Разработка бизнес-плана реструктуризации финансовой задолженности с целью предотвращения банкротства

Показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта.Чистый дисконтированный доход (NPV) от проекта будет выглядеть следующим образом: (27)где NPV – чистый дисконтированный доход, руб; Dt – чистый доход в t-ый период времени после вычета налогов от операционной деятельности, руб.;Kt – чистый доход в t-ый период времени после вычета налогов от инвестиционной деятельности, руб.; Lt – чистый доход в t-ый период времени после вычета налогов от ликвидации проекта, руб.; r– ставка дисконтирования, %; t - период времени (t=0,…,n), пер.; n – количество периодов реализации инвестиционного проекта, пер.Например, чистая текущая стоимость за I квартал 2013 года составляет 88 тысяч рублей.Критерий эффективности инвестиционного проекта выражается следующим образом: NPV>0. Положительное значение чистого дисконтированного дохода свидетельствует о том, что проект эффективен и может приносить прибыль в установленном объеме. Отрицательное значение чистого дисконтированного дохода свидетельствует о неэффективности проекта (т.е. при заданной норме прибыли (ставке дисконтирования) проект приносит убытки предприятию и (или) его инвесторам). 2. Индекс доходности представляет собой отношение суммы дисконтированных чистых доходов за все время реализации проекта к общим приведенным капиталовложениям, что показывает, сколько денежных единиц текущей стоимости будущего потока денежных средств приходится на одну денежную единицу инвестиций. Для расчета показателя используется формула: (28)где PI – индекс доходности, %; Dt – чистый доход в t-ый период времени после вычета налогов от операционной деятельности, руб.;Kt – чистый доход в t-ый период времени после вычета налогов от инвестиционной деятельности, руб.; r– ставка дисконтирования, %; t - период времени (t=0,…,n), пер.; n – количество периодов реализации инвестиционного проекта, пер.По исходным данным значение индекса доходности за I квартал 2013 года составляет 0,4 тысячи рублей.3. Срок окупаемости представляет собой период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции.При расчете дисконтированного срока окупаемости проекта используют следующую зависимость:Срок окупаемости = t при котором NPV(t)=0 (29)Следует помнить, что округление срока окупаемости инвестиций всегда делается в большую сторону. Срок окупаемости разработанного мероприятия составляет 3 квартала.По результатам расчетов чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, дисконтированного срока окупаемости инвестицийсделаем окончательные выводы об экономической целесообразности данного проекта.В таблице 3.2. приведен общий алгоритм расчета денежных потоков и показатель оценки эффективности инвестиционного проекта с учетом дисконтирования, соответствующий требованиям официальной методики оценки эффективности.Таблица 3.2 - Табличный расчет показателей коммерческой эффективности инвестиционного проектаНомер шага01234Длительность шага, квартал     Показатели     Операционная деятельность     1. Денежные притоки (стр.1.1 + стр. 1.2) 104,75104,75104,75104,751.1. Выручка от реализации продукции     1.2. Прочие и внереализационные доходы 104,75104,75104,75104,752. Денежные оттоки (сумма строк 2.1+2.2+2.5) 56,9556,9556,9556,952.1. Прирост переменных издержек     2.2. Прирост постоянных издержек 454545452.3. Амортизация (вспомогательная строка)     2.4. Прибыль до налогов (вспомогательная строка) 59,7559,7559,7559,75Продолжение таблицы 3.2Номершага01234Длительностьшага, квартал     2.5. Налог на прибыль 11,9511,9511,9511,953. Сальдо денежного потока от операционной деятельности (стр.1 –стр.2) 47,847,847,847,8Инвестиционная деятельность     4. Денежные притоки (ликвидационная стоимость)     5. Денежные оттоки (стр.5.1+ стр.5.2)50    5.1. Общие капиталовложения (инвестиции)50    5.2. Вложения средств в дополнительные фонды     6. Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности (стр. 4 - стр. 5)-50    7. Сальдо двух потоков (чистые денежные поступления проекта) (стр.3 + стр.6)-5047,847,847,847,88. То же нарастающим итогом-50-2,245,693,4141,29. Коэффициент дисконтирования (WACC) 1,000,780,600,470,3610. Чистыеденежныепоступления-2508888888811. NPV, руб.-250-162-741510312. PI 0,40,71,11,413. DPP, квартал3,0    14. Рентабельность инвестиций по прибыли до налогообложения,%0%159%159%159%159%15. Рентабельноть инвестиций по чистой прибыли, %0%127%127%127%127%Динамику чистой текущей стоимости за рассматриваемый период представим графически на рисунке3.2.Рис. 3.2. Динамика чистого дисконтированного доходаНа основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что данный инвестиционный проект действительно является экономически выгодным.Вышеуказанные мероприятия позволят снизить уровень финансовых рисков предприятия и улучшить финансовое состояние предприятия.В результате проведения указанных мероприятий величина дебиторской задолженности ОАО «Новосибирск-Лада» снизится на 10 % и составит 3774 тысяч рублей. А сумма погашенной дебиторской задолженности - 419 рублей пойдет на гашение кредиторской задолженности. Затраты на разработку отдела по контролю за дебиторской задолженностью составят всего 50 тысяч рублей ОАО «Новосибирск-Лада» окупаются уже в 3 квартале А если предположить, что в будущем эффективность от контроля над дебиторской задолженностью приведет к сокращению ее более, чем на 10 %, которые взяты для расчета, то это значит, что проект будет более эффективен и сможет приносить большую прибыль и в дальнейшем.3.2.3 Снижение кредиторской задолженности за счет создания маркетингового отделаГлавной проблемой ОАО «Новосибирск-Лада» является большая кредиторская задолженность, которая негативно сказывается на финансовом положении предприятия. В связи с чем необходимы внедрения в первую очередь мероприятий по понижению кредиторской задолженности.Чтобы эффективно распоряжаться долгами предприятия нужно, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для того, чтобы отношения с кредиторами максимально отвечали целям снабжения финансовой устойчивости предприятия и повышению ее прибыльности и конкурентоспособности, нужно выработать четкую стратегическую линию в отношении характера притягивания и применения заемного капитала.В составе финансово-кредитных методов финансового оздоровления выделяют инструменты, направленные на реструктуризацию и погашение кредиторской задолженности, на поиск источников финансирования производственно-хозяйственной деятельности. В практической деятельности применяются такие формы реструктурирования кредиторской задолженности, как: прямая санация, новация, отступное, взаимозачет. Прямая санация подразумевает оказание финансовой помощи собственником, кредиторами или иными лицами неплатежеспособному предприятию с целью предотвращения его банкротства64. Новация подразумевает прекращение существовавшего обязательства путем замены на другое обязательство, предусматривающее иной предмет или способ исполнения65. В зависимости от характера механизма замещения первоначального обязательства, различают такие методы реструктурирования кредиторской задолженности, как: отсрочка, рассрочка, налоговый кредит66, инвестиционный налоговый кредит, переоформление кредита из краткосрочного в долгосрочный, списание задолженности (прощение долга). Особое внимание при проведении таких мероприятий уделяется возможности реструктурирования обязательной кредиторской задолженности 64 Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 6.10.2002 г. № 127-ФЗ (статьи 30, 31).В общем виде, умение управляющего квалифицированно использовать возможности реструктурирования кредиторской задолженности позволяет оказать положительное влияние на финансовое состояние предприятия и улучшить структуру пассивов. Еще одним методом, позволяющим решить проблемы финансирования на предприятии, является привлечение заемных средств.