1. Стратегия и тактика управления рисками 2.Классификация затрат и механизм действия операционного рычага.

Определение переменных издержек усложняется, если учитывать тот факт, что часть из них является таковыми по решению руководства компании. Кроме того, при анализе переменных издержек необходимо иметь в виду и то, что в реальной ситуации переменные затраты не всегда остаются постоянными в расчете на единицу продукции, их величина время от времени может колебаться. Смешанные (полупеременные) затратыК смешанным, или полупеременным, издержкам относятся затраты, содержащие и постоянные, и переменные элементы, например услуги связи, расходы на электричество, отопление и т.п. Постоянная часть в составе смешанных издержек представляет собой базовые расходы на получение комплекта услуг, а переменная часть - расходы, ориентированные на их текущее потребление; при этом переменный элемент меняется пропорционально количеству потребленных услуг. Так, абонентская плата за телефон является постоянной составляющей, а оплата междугородных телефонных разговоров - переменной составляющей смешанных расходов на услуги телефонной связи.Рассмотрим другие виды классификаций затрат.К неоплаченным относятся затраты, которые предприятие не оплатило поставщикам за поставленные ими предприятию материально-технические ресурсы, выполненные работы и оказанные услуги.Нейтральными называются затраты предприятия на формирование производственных запасов и оплату всех других внешних услуг, обеспечивающих возможность деятельности предприятия согласно его производственному профилю, до момента их включения в производственные издержки.К нормальным затратам относятся затраты на потребленные в процессе производства материально-технические и другие ресурсы предприятия, обусловленные нормальными условиями осуществления сертифицированных технологических процессов изготовления продукции или протекания процессов материально-технического обеспечения, соответствующих его производственно-коммерческому профилю.Понятия о нейтральных и нормальных затратах предназначен для обособления расходов, непосредственно связанных и не связанных с деятельностью предприятия, которые участвуют в формировании финансового результата его деятельности на стадиях признания затрат и распределения этого результата.Использование системы управленческих классификаций позволяет выявлять в учете динамику затрат и влияние их на себестоимость и конечный результат производства. При создании системы управленческих классификаторов следует иметь в виду, что оно предполагает несколько иные принципы процедур отражения и обобщения данных в первичном учете. В составе инструкции по применению счетов управленческого учета такие понятия и правила разрабатывают и дают необходимую их трактовку. В управленческом учете классификация затрат зависит от методов учета затрат объектов учета, полноты включения затрат в себестоимость продукции и их управленческой интерпретации.В табл.7 обобщены наиболее часто используемые признаки классификации расходов при их исследовании в управленческом учете организаций.Таблица 7Классификация затрат № ппПризнаки классификацииНазвание затрат1По экономическим элементамМатериальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты2По времени возникновенияПредшествующий период, текущий период, будущийпериод3По способу отнесения на объект калькулированияПрямые, косвенные4По отношению к изменению деловой активностиПеременные, постоянныеОсновной целью коммерческой организации является получение и максимизация прибыли. Минимизация затрат предприятия, увеличение прибыли организаций, повышение эффективности их деятельности выступают в качестве основных экономических предпосылок классификации, учета и анализа затрат.Таким образом, актуальность данной темы обусловлена тем, что возможности неценовой конкуренции в значительном числе отраслей экономики России практически исчерпаны. Поэтому задача анализа затрат предприятия и снижения себестоимости продукции (работ, услуг), решение которой позволяет соответственно снижать рыночные цены, выходит на первый план.При операционном анализе возникает еще одно понятие - запас финансовой прочности. Он показывает разницу между фактическим (или планируемым) объемом реализации и объемом продаж в точке безубыточности. ZR = R - Rтбу, (1)Q - Qтбу ZQ = ────────────х 100%, (2)QгдеZR - запас финансовой прочности в денежном выражении;ZQ - запас финансовой прочности в натуральном выражении, в процентах.Превышение реального объема продаж над точкой безубыточности называется запасом финансовой прочности организации. Запас финансовой прочности, выраженный в процентах, показывает, до каких пределов может быть снижен объем продаж, оставаясь по показателю финансового результата в диапазоне безубыточности.Запас финансовой прочности в денежном выражении дает представление о том, на какую величину может быть снижена выручка от реализации продукции до достижения точки безубыточности. Запас финансовой прочности в процентном отношении показывает, на сколько процентов может быть снижен объем продаж в единицах реализуемой продукции. Перейдем к расчету операционного рычага. Сила его воздействия определяется соотношением маржинальной прибыли к операционной прибыли:R - VC DOL = ─────────────, где (3) R - (VC + FC)DOL - уровень операционного рычага;(R–VC) - маржинальная прибыль;(R - (VC + FC)) - операционная прибыль.