Анализ финансового состояния предприятия

Коэффициент концентрации привлеченного капитала находится выше рекомендуемого значения 0,4, в динамике наблюдается его снижение в 2013 году на 0,183 пункта, а в 2014 году – рост на 0,238 пункта. Его значение дополняет вывод по коэффициенту финансовой устойчивости.
В целом, можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ООО «Бекар». В случае, если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение может ухудшиться.

4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

В таблице 11 представлены основные финансовые результаты предприятия.

Таблица 11. Финансовые результаты ООО «Бекар» за 2012-2014 годы (тыс.руб.)
Показатели 2012 год 2013 год 2014 год Отклонение, (+,-) Темп роста, % 2013 г. от 2012г. 2014 г. от 2013г. 2013 г. от 2012г. 2014 г. от 2013г. Оборот торговли (выручка)
5318341
6679839
8510115 1361498 1830276 125,6 127,4 Валовая прибыль (доход без НДС):
-в сумме

90944

307642

761523 216698 453881 338,3 247,5 -в % к обороту 1,71 4,61 8,95 2,90 4,34 - - Издержки обращения (коммерческие расходы):
-в сумме


37986


45507


54472 7521 8965 119,8 119,7 -в % к обороту 0,71 0,68 0,64 -0,03 -0,04 - - Прибыль от продаж:
-в сумме

52958

262135

707051 209177 444916 495,0 269,7 -в % к обороту 1,00 3,92 8,31 2,93 4,38 - - Сальдо от прочей деятельности
27228
7458
2084 -19770 -5374 27,4 27,9 Прибыль до налогообложения:
-в сумме

80186

269593

709135 189407 439542 336,2 263,0 -в % к обороту 1,51 4,04 8,33 2,53 4,30 - - Чистая прибыль: -в сумме
63673
256228
661724 192555 405496 402,4 258,3 -в % к обороту 1,20 3,84 7,78 2,64 3,94 - -
По данным таблицы 11 можно сделать следующие выводы. Оборот оптовой торговли (выручка от продаж) ООО «Бекар» увеличился в 2013 году на 1361498 тыс.руб., или на 25,6%, а в 2014 году – на 1830276 тыс.руб., или на 27,4%. Вместе с тем в 2014 году наблюдаются положительные тенденции изменения всех финансовых результатов деятельности.
Так, валовая прибыль (чистый доход) организации возросла в 2013 году на 216698 тыс.руб., или на 238,3%, а в процентах к обороту торговли наблюдается небольшое ее прирост на 2,9%. Увеличение валовой прибыли в сумме против аналогичного показателя прошлого года вызвано ростом физического оборота торговли предприятия и небольшого снижения уровня показателя в процентах к обороту. Повышение уровня доходности в процентах к обороту повлекло за собой увеличение валовой прибыли на 193715 тыс.руб. ((4,61-1,71)*6679839/100); а рост оборота оптовой торговли организации повлиял на прирост суммы валовой прибыли на 23281 тыс.руб. ((+1361498)*1,71/100). Следовательно, основное повышение валовой прибыли вызвано увеличением уровня доходности ООО «Бекар», что можно оценить положительно.
Валовая прибыль организации возросла в 2014 году на 453881 тыс.руб., или на 147,5%, а в процентах к обороту торговли наблюдается ее повышение на 4,34%. Увеличение валовой прибыли в сумме против аналогичного показателя прошлого года вызвано ростом физического оборота торговли предприятия и уровня показателя в процентах к обороту. Рост уровня доходности в процентах к обороту повлек за собой увеличение валовой прибыли на 369339 тыс.руб. ((+4,34)*8510115/100); а рост оборота оптовой торговли организации повлиял на прирост суммы валовой прибыли на 84376 тыс.руб. ((+1830276)*4,61/100). Следовательно, основное повышение валовой прибыли вызвано увеличением оборота оптовой торговли ООО «Бекар», что можно оценить положительно.
В изменении издержек (коммерческих расходов» обращения также наблюдается положительная тенденция. В 2013 году наблюдается увеличение абсолютной суммы издержек обращения в размере7521 тыс.руб., или на 19,8% к аналогичному показателю прошлого года. Однако в процентах к обороту этот показатель снизился на 0,03%, в связи с чем относительная экономия издержек обращения составила 2004 тыс.руб. ((-0,03)*6679839/100). В 2014 году наблюдается увеличение абсолютной суммы издержек обращения в размере54472 тыс.руб., или на 19,7% к аналогичному показателю прошлого года. Однако в процентах к обороту этот показатель снизился на 0,04%, в связи с чем относительная экономия издержек обращения составила 3404 тыс.руб. ((-0,04)*8510115/100). ООО «Бекар» в течение рассматриваемого периода проводило политику оптимизации издержек обращения путем сокращения представительских расходов, что и подтверждается суммой их относительной экономии по сравнению с прошлым годом.
В 2014 году наблюдается также рост прибыли от продаж организации на 444916 тыс.руб., или на 169,7%, а в процентах к обороту торговли - на 4,38%. Это, несомненно, положительный факт деятельности организации, так как это прибыль от основной деятельности, а полученные результаты говорят о повышении качества работы предприятия. На прибыль от продаж оказали влияние изменения оборота торговли, валовой прибыли и издержек обращения.
Рост оборота торговли в 2014 году на 1830276 тыс.руб., или на 27,4%, повлек за собой увеличение прибыли от продаж на 71747 тыс.руб. ((+1830276)*3,92/100). Снижение уровня издержек обращения против аналогичного показателя прошлого года на 0,04% привело к росту прибыли от продаж на 3404 тыс.руб. ((-0,04)*8510115/100), а увеличение уровня валовой прибыли в процентах к обороту на 4,34% вызвало рост показателя на 369339 тыс.руб. ((+4,34)*8510115/100). Следовательно, основное влияние на тенденцию изменения прибыли от продаж ООО «Бекар» оказало повышение уровня доходности (уровня валовой прибыли).
В 2014 году снизилось положительное сальдо от прочей деятельности (превышение прочих расходов над доходами) на 5374 тыс.руб., или на 72,1% (в 2013 году его снижение составило 72,6%). В целом, в 2014 году возросла прибыль до налогообложения ООО «Бекар» на 439542 тыс.руб., или на 163%, а в процентах к обороту - на 4,3% (при этом в 2013 году был ее рост в % к обороту на 2,53%, а в сумме – на 189407 тыс.руб., или на 236,2%). Увеличение прибыли до налогообложения организации в 2014 году сложилось под влиянием роста прибыли от продаж на 444916 тыс.руб. и снижения сальдо от прочей деятельности - на 5374 тыс.руб. Основное влияние на увеличение показателя оказало повышение прибыли от продаж ООО «Бекар», оно составило 101,2% (444916/439542*100) от общего роста прибыли до налогообложения. Это говорит о том, что основную долю прибыли организация получает от основного вида деятельности - оптовой торговли, а это однозначно оценивается положительно. В целом, представленные результаты деятельности субъекта хозяйствования свидетельствуют о его достаточной конкурентоспособности.

