Разработка плана финансового оздоровления предприятия

Перейдем к третьей части курсовой работы, где будут внесены предложения по повышению экономической безопасности ОАО «Магнит».3. Направления финансового оздоровления ОАО «Магнит»3.1 Возможные угрозы финансовой безопасности ОАО «Магнит»Мною был проведен анализ конкурентной среды ОАО «Магнит». Фирмы, с примерно одинаковым уровнем продаж, качеством предоставляемых товарови их перечнем представлены в сводной таблице. Можно выделить несколько лидеров, занимающих наибольшую долю рынка, например, такие предприятия, как Дикси, Десяточка, Пятерочка и др. Рисунок 3.1 - Рынок супермаркетов «у дома» в 2014 году в Санкт-ПетербургеТаблица 3.1 - Конкурентная среда рынка продуктовых магазинов Критерий сравнения/КомпанияМагнитДиксиПятерочкаДесяточкакачество обуви5324удобство и функциональность офиса5353месторасположение магазина3532медийная поддержка предприятия2533наличие сайта предприятия3403информированность потребителей об услугах предоставляемых предприятием5524общий уровень квалификации кадрового состава магазина5344Продолжение таблицы 3.1Итого:26282223Оценки расставлены по шкале от 0 до 5, соответственно 0 – это критерий, который подразумевает негативную окраску состоянии, 5 – максимально позитивную.Таким образом, как видно из Таблицы 13 предприятие ОАО «Магнит» имеет устойчивую позицию. Предприятие имеет преимущество – хорошее оснащение магазина новейшим оборудованием и квалифицированный кадровый состав, в отличие от своих конкурентов.К недостаткам можно отнести отсутствие медийной поддержки, и как следствие плохую проинформированность потенциальных потребителей продукции компании.Угрозами финансовой безопасности для ОАО «Магнит» является жесткая конкурентная среда среди супермаркетов «у дома», которая увидит значительный сегмент потребителей, тем самым снижая прибыльность предпрятия.В этом разделе произведем расчет эффекта от предоставления надбавки при отсрочки платежа для кредитора.Дебиторская задолженность на начало 2013 г. составила 57075,00 т.р., при этом 31 093,41 т.р. будет оплачено в диапазоне от 91 до 180 дней.Анализируя компании, которые формируют дебиторскую задолженность с данным периодом погашения, выяснили, что вся она оплачивается с максимальным использованием отсрочки, а именно в 180 дней. Надбавка к цене будет при этом равна 18% 31 093,41*1,18=36 690,224т.р. компания получит через 180 дней. Таким образом, предприятие не уменьшает период оборачиваемости данной части задолженности, но при этом получает дополнительную прибыль в размере 5 596,814 т.р.Предприятие может так же рассмотреть вариант начисления надбавок, изменения сроков оплаты задолженности, удовлетворяющие требования и ОАО «Магнит» и кредитора компании. Предоставление скидки или надбавки порой является единственным возможным способом для получения суммы задолженности. Размер данной скидки определяется с учетом размера задолженности, обстоятельств ее образования и платежеспособности кредитора. ОАО «Магнит» может проявлять агрессивную или мягкую политику поведения по отношению к текущим должникам. Речь идет о коммерческом кредитовании дебиторской задолженности, под процент, который так же определяется ситуационно. В данном вопросе главным образом определяется время отсрочки платежа и размер процента, который будет начислен на общую сумму долга. В случаи принятия решения о льготных условиях отсрочки платежа применяются методы отсрочки платежа на максимальный срок, снижение размера совокупного долга, снижение стоимости самой задолженности, а так же возможность пролонгации. В ОАО «Магнит» есть в общем штате сотрудник по контролю за дебиторскими долгами, а так же создается комиссия, которая рассматривает общую ситуацию. Недостатки такого метода очевидны: создание комиссии создает дополнительную нагрузку на сотрудников, приводит к временным затратам на изучение причин дебиторской задолженности, а так же члены комиссии могут не специализироваться на решении такого типа вопросов. Необходимо провести анализ факторинговых компаний (таблица 27).