тесты

Тесты по дисциплине «Управление финансовыми рисками»
Все задания имеют 3 варианта ответа, из которых правильный только один.

1 Концепция приемлемого риска заключается в том, что:
1) предприниматель оценивает альтернативные направления инвестирования денежных средств по критерию доходности, исходя из своего отношения к риску;
2) предприниматель выбирает направление инвестирования денежных средств, учитывая только критерий доходности;
3) уровень финансового левериджа предпринимательской структуры должен быть равен нулю.
2 Риски принято классифицировать на простые и спекулятивные в зависимости от:
1) отраслевой принадлежности;
2) продолжительности;
3) результата реализации.
3 Страховые риски относятся:
1) к простым (статическим) рискам;
2) к спекулятивным (динамическим) рискам;
3) к событиям, реализованным в результате умысла страхователя.
4. Важнейшей из функций предпринимательского риска является:
1) аналитическая; 2) инновационная; 3) сберегательная.
5. Моделью поведения не склонного к риску инвестора может служить функция полезности в виде:
1) участка параболы;
2) гиперболы;
3) горизонтального отрезка прямой.
6. Бета-коэффициент в модели САРМ является показателем:
1) несистематического риска;
2) систематического риска;
4) ошибки регрессионной модели.
7. Венчурные фирмы специализируются на том, что:
1) принимают на себя существенный риск с целью заработать существенные доходы;
2) выполняют миссию андеррайтинга на страховом рынке;
3) финансируют инвестиционные проекты только с исключительно низким уровнем риска.
8. Наибольший уровень риска имеет акция, бета-коэффициент которой
равен:
1) 1,2; 2) 1,8; 3) 1,9.
9. Для снижения уровня риска портфеля, сформированного из различных
финансовых активов, применяется:
1) дюрация;
2) диверсификация;
3) повышение уровня финансового левериджа.
10. В портфельной теории Г. Марковица предлагается предпочтительным
формировать портфель из акций, доходности которых коррелированы:
1) положительно;
2) отрицательно;
3) положительно, при этом коэффициент корреляции должен являться положительной величиной, близкой к нулю.
11. Основным риском коммерческого банка является:
1) факторинговый риск;
2) кредитный риск;
3) процентный риск.
12. К факторам, определяющим внутренний риск предпринимательской структуры, относится:
1) изменение налогового законодательства;
2) риск эмбарго;
3) неэффективный маркетинг.
13. Управление рисками долговых финансовых инструментов на основе
дюрации Ф. Маколея относится к методу:
1) диверсификации;
2) компенсации;
3) локализации.
14. Государственные долговые финансовые инструменты принято считать:
1) высокорискованными;
2) свободными от риска;
3) ценными бумагами, удостоверяющими право собственности, с высокой вероятностью риска дефолта.
15. В управлении рисками долговых финансовых инструментов используют подход, основанный на:
1) выравнивании дюрации активов и обязательств;
2) сокращении уровня систематического риска;
3) максимизации трансакционных затрат.
16. Уровень производственного левериджа позволяет оценить:
1 чувствительность операционной прибыли к изменению объемов производства товарной продукции;
2 спрэд между активами и обязательствами предприятия;
3 риск повышения процентных ставок по привлеченным заемным средствам.
17. Риск неплатежеспособности предприятия возможно оценить путем расчета показателя:
1) систематического риска;
2) нормы амортизации основных средств;
3) уровня производственно-финансового левериджа.
18. В предпринимательской деятельности принято считать, что инвестиционным проектам с высокой доходностью соответствует:
1) повышенный уровень риска;
2) низкий уровень риска;
3) нулевой уровень риска.
19. Если у предприятия «А» уровень финансового левериджа при прочих
равных условиях выше, чем у предприятия «Б», то риск неполучения
чистой прибыли выше для:
1 предприятия «А»;
2 предприятия «Б»;
3 уровень финансового левериджа не применяется для оценки указанного риска.

