечает автор книги «Иностранный капитал в экономике России» М.Е. Елизаветин, с инвестированием иностранного капитала в национальную экономику любой страны связаны не только положительные эффекты. [8, с. 180]
Возникновение определенных социально-экономических проблем также является сопутствующим инвестированию результатом. Государственное регулирование экономики в России, цель которого сейчас должна состоять в создании условий для быстрого экономического роста и повышением уровня жизни населения страны на основе развития высокотехнологичного производства прежде всего в отраслях обрабатывающей промышленности, не может не учитывать этот двойственный характер иностранных инвестиций. Оптимальной является такая ситуация, когда меры регулирования усиливают позитивный аспект иностранного инвестирования и в то же время ограничивают негативные последствия.

Плюсы иностранных капиталовложений

Отношение к иностранным инвестициям в стране зависит от тех целей, которые она при этом ставит. Правительство России да последнего времени считало, что кредиты МВФ не только служат непосредственному назначению – финансированию бюджетного дефицита, но и укрепляют престиж России как заемщика на мировых финансовых рынках.
Несомненные плюсы иностранных инвестиций состоят в следующем:
прямые инвестиции иностранных фирм рассматриваются не только как дополнительный источник для внутренних капиталовложений, но и как способ получения доступа к новой, более совершенной технологии, к системе сбыта на внешних рынках, к новым источникам финансирования;
иностранные инвестиции могут содействовать ускорению создания новых производств;
способствуют развитию различных секторов экономики и страны в целом;
благодаря таким инвестициям создаются рабочие места;
иностранные инвестиции означают приток денег в экономику и бюджет;
укрепление международного сотрудничества и внешнеэкономических связей;
улучшение социально-экономической жизни россиян;
превосходство иностранных специалистов в опыте.
Что касается эффекта от притока иностранного капитала в страну, то направления его воздействия на социально-экономическое положение национальной экономики представлены на нижеприведенном рис. (5, с.34).
Однако, по мнению некоторых экспертов, на современном этапе межотраслевой перелив капитала из экспортно-ориентированных в импортозамещающие отрасли в РФ отсутствует. То есть капитал в виде экспортной валютной выручки реинвестируется в экспортно-ориентированные отрасли, не создавая мультипликационного эффекта, его распространения на остальные отрасли российской экономики.
Исходя из расчетов, представленных Е. Балацким и Р. Павличенко, эффективность иностранного капитала в экономике нашего государства также имеет некую критическую точку, за которой отрасль переполняется иностранным капиталом, что тормозит ее дальнейшее развитие: «Чем выше уровень участия иностранного капитала в отрасли, тем меньше преимущества иностранных и совместных фирм по сравнению с местными предприятиями с точки зрения динамичности их развития». [18, с. 60]















Рис. Схема воздействия внешнего финансирования на национальную экономику [11, с. 98]

Вследствие этого, невзирая на признанный всеми учеными-экономистами, официальными властями эффект, который получает государство от развития внешнеэкономического сектора, его величина и форма проявления имеют зависимость от умения государственных органов власти достигнуть баланса интересов с предприятиями – участниками ВЭД.

Минусы иностранных инвестиций

Любая страна мира, привлекая иностранные инвестиции, стремится эффективно применить в экономике:
- иностранные финансовые ресурсы,
- новые технологии,
- передовой управленческий опыт,
- иностранное оборудование и т.п.
Приветствуя деятельность иностранных корпораций в России, мы все же отметим моменты, настораживающие и не благоприятствующие эффективному развитию российской экономики.
Негативные стороны использования иностранных инвестиций:
самый популярный аргумент «против» иностранных инвестиций заключается в том, что развивать собственную экономику необходимо самостоятельно, так как ресурсов для этого достаточно;
несколько реже говорится о том, что иностранцы больше забирают, чем вкладывают - прибыль инвестированных предприятий уходит из страны - в «карманы» инвесторам;
происходит «захват» российской экономики;
также стоит отметить возможность потери самостоятельности страны;
потери природных ресурсов - имеются серьезные опасения о передаче иностранным корпорациям контроля за российскими минеральными ресурсами, что может привести к их оттоку за рубеж по необоснованно низким ценам, негативно скажется на потенциале собственного развития российской экономики;
иностранные инвестиции способствуют разбазариванию денег и обогащению российских чиновников;
иностранцы получают возможность оказывать влияние на проводимую местными властями политику (особенно это заметно в случае крупномасштабных инвестиций) - инвестированные предприятия становятся частью общей инфраструктуры, и от воли иностранных предпринимателей начинает зависеть благополучие местных граждан;
известны случаи, когда установление контроля иностранного инвестора над отечественным предприятием приводило к перепрофилированию его традиционного производства, вело к прекращению выпуска продукции, конкурирующей с продукцией инвестора. На территории государства-реципиента создавались филиалы иностранной фирмы или предприятие с участием этой фирмы, которое производило товар, пользующийся повышенным спросом на отечественном рынке, а затем оно самоликвидировалось с целью продвижения на рынок аналогичного товара иностранного происхождения.
Рассмотренные в предыдущем параграфе плюсы привлечения иностранных инвестиций в страну, как мы уже отмечали, состоят в увеличении рабочих мест, приросте налогов, усилении конкуренции, и, как следствие, снижении цен и повышении качества товарной продукции или услуг. Но здесь существуют «подводные камни», которые могут привести не к положительным, а к отрицательным результатам привлечения иностранных инвестиций. Здесь имеется в виду следующее - необходимо смотреть в какой форме осуществляются инвестиции. Если это строительство совместных предприятий - то тогда действительно все хорошо. Но когда на территории Российской Федерации создаются предприятия-иностранцы, то, несмотря на уплату налогов, они всю прибыль вывозят из страны (как уже было отмечено нами ранее), а это значительно сокращает ВВП. Да и спекулятивная направленность инвестиций - тоже отрицательный фактор. В итоге просто может привести к росту инфляции.
Стоит также отметить, что высокая доля иностранного капитала определяет неустойчивость национального рынка, так как нерезиденты первыми покидают страну в случае каких-либо экономических или политических катаклизмов.