Таблица 3.2 - Сравнение факторинговых компанийНазвание%Условия сотрудничестваБанк НФК, ЗАО Национальная Факторинговая Компания, представительство в Вологодской области20Выплата производится в течение 30 днейФакторинг от Промсвязьбанка15Выплата производится в течение 24 часов.РУССКАЯ Ф К10Выплата производится в течение 7 днейВ ходе анализа таблицы 3.2 было отмечено, что наиболее подходящей и выгодной факторинговой компанией является Русская Факторинговая Компания и Факторинг от Промсвязьбанка. Эти компании имеют наименьшую процентную ставку, 10 и 15 процентов соответственно.Однако, выплату Факторинг от Промсвязьбанка превышают выплаты Российской Факторинговой компании на 271,85 тысяч рублей. Клиенты «Факторинг от Промсвязьбанка» получают всю сумму задолженности в течении суток с момента заключения договора купли–продажи задолженности. В Национальной Факторинговой Компании намного больше процентная ставка и соответственно и сумма удержания. При наличии задолженности, сроком более, чем 12 месяце, безнадежной задолженности, срок погашения которой не оговаривается кредитором, рекомендуется продать факторинговой и коллекторской компании. В таблице 3.8 представлен сравнительный расчет финансовых последствий заключения договоров с разными условиями оплаты. При проведении расчетов ставка банковского кредита 20% годовых и доходности от альтернативных вложений 10% в месяц. Таблица 3.3 - Финансовые последствия заключения договоров с разными условиями оплатыПоказателиВариант скидкиБез скидкиУсловия оплатыскидка 2%скидка 3%скидка 4%Отсрочка 60 днейИндекс цен1,00701,00701,00701,0070Коэффициент падения покупательской способности денег (величина, обратная индексу цен)0,99380,99380,99380,9938Потери от инфляции с каждой 1000 руб.1000 – 1000 х 0,9938 = 6,2Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.20 руб.30 руб.40 руб.Результат от скидки и потери от инфляциис каждой 1000 руб.20 руб.30 руб.40 руб.6,2Оплата процентов банковского кредита(20% годовых)1000 х 0,2 : 12 х2 = 32 руб.Доход от альтернативных вложений(при рентабельности 10% в месяц)(980 х 0,1) х 0,9938 = 97,39(970 х 0,1) х 0,9938 = 96,39(960 х 0,1) х 0,9938 = 95,4(1000 х 0,1) х 0,9938 = 99,38Финансовый результат, руб.97,39-20 = 77,3996,39- 30 = 66,3995,4- 40 = 55,499,38-6,2-32 = 61,18В ходе работы было выявлено, что коллектив ОАО «Магнит» не достаточно сплочен, что приводит к тому, что он не достаточно эффективно функционирует.Во главе предприятия стоит совет директоров, который выполняет две основные задачи: во-первых, совет директоров управляет предприятием, чтобы полностью удовлетворять все пожелания посетителей и тем самым привлечь его повторно; во-вторых, обеспечивает работу фирмы в целом. Можно провести расчет предварительной эффективности данной меры.Поступление дебиторской задолженности на общую сумму 8532тыс. руб. ожидается в течение 3-х месяцев по данным компании. Немедленное погашение 8532 тыс. руб. сократит сумму задолженности дебиторов на величину, определяемую выражением: Согласно условиям период погашения дебиторской задолженности по данному виду расчётов не меньше числа дней в отчётном периоде (T = 65,82дней, а Tотч = 76,44) дней, что соответствует установленному ограничению. Дополнительная прибыль от суммы поступлений без отсрочки составит: Pдоп =(3754 -375,4)*4,5/100=152,04 тыс. руб.Рассчитаем предполагаемый коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность. При планировании общей суммы оборотных активов учтем среднегодовую динамику-24%. Сумма дебиторской задолженности снизится на погашенную сумму.Таблица 3.4-Коэффициенты отвлечения оборотных активов в ОАО «Магнит»Показатель2012г.2013г.2014г.2015г.