ОАО «Новосибирск-Лада» оказывает маркетинговые услуги компании ОАО «АВТОВАЗ» продвижению ее продукции на новосибирском рынке товаров и услуг. С этой целью организуются семинары, курсы и прочие мероприятия как в Новосибирске, так и за пределами Новосибирской области, дающие знания о продукции ОАО «АВТОВАЗ». У изготовителя разрабатывается много новой продукции, существенно отличающихся от российских аналогов своим качеством и органомичностью. Эти инновации нуждаются в продвижении и внедрении на российский автомобильный рынок. На предприятии маркетингом занимается отдел продаж, в основном, заключая договоры аутсорсинга. Что, конечно же, не так эффективно, как если бы ОАО «Новосибирск-Лада»» создало отдельно маркетинговый отдел. Особенно это предложение актуально, с учетом того, что объем реализации сократился в связи с завершением программы по утилизации старых машин взамен на дотацию государства в 50 тысяч рублей на покупку отечественного автомобиля, вследствие этого увеличивается нагрузка на сам отдел продаж, да и требуется расширение маркетинговой деятельности.В 2013 году около 30% от величины коммерческих расходов ОАО «Новосибирск-Лада» (3586 тыс.руб.) приходится на финансирование маркетинговых исследований и мероприятий по продвижению продукции ОАО «АВТОВАЗ» на российском автомобильном рынке. Нет сомнения в том, что расходы на финансирование маркетинговой деятельности со временем будут только расти, поскольку результаты проводимых исследований остаются актуальными в течении непродолжительного периода времени, после чего информацию о ситуации на рынке необходимо обновлять, проводя новые исследования.Преимущества создание собственной маркетинговой службы состоит в возможность полного контроля со стороны руководителя, который имеет возможность спланировать деятельность определенного отдела, и это будет полностью соответствовать его представлению о том, как должна строиться и вестись работа, отчетность также будет максимально удобной и подробной. Кадры будут подбираться собственной службой, будут соответствовать требованиям руководителя и следовать корпоративной культуре организации. Не менее важно и то, что вся приобретаемая в процессе маркетинговой активности информация останется внутри компании в полном объеме, сохраняя свою конфиденциальность.Недостатком же будет являться то, что руководству придется уделять часть своего времени на координацию работы отдела маркетинга, затрачивать усилия на разработку и реализацию маркетинговой программы.Для осуществления данного проекта необходимо произвести расходы, связанные с существенными инвестициями. Действительно, создание собственной маркетинговой структуры требует значительных инвестиций: необходимо набрать штат квалифицированных специалистов, обеспечить их рабочими местами, офисной техникой, зарплатой, плюс расходы на обучение новых сотрудников. Приступая к реализации проекта, прежде всего необходимо определить издержки по реализации маркетинговой программы внутренними ресурсами, назначить ответственных за сроки и качество реализации проекта.Целью отдела маркетинга является выработка рекомендаций и координация деятельности по формированию и проведению закупочной, сбытовой и сервисной политики предприятий.В функции отдела маркетинга входит анализ внутренней и внешней среды предприятий, анализ конкурентов, сегментирование рынка и позиционирование товара, ценообразование, формирование ассортимента и формулирование требований к качеству продукции и обслуживанию клиентов, продвижение продукции, формирование и поддержание имиджа предприятия и торговых марок.Отдел маркетинга планируется создать из двух сотрудников:- начальник отдела маркетинга; - менеджер по рекламе.Фонд оплаты труда отдела составит 85 тысяч рублей в месяц. В последствии численность отдела может меняться. Также потребуется дополнительная аренда офиса площадью 15 кв.м. из расчета 120 тысяч рублей в год.Обустройство рабочих мест, а именно приобретение необходимой офисной оргтехники и дополнительные затраты по ее обслуживанию обойдутся в 250 тысяч рублей.Расходы, непосредственно связанные с проведением маркетинговых исследований, включают в себя расходы на:- проведение опросов, анкетирование;- функционирование Call-центров;- прочие необходимые маркетинговые мероприятия;и составляют в своей сумме 1500 тысяч рублей в среднем за год.