Методы и методика экономического анализа

Для расчета и оценки платежеспособности (ликвидности) организации проведем группировку активов организации по уровню ликвидности.Результаты группировки и расчётов оформим в таблице 8. Таблица 8– Характеристикаликвидности имущества организации по данным бухгалтерской отчетности, тыс.руб.№п/пПоказателиНа 31.12.12 г.На 31.12.13 г.На 31.12.14 г.Измен.2014г.от 2012 г.( +,– )Группировка активов организации1Активы 1-й группы ликвидности16245860712928-15953011Активы 11-й группы ликвидности386874329506189884-196990111Активы 111-й группы ликвидности674585580570507650-1669351УАктивы 1У-й группы ликвидности367870309106492152124282Баланс159177812252531192614-399164Группировка пассивов организации1Пассивы 1-й группы483965233894269022-21494311Пассивы 11-й группы975315656242257299-718016111Пассивы 111-й группы02000005183535183531УПассивы 1У-й группы13250713511714794015433Баланс159177812252531192614-399164Выводы: при группировке активов наблюдается следующие неравенства:201220132014А1<П1А2<П2А3>П3А4>П4А1<П1А2<П2А3>П3А4>П4А1<П1А2<П2А3<П3А4>П4Из полученных неравенств можно сделать вывод, о том, что баланс предприятия не является ликвидным. Для выполнения расчета и оценки стоимости чистых активов организациииспользуем таблицу 9. Таблица 9 – Расчети оценка стоимости чистых активов организации, тыс.руб. ( на конец года)№ п/пНаименование показателя201220132014Откл. 2014 г. (+.-) от:2012 г.2013 г.1Активы1.1Нематериальные активы1059105910591.2Основные средства308870255890395157862871392671.3Незавершенное строительство1.4Доходные вложения в материальные ценности971920868-103-521.5Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения58001522719504637045427751.6Прочие внеоборотные активы 1)1.7Запасы650988555871490121-160867-657501.8Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям60328614092348912311.9Дебиторская задолженность 2)386874329506189884-196990-1396221.10Денежные средства 734660712928-4418-31431.11Прочие оборотные активы229942183813437-9557-84011.12Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 1)143664712252281192592-244055-326362Пассивы2.1Долгосрочные обязательства по займам и кредитам2.2Прочие долгосрочные обязательства 3) 4)02000005183535183533183532.3Краткосрочные обязательства по займам и кредитам000002.4Кредиторская задолженность937841631503239360-698481-3921432.5Задолженность учредителям по выплате доходов483965233894269022-214943351282.6Резервы предстоящих расходов000002.7Прочие краткосрочные обязательства 5)000002.8Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 2)000003Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (стр.1.12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 2.8)) 6)142180610653971026735-395071-386624Уставный капитал1484115983116585715101660265Резервный капитал257482574825748006Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала, ± (стр.3 – стр. 4)386238623862007Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов, ± [стр.3 – (стр.4 + стр.5)]-109071340831401091510166026Выводы: в 2014 году произошло снижение чистых активов предприятия на 395071 по сравнению с 2012 и на 38662 по сравнению с 2013 годами. Для анализа оборачиваемости оборотных активов и производственных запасов составим таблицы 10 и 11.Таблица 10 – Оборачиваемостьоборотных активов№ п/пНаименование показателя2012201320141Сумма оборота (выручка от продаж), тыс.руб.3155732198414514025762Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. руб.12239179161477004623Коэффициент оборачиваемости2,62,22,04Продолжительность 1 оборота, дней1401661805Коэффициент закрепления0,390,460,506Потребность в оборотных активах для получения фактической суммы оборота, при показателях оборачиваемости за базисный период, тыс. руб.(с.1 гр.5/с.3гр.3)хх6476177Привлечено в хозяйственный оборот (+), высвобождено из хозяйственного оборота (-) оборотных активов в связи с замедлением или ускорением их оборачиваемости, тыс. руб. (с.2гр.5-с.6)хх52845Таблица 11 – Оборачиваемостьпроизводственных запасов№ п/пНаименование показателя2012201320141Сумма оборота (себестоимость продаж), тыс. руб.2580106174129612947782Среднегодовая сумма производственных запасов, тыс. руб.6509885558714901213Коэффициент оборачиваемости3,963,132,644Продолжительность 1 оборота, дней911151365Коэффициент закрепления0,250,320,38Для расчета и оценка динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности организациисоставим таблицы 12 , 13 и 14.Таблица 12 – Оборачиваемостьдебиторской задолженности№ п/пНаименование показателя2012201320141Сумма оборота (выручка от продаж), тыс. руб.3155732198414514025762Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.3868743295061898843Коэффициент оборачиваемости8,26,07,44Продолжительность 1 оборота, дней4460495Коэффициент закрепления0,10,20,1Таблица 13 – Оборачиваемостькредиторской задолженности№ п/пНаименование показателя2012201320141Сумма оборота (себестоимость продаж), тыс. руб.2580106174129612947782Среднегодовая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.4839652338942690223Коэффициент оборачиваемости5,37,44,84Продолжительность 1 оборота, дней6848755Коэффициент закрепления0,20,10,2Таблица 14 – Сравнениедебиторской и кредиторской задолженности (на конец года)№ п/пНаименование показателя2012201320141Дебиторская задолженность тыс. руб.3868743295061898842Кредиторская задолженность, тыс. руб.483965233894269022Для проведения анализа динамики финансовых результатов коммерческой организациисоставим таблицу 15.