В целом, представленная информация позволяет сделать следующие выводы:
- оборот оптовой торговли (выручка от продажи) ООО «Бекар» увеличился в 2013 году на 1361498 тыс.руб., или на 25,6%, а в 2014 году – на 1830276 тыс.руб., или на 27,4%. Вместе с тем в 2014 году наблюдаются положительные тенденции изменения всех финансовых результатов деятельности. В 2014 году наблюдается также рост прибыли от продаж организации на 444916 тыс.руб., или на 169,7%, а в процентах к обороту торговли - на 4,38%. Это, несомненно, положительный факт деятельности организации, так как это прибыль от основной деятельности, а полученные результаты говорят о повышении качества работы предприятия;
- в 2014 году доля оборотных активов по ООО «Бекар» повысилась на 0,28%, составляет 99,98%, это говорит о больших вложениях в мобильные активы, что свидетельствует о повышении ликвидности баланса в рассматриваемом периоде. В структуре источников формирования имущества собственный капитал занимает на конец 2014 года 10,06%, что меньше показателя на начало года на 15,89%. Такое снижение собственного капитала повлияло на финансовую устойчивость ООО «Бекар», она недостаточна. Отрицательной оценки заслуживает повышение суммы кредиторской задолженности на 1270354 тыс.руб., или на 308,4%. При этом по причине появления займов и кредитов доля кредиторской задолженности повысилась на 1,92%, а доля займов и кредитов составила 13,98%. Удельный вес краткосрочных обязательств повысился в итогу к концу периода на 15,89%, что свидетельствует о достаточном росте финансовой зависимости предприятия от кредиторов;
- так как в ООО «Бекар» коэффициент текущей ликвидности не достает до критериального, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил в 2013 году 0,718, а в 2014 году снижается на 0,221 пункта и становится равным 0,497. Это меньше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации утраты своей платежеспособности в ближайшие шесть месяцев;
- значение коэффициента финансовой независимости ниже «критической точки», что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат на конец 2014 года 11,2% в стоимости имущества. Однако данный коэффициент снижается в 2014 году на 0,238 пункта. Следовательно, еще больше повышается финансовая зависимость предприятия от кредиторов.
Необходимо определить направления улучшения финансовой устойчивости ООО «Бекар», среди которых могут быть предложены такие:
- определить основные направления финансовой политики: финансовое планирование, управление структурой капитала с целью повышения собственных средств, контроль и анализ результатов;
- принять в штат финансовых менеджеров в количестве двух человек с целью наблюдения и контроля за финансовым состоянием;
- автоматизация управления дебиторской и кредиторской задолженностями;
- применение системы взаимозачетов, так как некоторые кредиторы являются одновременно и дебиторами предприятия.