Прочие расходы складываются из следующих статей:- Расходы по формированию и обеспечению социального пакета сотрудникам фирмы (расходы на добровольное медицинское страхование);- Командировочные расходы;- Расходы на оплату мобильной связи сотрудникам отдела;- Расходы на оплату коммунальных услуг, оплату услуг телефонии и Интернет в связи с арендой офисного помещения;- Прочие расходы, связанные с организацией и функционированием службы маркетинга (питание и проч.).Итого прочих расходов в размере 20% от величины расходов по реализации данного проекта.Для расчета возьмем показатели 2013 года и сведем в таблицу 3.3.Таблица 3.3 - Расчет предполагаемого экономического эффекта проекта по созданию маркетинговой службы на предприятии ОАО «Новосибирск-Лада», тыс. руб.ПоказательРасчет(-) сокращение,(+) ростВыручкаотреализации0Отказ от аутсорсинга на маркетинговые исследования 30% от коммерческих затрат в 2013 г.+3586Продолжение таблицы 3.3.ПоказательРасчет(-) сокращение,(+) ростРоступравленческихрасходовФОТ85 тыс.руб.*12 мес+1020Оборудованиеотдела120 тыс.руб. + 250 тыс.руб.+370Прочие расходы20% (1020+370)+278Изменение налоговв части взносов в Фонды 1020*30,2%+308в части налога на прибыль 20%*(3586-1020-370-278-308)322Прибыльотпроекта1288В итоге по предварительным расчетам получена дополнительная прибыль в размере 1288 тысяч рублей.То есть, мы снижаем кредиторскую задолженность на сумму годового маркетингового аутсорсинга и получаем дополнительную прибыль в 1288 тысяч рублей. Которую также можно направить на погашение кредиторской задолженности.Оценим коммерческую эффективность проекта. Для этого сведем первичные данные в таблицу 3.4.Таблица 3.4 – Исходные данныеЗатраты на создание отдела, тыс.руб370Финансирование проекта за счет: собственных средств, %100заемных средств, %0Срок реализации проекта, квартал4Экономия в затратах за квартал за счет: Переменные затраты, тыс.руб.896,5Постоянные затраты, тыс. руб.255Ставка налога на прибыль, %20WACC, %29Постоянные затраты складываются из заработной платы сотрудников отдела по маркетингу – 255 тысяч рублей в квартал. Инвестиции в 370 тысяч рублей складываются из затрат на оборудование нового рабочего места (покупки мебели, компьютера).Сэкономленные денежные средства от отказа от маркетингового аутсорсинга в квартал составят 896,5 тысячи рублей.Определение стоимости используемого капитала так же выполнено в упрощенном виде: исходя из того, что финансирование проекта из собственных средств, то использован уровень рентабельности активов – 29 %.Данные расчеты сведем в таблицу 3.5.Таблица 3.5 – Табличный расчет показателей коммерческой эффективности инвестиционного проектаНомер шага01234Длительность шага, квартал     Показатели     Операционная деятельность     1. Денежные притоки (стр.1.1 + стр. 1.2) 896,5896,5896,5896,51.1. Выручка от реализации продукции     Продолжение таблицы 3.5.Номер шага01234Длительность шага, квартал     1.2. Прочие и внереализационные доходы 896,5896,5896,5896,52. Денежные оттоки (сумма строк 2.1+2.2+2.5) 383,3383,3383,3383,32.1. Прирост переменных издержек     2.2. Прирост постоянных издержек 2552552552552.3. Амортизация (вспомогательная строка)     2.4. Прибыль до налогов (вспомогательная строка) 641,5641,5641,5641,52.5. Налог на прибыль 128,3128,3128,3128,33. Сальдо денежного потока от операционной деятельности (стр.1 –стр.2) 513,2513,2513,2513,2Инвестиционная деятельность     4. Денежные притоки (ликвидационная стоимость)     5. Денежные оттоки (стр.5.1+ стр.5.2)370    5.1. Общие капиталовложения (инвестиции)370    5.2. Вложения средств в дополнительные фонды     6. Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности (стр. 4 - стр. 5)-370    7. Сальдо двух потоков (чистые денежные поступления проекта) (стр.3 + стр.6)-370513,2513,2513,2513,28. То же нарастающим итогом-370143,2656,41169,61682,89. Коэффициент дисконтирования (WACC) 1,000,780,600,470,3610. Чистые денежные поступления (стр.7 х стр.9)-37039830823918511. NPV, руб.