Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия на его примере

Поэтому чем больше срок просрочки, тем больше вероятность финансовых проблем у должника. И тем активнее нужно заниматься мероприятиями по истребованию долгов, иначе можно лишиться денег навсегда.Не надо откладывать начало мероприятий по истребованию долгов, ведь существующий трехгодичный срок истечения исковой давности на деле не такой уж и большой. И при его пропуске вам останется лишь списать долг за счет резерва либо сразу признать в расходах.Этап 2. Рассчитать долю просроченной задолженности в общем объеме задолженности. Этот этап необходим для определения критичности просроченных долгов. Ведь, планируя будущие поступления, вы, помимо всего прочего, смотрите на дебиторскую задолженность, то есть на суммы, которые, вероятнее всего, пополнят ваш расчетный счет или кассу. И если доля просроченных долгов в общем объеме 50% и более? Насколько безопасно это для платежеспособности вашего предприятия? Конечно же, небезопасно. Тем более если высокий процент просроченных долгов имеет тенденцию к росту в долгосрочном периоде времени или не уменьшается.Рассчитать долю просроченной задолженности можно так. ┌───────────────┐ ┌────────────────┐ ┌────────────────────────────┐ │ Доля │ │ Общая сумма │ │ Общая сумма задолженности │ │ просроченной │ = │ просроченной │ / │ контрагентов (дебетовое │ │ задолженности │ │ задолженности │ │сальдо по счетам 60, 62, 76)│ └───────────────┘ └────────────────┘ └────────────────────────────┘Этап 3. Проверить наличие процедур банкротства в отношении должника. Это важный этап. Дело в том, что, если в отношении должника введена первая из процедур банкротства - наблюдение, нужно предпринять специфичные для истребования долга в процедуре банкротства меры, а именно включить вашу организацию в реестр кредиторов. А сроки для включения в этот реестр достаточно ограниченные, и, пропустив их, можно попрощаться с возвратом долга навсегда.И опять же, естественно, ни один должник не будет сам рассылать своим кредиторам информацию о предполагаемом банкротстве. Поэтому соответствующие данные проверяйте сами.Проверить информацию о банкротстве должника можно на сайте Единого федерального реестра сведений о банкротстве: http://bankrot.fedresurs.ru.Этап 4. Проанализировать судебные дела, возбужденные в отношении должника. Этот этап необходим, если должник длительное время не возвращает вам долг (например, около полугода). Анализ возбужденных против него дел даст возможность понять, только ли вам он не возвращает долги и, если нет, каков их размер.Информацию о судебных делах, возбужденных против вашего должника, можно почерпнуть в Интернете, в картотеке арбитражных дел на сайте: http://kad.arbitr.ru.Этап 5. Сделать финансовый анализ платежеспособности должника и прогноз его платежеспособности на будущее.Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.Нами был выявлен риск снижения ликвидности, рост безнадежной дебиторской задолженности, который составил 3754 тыс. руб. или 44,5 % от всей суммы дебиторской задолженности.Спонтанное финансирование (предоставление скидок покупателям) оправдано в случаях система скидок привлекает денежные средства и ускоряет оплату. Этот способ более дешевый для получения средств, так как такое кредитование не требует от клиента обеспечения. При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.Примем, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).Найдем индекс цен (Iц) по формуле:, (3.1)где n – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30).Найдем индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления скидки 4% предприятием индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у предприятия в среднем составляет 17,57%, то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Представим данное решение в таблице 3.1.