20. Риски, в результате реализации которых возможно получение убытков либо нулевого результата, относятся:
1) к спекулятивным рискам;
2) к чистым рискам;
3) к внешним рискам.
21. Согласно действующему законодательству, страховой риск – это:
1) предполагаемое достоверное событие;
2) предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование;
3) достоверное событие, после наступления которого могут пострадать имущественные интересы страхователя.
22. Регулятивная функция предпринимательского риска выступает в следующих формах:
1) конструктивной и деструктивной;
2) спекулятивной и динамической;
3) нулевой и статической.
23. Моделью поведения нейтрального к риску инвестора может служить функция полезности в виде:
1) участка параболы;
2) прямой линии;
3) гиперболы.
24. Согласно действующему законодательству, предпринимательская деятельность предполагает:
1) наличие риска;
2) полное исключение риска;
3) ответственность государства по обязательствам предпринимателя перед третьими лицами
25. Наибольший уровень доходности имеет акция, бета-коэффициент который составляет:
1) 1,3; 2) 1,5; 3) 1,8.
26. Применение диверсификации инвестиционного портфеля позволяет:
1) снизить несистематический риск;
2) снизить систематический риск;
3) исключить полностью систематический риск.
27. Для акций инновационных предприятий значение бета-коэффициента составляет:
1) меньше единицы;
2) единица;
3) больше единицы.
28. . В управлении кредитным риском коммерческого банка используется:
1) концепция спрэда;
2) концепция ГЭП;
3) интегральный рейтинг заемщика
29. В инвестиционный портфель предпочтительно включать финансовые активы, доходности которых коррелированы:
1) отрицательно;
2) положительно;
3) положительно, при этом коэффициент корреляции близок к нулю.
30. . Управление рисками облигаций на основе дюрации Ф.Маколея относится к методу:
1) уклонения;
2) компенсации;
4) диверсификации.
31. Хеджирование с помощью форвардных контрактов используется для управления:
1) валютным и процентным рисками;
2) страховым риском в отрасли страхования ответственности;
3) систематическим риском.
32. Для государственных долговых обязательств характерным является:
1) нулевой риск и низкая доходность;
2) нулевой риск и высокая доходность;
3) высокий риск и высокая доходность.

33. К факторам, определяющим внутренний риск предпринимательской структуры, относится:
1) неэффективный менеджмент;
2) изменение таможенных пошлин;
3) риск эмбарго.
34. С ростом уровня производственного левериджа при прочих равных условиях производственный риск предприятия:
1) возрастает;
2) не изменяется;
3) снижается.
35. Ценовой риск оказывает влияние:
1) на прибыль предприятия;
2) на уровень систематического риска предприятия;
3) на уровень ставки налога на прибыль.
36. Риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных предпринимательской структурой, относится:
1) к кредитным рискам;
2) к коммерческим рискам;
3) к производственным рискам.

37. Уровень финансового левериджа предприятия, не использующего за-
емные средства, составляет:
1) 0; 2) 0,5; 3) 1,0.

