Анализ финансового состояния предприятия

Уменьшение коэффициента текущей ликвидности произошло за счет изменения кредиторской задолженности, за счет чего влияние изменения текущих пассивов на коэффициент текущей ликвидности имеет отрицательное значение –(-1,776). В целом изменение коэффициента текущей ликвидности составило: 1,119(-1,776)=-0,657. Таким образом, рост кредиторской задолженности повлияло на снижение коэффициента текущей ликвидности в 2013 году.
Далее оценим деловую активность предприятия. Деловая активность оценивается через расчет коэффициентов оборачиваемости. Оборотные активы ООО «Комплексные Инженерные Системы» представлены, в основном, запасами и дебиторской задолженностью.
В таблице 9 представлен анализ оборачиваемости запасов за 2009-2010 годы. Для расчета коэффициента оборачиваемости использован показатель полной себестоимости продукции, ввиду того, что запасы в балансе представлены по плановой учетной цене. Расчет среднегодовой стоимости запасов в целом и по статьям осуществлен как среднеарифметическое данных по состоянию на конец анализируемого года.
Среднегодовая стоимость запасов рассчитывается:
- за 2012 год: (1078+1123):2=1101 (тыс.руб.)
-за 2013 год: (1123+11109):2=6116(тыс.руб.)
Таблица 15
Анализ оборачиваемости запасов за 2012-2013 годы, тыс.руб.
№ Показатели Алгоритм расчета или источник инф. 2012 год 2013 год Изм.(+,-) 1 Выручка от реализации продукции ф.№2 28238 105543 77305 2 Полная себестоимость продукции ф.№2 27523 87085 59562 3 Среднегодовая стоимость запасов всего ф.№1 1101 6116 5016 4 Коэффициент оборачиваемости запасов п.2:п.3 25,0 14,2 -10,8 5 Продолжительность оборота (дни) 360:п.9 14,4 25,3 10,9
Приведенные данные показывают снижение коэффициента оборачиваемости запасов, что свидетельствует о снижении эффективности использовании запасов в процессе хозяйственной деятельности предприятия и отсутствии оптимального соотношения себестоимости и оборотных средств.
Сумма высвобождения оборотных средств за счет ускорения оборачиваемости запасов определяется по формуле):
∆ОС = (Тоб1 – Тоб0) * Вр1/Д, (5)
где Тоб1, Тоб0- соответственно, продолжительность оборота дебиторской задолженности в отчетном и базовом годах, дни;
Вр1- выручка от реализации продукции отчетного года;
Д-360 дней в году.
∆ОС = (25,3-14,4)х 105543:360=3192 (тыс.руб.)
Приведенные данные показывают, что за счет снижения оборачиваемости запасов предприятие в 2013 году дополнительно привлекло 3192 тыс.руб.в оборот, что отрицательно характеризует его финансовую деятельность.
Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитана в таблице 16.
Сумма высвобождения оборотных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности определяется по формуле) :
∆ОС = (Тоб1 – Тоб0) * Вр1/Д, (6) где Тоб1, Тоб0- соответственно, продолжительность оборота дебиторской задолженности в отчетном и базовом году, дни;
Вр1- выручка от реализации продукции отчетного года;
Д-360 дней в году.
Таблица 16
Оборачиваемость дебиторской задолженности
№ Показатели Алгоритм расчета или источник инф. 2012 год 2013 год Изм.(+,-) 1 Выручка от реализации продукции,тыс.руб. ф.№2 28238 105543 77305 2 Среднегодовая сумма дебиторской задолженности ф.№1 2717 16857,5 14141 3 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности п.1:п.2 10,4 6,3 -4,1 4 Продолжительность оборота (дни) 360:п.3 34,6 57,5 22,9 5 Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств, тыс.руб.  расчет   6702  
∆ОС = (57,5-34,6)х 105543:360=6702 (тыс.руб.)
Приведенные данные показывают, что за счет снижения оборачиваемости дебиторской задолженности в 2013 году дополнительно привлечено 6702 тыс.руб. в оборот, что отрицательно характеризует его финансовую деятельность.
Данные анализа показывают снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и, соответственно, рост периода ее оборачиваемости, что свидетельствует о снижении эффективности использования дебиторской задолженности в процессе хозяйственной деятельности к 2013 году.
Перейдем к анализу финансовых результатов.