-3702833657576112. PI 1,11,92,63,113. DPP, квартал-1,0    14. Рентабельность инвестиций по прибыли до налогообложения,%0%173%173%173%173%15. Рентабельноть инвестиций по чистой прибыли, %0%139%139%139%139%Динамику чистой текущей стоимости за рассматриваемый период представим графически на рисунке 3.3.Рисунок 3.3. Динамика чистого дисконтированного доходаИсходя из расчетов видно, что срок окупаемости мероприятия составляет меньше квартала. Применение всех трех предложенных мероприятий дает следующие показатели, рассмотренные в таблице 3.6.Таблица 3.6 - Изменение показателей дебиторской и кредиторской задолженностей, тыс.руб.ПоказателиДебиторская задолженностьКредиторская задолженностьДо мероприятий629121541После мероприятийВзаимозачет419319443Создание отдела по контролю и управлением за дебиторской задолженностью377419024Создание отдела по маркетингу17736Итого эффект от предложенных мероприятий следующий: дебиторская задолженность сократилась на 2517 тысяч рублей, а кредиторская, в свою очередь, на 3805 тысяч рублей. Более наглядно уровни дебиторской и кредиторской задолженностей рассмотрим на рисунке 3.4.Рисунок 3.4 – Сравнение показателей дебиторской и кредиторской задолженностей до и после предложенных мероприятийНа рисунке 3.4 отчетливо видно снижение дебиторской и кредиторской задолженностей в результате предложенных мероприятий. Предложенные мероприятия считаю эффективными и жизнеспособными.ЗаключениеНа основании проведенного исследования возможно сформулировать нижеследующие выводы.Главнейшим направлением работ по экономическому оздоровлению ОАО «Новосибирск – Лада» является реструктуризация его финансовой задолженности.Реструктуризация фирмы - это перестройка в целях обеспечения успешного распределения и применения всех его ресурсов (материальных, экономических, трудовых, научно-технических).Потребность проведения реструктуризации вызывают, с одной стороны, трудности выживания, с другой - потребность увеличения эффективности от деятельности в современных условиях, возможностями снижения доходности, повышением значения конкурентной борьбе. Вероятность воплощения планов реструктуризации ориентируется почти всеми факторами: своевременностью осуществления, то есть проведением в нужный момент; верным выбором направления; наличием или же вероятностью набора, подготовки в применимые сроки требуемых кадров; наличием или же возможностью заимствования капитала и др.В литературе под экономическим оздоровлением понимается совокупность событий, нацеленных на решение денежных затруднений компании, увеличение платежеспособности, совершенствование экономической стабильности, производительности работы. В масштабах законодательства под экономическим оздоровлением понимается процедура, используемая в деле о банкротстве к должнику в целях возобновления его платежеспособности и закрытия задолженности согласно с графиком погашения задолженности». В законодательстве помимо прочего дано понятие санации, которое в сущности близко к первым двум определениям: санация - меры, принимаемые владельцем имущества должника - унитарного фирмы, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и другими лицами в целях предотвращения разорения и возобновления платежеспособности должника, на каждой стадии рассмотрения дела о разорении. На 31 декабря дебиторская задолженность составляла 6291 тысяч рублей, кредиторская задолженность – 21541 тысяч рублей. ОАО «Новосибирск – Лада» находится не в лучшем экономическом состоянии, что заметно из рассчитанных ранее коэффициентов при анализе хозяйственной деятельности организации.В системе финансового оздоровления организации во-первых, нужно обширно применять внутренние резервы экономической стабилизации. Это связано с тем, что успешное их использование разрешает не только снять экономическую опасность разорения, но и в значительной мере спасти компанию от зависимости применения заемных денег, ускорить ее восстановление с наименьшими издержками. В случае если абсолютная реализация внутренних возможностей выхода организации из кризисного экономического состояния не разрешает вернуть платежеспособность и экономическую стабильность в нужном размере для эффективного ее функционирования, то тогда следует обратиться к внешней поддержке. Механизм внешней помощи для решения трудностей организации-должника и кредиторов имеет в своем составе два направления: санация организации-должника в разных формах; реструктуризация организации и реорганизация юридического лица-должника.