Дебиторская задолженность, тыс. руб. 4777556385328156Просроченная ДЗ, тыс. руб.2069243837543378,6Общая сумма оборотных активов, тыс. руб. 849775651116112391Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, (п.1/п.2), %56,2273,5476,4465,82При условиях досрочного погашения отвлечение средств в дебиторскую задолженность снизится на 11,36%.По плану в 2015 году рост выручки составляет 20% к 2015 году, выручка составит 28096,80 тыс. руб. Из данной суммы необходимо вычесть безнадежные долги и прибавить сумму экономического эффекта: = 28096,80 -375,4+152,04 =27873тыс. руб. 3.2 Стартегические направления финансового оздоровленияСистематезируем данные о деятельности ОАО «Магнит» в единую систему финансового оздоровления.Таблица - Антикризисный проект ОАО «Магнит»№Ключевые вопросыКомментарии1Наименование проектаМагнит2Инициатор проектаОАО «Магнит» - сеть супермаркетов в городе Санкт-ПетербургАдрес: Малая Морская 12, лит А, офис 11E-mail: karavai.spb.ruТелефон: 8 812 344 56783Место нахождения проектаСанкт-ПетербургКолонтай 3/224Организационно-правовая форма проектаОАО «Общество с ограниченной ответственностью»5Сущность проектаЦель – реализация продуктов питания и товаров для домаСпособ достижения – организация работы менеджмента компании, отбор проверенных поставщиков, отбор профессиональных сотрудниковБизнес – идея – организация работы сети супермаркетов «У Дома»6Результаты проектаОбъем реализации – 902 тыс рубДоля рынка – 0,58Выручка – 2789 тыс рубЧистая прибыль – 1240 тыс рубНе используется собственного амортизируемого оборудования (аренда)7Общая сумма инвестицийУставный капитал – 80 тыс рубКраткосрочный кредит – 300 тыс рубОборотный капитал – 79 тыс руб8Оценка эффективности проектаПериод окупаемости – 1 год 2 месяцаСтавка дисконтирования 0,5ЧДД – 4240 тыс рубВНД – 2702 тыс руб9Сумма средств, инвестируемая инициатором80 тыс руб12%10Необходимые финансовые вложения по проектуКредит – 300 тыс рубСтавка – 14% годовыхСрок кредитования – 3 годаСрок возврата кредита – январь 2018 годаГарантия по кредиту – справка о доходах, недвижимое имущество11Сроки осуществления проектаДата запуска проекта – 10 февраля 2015 годаПланируемый период – 2015 – 2016 годаРассмотрим мероприятия, которые входят в цикл антикризичной программы Оао «Магнит».Таблица - Антикризисные меры ОАО «Магнит»МероприятиеСущностьЗатраты, тыс рубФинансовое оздоровлениеРеализация третьему лицу обширной дебиторской задолженностиПроцент от сделки составит 5% или 5553 тыс рубМаркетинговые мерыОрганизация анкетирования, маркетинговогоисследовнаия с целью оценки эффективности рекламного продукта ОАО «Магнит»1223Работа с персоналомПроведение ряда обучающих тренингов для персонала с целью повышения мотивации и уровня корпоративной культуры435Изучив применяемы меры по преодалению кризиса, предложим ряд других мер, которые могут привести к положительному эффекту деятельности супермаркета.ЗаключениеКурсовая работа была написана на примере компании ОАО «Магнит», которая занимается реализацией продуктов питания, создавая всероссийскую сеть. За время анализа данного предприятия мною были реализованы знания, полученные в ходе обучения в непосредственной деятельности организации, а так же в различных ее подразделениях.В ходе написания курсовой были решены задачи, поставленные в начале работы, а именно:1. изучены основные теоретические аспекты экономической безопасности предприятия;2.рассмотрены основные методы повышения экономической безопасности предприятия;3. изучены методы расчета эффективности от проводимых мероприятий по повышению экономической безопасности;4. проведен анализ деятельности выбранного предприятия;5. сформулированы рекомендации по совершенствованию деятельности объекта курсовой работы.Процесс принятия управленческих решений, связанных с экономической безопасностью компании, основан на вероятностных сценариях, прежде всего, в данной организации.