Роль ЦБ РФ в регулировании валютных курсов в современных условиях

Купля-продажа иностранной валюты Центральным Банком без активной информационной кампании не имеет достаточного эффекта для изменения тенденций курсовой динамики.2) В качестве дополнительного инструмента курсового регулирования может использоваться изменение доли экспортной выручки, подлежащей обязательной продаже. Целесообразным представляется гибкая система определения данного параметра и его дифференциация по отраслям. Например, стимулирование производства и экспорта высокотехнологичных товаров может осуществляться за счет снижения нормы обязательной продажи и даже освобождения от нее на суммы, идущие на закупку оборудования и технологий.3) Следует незамедлительно решить проблему двойственности валютной политики ЦБ РФ. Для ограничения притока в страну спекулятивного капитала, стимулирования развития экспортных отраслей, снижения затрат на обслуживание внешнего долга, поддержания положительного сальдо внешнеторгового баланса Банк России вынужден периодически понижать обменный курс рубля. Но в то же время, для создания в Москве вышеупомянутого международного финансового центра, для контроля над инфляцией и перевода российской экономики на инновационный путь развития, ЦБ заинтересован в укреплении обменного курса рубля. Такая двойственность усиливает неопределенность валютной политики. Поэтому ЦБ необходимо строго расставить приоритеты и четко определить тактические цели относительно курсообразования национальной валюты на ближайший период.4) Также может быть полезным временное расширение административных начал в регулировании валютной сферы, введение отдельных административных ограничений на функционирование валютного рынка, на динамику валютного курса. Например, временный запрет на определенные виды операций, имеющих высокоспекулятивный характер и обслуживающих краткосрочные потоки капитала.Глава 3. Рекомендации по совершенствованию деятельности ЦБ РФ по регулированию валютных курсов в условиях глобализации3.1. Глобализация мировой экономики как фактор, определяющий валютные курсыВ условиях усиливающейся глобализации мировой экономики актуализируется проблема формированиянадгосударственнойсистемы валютного регулирования. На международном (надгосударственном) уровне валютное регулирование входит в компетенцию такихфинансовых организаций, как Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Межгосударственный банк Содружества Независимых Государств, международные клубы кредиторов и др. Международной организацией, которая оказывает определенное косвенное воздействие на систему валютных правоотношений, является Всемирная торговая организация (ВТО).Упомянутые международные организации и заключают с Российской Федерацией международные договоры, которые регулируют валютные операции на мировых рынках, а также систему международных расчетов. Такие договоры могут подписываться и действовать на различных уровнях, и являться региональными, многосторонними, двухсторонними, универсальнымино именно такие договоры отражают действительные намерения участников рынка и придают надежность внешнеэкономическим отношениям. В числе международно-правовых актов, регулирующих, так или иначе, валютные отношения, можно упомянуть Бреттон-Вудские соглашения, которыми учреждены в 1944 году Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития.В специальной экономической литературе отмечается, что управляющая деятельность органов валютного контроля и валютного регулирования, представляющих международных финансовых отношениях Российскую Федерацию, должна рассматриваться в качестве неотъемлемой части государственной валютной и финансовой политики, соответствовать принципам и целям такой политики.В настоящее время Российская Федерация стремится к достижению полной конвертируемости рубля. Но необходимо учитывать, что отмена валютных ограничений (1 января 2007 года) не означает, что российский рубль уже превратился в полной мере конвертируемую валюту– для полной конвертируемости необходимо создание определенных экономических предпосылок, таких как достаточно большая доля участия Российской Федерации в процессе мирового разделения и специализации труда, большие экономические достижения 9например, удвоение ВВП).3.2. Рекомендации ЦБ РФ по совершенствованию регулирования валютных курсовКак уже было выше отмечено, денежно-кредитную политику в Российской Федерации, в том числе валютную политику, осуществляет Центральный Банк. Валютная политика проводится в настоящее время в режиме плавающего, но управляемого, курса рубля для сглаживания резких колебаний курса обмена.