Таблица 15 – Динамикафинансовых результатов, тыс. руб.№ п/пВиды финансовых результатов201220132014Откл. 2014 г. (+.-) от:2012 г.2013 г.1Валовая прибыль 575626242849107798-467828-1350512Прибыль (убыток) от продаж192145-68906-129819-321964-609133Прочие доходы1073183602995335174261991732184Прочие расходы-157695-180936-291846134151389105Прибыль (убыток) до налогообложения564791436120037-364425676Выводы: на предприятии наблюдается отрицательная динамика финансовых результатов предприятия. Валовая прибыль снижается второй год подряд и по сравнению с 2013 годом снизилась на 135051 руб., по сравнению с 2012 годом на 467828 руб. вместе с тем наблюдается рост прочих доходов организации (на 426199 по сравнению с 2012 и на 173218 по сравнению с 2013 годами), что способствовало росту прибыли до налогообложения на 5676 руб. по сравнению с 2013 годом, но не позволило превысить уровень 2012 года.Таблица 16 – Расчети анализ показателей доходности (рентабельности) организацииПоказатели201220132014Откл. 2014 г. (+/-) от:2012 г.2013 г.1. Выручка от продаж, тыс.руб.315573219841451402576-1753156-5815692. Себестоимость продаж, тыс.руб.-2580106-1741296-1294778-1753156-5815693. Средняя сумма собственного капитала тыс.руб. -23536326011174141-1285328-4465184. Средняя величина внеоборотных и оборотных активов, тыс.руб.1591787122525311926144095041481305. Средняя величина перманентного капитала, тыс.руб. 132507335117666293-399173-326396. Средняя величина финансовых вложений, тыс.руб. 580015227195046533786331176Расчетные показатели1.Общая рентабельность (рентабельность активов), % 50,461,885,034,623,32. Рентабельность продукции (основной деятельности), % 3. Рентабельность продаж, % 18,212,27,7-10,6-4,64. Рентабельность собственного капитала, % -7,51,312,419,911,15. Рентабельность оборотных активов, %38,846,249,911,23,86. Рентабельность внеоборотных активов, % 11,715,635,123,419,58. Рентабельность финансовых вложений, %1,8  2,66,8 5 4,2 Таблица 17 – Результативность работы предприятияПоказатели201220132014Измен.2014г.от 2012 г.( +/– )1.Прибыль до налогообложения, тыс. руб.564791436120037-364422.Сумма оборота (выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг), тыс. руб.315573219841451402576-17531563.Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.3678703091064921521242824.Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. руб.1223917916147700462-5234555.Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб. (5=3+4)159178712252531192614-3991736.Уровень рентабельности предприятия, % (6=1:5*100%)3,51,21,7-1,87. Прибыль ,тыс.руб. в расчете на:1 среднегодового работника18,16,515,3-2,8Численность рабочих311921931306-1813ЗаключениеОт финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния предприятия следует уделять особое внимания. Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием. В курсовой работе проводился экономический анализ деятельности предприятия ОАО «Завод имени А.М. Тарасова». В результате анализа было диагностировано слабое финансовое состояние предприятия. На предприятии наблюдается снижение валюты баланса на 2,7% в 2014 году по сравнению с 2012 годом. Снижение произошло, главным образом, за счёт снижения оборотных активов на 23,5%.Несмотря на снижение валюты баланса на предприятии наблюдается увеличение собственного капитала в обороте на 409504 и на 148130 руб. по сравнению с 2012 и 2013 годами соответственно. В относительных величинах в отчетном периоде капитал увеличился на 9,5%, при этом увеличилась доля капитала в структуре источников компании до 12,4% (в 213 г. и 2012 г. доля составляла 11% и 8,3% соответственно).По итогам 2014 года наблюдается также снижение практически всех коэффициентов рентабельности.Список используемых источниковАнализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под общ.ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2005. – 576с.Бакаланов М.И. Теория экономического анализа: Учебник/ Бакаланов М.И., Шеремет А.Д.-4-е изд., доп. и перераб.- М.: Финансы и статистика,2009.- 416 с.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. –К.: Ника-Центр, (серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып. 3), 2008. – 720 с.Ветеримова И.И. Амортизация и амортизационная политика. М.: Финансы и статистика, 2010. 192 с.Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб.пособ.-2-е изд., и доп.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 208 с.Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е издание, перраб. и доп. – М.: Издательство “Бухгалтерский учёт”, 2010. –528с. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия, Учебник; 2-е изд., перераб. и доп. - М: ИНФРА-М, 2010. – 259 с.Игонина Л.Л. «Инвестиции» ИД «ИНФРА-М», 2007. – 410 с.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд – во Проспект, 2009. – 424 с.Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия М.: Центр экономики и маркетинга, 2006. – 216 с.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. Москва, изд. «Дис», 2011. – 267 с. Ткаченко И. Ю., Малых Н. И. Инвестиции: учеб.пособие для студентов высших учебных заведений. - М.: Издательский центр «Академия», 2009. – 240с.Зайцева Н. А. Как оценить инвестиционную привлекательность? «БДМ. Банки и деловой мир», № 12 за 2007 год, с. 48.ПриложенияПриложение 1Бухгалтерский балансна 31.12.2014КодыФорма № 1 по ОКУД0710001Дата31.12.2014Организация: Открытое акционерное общество "Завод имени А.М. Тарасова"по ОКПО05808959Идентификационный номер налогоплательщикаИНН6319017480Вид деятельности: 31.61по ОКВЭД31.61Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество / Совместная частная и иностранная собственностьпо ОКОПФ / ОКФС12247 / 34Единица измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес): 443011 Россия, Самарская область, г. Самара, Ново-Садовая, 311ПоясненияАКТИВКод стро-киНа 31.12.2014 г.На 31.12.2013 г.На 31.12.2012 г.123456I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы11101 059-Результаты исследований и разработок1120Нематериальные поисковые активы1130Материальные поисковые активы1140Основные средства1150395 157255 890308 870Доходные вложения в материальные ценности1160868920971Финансовые вложения117095 04652 27158 001Отложенные налоговые активы1180222528Прочие внеоборотные активы1190ИТОГО по разделу I1100492 152309 106367 870II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы1210490 121555 871650 988Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям12204 0922 861603Дебиторская задолженность1230189 884329 506386 874Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1240155 112Денежные средства и денежные эквиваленты12502 9286 0717 346Прочие оборотные активы126013 43721 83822 994ИТОГО по разделу II1200700 462916 1471 223 917БАЛАНС (актив)16001 192 6141 225 2531 591 787ПоясненияПАССИВКод строкиНа 31.12.2014 г.На 31.12.2013 г.На 31.12.2012 г.123456III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)131025 74825 74825 748Собственные акции, выкупленные у акционеров1320Переоценка внеоборотных активов1340160 585178 292201 231Добавочный капитал (без переоценки)13503636551 064Резервный капитал13603 8623 8623 862Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1370-42 618-73 440-99 511ИТОГО по разделу III1300147 940135 117132 394IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1410518 353200 000-Отложенные налоговые обязательства1420Оценочные обязательства1430Прочие обязательства1450ИТОГО по разделу IV1400518 353200 000V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1510239 360631 503937 841Кредиторская задолженность1520269 022233 894483 965Доходы будущих периодов1530113Оценочные обязательства154017 93924 73937 474Прочие обязательства1550ИТОГО по разделу V1500526 321890 1361 459 393БАЛАНС (пассив)17001 192 6141 225 2531 591 787Приложение 2Отчет о финансовых результатахза 2014 г.КодыФорма № 2 по ОКУД0710002Дата31.12.2014Организация: Открытое акционерное общество "Завод имени А.М. Тарасова"по ОКПО05808959Идентификационный номер налогоплательщикаИНН6319017480Вид деятельности: 31.61по ОКВЭД31.61Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество / Совместная частная и иностранная собственностьпо ОКОПФ / ОКФС12247 / 34Единица измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес): 443011 Россия, Самарская область, г. Самара, Ново-Садовая, 311ПоясненияНаименование показателяКод стро-ки За 12 мес.2014 г. За 12 мес.2013 г.12345Выручка21101 402 5761 984 145Себестоимость продаж2120-1 294 778-1 741 296Валовая прибыль (убыток)2100107 798242 849Коммерческие расходы2210-19 791-28 374Управленческие расходы2220-217 826-283 381Прибыль (убыток) от продаж2200-129 819-68 906Доходы от участия в других организациях2310Проценты к получению232044Проценты к уплате2330-91 859-96 096Прочие доходы2340533 517360 299Прочие расходы2350-291 846-180 936Прибыль (убыток) до налогообложения230020 03714 361Текущий налог на прибыль2410-7 144-11 905в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)24213 1409 036Изменение отложенных налоговых обязательств2430Изменение отложенных налоговых активов2450-3-3Прочее2460-67270Чистая прибыль (убыток)240012 8232 723СПРАВОЧНО:Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода251017 99923 449Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода2520Совокупный финансовый результат периода250030 82226 172Базовая прибыль (убыток) на акцию2900Разводненная прибыль (убыток) на акцию2910Приложение 3Данные о средней численности рабочих на предприятииНаименование показателя201220132014Средняя численность работников, чел.3 11921931306