38. Спекулятивные риски допускают реализацию следующего результата:
1) только отрицательного;
2) нулевого либо отрицательного;
3) либо положительного, либо нулевого, либо отрицательного.
39. Функция предпринимательского риска, обусловленная необходимостью выбора одного из возможных вариантов решений, является:
1) инновационной;
2) аналитической;
3) сберегательной.
40. Доходность и риск инвестиционных портфелей соответственно равны Р1 (100, 20), Р2(110, 30), Р3 (95, 18). Не склонный к риску инвестор выберет портфель:
1) Р1; 2) Р2; 3) Р3.
41. Акции венчурного предприятия имеют бета-коэффициент:
1) больше единицы;
2) единица;
3) меньше единицы.
42. Уровень систематического риска инвестиционного портфеля определяется:
1) количеством финансовых активов, включенных в портфель;
2) макроэкономическими факторами;
3) условиями договора лизинга.
43. В инвестиционный портфель желательно включать финансовые активы, ковариации доходностей которых:
1) положительны;
2) равны 1,0;
3) отрицательны.
44. Адам Смит в работе «Исследование о природе и причинах богатства народов» отмечал, что достижение предпринимателем даже обычной нормы прибыли всегда связано:
1) с риском;
2) с ответственностью государства по обязательствам предпринимателя;
3) с дефолтом по государственным обязательствам.
45. Спекулянты на фьючерском рынке поддерживают ликвидность рынка и берут на себя:
1) риски государственных органов в сфере проведения биржевых торгов;
2) ценовые риски, пытаясь извлечь прибыль на основе ожиданий изменений цены базового актива;
3) страховые риски, пытаясь извлечь прибыль на основе операций перестрахования.
46. ГЭП-метод применяется для управления:
1) процентным риском;
2) страховым риском;
3) факторинговым риском.
47. С увеличением уровня производственного левериджа уровень производственного риска:
1) растет;
2) не меняется;
сокращается.
48. При прочих равных условиях показатели уровня производственно-финансового левериджа у предприятий А, Б, В соответственно равны: 1,7; 1,8; 2,1. Следовательно, наибольший риск неплатежеспособности имеет предприятие:
1) А; 2) Б; 3) В.
49. Хеджирование рисков долговых финансовых инструментов базируется на:
1) выравнивании дюрации активов и обязательств;
2) сокращении уровня систематического риска;
3) государственных гарантиях по всем имущественным обязательствам предпринимателя.
50. Для государственных долговых ценных бумаг характерным является:
1) высокая доходность и низкий риск;
2) низкая доходность и нулевой риск;
3) высокая доходность и нулевой риск.
51. С увеличением финансового левериджа уровень финансового риска:
1) не меняется;
2) растет;
3) сокращается.
52. В предпринимательской деятельности под катастрофическим понимается риск, который характеризуется:
1) существенными условиями договора имущественного страхования;
2) угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя;
3) высокой вероятностью и небольшим размером ущерба в случае реа- лизации риска.
53. Относительное положение каждого инвестиционного инструмента может быть изображено в системе координат:
1) «ковариация – риск»;
2) «риск – доходность»;
3) «риск – дисперсия».
54. Риск инвестирования в акции повышается, если экономика находится в состоянии:
1) подъема;
2) стагнации;
3) спада.
55. Моделью поведения не склонного к риску инвестора может служить функция полезности в виде:
1) логарифмической кривой;
2) прямой линии;
3) гиперболы.