Основным нормативно-правовым актом, регулирующим валютные отношения в РФ, выступает Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле». Упомянутый закон устанавливает обязанностькак резидентов, так и нерезидентов ведения учета и отчетности в установленном порядке по проводимым валютным операциям, обеспечения регламента сохранности материалов и документов. Поскольку в части 2 статьи 11 Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» прописан запрет для государственных органов устанавливать требования идентификации личности физических лиц при купле-продаже наличной валюты иностранных государств и чеков (включая дорожные чеки), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, за исключением предусмотренных другими федеральными законами Российской Федерации случаев.Министр финансов ежегодно, вместе с тем, утверждает план надзорной и контрольной работы Федеральной службы финансово-бюджетного надзора Российской Федерации. Для четкой регламентации надзорных и контрольных функций в целом органов исполнительной власти и в частности Федеральной службы финансово-бюджетного надзора, необходимо законодательное закрепление понятий «государственный надзор» и «государственный контроль».Валютный контроль в Российской Федерации – это одно из самых жестких административных ограничений свободы внешнеэкономических связей. Через него прошли многие страны в период финансовых и экономических кризисов. Ставя валютные ограничения для внешней торговли, тем самым, фактически, государство признает, что у нашего государства отсутствуют, в настоящий момент, экономические рычаги создания здорового инвестиционного климата, который сделал бы просто бессмысленным действия по сокрытие за рубежом валютных средств физических и юридических лиц.Однако для экономически развитых стран Северной Америки и Западной Европы характерна тенденция полной отмены валютного контроля.Вывод: При нормализации развития экономики России должно происходить уменьшениезначения валютного контроля как рычага административного воздействия со стороны государства на участников внешнеэкономическихотношений и повышение информационной роли валютного контроля. Необходим переход от тотального жесткого контроля каждого платежа и каждой операции перемещения товара к выборочному контролю и формированию информационных массивов, применяемых для выработки грамотных управленческих решений.ЗаключениеИсследовав вопрос регулирования валютных курсов для современных российских условий, можно сформулировать следующие выводы.В Российской Федерации Органами валютного регулирования являются Правительство и Центральный банк России. Для реализации своих функций, предусмотренных законодательством Российской Федерации, Правительство Российской Федерации и Центральный банк России в рамках своей компетенции издают нормативно-правовые акты для органов валютного регулирования, как для резидентов, так и для нерезидентов обязательные.Во всех странах мира валютное регулирование имеет место быть, причем включает в себя меры по осуществлению регулирующих функций по реализации валютной политики:1) накапливать статистические данные по экспорту-импортув государстве;2) регулировать вывоз стратегического сырья из страны;3) регламентировать ввоз и вывоз из страны национальной валюты, операции с ценными бумагами;4) покупку на территории страны недвижимости (как резидентами, так и нерезидентами);5) курс валюты страны по отношению к валютам иностранных государств;6) регулируемый порядок проведения валютных операций резидентами и нерезидентами (инвестиций и платежей);7) порядок репатриации прибыли от бизнеса.Доминирующее в регионе или в мирегосударства всегда более защищена от любых внешних влияний при выработке и реализации финансовой политики. Такое государствоспособнатакже решать внешнеполитические задачи при меньших затратах и усилиях, как и оказывать влияние на другие государства. Помимо этого, у любого государстваесть также чисто экономические выгоды. Государства, валюта которой имеет доминирующий международный статус, то есть сосредоточена в значительном количестве в руках иностранных государств, извлекает эмиссионный доход в форме разницы между фактическими издержками изготовление и номинальной стоимостью денежных знаков государства.