Таблица 3.1-Расчет эффекта от предоставления скидки МУП «Нижнеудинское топливное предприятие»ПоказателиПредоставление скидки по условию 4/10 net 45Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление скидки по условию 1/70 net 90Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,04171,04451,051,05Коэффициент дисконтирования0,9600,9570,952 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.1000-0,96*1000=41000-0,957*1000==491000-0,952*1000==481000-0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.1000*4/100=401000*2,5/100=251000*1/100=101000*3/100=30Всего потери, руб.44745878Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000-40)*0,1757*0,96=162(1000-25)**0,1757*0,957==164(1000-10)**0,1757*0,957==166(1000-30)*0,1757*0,952=162Прибыль от продаж, руб.162-44 = 118164-74=90166-58=108162-78=84Следовательно, из представленных в таблице 3.1 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для МУП «Нижнеудинское топливное предприятие» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 118 руб. (это самый выгодный вариант из трех представленных), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции финансовый результат в размере 84 руб. Эффект очевиден и соответствует 34 руб. (118-84).Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение бухгалтеру МУП «Нижнеудинское топливное предприятие» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрение. Один раз в месяц необходимо давать поручение директору о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который эти операции выполняет.Заключение Данное исследование было проведено с целью решения научной задачи совершенствования теоретических и методических основ анализа финансовой устойчивости, проведения анализа финансовой устойчивости МУП «Нижнеудинское топливное предприятие» и разработки рекомендаций по повышению финансовой устойчивости предприятия.Финансовое состояние предприятия отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.В работе представлен анализ финансового состояния предприятия как основы разработки финансового плана. Под финансовым состояниемпонимают способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью. Основная цель анализа финансового состояния – определение возможностей улучшения его показателей в будущем периоде.Основные выводы по финансовому состоянию:1. В условиях современного рынка анализ финансовой состояния предприятия становится важным элементом мониторинга финансовой деятельности предприятия. Вопросам финансового состояния повышенное внимание, поскольку сегодня успешное функционирование и развитие предприятия невозможны без правильной организации и рационального использования оборотных средств.2. Сегодня в арсенале финансового аналитика имеется огромное количество методов и приемов проведения анализафинансового состояния. Каждый метод имеет свои достоинства и недостатки. В основном недостатки большинства методов сводятся к проблемам формирования бухгалтерского баланса, состава и содержания отдельных статей баланса, к отсутствию единого подхода к порядку исчисления отдельных показателей и другие. Соответственно необходимо совершенствовать имеющиеся методы и продолжить поиск новых методов анализа.В России наибольшей популярностью пользуется коэффициентный метод. В основе большинства методик лежит расчет коэффициентов. Например, методики Шеремета А.Д., Савицкой Г.В., Гиляровской Л.Т. основываются на коэффициентах. Популярность коэффициентного метода объясняется простотой в применении и тем, что не требует большой информационной базы. Коэффициенты позволяют изучить структуру и динамику имущества предприятия, определить соотношение между статьями актива и пассива предприятия. У данного метода есть и недостатки. Так, например, показатели ликвидности не учитывают реальные денежные потоки в силу использования данных на конец периода.На сегодняшний день, в экономической литературе разработано большое количество коэффициентов. Они имеют различные классификации: абсолютные и относительные, основные и дополнительные и т. д. Наиболее популярными среди них являются коэффициент автономии, финансовой устойчивости, капитализации, обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами и т. д.3. В практической части бакалаврской работы был проведен анализ финансового состояния предприятия на примере МУП «Нижнеудинское топливное предприятие».Анализ финансового состояния позволил нам сделать базовый вывод о том, что при определённых условиях управления, а именно: отказ организации от наращивания объёма заёмных средств, стабилизации управления кредиторской и дебиторской задолженности, развитие производства с учётом уже полученных заёмных средств, организацию можно назвать финансово устойчивой. 