Реструктуризация разного рода долгов представляет из себя трудоемкий процесс, в любом конкретном случае её проведение находится в зависимости от тех событий, которые сформировались в следствие хозяйственной деятельности организации. Позитивные или же отрицательные факторы проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера критерий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных наказаний, размера и вида долгов или же обязанностей, сроков их выполнения или же выплат, экономического состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, совокупной финансовой ситуации в стране и регионе. В настоящей работе предложены мероприятия по реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженности. В следствие которых значительно понизилась как дебиторская задолженность – до 3774 тысяч рублей, так и кредиторская задолженность - до17736 тысяч рублей, что свидетельствует о эффективности предложенных проектов.Список литературыНалоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ; (в ред. на 30.09.2013).Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ; (в ред. от 28.12.2013).Федеральный закон Российской Федерации от 06.12.11 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 28.12.2013)//«Российская газета», N 278, 09.12.2011.Федеральный закон Российской Федерации от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»; (в ред. от 28.12.2013)//«Российская газета», N 248, 29.12.1995.Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации»; (в ред. от 24.12.2010)// «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», N 23, 14.09.1998.Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ(принят ГД ФС РФ 27.09.2002) (действующая редакция от 12.03.2014) // «Российская газета», N 209-210, 02.11.2002.Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99): утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999г. №43н // «Финансовая газета», N 34, 1999.Приказ Министерства финансов РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» // «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», N 35, 30.08.2010.Приказ Министерства финансов РФ от 05.10.2011 г. № 124н «О внесении изменений в формы бухгалтерской отчетности организаций, утвержденные приказом Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 г. № 66н» // «Российская газета», N 291, 26.12.2011.Абрютина М. С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Метод.пос. М.: Дело и Сервис, 2003. 256 с.Белых Л.П., Федотова А.С. Реструктуризация предприятия: Учеб.пособ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 230 с.Богаченко В.М. Основы бухгалтерского учета. - Ростов на/Д: Феникс, 2013. – 336 с.Богаченко B. M. Бухгалтерский учет: Учебник / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова. – Изд. 8-е, перераб. и доп. – Ростов н/Д: Феникс, 2012. – 480 с.Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб.пособие / под. ред. Я.В. Соколова. – М.: Магистр, 2009. – 479 с.Бухгалтерский учет. /Под ред. Гомола А. И., Кириллов В. Е., Кириллов С.В. Учебник. (2-е изд., испр. и доп.) – М.: Изд. центр, 2010. – 384 с.Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб.пособ. - М.: ЮИТИ - ДАНА, 2010. - 450 сВещунова Н.Л. Бухгалтерский и налоговый учет. - М.: Проспект, 2010. - 872с.Вещунова Н.Л. Налоги Российской Федерации. СПб.: Питер, 2011. – 390 с.Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет. – М.: Рид Групп, 2013. – 608 с.Вещунова Н.Л., Фомина Н.Л. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности. – СПб.: Издательский торговый дом «Гарда», 2010. – 640 с.Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ / Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 487с.;Гомола А.