Заключение

В данной курсовой работе рассмотрены теоретические и практические основы проведения анализа показателей финансового состояния коммерческой организации.
Основной целью анализа финансового состояния предприятия как основы управления им является определение направлений ее повышения. Для этого решаются следующие задачи: анализ пассива баланса; оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия; анализ коэффициентов финансовой устойчивости; определение направлений увеличения финансовой устойчивости.
Объектом исследования явилось ООО «Бекар». Оборот оптовой торговли (выручка от продаж) ООО «Бекар» увеличился в 2013 году на 1361498 тыс.руб., или на 25,6%, а в 2014 году – на 1830276 тыс.руб., или на 27,4%. Вместе с тем в 2014 году наблюдаются положительные тенденции изменения всех финансовых результатов деятельности. В 2014 году наблюдается также рост прибыли от продаж организации на 444916 тыс.руб., или на 169,7%, а в процентах к обороту торговли - на 4,38%. Это, несомненно, положительный факт деятельности организации, так как это прибыль от основной деятельности, а полученные результаты говорят о повышении качества работы предприятия.
В 2014 году доля оборотных активов по ООО «Бекар» повысилась на 0,28%, составляет 99,98%, это говорит о больших вложениях в мобильные активы, что свидетельствует о повышении ликвидности баланса в рассматриваемом периоде. Положительно можно оценить снижение доли дебиторской задолженности на 45,41%, однако при этом можно сделать вывод, что основная часть активов размещена в запасах предприятия, так как их удельный вес повысился на конец периода на 47,92% и стал равным 78,22%. Это говорит о снижении ликвидности баланса. Отрицательной оценки также заслуживает снижение доли участия денежных средств в имуществе предприятия на 2,24%, это ухудшает ликвидность актива баланса ООО «Бекар». В структуре источников формирования имущества собственный капитал занимает на конец 2014 года 10,06%, что меньше показателя на начало года на 15,89%. Такое снижение собственного капитала повлияло на финансовую устойчивость ООО «Бекар», она недостаточна. Отрицательной оценки заслуживает повышение суммы кредиторской задолженности на 1270354 тыс.руб., или на 308,4%. При этом по причине появления займов и кредитов доля кредиторской задолженности повысилась на 1,92%, а доля займов и кредитов составила 13,98%. Удельный вес краткосрочных обязательств повысился в итогу к концу периода на 15,89%, что свидетельствует о достаточном росте финансовой зависимости предприятия от кредиторов.
Так как в ООО «Бекар» коэффициент текущей ликвидности не достает до критериального, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил в 2013 году 0,718, а в 2014 году снижается на 0,221 пункта и становится равным 0,497. Это меньше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации утраты своей платежеспособности в ближайшие шесть месяцев. Значение коэффициента финансовой независимости ниже «критической точки», что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат на конец 2014 года 11,2% в стоимости имущества. Однако данный коэффициент снижается в 2014 году на 0,238 пункта. Следовательно, еще больше повышается финансовая зависимость предприятия от кредиторов.
Можно дать рекомендации по управлению финансовым состоянием предприятия, объединенные в блоки: финансовое планирование, управление задолженностями, управление структурой капитала и т.д. С целью внедрения данных функций в работу финансового отдела можно говорить о необходимости принятия в штат еще двух финансовых менеджеров, эффективность чего доказывается прогнозируемым ростом выручки и прибыли. Финансовые менеджеры будут разрабатывать собственные прогнозы и стратегии, представлять их на утверждение финансовому директору. Ухудшение показателей финансового состояния ООО «Бекар» связано с ростом дебиторской и кредиторской задолженности. В связи с чем были предложены направления по управлению данными видами задолженностей:
- проведение системы взаимозачетов по дебиторской задолженности;
- автоматизации системы контроля за дебиторской и кредиторской задолженности и др.
Следовательно, предприятие за счет все изложенных мероприятий получит прибыль, которая позволит возрасти сумме собственного капитала, а все предложенные мероприятия по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью позволят улучшить финансовое состояние ООО «Бекар».




Список литературы

Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11года // Справочно-правовая система «Гарант».
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант».
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В.Смекалов, С.В.Смолянинов. – СПб.: проспект науки, 2013. – 472с.
Бережная Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. – Инфра-М, 2013. – 336с.
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2014. – 144с.
Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н.В. Драгункина, О.И. Соснаускене. – М.: Экзамен, 2013. – 224с.
Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт, 2012. – 621с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2009. – 398с.
Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / В.М. Попов, С.Г. Млодик, А.А. Зверев. – М.: Кнорус, 2014. – 288с.
Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. – М.: Издательство Гревцова, 2013. – 200с.
Тренев Н.Н. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Тренев. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 601с.
Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Е.И. Шохина. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2013. – 480с.
Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения / А.Л. Бурцев // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. 2012. № 1. С. 255.

Приложения













2