Государства, использующие фиксированный обменный курс, привязывают свои валюты, в основном, к американскому доллару, либо к корзинам валют при преобладании американского доллара. Такие государства, скорее всего, не произведут значительных изменений на мировом валютном рынке. Большинство стран Азии и Латинской Америки имеют с США более тесные внешнеторговые связи, чем с Европой. Скорее всего, эти государства не станут отказываться от доллара, но постепенно могут свои резервные запасы диверсифицировать.Можно сказать определенно лишь то, что если и произойдут изменения в структуре валютных резервов от американского доллара к евро, то изменения будут постепенными и плавными. Безусловно, в других государствах мира Центральные банки не станут продавать американские доллары и в больших объемах приобретать евро, если эти операции приведут к уменьшению размеров долларовых активов этих государств. Без сомнения, усиление роли определенной валюты в качестве резервного средства может реализоваться только в том случае, если эмитент валюты имеет дефицит платежного баланса. Иными словами, при увеличении запасов резервной валюты, на эту резервную валюту должен существовать не как спрос, так и предложение.Согласно проведенному Центральным Банком РФ исследованию международных расчетов, американский доллар используется приблизительно в более чем 75% всех валютообменных операций в мире. Почти половина всей мировой торговли используетдолларовые цены и доллар как платежное средство. Это побуждает хозяйствующих субъектов, вовлеченных во внешнеторговые операции, вести балансовую отчетность также в американских долларах. Но использование для практической части Европы единой валюты приводит к плавному увеличению доли внешнеторговых операций между западной Европой и остальнымигосударствами, номинированных в евро. В свою очередь, вынуждает иностранных трейдеров балансовую отчетность вести в евро.Эти операции, однако, касаются меньшей доли международных активов,стоимость которых выражена в иностранной валюте. Но более важными для экономик таких государств являются зарубежные займы и инвестиции. Также, как и для официальных резервов, размер и направление потоков частного капитала будут определяться емкостью, ликвидностью и размером рынков выпущенных в евро суверенных облигаций, а также параметрами рынка частных капиталов. Давление на евро, оказываемое, в некоторой степени,перетоком ищущего большую доходность капитала, может компенсироваться путем увеличения надежности различных ценных бумаг номинированных в евро.Список использованных источников и литературыАнтановский Т.Б. Валютный рынок. Валютное регулирование. – М.: БЕК, 2013. – 321 с.Бункина М.В. Валютный рынок. – М.: Дело и Сервис, 2012. – 341 с.Вагин В.Р. Валютное регулирование в рамках системы государственного управления. – М.: Экономика, 2014. – 403 с.Ершов М.Б. Валютно-финансовые отношения в современном мире. – М.: Экономика, 2013. – 471 с.Кличева Н.Н. Валютное регулирование и обеспечение финансовой безопасности государства. – М.: РГТУ, 2014. – 361 с.Красавина JI.М. Международные валютные отношения. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 349 с.Крашенинников В.Н. Валютное регулирование. Валютный контроль. – М.: Экономистъ, 2013. – 347 с.Круглова В.Б. Международные валютные и кредитные отношения. – М.: Финансы и Статистика, 2014. – 344 с.Наговицын А.Д. Валютная политика. – М.: ИНФРА-М. 2013. – 347 с.0сипова О.Б. Валютная политика, валютные и курсообразование кризисы. – М.: Московский общественный научный фонд, 2013. – 297 с.Платонова И.М. Валютный рынок. Валютное регулирование. – М.: БЕК, 2014. – 401 с.Симионов Ю.Ф. Валютные отношения. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 344 с.Холопов А.Б. Валютный курс в рамках макроэкономической политики. – М.: НТО имени С.И. Вавилова, 2012. – 301 с.Гафарова Г.Д. Осуществление валютного регулирования в России // Финансовое право, 2014.- №7. – С. 21-24.Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2012(2013-2014).pdfОбзор деятельности Банка России по управлению валютными активами. Режим доступа: www.cbr.ruДоклад о денежно-кредитной политике. Режим доступа: www.cbr.ru