4. Анализ состава и структуры имущества МУП «Нижнеудинское топливное предприятие» выявил:-наибольшую долю в структуре актива бухгалтерского баланса занимают оборотные активы (более 90%). Причем большая часть оборотных активов приходится на денежные средства и денежные эквиваленты (40,8% в 2014г.);-дебиторская задолженность составила (16,6% в 2014 г.), прочие оборотные активы (34,5%); -доля запасов в 2014 г. составила 8,1%;-произошло значительное увеличение раздела «Капитал и резервы» на 11184 тыс. руб. Это произошло преимущественно за счет роста нераспределенной прибыли (9648 тыс.руб.) и добавочного капитала (1368 тыс.руб.). Общая доля данного раздела в структуре пассива баланса увеличилась за рассматриваемый период на 3,36% и составила в 2014г. 4,65%;В целом в последние годы у общества финансовое состояние имеет положительную динамику. Но, я рекомендую руководству предприятия пересмотреть финансовую политику в сфере формирования структуры капитала. В ней преобладает заёмные средства, что позволяет организации, достаточно резко увеличить обороты и при определённых условиях управления организация может стабилизировать финансовую устойчивость, сохраняя оптимальное соотношение собственных и заемных средств.5. Анализ показателей финансовой устойчивости показал следующее:- Анализ финансовой устойчивости МУП «Нижнеудинское топливное предприятие» за 2011-2014 годы показал, что предприятие было финансово неустойчиво в 2011г.Но в 2011 году предприятие только начало свою деятельность. Далее можно отметить постепенное улучшение данного показателя. А в 2014 году МУП «Нижнеудинское топливное предприятие» по результатам деятельности можно оценить, как предприятие со вторым типом финансовой устойчивости;- у организации недостаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности, поскольку во всех рассматриваемых периодах с 2011 по 2014 гг. коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствует норме;-коэффициент маневренности собственного капитала в 2011-2014 гг. был ниже нормального значения и поэтому можно судить о негибкости использования собственных средств;- анализ коэффициентов показывает, что платежеспособность и ликвидность МУП «Нижнеудинское топливное предприятие» за анализируемый период улучшилась. Из анализа ликвидности заметно увеличение значений финансовых показателей в динамике, что является положительной тенденцией;- по результатам анализа было выявлено, что не все коэффициенты имеют значение в пределах нормы, но в целом финансовую устойчивость предприятия можно характеризовать как абсолютную, а изменения значений показателей за отчетный период - как неоднозначные.Анализ финансового состояния МУП «Нижнеудинское топливное предприятие» показал, что в финансово-хозяйственной деятельности организации имеются следующие проблемы:- среди оборотных средств наиболее существенное место занимают запасы и затраты, дебиторская задолженность;- показатели оборачиваемости оборотных активов находятся на низком уровне;- организация управляет оборачиваемостью своих активов на неудовлетворительном уровне. Коэффициенты оборачиваемости показывают, что оборачиваемость всех проанализированных коэффициентов является низкой;- в организации ликвидность неудовлетворительна, поскольку все коэффициенты ликвидности ниже нормативного значения.Таким образом, указанные изменения могут серьезно ухудшить платежеспособность МУП «Нижнеудинское топливное предприятие» в будущем. Следовательно, для улучшения платежеспособности МУП «Нижнеудинское топливное предприятие» нужно нарастить собственный капитал (увеличив нераспределенную прибыль и резервы), повысить прибыльность путем снижения себестоимости продукции и эффективность деятельности организации путем роста объема продаж. Следует уменьшить величину краткосрочных обязательств путем привлечения наиболее долгосрочных. Требуется снизить величину просроченной дебиторской задолженности, путем взыскания. Обратив особое внимание на работу с дебиторской задолженностью МУП «Нижнеудинское топливное предприятие» обеспечит возможность обращение наиболее ликвидной части оборотных активов в денежную форму.На основе проведенного анализа финансового состояния автором были выявлены проблемы повышения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, и меньшая сумма дебиторской в сравнении с кредиторской задолженностью, что свидетельствует о нерациональности политики финансовой на предприятии. Был сделан вывод о необходимости улучшения процесса финансового планирования на предприятии включением в него политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью.Автором были разработаны основные направления финансовой политики и бюджетирования для МУП «Нижнеудинское топливное предприятие», среди которых необходимость предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 84 руб. прибыли.Список использованных источниковАнализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия/Т.А.Фролова. - Таганрог: ТРТУ, 2012Анализ финансового состояния предприятия. Электронный ресурс: www.Grandars.ruАнализ финансовой устойчивости Электронный ресурс:http://ppnf.ru/teoria/afu.htmАнализ финансовой устойчивости. Электронный ресурс:http://www.30n.ru/9/9.htmlАнализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Сергей Михайлович Пястолов.— М.: Издательский центр «Академия», 2012. Багиров Максим, Гиндуллин Шамиль. Факторинг - финансирование продаж/ "Финансовый директор", 2012, № 1Бочаров В.В. Абсолютные показатели финансовой устойчивости Электронный ресурс:http://www.elitarium.ru/2011/05/05/pokazateli_finansovojj_ustojjchivosti.htmlДмитрий Рябы. Наиболее распространенные финансовые показателиИсточник публикации - сайт "Корпоративный менеджмент"Дубенская О.В. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия // Материалы V Международной студенческой электронной научной конференции «Студенческий научный форум».Золотухина К.А. Сущность финансовой устойчивости организции и критерии ее оценки. ДиссертацияКомплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2010. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2013. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2013Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика/ В.Г. Когденко, М.В. Мельник, И.Л. Быковников. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. Михаил Павленков. Инструменты оценки финансовой устойчивости / электронный журнал: «Управляем предприятием», 2011, №2.Михаил Павленков. Инструменты оценки финансовой устойчивости / электронный журнал: «Управляем предприятием», 2011, №2.Относительные показатели финансовой устойчивости Электронный ресурс:/http://www.finalon.com/ru/metodyka-analyza/104-otnositel-nye-pokazateli-finansovoj-ustojchivosti.Панков, Д.А. Анализ хозяйственной деятельности бюджетных организаций: Учебное пособие / Д.А. Панков, Е.А. Головкова, Л.В. Пашковская. - Мн.: Нов.знание, 2012.Понятие и основные направления анализа финансовой устойчивости предприятия. Электронный ресурс:: http://finance-place.ru/finansovjy-analiz/finansovaya-ustoychivost/ponyatie.htmlПонятие, основные виды и функции факторинга. Электронный ресурс::http://raexpert.ru/researches/factoring/factoring/part1Пуртова А. Ф. Исследование методических подходов к определению и оценке финансовой устойчивости предприятия // Молодой ученый, 2014, №15. Разновидности факторинга. Электронный ресурс:http://kredity-rf.ru/faktoring/vidy-faktoringa.html.Теория экономического анализа / Шеремет А.Д. – М.: ИНФРА-М, 2009.Финансовая устойчивость предприятия. Электронный ресурс: http://bizkiev.com/content/view/941Финансовый анализ / Бочаров В.В. – СПб: Издательство: Питер, 2009.Финансовый менеджмент: анализ финансовой деятельности предприятия /Лукачев С.В., Ланский А.М., Ковалкин Ю.П., Ковалкин Д.Ю. Финансы организаций (предприятий) / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов.— М.: КНОРУС, 2012. Штейкина (Каменева) М.В. Государственное стимулирование антикризисного финансового менеджмента в России // Вопросы экономики и права, 2011, № 1. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013.ПриложенияПриложение 1Бухгалтерские баланса за 2011 – 2014 годы.Приложение 2Отчеты о прибылях и убытках за 2011 -2014 годыПриложение 3Таблица 1 Горизонтальный анализ актива баланса МУП «Нижнеудинское топливное предприятие»Наименование статьиПериод исследования, годИзменение (+,-)2011 год2012 год2013 год2014 год2012 г. к 2011 г.2013 г. к 2011 г.2014 г. к 2011 г.