6. Анализ финансовых результатов и рентабельности от деятельности предприятия
Данные для оценки динамики показателей финансовых результатов за 2011-2013 годы приводятся в таблице 17 Приложения 3.
Приведенные данные показывают:
1.Увеличение валовой прибыли в 2012 году в сравнении с 2011 годом на 665 тыс.руб., в 2013 году в сравнении с 2012 годом увеличение валовой прибыли на 18229 тыс.руб.
2. Увеличение прибыли от продаж в 2012 году в сравнении с 2011 годом на 18,0 тыс.руб., в 2013 году в сравнении с 2012 годом на 17743 тыс.руб.
3. Рост чистой прибыли в 2012 году в сравнении с 2011 годом на 303 тыс.руб., в 2013 году в сравнении с 2012 годом на 13764 тыс.руб.
Данные анализа финансовых результатов за 2011-2013 годы показывают рост всех значений прибыли на протяжении всего периода исследования, что позволяет сделать вывод об эффективной деятельности предприятия.
Перейдем к анализу показателей рентабельности. Для расчета показателей рентабельности сформирована вспомогательная таблица 18 Приложения 3 по расчету среднегодовой стоимости имущества и капитала за анализируемые годы.
Анализ рентабельности за 2011-2012 годы представлен в таблице 19 Приложения 3.
Приведенные данные таблицы 19 показывают рост рентабельности имущества, рентабельности собственного капитала, рост рентабельности продаж рентабельности затрат, рентабельности продаж по прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли, что показывает повышение конечной эффективности деятельности предприятия в 2013 году.

7.Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Комплексные Инженерные Системы» за 2011-2013 годы позволил сформировать следующие выводы:
1.Рост объема продаж за 2011-2013 годы свидетельствует о том, что продукция предприятия пользуется спросом. Наблюдается динамика роста продаж к 2013 году, что свидетельствует об успешной деятельности предприятия на строительном сегменте Москвы.
2.Рост прибыли от деятельности и всех показателей рентабельности, что свидетельствует о высокой конечной эффективности деятельности предприятия.
3.Наличие собственного оборотного капитала предприятия с динамикой роста его значения к 2013 году, что положительно характеризует финансовую деятельность предприятия.
4.Нормальный уровень платежеспособности предприятия на протяжении всего периода исследования.
Вместе с тем, проведенный анализ позволил выявить следующие проблемы:
1.Анализ структуры имущества и капитала показывает при росте оборотных активов рост краткосрочных обязательств, в том числе- кредиторской задолженности. Размер собственного капитала предприятия в источниках финансирования кратно ниже размера привлеченных средств.
2.Анализ финансовой устойчивости показывает, что положение предприятия к концу 2013 года можно охарактеризовать как кризисное финансовое состояние, поскольку предприятие не имеет достаточно средств для покрытия запасов и затрат.
3.Высокое значение дебиторской задолженности к концу 2013 года, следствием чего является рост кредиторской задолженности
4.Затаренность готовой продукцией на складе, что свидетельствует о несвоевременной реализации готовой продукции. Для содержания готовой продукции в активе баланса предприятие вынуждено привлекать внешние источники финансирования.
Проведенный анализ показал, что на предприятии отсутствует сбалансированность активов и пассивов - источников финансирования и имущества предприятия.
Для дальнейшего развития предприятия актуальным вопросом является разработка и введение системы мероприятий, направленных на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия- увеличение размера собственного капитала, снижение дебиторской задолженности, введение норматива запасов готовой продукции, что позволит обеспечить оптимальную сбалансированность активов и пассивов предприятия, повысить уровень финансовой устойчивости, снизить зависимость от привлеченных источников финансирования.
Все перечисленное обеспечит в целом повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.