Анализ разных подразделений позволил мне углубиться в специфику деятельности предприятия непосредственно в процессе деятельности.В курсовой работе мною представлен анализ экономико-хозяйственной деятельности, выявлены проблемы, а так же сформулирован план их разрешения по средствам предложенных мероприятий.Следуя из данного анализа, отметим, что предприятие является:финансово устойчивым; обладает низкой текучестью кадров; обладает нераспределенной прибылью, которую планирует направить в дальнейшее развитие бренда;внедряет в свою деятельность наиболее передовые технологии;использует новейшие методики для развития розничной сети;ищет индивидуальный подход к каждому клиенту.Компании были предложены мероприятия по повышению качества человеческих ресурсов, а именно:1. провести ряд тренингов для сплочения и обучения персонала2. улучшить состояние дебиторской задолженностиСписок использованных источниковМетодические рекомендации по оценке эффективности Бухгалтерского учета (Вторая редакция). М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК РФ по стр-ву, архит. и жил. политике. - М.: ОАО «НПО Изд-во «Экономика», -2012.-22с.«Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности», утвержденных Постановлением Правительства РФ от 6 июля 2014 года № 519 «Об утверждении стандартов оценки».Ананьин О., Одинцова М. Методологическое исследование в современной науке. / Институт экономики РАН – М., - 2012. – 46 стр.Балдин, И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие. - М.: Эльга, Ника-Центр, - 2011. — 448 с.Бухгалтерия: сборник научно-технических работ / Науч. ред. Архипов А. И., Рогова О. Л.; Институт экономики РАН, - 2012. – 172 с.Бердникова Т. Б. Механизм деятельности акционерного общества на рынке ценных бумаг. - М., ИНФРА-М, - 2012. - 202 с.Беренс В., Хавранек П. М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. - М.: АОЗТ «Интерэксперт», - 2012. - 375 с.Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ. М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, - М.: «Аналитика»,- 2011. - 250 с.Богачев В. Н. Прибыль?!: о рыночной экономике и эффективности капитала. – М.: Финансы и статистика, - 2013. – 287 сО’Брайен Дж., Шривастава С.. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами.- М., «Дело Лтд», - 2012. - 320 с.Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М., ОЛИМП-БИЗНЕС, - 2012. - 187с.Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Орлова Е. Р., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. АНХ при Правительстве РФ. - М.: Дело, - 2012.-401сВиленский П. Л., Смоляк С. А. Расчеты оборотного капитала в инвестиционном проектировании //Моделирование механизмов функционирования экономики России на современном этапе. Вып. 3. - М.: ЦЭМИ РАН, - 2012.-94сВиноградова Е. Н. Оценка товарного знака: иллюзия или реальность?//Вопросы бухгалтерии, - 2011, №3.Волконский В. А., Гурвич Е. Т., Кузовкин А. И., Сабуров Е. Ф. Анализ влияния формы расчетов на уровень цен // Экономика и математические методы. – М.,Т. 34. Вып. 4. - 2012. – 45сГрибовский С. В. Определение ставки дисконтирования для объектов, требующих значительных финансовых вложений// Вопросы оценки - 2013г. №4.Егерев И. А. Факторы управления стоимостью: выявление и анализ//Вопросы оценки - 2012г. №3.Егерев И. А. Оценка отдельных подразделений бизнеса/ / Вопросы оценки - 2013г. №4.Иванов А. М. и др. Оценка бизнеса, пакетов акций и долевых интересов. Тверь, изд. Тверского государственного университета, - СПБ:РосЭкон, - 2013.- 131 с.Иголина А.В. Понятие и сущность инвестиций: проблема определения термина [Практикум] / Харсеева А.В.– Москва, - 2011. – 3 с.Канторович Л. В., Вайнштейн Альб. Л. Об исчислении нормы эффективности на основе однопродуктовой модели развития хозяйства – М.: ИНФРА-М, - 2013. - 543с.http://www.bankuralsib.ru/bank/we/mission.wbpmagnit-info.ru