Система финансового планирования.

Сумма выплаченных процентов составит 36 д.е.
Таблица 17 - План погашения кредита основного долга и процентов по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования

Сумма процентов за весь период: 300 д.е. * 2% * 6 мес = 36 д.е.
В течение 6 месяцев заемщинк не выплачивает ни основной долг, ни проценты. В конце срока кредитования сразу выплачивается сумма 336 д.е., 300 д.е. Основной долг и 36 д.е. - плата за кредит.
Выводы. Самый выгодный вариант — это кредитование с расчетом выплаты процентомв на остаток долга. Общая сумма выплат составляет 321 д.е. Плата за пользование кредитом всего составит 7 % .
21 д.е. / 300 д.е. * 100% = 7 %
При погашщении в конце срока — 12%.

ЗАДАЧА 5 “СОСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА”
ЗАДАНИЕ
Составить финансовый план организации в форме баланса доходов и расходов.
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ
Исходные данные для составления финансового плана приведены в таблице 18.
Таблица 18 – Исходные данные для составления финансового плана (баланса доходов и расходов) организации по вариантам.











В таблице используются следующие условные обозначения:
П НА – прибыль от продажи нематериальных активов;
П ОС - прибыль от продажи основных средств;
Д ВН - доходы от внереализационных операций;
Р ВН – расходы по внереализационным операциям;
ОПФ – основные производственные фонды;
П раз. – прибыль, направляемая на развитие организации;
П див.– прибыль, направляемая на выплату дивидендов;
П рез. – прибыль, направляемая на пополнение резервного фонда.
Дополнительная информация:
Сумма затрат на производство, приведённая в таблице, не включает коммерческие и управленческие расходы. Данные расходы составляют 20 % от указанной в таблице суммы
Организация часть амортизационных отчислений направляет в фонд накопления, который не планируется к использованию в рассматриваемом периоде (10 % от общей суммы амортизационных отчислений).
Развитие организации в планируемом периоде предполагается за счёт собственных и заёмных источников финансирования:
- амортизационные отчисления, остающиеся в распоряжении организации;
- прибыль, направляемая на развитие;
- спонсорские взносы;
- целевое финансирование;
кредит (сумма кредита, которую организация может использовать для развития, принимается в размере 20 % от выручки от продаж).
Выручка от продаж составляет 11300 д.е.
4. Коэффициент износа по основным производственным фондам на
момент планирования принимается равным 60%.
РЕШЕНИЕ
Рассчитывается финансовый результат организации и его распределение. Финансовый результат организации определяется путем сопоставления её доходов и расходов. При расчете финансовых результатов организации следует выделить следующие виды прибыли:
- валовая прибыль;
- прибыль от продаж;
- прибыль до налогообложения;
- чистая прибыль.
Валовая прибыль в плановом периоде определяется как разница между плановыми величинами выручки от продаж продукции, (работ, услуг) и её себестоимостью без учета коммерческих и управленческих расходов:
Пвал = ВР – С,
где Пвал - плановая величина валовой прибыли;
ВР – выручка от продаж;
С - себестоимость продукции.
Пвал = 11300 — 7200 = 4100 д.е.
Уменьшение плановой величины валовой прибыли на сумму планируемых коммерческих и управленческих расходов позволяет получить прибыль от продаж:
П пр = Пвал – КР – УР,
где П пр- плановая величина прибыли от продаж;
КР - плановая величина коммерческих расходов;
УР - плановая величина управленческих расходов.
Пп.пл = 4100 - 7200 * 0,2 = 2660 д.е.
Коммерческие и управленческие расходы по условию составляют 20% всех затрат
КР+УР = 7200 * 0,2 = 1440 д.е.
Прибыль до налогообложения характеризует финансовый результат организации с учетом его операционных и внереализационных доходов и расходов и определяется в плановом периоде по формуле:
П(Nпл) = П пр + Д оп – Р оп + Д вн – Р вн,
где П(Nпл) - плановая величина прибыли до налогообложения;
Д оп, Р оп — плановая величина соответственно операционных доходов и расходов;
Д вн , Р вн, — плановая величина соответственно внереализационных доходов и расходов.
При определении плановой величины операционных расходов необходимо учесть налог на имущество. Величина налога на имущество в плановом периоде определяется исходя из среднегодовой стоимости основных производственных фондов (с учётом индекса износа 1,6) и действующей на момент составления плана ставки налога (2,2%).
N им = 76100 * 0,6 * 0,022 = 1004,52 д.е.
Прибыль налогооблагаемая:
П(Nпл) = 2660 — 1004,52 + 40+35+50-45 =1735,48 д.е.
Плановая величина чистой прибыли определяется как разница между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль и иных аналогичных платежей в плановом периоде.
П чис = П(Nпл) – Н приб,
где N приб - плановая сумма налога на прибыль и иных аналогичных платежей.
Определение налога на прибыль осуществляется исходя из прибыли до налогообложения и ставки налога (24%):
Nприб = 1735,48 * 0,24 = 416,5 д.е.
П чис = 1735,48— 416,5 = 1318,96 д.е.
Величина прибыли, направляемой в резервный фонд, фонд участия в прибыли (на выплату дивидендов) и на развитие задается в процентах от чистой прибыли организации:
- на развитие организации (П. раз.)
П. раз = 1318,96 * 0,2 = 263,79 д.е.
- на пополнение резервного фонда (П рез)
П. рез = 1318,96 * 0,04 = 52,76 д.е.
- на выплату дивидендов (П. див)
П. див = 1318,96 * 0,2 = 263,79 д.е.
Рассчитаем величину нераспределенной прибыли:
Пнерасп. = 1318,96 — 263,79 — 263,79 — 52,76 = 738,62 д.е.
Рассчитаем величину амортизационных отчислений и их распределение. Плановая сумма амортизации определяется исходя из среднегодовой стоимости основных производственных фондов и средней нормы амортизации:
А пл = Фср * Н амор *I изн
где А пл. - плановая сумма амортизации основных производственных фондов;
Ф ср - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;
Н аморт - средняя норма амортизации;
I изн -индекс износа основных производственных фондов.
Апл = 76100 * 1,6 * 3,5% = 4261,6 д.е
Величина амортизационных отчислений, которая в планируемом периоде не будет использоваться (направляется в фонд накопления) определяется исходя из плановой суммы амортизации и заданного процента отчислений(10 % от общей суммы амортизационных отчислений):
А = 4261,6 * 10% = 426,2 д.е.
Определение величины капитальных вложений
Согласно исходной информации развитие организации в планируемом периоде предполагается за счёт собственных и заёмных источников финансирования:
КВ = А+ Праз + СВ + ЦФ +К,
где KB - планируемая сумма капитальных вложений;
А - амортизационные отчисления, остающиеся в распоряжении организации;
Праз - прибыль, направляемая на развитие;
СВ - спонсорские взносы;
ЦФ - целевое финансирование;
К- кредит.
Величина амортизационных отчислений, которая в планируемом периоде будет использоваться на финансирование капитальных вложений, определяется путём уменьшения плановой суммы амортизации на сумму, направляемую в фонд накопления:
А = 4261,6 — 426,2 = 3835,4 д.е.
Сумма кредита, которую организация может использовать для развития, принимается в размере 20 % от выручки от продаж:
К = 11300 * 20% = 2260 д.е.
Рассчитаем величину капитальных вложений:
КВ = 3835,4 + 263,79 + 300 + 700 + 2260 = 7359,2 д.е.
Таблица 19 - Сводные показатели для формирования финансового плата