Заключение

В качестве объекта исследования в работе рассмотрена деятельность предприятия ООО «Комплексные Инженерные Системы». Юридический адрес предприятия: 115533, Москва, пр.Андропова, дом 22.
Основным видом деятельности ООО «Комплексные Инженерные Системы» является оптовая торговля инженерного оборудования для крупных строительных компаний и частных жилых объектов -систем водоснабжения, отопления, канализации.
В работе представлена общая характеристика деятельности предприятия; проведен анализ состава и структуры имущества и источников его финансирования; оценены финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и динамика финансовых результатов; разработаны рекомендации, направленные на улучшение финансового состояние предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия позволил выявить следующие тенденции в финансовом развитии предприятия:
1. Наблюдается динамика роста продаж к 2013 году, что свидетельствует об успешной деятельности предприятия на строительном сегменте Москвы.
2.Рост прибыли от деятельности и всех показателей рентабельности, что свидетельствует о высокой конечной эффективности деятельности предприятия.
3.Наличие собственного оборотного капитала предприятия с динамикой роста его значения к 2013 году, что положительно характеризует финансовую деятельность предприятия.
4.Нормальный уровень платежеспособности предприятия на протяжении всего периода исследования.
Вместе с тем, высветились следующие проблемы:
1.Анализ структуры имущества и капитала показывает при росте оборотных активов рост краткосрочных обязательств, в том числе- кредиторской задолженности. Размер собственного капитала предприятия в источниках финансирования кратно ниже размера привлеченных средств.
2.Анализ финансовой устойчивости показывает кризисное финансовое состояние в 2013 году, поскольку предприятие не имеет достаточно средств для покрытия запасов и затрат.
3.Рост дебиторской задолженности к концу 2013 года, следствием чего является рост кредиторской задолженности
4.Наличие запасов готовой продукции и рост показателя к 2013 году, что показывает затаренность готовой продукцией на складе.
Для содержания готовой продукции в активе баланса предприятие вынуждено привлекать внешние источники финансирования.
Проведенный анализ показал, что на предприятии отсутствует сбалансированность активов и пассивов - источников финансирования и имущества предприятия.
Для дальнейшего развития предприятия актуальным вопросом является разработка и введение системы мероприятий, направленных на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия- увеличение размера собственного капитала, оперативная продажа дебиторской задолженности и снижение в перспективе, введение нормирования запасов готовой продукции, рост прибыли от деятельности.
Это позволит обеспечить оптимальную сбалансированность имущества и капитала, увеличить объем собственного капитала, повысить уровень финансовой устойчивости, снизить зависимость от привлеченных источников финансирования.
Все перечисленное обеспечит в целом повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.





Список литературы

Андросов А.М., Викулова Е.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2010.-234 с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 208с.
Бобылёва А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. М., 2011-443с.
Гаврилова А.Н., Попов А А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие. Издательство: КноРус,2011.-604с.
Гинзбург А.И. Экономический и финансовый анализ.-СПб: Питер, 2011.-с. 480с.
Валевич, Р.П. Экономика предприятий / Р.П. Валевич, Г.А. Давыдов, Е.А. Белоусова и др. – Мн.:БГЭУ, 2010. – 267 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.: Инфра-М., 2011. – 326 с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ.– М.: Дело и Сервис, 2011. – 304 с.
Дараева Ю.А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.2011.-300с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: «Бухгалтерский учет», 2011 г. – 235с.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2011 г. – 486с.
Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2010.-256с.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ, 2011.-338с.
Рассказова А.Н., Финансовая устойчивость и финансовое прогнозирование// Журнал Финансовый менеджмент №5, 2012.
Сайфулин, Н.Е. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Консультант директора. - 2012. -№7 - С. 29-35.
Приложение 1



















3





12



ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР

Коммерческая служба:
менеджеры по снабжению и продажам

Технический директор

Охранник,
уборщица

Исполнительный директор

Главный бухгалтер

рабочие

Рабочие