Заключение

Данная работа была посвящена теме «Россия на мировом рынке инвестиций». Цель, поставленная в начале работы, была достигнута посредством решения следующих задач:
- дано определение понятию иностранный капитал и инвестиции;
- представлены особенности законодательного и нормативного регулирования иностранных инвестиций в Российской Федерации;
- произведен анализ современной ситуации в области иностранных инвестиций;
- изложена система регулирования иностранных капиталовложений в России.
А также:
- рассмотрена государственная политика стимулирования иностранных инвестиций;
- перечислены плюсы и минусы иностранных капиталовложений в отечественную экономику
Основываясь на нормативно-правовых актах РФ, а также на трудах специалистов в области макроэкономики и финансов, были изучены и проанализированы все аспекты, касающиеся главного вопроса курсовой работы.
В заключение проведенного исследования этого вопроса можно сделать следующие определенные выводы:
В настоящее время особенно рельефно выступает проблема формирования благоприятного инвестиционного климата в России. Часто утверждают, что одним из факторов слабого притока иностранных инвестиций является вывоз национального капитала из России. Мнение, безусловно, объективное, однако, но по мнению автора данной работы нуждается в уточнении. Во-первых, не любой вывоз капитала оказывает влияние на иностранные инвестиции. Во-вторых, сам вывоз капитала не служит фактором инвестиционного климата, так как он, подобно ввозу капитала, является в значительной степени результатом данного климата. Он как бы обратная сторона медали, возникшей на основе неблагоприятного состояния инвестиционного климата в нашем государстве. Ухудшение инвестиционного климата усиливает вывоз капитала и ослабляет ввоз, улучшение - изменяет данные тенденции на противоположные.
Иностранные инвестиции представляют собой инвестиции, которые вкладываются зарубежными инвесторами, другими государствами и иностранными банками, компаниями или предпринимателями. Они являются неотъемлемой частью формирования экономической ситуации в стране.
О роли инвестиций в экономику России высказываются разные мнения, порой абсолютно противоположные. Одни считают, что сокращение объемов капиталовложений, устаревание и износ основных фондов и ряд других причин делает невозможным проведение экономических реформ в стране без поступлений инвестиций из-за рубежа. Другие считают, что иностранные инвестиции угрожают экономической безопасности страны, и если прекратить процесс «бегства капитала» из России, внутренних средств для эффективного развития экономики вполне достаточно.
Однако проведенное исследование показывает, что ни одна страна в мире не может эффективно развиваться без вливания капитала в ее экономику:
- их приток позволяет улучшить жизнь населения, развивает  определенные отрасли хозяйства и промышленности;
- в результате массового привлечения чужого капитала, появляются новые рабочие места, местные органы налоговой инспекции получают свои суммы, а частные предприниматели – обеспечены квалифицированной рабочей силой;
- в результате привлечения иностранных инвестиций не только повышается ВВП страны, но и модернизируется, совершенствуется технология изготовления товаров, увеличивается качество предоставления услуг. А это, в свою очередь, отлично отражается на морально-этических и социально-экономических условиях проживания.
Но здесь необходимо сделать акцент на следующий факт – при привлечении капиталовложений зарубежных инвесторов важно определять грань объема данных инвестиций, после преодоления которой они начинают оказывать пагубное воздействие на долгосрочное развитие экономики.
Иностранные инвестиции – распространенный в мировой практике способ расширения источников финансирования развития национальной экономики, решения социальных проблем. Иностранные инвестиции имеют значительные преимущества в сравнении с привлечением иностранных кредитов. Они проявляются в том, что, во-первых, иностранные инвестиции предоставляются бесплатно, бессрочно. Во-вторых, результаты инвестиционной деятельности иностранных инвесторов остаются в распоряжении страны, принимающей иностранных инвесторов. В-третьих, иностранное инвестирование осуществляется, как правило, на основе передовой техники, технологии, прогрессивных методов организации хозяйственной деятельности.
Для Российской Федерации привлечение иностранных инвестиций в современных условиях особенно актуально. Невзирая на наблюдаемый рост, уровень иностранного инвестирования в отечественную экономику по сравнению с другими странами остается достаточно на низком уровне.
Но, из-за существования некоторых проблем, иностранный капитал влияет на российскую экономику неоднозначно. Иностранный капитал не может быть эффективным, если не приводит в движение национальные производительные силы. Вследствие этого инвестиции нужно направлять, в первую очередь, в основной капитал. Необходимо его применять для эффективного производства посредством смены устаревшего оборудования, адаптации российских технологий к требованиям мирового рынка, созданию принципиально новых технологий, при этом не забывая об экологической составляющей. Также объективной необходимостью является совершенствование правового регулирования, повышение инвестиционного потенциала субъектов РФ и отдельных отраслей экономики, где иностранные инвестиции могут стать ключом к решению существующих проблем.
Но как бы то ни было, иностранные инвестиции представляют собой скорее благо, чем зло, если стараться достичь стабильного и долгосрочного роста экономики нашего государства.
По мнению автора, реальная политика в отношении иностранных инвестиций должна строиться, опираясь на трезвую оценку полного баланса их плюсов и минусов.
А реализация политики привлечения иностранных инвестиций требует наличия авторитетного и обладающего значительными полномочиями государственного органа, ответственного за выработку стратегической линии в области привлечения иностранных инвестиций.
В свою очередь с целью преодоления негативных последствий должна иметься правовая возможность введения ограничений для допуска инвестиций в определенные отрасли, использования положений антимонопольного законодательства, принятия законодательных актов о недопущении недобросовестной конкуренции, а также использования соответствующих положений гражданских кодексов о недобросовестной конкуренции.
Помимо этого, иностранный капитал совершенствует рыночные методы хозяйствования, что, несомненно, ускоряет проведение экономических реформ в России и делает их более эффективными.