56. С увеличением амплитуды колебаний возможных инвестиционных доходов риск инвестора:
1) возрастает;
2) не изменяется;
3) сокращается.
57. Риск, связанный с невозможностью продать инвестиционный инструмент в требуемый для инвестора момент времени и по приемлемой цене, называется:
1) кредитным риском;
2) риском ликвидности;
3) систематическим риском.
58. Доходность безрисковых активов обычно приблизительно равна:
1) темпу инфляции;
2) максимальной доходности ценных бумаг;
3) процентной ставке, которую устанавливают коммерческие банки при кредитовании предприятий реального сектора экономики
59. Инновационная функция предпринимательского риска стимулирует:
1) снижение уровня предпринимательского риска;
3) поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпри-
нимателем;
3) исключение риска из хозяйственной деятельности.
62. Для акций венчурных предприятий значение бета-коэффициента составляет:
1) меньше единицы;
2) единица;
3) больше единицы.
63. При формировании инвестиционного портфеля инвесторы стремятся:
1) устранить систематический риск;
2) минимизировать риск для заданного уровня доходности;
3) устранить рыночный риск.
64. В управлении процентным риском коммерческого банка используется:
1) интегральный рейтинг заемщика;
2) концепция спрэда;
3) страхование залога.
65. Хеджирование активов и обязательств предпринимательской структуры относится к методу управления рисками:
1) компенсации;
2) диверсификации;
3) локализации.
65. Комбинирование рыночного портфеля с безрисковым активом:
1) снижает доходность;
2) не влияет на доходность;
3) повышает доходность.
66. Риск дефолта по корпоративным облигациям оценивают:
1) эмитенты корпоративных облигаций;
2) независимые рейтинговые агентства;
3) департамент страхового надзора Министерство финансов РФ.
67. С увеличением финансового левериджа риск неплатежеспособности предприятия при прочих равных условиях:
1) снижается;
2) повышается;
3) не меняется.
68. Не склонный к риску инвестор выберет портфель, сформированный из:
1) акций венчурных предприятий;
2) корпоративных облигаций;
3) государственных долговых финансовых инструментов.
69. Для коммерческого банка депозитный риск связан:
1) с нарушением сроков поставки оборудования;
2) с досрочным отзывом вкладчиками своих вкладов из банка;
3) с видом залога.
70. С увеличением производственного левериджа чувствительность операционной прибыли к изменению объема реализации продукции:
1) повышается;
2) не меняется;
3) снижается.
71. Операционная прибыль предприятий А и Б равна 10 ден. ед., плата за пользование заемным капиталом соответственно равна – 5 ден. ед. и 2 ден. ед., следовательно, уровень финансового риска выше для:
1) предприятия А;
2) предприятия Б;
3) уровни рисков одинаковы.
72. Платой за риск для страховой организации является:
1) страховая сумма;
2) страховая премия;
3) комиссионное вознаграждение страхового брокера.
73. Венчурное предпринимательство является реализацией функции предпринимательского риска, которая называется:
1) инновационной;
2) аналитической;
3) сберегательной.
74. Спекулятивные риски допускают реализацию следующего результата:
1) только отрицательного;
2) нулевого либо отрицательного;
3) либо положительного, либо нулевого, либо отрицательного.
75. Предприниматель проявляет готовность идти на риск, поскольку наряду с риском потерь существует:
1) возможность получения дополнительных доходов;
2) возможность страховать свои имущественные интересы в полном объеме;
3) государственная гарантия защиты имущественных обязательств предпринимателя.
76. Комбинирование безрискового актива с рыночным портфелем позволяет инвестору:
1) снизить уровень систематического риска;
2) достичь более высокой кривой полезности;
3) повысить доходность портфеля.
77. Акции инновационной фирмы имеют бета-коэффициент:
1) меньше единицы;
2) единица;
3) больше единицы.
78. Уровень несистематического риска инвестиционного портфеля можно снизить путем увеличения:
1) финансового левериджа;
2) производственного левериджа;
3) количества финансовых активов, включенных в портфель.
79. Методика CAMEL в практике коммерческих банков применяется для управления:
1) кредитным риском;
2) систематическим риском;
3) риском эмбарго.
82. Управление ценовым риском долговых финансовых инструментов относится к методу:
1) диверсификации;
2) локализации;
3) компенсации.
82. К факторам, определяющим внутренний риск венчурного предприятия, относится:
1) изменение налогового законодательства;
2) страновой риск;
3) неэффективный менеджмент.
83. Склонный к риску инвестор выберет портфель, сформированный из:
1) акций венчурных предприятий;
2) корпоративных облигаций;
3) государственных долговых финансовых инструментов.
84. Финансовый риск сопряжен с используемым предприятием:
1) соотношением заемных и собственных средств;
2) вариантом систем оплаты труда;
3) вариантом амортизационной политики.
85. Хеджирование ценового риска на поставку материальных ресурсов для предприятия возможно с использованием:
1) лизинга;
2) фьючерсного контракта;
3) опциона.
86. Риск дефолта по государственным облигациям оценивают:
1) налоговые органы;
2) независимые международные рейтинговые агентства;
3) органы государственной статистики.
87. С увеличением уровня финансового левериджа риск неплатежеспособности предприятия при прочих равных условиях:
1) повышается;
2) не меняется;
3) снижается.