финансовое планирование на предприятии(пример публичного или не публичного предприятия)

Если этот показатель положительный, часть запасов и затрат финансируются за счет собственных средств предприятия.2) излишек (недостаток) собственных средств и долгосрочных кредитов для формирования запасов и затрат2=((УК+ПРП)-ОС)+ДК (4.2)3) общий излишек (недостаток) средств для формирования запасов и затрат3=((УК+ЧП)-ОС)+ДК+КК (4.3)Таблица 4.1Анализ финансовой устойчивости на основе обеспеченности оборотными средствамиПоказатель Значение по исходному балансу, тыс. руб.Значение по плановому балансу, тыс. руб.∆15375,683740,73∆28585,686950,73∆38585,686950,73НЗП4045,673440,18Величина запасов8159,827051,70Исследуемое предприятие является финансово устойчивым, т.к. запасы и затраты финансируются за счет пассивов.4.2. Анализ ликвидности балансаБаланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4Таблица 4.2Группы активов и пассивовИсходный баланс Плановый балансРазница по исходн.Разница по планов.     балансу (А-П)балансу (А-П)АктивыПассивыАктивыПассивы  1781,558745,11320,773242,13-6963,56-2921,357389,420,002820,380,007389,422820,388159,823210,007051,703210,004949,823841,7037869,4443245,1243044,9446785,67-5375,68-3740,73Исследуемое предприятие соблюдает минимальное условие финансовой устойчивости (по данным исходного и планового баланса). Баланс не является абсолютно ликвидным. Текущая ликвидность характеризует неплатежеспособность предприятия, ситуация согласно плановому балансу нормализуется, но недостаточна.4.3. Анализ на основе финансовых коэффициентовДля проведения оценки необходимо рассчитать и представить данные по себестоимости, прибыли от реализации в месяце, предшествующим исходному балансу (табл. 4.3).Таблица 4.3Расчет себестоимости продукции, прибыли от реализации в месяце, предшествующим исходному балансу Показатель значениеМатериалы4662,38Зарплата производственного персонала1998,16Косвенные расходы728,40Амортизация288,38Себестоимость продукции7677,32Валовая прибыль648,35Проценты за долгосрочный кредит40,13Прибыль к налогообложению608,23Налог на прибыль194,63Чистая прибыль413,60Согласно данным табл. 4.4 за планируемый период на предприятии выявлен ряд положительных и негативных тенденций.Общий коэффициент покрытия увеличился, что свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия в перспективе. Однако коэффициент быстрой ликвидности снижается с 1,05 до 0,97, остался в пределах нормы, запланированный коэффициент абсолютной ликвидности меньше рекомендуемых значений (0,2) и составляет 0,1, однако данный риск неплатежеспособности в ближайшей перспективе связан с финансированием инвестиций, т.е. является оправданным.В целом исследуемое предприятие является платежеспособным.Таблица 4.4Показатели оценки финансово-хозяйственной деятельностиНаименование показателяФормула расчетаЗначениеОтчетный балансПланируемый баланс1. Оценка ликвидности и платежеспособности  1.1. Величина собственных оборотных средств,тыс.рубТекущие активы - текущие обязательства8585,686950,731.2. Коэффициент покрытия (общий)Текущие активы / текущие обязательства1,983,141.3. Коэффициент быстрой ликвидности (платежеспособности) Денежные средства, расчеты и прочие активы / текущие обязательства1,050,971.4. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)Денежные средства / текущие обязательства0,200,102. Оценка финансовой устойчивости   2.1. Коэффициент концентрации собственного капитала Собственный капитал / всего хозяйственных расходов0,780,882.2. Коэффициент структуры долгосрочных вложенийДолгосрочные обязательства/ /основные средства и прочие внеоборотные активы0,080,072.3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средствДолгосрочные обязательства/ /долгосрочные обязательства+ +собственный капитал0,070,063. Оценка деловой активности3.1. Выручка от реализации тыс.руб. 8325,679401,273.2. Балансовая прибыль, тыс.руб. 608,23720,323.3. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах в месяц)Выручка от реализации/ /средняя дебиторская задолженность1,133,403.4. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)30 дней / показатель 3.3.2793.5. Оборачиваемость производственных запасов (раз в месяц)Затраты на производство продукции / средние производственные запасы0,941,193.6. Оборачиваемость производственных запасов (в днях)30 дней / показатель 3.5.32253.7. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)Средняя кредиторская задолженность* 30 дней/ /затраты на производство продукции34113.8. Продолжительность операционного цикла в днях Оборачиваемость средств в расчетах + оборачиваемость производственных запасов59343.9. Продолжительность финансового цикла (в днях)Продолжительность операционного цикла - оборачиваемость кредиторской задолженности24233.10. Оборачиваемость собственного капитала (раз в месяц )Выручка от реализации / /средняя величина собственного капитала0,190,213.11. Оборачиваемость собственного капитала (в днях)30 дней / показатель 3.10.1561453.12. Оборачиваемость основного капитала (раз в месяц )Выручка от реализации / /средняя величина средств, находящихся в распоряжении предприятия0,150,183.13. Оборачиваемость основного капитала (в днях)30 дней / показатель 3.12.1991654. Оценка рентабельности4.1. Чистая прибыль, тыс.руб.Балансовая прибыль - платежи в бюджет413,60489,824.2. Рентабельность продукции, %Прибыль от реализации / /выручка от реализации7,8%8,1%4.3. Рентабельность основной деятельности, %Прибыль от реализации / /затраты на производство продукции8,4%8,8%4.4. Рентабельность основного капитала, %Чистая прибыль / средняя величина средств в распоряжении предприятия0,7%0,9%4.4. Рентабельность собственного капитала, %Чистая прибыль / средняя величина собственного капитала1,0%1,1%За планируемый период доля собственных источников в общей сумме источников средств увеличилась с 78% до 88%. Доля заемного капитала в финансировании основных средств уменьшилась с 8% до 7%, а коэффициент привлечения заемных средств уменьшился с 7% до 6%. На основании данных показателей можно сделать вывод, что предприятие является финансово устойчивым. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности (средств в расчетах) 1,13 до 3,4 раз в месяц является благоприятной тенденцией, так как при росте реализации резко сократилась дебиторская задолженность.Увеличение оборачиваемости производственных запасов (с 0,94 до 1,19) также является благоприятной тенденцией: темп роста себестоимости реализованной продукции (связанный с увеличением реализации) превысил темп роста производственных запасов.Период оборачиваемости собственного капитала незначительно уменьшился (со 156 до 145 дней), что также является благоприятной тенденцией.В целом, за планируемый период показатели деловой активности предприятия улучшились.За планируемый период все показатели рентабельности предприятия улучшились.Увеличение рентабельности продукции (с 7,8% до 8,1%) и основной деятельности (с 8,4% до 8,8%) связано с сокращением доли затрат на производство в реализации, что было запланировано заданием по снижению периода оборачиваемости запасов.Рентабельность основного капитала выросла с 0,7% до 0,9%, Рентабельность собственного капитала также увеличилась незначительно (с 1% до 1,1%). Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие имеет резервы привлечения долгосрочных заемных средств.ЗаключениеВыполненный курсовой проект позволяет сформулировать основные выводы практическим главам (разделам) курсового проекта.По первойглаве проведенные расчеты согласно исходным данным позволяют отметить следующие изменения:1) выручка за квартал возрастет и составит 27132,95тыс. руб.;2) при этом прибыль за квартал прирастет на 1321,63тыс. руб. и составит 7116,75 тыс. руб.;3) прирост оборотных активов составит 2230,13 тыс. руб.;4) валюта баланса снижается и составит 51018,88 тыс. руб.;5) возрастает кредиторская задолженность (за квартал прирост составит 3242,13 тыс. руб.);6) также возрастает дебиторская (за квартал прирост составит 2820,38 тыс. руб.).В целом рассчитанные показатели, составленный денежный план и финансовый план свидетельствует об эффективности деятельности исследуемого предприятия.По второй главе проведенные расчеты показывают, что при учете инвестиций будут изменения в денежном плане: денежные средства нетто имеют отрицательное значение (-2609,15 тыс. руб.), конечный остаток денежных средств сокращается. В целом расходы превысят поступления (33920,90 тыс. руб. против 35381,67 тыс. руб.), что связано с меньшим приростом поступлений от выручки и оплаты дебиторской задолженности.Валюта баланса возрастает до 53237,79 тыс.руб., что связано с возрастанием балансовой стоимости основных средств. В пассиве баланса возрастает величина уставного капитала. В активе баланса изменения следующие: снижается стоимость готовой продукции, уменьшаются денежные средства.По третьей главевыводы можно сформулировать по нескольким основным направлениям проведенных расчетов.Коэффициент быстрой ликвидности остался в пределах нормы, запланированный коэффициент абсолютной ликвидности меньше рекомендуемых значений (0,2). В целом предприятие является платежеспособным.Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности (средств в расчетах) 1,13 до 3,40 раз в месяц является благоприятной тенденцией, так как при росте реализации сократилась дебиторская задолженность.Увеличение оборачиваемости производственных запасов (с 0,94 до 1,19) также является благоприятной тенденцией: темп роста себестоимости реализованной продукции (связанный с увеличением реализации) превысил темп роста производственных запасов. Период оборачиваемости собственного капитала незначительно уменьшился (со 156 до 145 дней), что также является благоприятной тенденцией.В целом, за планируемый период показатели деловой активности предприятия улучшились.За планируемый период все показатели рентабельности предприятия улучшились.Увеличение рентабельности продукции (с 7,8% до 8,1%) и основной деятельности (с 8,4% до 8,8%) связано с сокращением доли затрат на производство в реализации.В целом отметим, что выполненный курсовой проект способствовал закреплению теоретических знаний и методологических подходов по вопросам финансового планирования.Список использованных источников1. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Уч. пос. - 2изд. допол. и перераб. / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика, 2008.2. Бахрах Д.Н., Россинский Б.В., Старилов Ю.Ю. Административное право. Учебник. – 2-е изд., изм. и доп. – М.: Норма, 2005.3. Бахрамов, Ю.М. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. 2 изд. Стандарт третьего поколения. / Ю.М. Бахрамов – СПб.: Питер, 2011.3. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. / И.А. Бланк - К.: Ника-Центр, 2008.4. Владыка, М. В. Финансовый менеджмент : учеб. пособие – М. : КНОРУС, 2006.5. Запольский С.В. Дискуссионные вопросы теории финансового права. - М.: РАП, Эксмо, 2008.6. Лисовская, И.А. Финансовый менеджмент: Полный курс МВА / И.А. Лисовская. – М.: Рид Групп, 2011. – 352 с.7. Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. / О.Н.Лихачева – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009.8. Миронов, М.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.Г. Миронов, Е.А. Замедлина, Е.В. Жарикова – М. Экзамен, 2010.9. Соколова Э.Д. Правовые основы финансовой системы России. – М.: ИД «Юриспруденция», 2006.10. Финансовое планирование на предприятиях: Учебное пособие / Э.А. Козловская, Д.С .Демиденко и др.; СПб.: Изд-во СПбГТУ , 1999.11. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Колчиной Н.В. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.