АКТИВ   I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ       Нематериальные активы151976455-54-87-96Результаты исследований и разработок6227614-35-56-48Основные средства5 8996 1366 76372392378641 340Финансовые вложения 11 11 Отложенные налоговые активы2310212517079102147Прочие внеоборотные активы11916224742243128303Итого по разделу I6 2546 5257 20679002719521 646II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ       Запасы4 84212 35415 49221 1887 51210 65016 346Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям464561544-1569-2Дебиторская задолженность40 77547 602147 7141430916 827106 939102 316Денежные средства и денежные эквиваленты7 6626 2571 0826157-1 405-6 580-1 505Прочие оборотные активы11 78922 61244 20781 90210 82332 41870 113Итого по разделу II65 11488 870209 110252 38223 756143 996187 268БАЛАНС71 36895 395216 316260 28224 027144 948188 914Таблица 2 Вертикальный анализ актива баланса МУП «Нижнеудинское топливное предприятие»Наименование статьиПериод исследования, годИзменение, %2011 год2012 год2013 год2014 год2012 г. к 2011 г.2013 г. к 2011 г.2014 г. к 2011 г.I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   Нематериальные активы0,20,10,00,0-0,1-0,2-0,2Результаты исследований и разработок0,10,00,00,0-0,1-0,1-0,1Основные средства8,36,43,12,8-1,8-5,1-5,5Отложенные налоговые активы0,00,10,10,10,10,00,0Прочие внеоборотные активы0,20,20,10,20,0-0,10,0Итого по разделу I8,86,83,33,0-1,9-5,4-5,7II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ     Запасы6,813,07,28,16,20,41,4Налог на добав. ст-ть по приобр. цен-тям0,10,00,30,00,00,20,0Дебиторская задолженность15,139,422,116,624,37,01,5Денежные средства и денеж. эквив-ты52,817,046,740,8-35,7-6,0-12,0Прочие оборотные активы16,523,720,434,57,23,914,9Итого по разделу II91,293,296,797,01,95,45,7БАЛАНС100,0100,0100,0100,0   Таблица 3 Горизонтальный анализ пассива баланса МУП «Нижнеудинское топливное предприятие»Период исследования, годИзменение (+,-)ПАССИВ2011 год2012 год2013 год2014 год2012 г. к 2011 г.2013 г. к 2011 г.2014 г. к 2011 г.III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6   Уставный капитал 10101010000Добавочный капитал 1756371 1171 5434629421 368Резервный капитал72931332402161168Нераспределенная прибыль 6651 0682 76210 3134032 0979 648Итого по разделу III9221 8084 02212 1068863 10011 184IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА       Заемные средства 30 30475 30490 30430 30475 30490 304Отложен.налоговые обязательства22912778128-102-151-101Прочие обязательства21719 24254 20955 80919 02553 99255 592Итого по разделу IV44649 673129 591146 24149 227129 145145 795V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА       Кредиторская задолженность69 34643 18971 828100 783-26 1572 48231 437Доходы будущих периодов123120118116-3-5-7Оценоч. обязательства1616057571 036444596875Прочие обязательства370   -370-370-370Итого по разделу V70 00043 91472 703101 935-26 0862 70331 935БАЛАНС71 36895 395216 316260 28224 027134 948188 914Таблица 4 Вертикальный анализ пассива баланса МУП «Нижнеудинское топливное предприятие»Период исследования, годИзменение,%ПАССИВ2011 год2012 год2013 год2014 год2012 г. к 2011 г.2013 г. к 2011 г.2014 г. к 2011 г.III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6   Уставный капитал 0,010,010,000,000,00-0,01-0,01Добавочный капитал (без переоценки)0,250,670,540,590,420,300,35Резервный капитал0,100,100,060,090,00-0,04-0,01Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)0,931,121,343,960,190,413,03Итого по разделу III1,291,901,954,650,600,663,36IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА       Отложенные налоговые обязательства0,320,130,040,05-0,19-0,28-0,27Прочие обязательства0,3020,1726,2721,4419,8725,9721,14Итого по разделу IV0,6252,0762,8156,1951,4562,1955,56V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА       Кредиторская задолженность97,1745,2734,8138,72-51,89-62,35-58,45Доходы будущих периодов0,170,130,060,04-0,05-0,12-0,13Оценочные обязательства0,230,630,370,400,410,140,17Прочие обязательства0,520,000,000,00-0,52-0,52-0,52Итого по разделу V98,0846,0335,2439,16-52,05-62,84-58,92БАЛАНС100,00100,00100,00100,00   Приложение 4Таблица 1 - Динамика оборотного капитала МУП «Нижнеудинское топливное предприятие» за 2011-2014 гг.Наименование показателяПериод исследования, годИзменение (+,-)2011 год2012 год2013 год2014 год2012 г. к 2011 г.2013 г. к 2011 г.2014 г. к 2011 г.Оборотные активы, всего23 756143 996187 268в том числе: запасы4 84212 35415 49221 1887 51210 65016 346дебиторская задолженность (краткосрочная)40 77547 602147 7141430916 827106 939102 316денежные средства7 6626 2571 0826157-1 405-6 580-1 505Таблица 2.- Показатели оборачиваемостиПериод исследования, годИзменение (+,-)Наименование показателя2011 год2012 год2013 год2014 год2012 г. к 2011 г.2013 г. к 2011 г.2014 г. к 2011 г.Скорость оборота, об.-0,08-0,34-0,34Длительность оборота, дн.5876791295129392707706Коэф-т закрепления оборот.средств1,611,863,553,540,251,941,93