И., Кириллов В.Е., Кириллов С.В. Бухгалтерский учет. – М.: Академия, 2011. – 432 с.Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике: Учеб.пос. 2-е изд. М.: Дело и Сервис, 2008. 400 с.Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, - М.: ИНФРА-М, 2008. - 336 с.Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.БШ « Интер - синтез», 2008. - 145 с.Касьянова Г.Ю. Главная книга бухгалтера: учеб.пособие для вузов.— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: АБАК, 2010 .— 864c. КожарскийВ.В.,Кожарская Н.В. Теория бухгалтерского учета в вопросах и ответах:— Минск: Изд-во Гревцова, 2009 .— 224c.Колмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 204 с.Лапуста, М.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник/ М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина. - М.: "Дело и сервис", 2008. - 575 с.Лебедева Е.М. Бухгалтерский учет (2-е изд., перераб. и доп.). – М.: Академия, 2012. – 304 с.Левчаев П.А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций. Учебное пособие/ П.А. Левчаев. - Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010 г.Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. Справочное пособие для специалистов и предпринимателей. -- М.: Высшая школа, -- 2000 – 496 с.Муравицкая Н.К., Корчинская Г.И. Бухгалтерский учет (3-е изд., перераб. и доп.) М.: Академия, 2010. 592 с. Науменко Б. В. Менеджмент: учебное пособие. – Мурманск: Изд-во МГТУ, 2009. – 307 с. Половинкин П.Д. Риск в предпринимательской деятельности. М.2007. -320 с.Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. М. -2009. - 234 с.Попова О. В., Кордович В.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. – СПб;:Издательство Политехнического Университета. - 2013.-136с.Соколов Я.В., Терентьева Т.О. Бухгалтерский учет и аудит: современная теория и практика: учебник:.— М.: Экономика, 2010 .— 438cШеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организаций – 2-е изд., перераб. И доп.– М.: ИНФРА-М, 2012.-208сШеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа М: ИНФРА - М, 2008. - 211 с.Шим Дж.К., Сигел Дж.Г. Финансовый менеджмент. - М.: Филинъ, 2008. - 133 с.Шумпетер И Теория экономического развития (исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры). М.- 2010. - 223 сКочетковЕ. П. Финансово-экономическая устойчивость: теоретические аспекты оценки и управления // Эффективное антикризисное управление. 2011. №2 (65). С. 116–120.Кочетков Е. П. Система управления финансово-экономической устойчивостью бизнеса: механизмы поддержания и восстановления (институциональный аспект) // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2012. №7 (97). С. 31–43.Анализ финансового состояния предприятия [Электронный ресурс] URL:http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija/10-1-0-21 (дата обращения 20.04.2014 г.)Калинина Т.В. Расчет показателей финансового состояния организации с учетом новых форм финансовой отчетности - Электронное научное издание «Вестник РГАЗУ», 2012 [Электронный ресурс] URL: http://www.rgazu.ru/db/vestnic/2012(3)/econom/010.pdf (дата обращения 20.04.2014 г.)Корчагин Ю.А. ФИНАНСОВАЯ РЕСРУКТУРИЗАЦИЯ ЦИРЭ: Центр исследований региональной экономики [Электронный ресурс] URL: http://www.lerc.ru/?part=articles&art=20&page=3 (дата обращения 20.04.2014 г.)Кочетков Е.П. План восстановления платежеспособности компании [Электронный ресурс] URL: http://www.cfin.ru/finanalysis/reports/insolvency_plan.shtml (дата обращения 20.04.2014 г.)Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами [Электронный ресурс] URL: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/liquidity/working_capital_ratio_means.html (дата обращения 20.04.2014 г.)Финансовый анализ профессиональная система финансового анализа [Электронный ресурс] URL: http://1fin.ru/?id=105 (дата обращения 20.04.2014 г.)ПриложенияПриложение А(обязательное)Бухгалтерский баланс ОАО «Новосибирск-Лада» на 31 декабря 2013 годаПродолжение Приложения АПриложениеБ(обязательное)Отчет о финансовых результатах ОАО «Новосибирск-Лада» за 2013 годПродолжение Приложения Б