Составление финансового плана:


Таблица 20 - Финансовый план (баланс доходов и расходов) организации

После достижения равенства доходной и расходной частей финансового плана составляется проверочная таблица. В проверочной (шахматной) таблице к финансовому плану показываются источники покрытия по каждому виду расходов и отчислений.
Таблица 21 – Форма проверочной (шахматной) таблицы к финансовому плану организации

Вывод. Общая величина как доходной, так и расходной части составляет 9880,4 д.е.. Основным источником доходов фирмы является прибыль от продаж и финансирование капитальных вложений за счет кредитных займов, целевого финансирования, спонсорской помощи.

Список использованной литературы


1.Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 205с.
2 Белоусов, Р.А. Совершенствование управления производством и повышение его эффективности / Р.А. Белоусов, А.Г. Куликов. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 240с.
3 Волков, О.И. Экономика предприятия: учебник / под ред. проф. О. И. Волкова. – Изд.3-е, перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 520с
4 Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предпритий: Учебное пособие / С.В.Галицкая. – М.: Эксмо, 2009. – 652 с. – (Высшее экономическое образование)
5 Герчикова, И.Н. Менеджмент: учебное пособие / Изд. 2-е перераб. и доп. - М.: “ЮНИТИ”, 2011 . – 371 с.
6 Зорин, А.Л. Справочник экономиста в формулах и примерах / А.Л.Зорин. – М.: Профессиональное издательство, 2009. – 336 с. – (Библиотека журнала «Справочник экономиста». – вып. 1)
7 Ковалева, А.М. Финансы фирмы: Учебник / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. - Изд. 4-е, перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 416 с.
8 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. проф. М.А.Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2010. - 462 с.
9.Пласкова, Н.С. Экономический анализ: Учебник / Н.С.Пласкова. – изд.2-е, перераб и доп. - М.: Эксмо, 2011. – 542 с. – (Высшее экономическое образование)
10 Просветов, Г.И. Менеджмент: задачи и решения: учебно-практическое пособие / Г.И.Просветов. - М.: Альфа-Пресс, 2009. – 567 с.
11. Просветов Г.И. Прогнозирование и планирование: задачи и решения / Г.И.Просветов. - Изд. 2-е, М.: Альфа-Пресс, 2010. – 395 с.
12 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В.Савицкая. - Изд.3-е, испр. и доп.- М.: Инфра-М, 2011.- 329с.
13 Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации.: учебное пособие / Н.Н.Селезнева, А.В. Ионова. - изд.3-е, перераб. и доп.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 584 с.
14 Фатхутдинов, Р.А. Производственный менеджмент: учебник / изд. 6-е . – Спб: ПИТЕР, 2009. – 494 с.
15 Фатхутдинов, Р.А. Стратегический менеджмент: учебник / изд. 9-е, перераб. и доп. – М.: Дело, 2010. – 391 с.
16 Финансовый менеджмент. Российская практика: Учебник / под ред Е.В.Стояновой; – Изд.2-е, перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2010. – 320 с.
17 Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа: Учебное и практическое пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – Изд.2-е перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 312 с.
18 Экономика организации (предприятии, фирмы): Учебник / Под ред. проф Б.Н.Чернышева, проф. В.Я.Горфинкеля. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 530 с.
19 Экономика фирмы: Учебник / Под общей ред. Проф. Н.П.Иващенко. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 527 с.














2