Операционный рычаг показывает, на сколько процентов изменится операционная прибыль при изменении выручки от реализации на 1%. Чем выше операционный рычаг, тем сильнее влияет изменение выручки на прибыль. При росте выручки операционная прибыль будет быстрее расти, а при снижении - быстрее падать у фирмы с высоким операционным левериджем.Операционный рычаг поможет рассчитать размер не только максимальной прибыли, но и минимальных убытков. Задача максимизации прибыли вызывает внутреннее принятие и имеет ясный смысл достижения. Но действующая организация может быть поставлена в условия, когда основной ее задачей становится минимизация убытков. Такое положение применительно к отрасли может быть вызвано спадами деловой активности, когда интерес к автомобилям падает в связи с кризисом.Операционный рычаг - это рисковый инструмент. С одной стороны, он позволяет получать более высокую прибыль при росте объема услуг, с другой стороны, при падении объема услуг при использовании операционного рычага резко возрастают убытки. В целях снижения рисков роста убытков работу над снижением затрат при неизменной цене на аренду можно вести по следующим направлениям:- перевести часть затрат из постоянных в переменные. Эффективными могут оказаться, например, такие меры, как части функций компании на аутсорсинг, снижение условно-постоянных затрат при падении выручки;- снизить переменные затраты;- принять меры, направленные на рост выручки.В качестве примера рассчитаем операционный рычаг для ООО "АВТОМИР" (табл. 8). Таблица 8Рассчитаем операционный рычаг для ОАО "АВТОМИР" № пп Показатель Значение1Маржинальная прибыль, млн. руб. 67 208 2Операционная прибыль, млн. руб. 1 2723Операционный рычаг(стр. 1/стр. 2)52, 83Из результатов расчета можно сделать вывод о том, что рост выручки на 1% повлечет рост операционной прибыли ООО "АВТОМИР" на 52,83 %, Список использованной литературыЕрмасова Н. Б. Финансовый менеджмент: конспект лекций [Текст]/ Ермасова Н. Б. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт: Высш. образование, 2010. – 191с., с. 66 Мицек С. А. Краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие [Текст]/ Мицек- С. К. – М.: КНОРУС, 2012. – 29 с., с. 248Экономический анализ активов организации: учебник / Ендовицкий Д. А., Исаенко А. Н., Лубков В. А. [и др.]; под ред. Ендовицкого Д. А.[Текст]/ Экономический анализ активов организации: учебник / Ендовицкий Д. А.,ДворядкинаЕ. Б. Экономическая безопасность:учебное пособие/ Е. Б. Дворядкина, Н.В. Новикова. Екатеринбург: УрГЭУ, 2011– 28 с.Селиванов Д. Как своими силами защитить компанию от захвата [Текст]/ // Экономические преступления. 2013. N 9. с.29.Приходько Е.А. Оценка финансовой политики организации // http://www.iteam.ru/publications/finances/section_43/article_2993/.Комментарий к Информации Минфина России N ПЗ-9/2012 "О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельностиорганизации в годовой бухгалтерской отчетности""Практический бухгалтерский учет. Официальные материалы и комментарии", 2013, N 11Приложение 1Классификация рисков ┌──────────────────────────┐│Риски в деятельности │ └─────────────┬────────────┘ ┌──────────────────────┴──────────────────────────────────┐ ┌─────┴─────┐ ┌──────┴──────┐│Управляемые││Неуправляемые│ └─────┬─────┘ └──────┬──────┘ ┌────────────┴──┬─────────────────┬─────────────────┐ │ ┌─────┴─────┐ ┌───────┴──────┐ ┌────────┴───────┐ ┌───────┴───────┐ ┌────────┴───────┐┌┤ Рыночные │┌┤ Риски │┌┤ Операционные │┌┤ Бизнес-риски │┌┤ Внешней среды │││ риски │││ контрагентов │││ риски ││└───────────────┘│└────────────────┘│└───────────┘│└──────────────┘│└────────────────┘│ ┌──────────────┐│ ┌───────────────┐│ ┌──────────┐│ ┌─────────────┐│ ┌───────────────┐├─┤Стратегический│├─┤Страновой/ │├─┤ Фондовые │├┬┤ Кредитные │├─┤ Персонала ││ └──────────────┘│ │ политический ││ └──────────┘││└─────────────┘│ └───────────────┘│ ┌──────────────┐│ └───────────────┘│ ┌──────────┐││ ┌────────────┐│ ┌───────────────┐├─┤ Налоговый ││ ┌───────────────┐├─┤ Валютные ││├─┤ Дефолта │├─┤Технологический││└──────────────┘├─┤Законодательные││ └──────────┘││ └────────────┘│ └───────────────┘│ ┌──────────────┐│ └───────────────┘│ ┌──────────┐││ ┌────────────┐│ ┌───────────────┐├─┤ Юридический ││ ┌───────────────┐└─┤Процентные││└─┤Концентрации│├─┤ Бизнес- ││ └──────────────┘└─┤Системныериски│ └──────────┘│ └────────────┘│ │ процессов ││ ┌──────────────┐ │ сбытовых │ │ ┌─────────────┐│ └───────────────┘├─┤ Деловой │ │ рынков │ └┬┤ Рисковых ││ ┌───────────────┐│ │ репутации │ └───────────────┘ ││ операций │└─┤ Внешний ущерб:││ └──────────────┘ │└─────────────┘ │ риски среды/ ││ ┌──────────────┐ │ ┌────────────┐ │ риски │└─┤ Конкуренции │└─┤Банккротства│ │ вмешательства │ └──────────────┘ │ │ └───────────────┘ │ │ └────────────┘┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐│ │└────────────────────────────────────────┐ ┌───────────────────────────────────────┘ ┌┘ └┐ \ / \ / \ / \/ Риск потери ликвидности (невыполнения обязательств)