Список использованных источников

Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений».
Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в РФ».
Блауг, М. Макроэкономика. - М.: Территория будущего. – 2013.
Буглай В.Б., Алешин Д.А. Иностранные инвестиции в Россию. – М.: Проспект, 2011.
Бочарников А.П. Основы инвестиционной деятельности. – М.: ОМЕГА-Л, 2011.
Бочаров В.В. Инвестиции. – СПб: Питер, 2013.
Всемирная история экономической мысли / Под ред. В.Н. Черковец. - М.: Вершина, 2012.
Елизаветин М.Е. Иностранный капитал в экономике России. – М.: Международные отношения, 2011.
Иванов Н. И. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в регионе. – СПб: Питер, 2014.
Инвестиции. – М.: Кнорус, 2014.
Кикери С., Кэньон Т., Палмад В. Совершенствование инвестиционного климата. – Вершина, 2010.
Марголин А.М. Инвестиции. – М.: РАГС, 2011.
Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. – М.: Сирин, 2013.
Орлова Е.Р., Зарянкина О.М. Иностранные инвестиции в России. – М.: Омега-Л, 2012.
Хмыз О.В. Привлечение иностранных инвестиций в Россию. – М.: Норма, 2011.
Шаблинский И.Г. Правовая поддержка иностранных инвестиций в России. – М: Волтер Клуверс, 2012.
Экономика предприятия. Под ред. С.Г. Фалько. 2-ое изд. – М.: ДРОФА, 2011.
Балацкий Е., Павличенко Р. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования // МЭиМО. 2002. №1.
Гусарова В. Ю. Основные направления развития инновационной теории// Аналитический вестник. – 2010. - №5
Овсянникова И. А. Наука и инновации в период рыночных реформ// Экономист. – 2010. - №4.
Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики (Росстат).











34






Новые источники для внутреннего финансирования

Экономический рост

Национальные накопления и сбережения

Зарубежные инвестиции

Налоги


Б
Ю
Д
Ж
Е
Т


Производство, наука, техника

Внешнее финансирование

Международный кредит

Прибыль

Реинвестирование