Анализ использования денежных средств на предприятии

Необходимым является построение эффективной системы контроля за движением и инкассацией задолженностидебиторов своевременного характера. Для данных целей в штат ООО «Елена» рекомендуется принять специалиста по финансовому менеджменту (финансового менеджера).Средний размер заработной платы такого специалиста составляет 25 тыс.руб. в месяц, в год расходы на оплату труда повысятся в связи с этим на 300 тыс.руб. Приобретение оборудования, которое нужно для рабочего места финансового менеджера (компьютерного оборудования, офисной мебели) обойдется в 45 тыс.руб. Размер амортизации приобретаемого оборудования в год будет равен 5,35 тыс.руб. Итого совокупные годовые управленческие расходы будут повышены на 305,35 тыс.руб. При этом капитальные затраты будут равными 45 тыс.руб. Должностными обязанностями финансового менеджера будут являться такие:1. Осуществлениеоценки итого финансово-хозяйственной деятельности компании, оценки ее финансовых ресурсов и потребностей финансового характера на (краткосрочную, долгосрочную) перспективу.2. Проведение анализа результатов исследований, которые осуществлены соответствующими структурными подразделениями компании, по такого рода направлениям: объем рынка сбыта; уровень конкуренции; маркетинговые мероприятия; производство; трудовые ресурсы.3. Осуществление анализафинансовых показателей предыдущего периода: суммы поступлений средств на счет компании за отгруженную ею продукцию (товары); иного рода прочие поступления и все виды выплат.4. Проведение разработки финансовой стратегии компании согласно утвержденномуплануее развития стратегического характера.5. Установление проблемфинансового характера, которые требуют решения на перспективу; определяет финансовые возможности, которые необходимым является использовать.Вместе с тем один раз в месяц необходимым является давать поручение заместителю генерального директора о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности.Управление кредиторской задолженностью компании является одним из самых важных направлений финансовой политики. С целью эффективного управления кредиторской задолженности субъекта хозяйствования ООО «Елена» необходимым является проведение постоянного контроля кредиторской задолженности, так как при достаточно умелом управлении кредиторская задолженность может выступить в качестве дополнительного, а главное, в качестве дешевого источника привлечения заемного капитала в компанию.Необходимым является осуществление такого рода мероприятий:- контроля за правильностью оформления и составления договоров с контрагентами согласно действующему законодательству;- наблюдения за соблюдения сроков оплаты согласно договорам;- контроля за своевременностью осуществлением платежей.Вместе с тем можетт быть рекомендовано ранжирование контрагентов в реестре платежей. Образование уровней контрагентов предоставит возможность ООО «Елена» значимо сэкономить денежные средства (рис. 3.2):Вместе с тем может быть рекомендовано составление плана объема привлеченных средств. ООО «Елена» является необходимым обезопасить себя от определенного риска неплатежеспособности,при этом сохранив уровень финансовой устойчивости посредством следующего:Рисунок 3.2 – Очередность платежей ООО «Елена» в режиме экономии- составления планов объема обязательствдолгового характера, при этом удовлетворяя собственные потребности;- правильности установления предельного размера заимствований, расчет которого исходит из показателей уровня кредитоспособности субъекта хозяйствования (размер лимита по сумме ликвидных активов, лимит уровня собственного капитала). Лимиты должны быть подвергнуты пересмотру с учетом особенности деятельности компании.Также может проводиться осуществление постоянного мониторинга и анализа кредиторских счетов по диапазонам времени - по месяцам и за более короткие временные периоды, сравнение которых предоставит возможность оперативным образом принимать решения по улучшению позиций с кредиторскими долгами внутри года, квартала или даже месяца.Фундаментом для планирования денежных потоковвыступает прогноз объема продаж.Далее будет представлено краткосрочное финансовое планирование денежных потоков (табл. 3.1) на основе прогнозируемых объемов согласно заключенным договорам.Таблица 3.1. - Исходные данные для краткосрочного планированияденежных потоков ООО «Елена» на планируемый годПрогноз сбыта и цен1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.Конец годаОжидаемый объем сбыта, тыс.руб.34000250003800043000140000Доля оплаты деньгами в данном квартале от объема выручки, %70707070-Доля оплаты деньгами в следующем квартале от объема выручки, %30303030-Остаток запасов готовой продукции на конец квартала от объема продаж прогнозного периода, %25252525-Запасы готовой продукции на конец года, тыс.руб.----35000остаток сырья на конец квартала от потребности будущего периода, %15151515-Запас материалов на конец года, тыс.руб.----15000Доля оплаты за материалы, приобретенных в конкретном квартале составляет % от стоимости материалов60606060-Доля оплаты за материалы ожидаемая в следующем квартале составляет % от стоимости материалов40404040-На основе представленных данных необходимо составить:бюджет продаж;план производства продукции;бюджет затрат на основные материалы;бюджет себестоимости;бюджет денежных средств.В таблице 3.2 представлен бюджет продаж ООО «Елена» и график поступления денежных средств.Таблица 3.2. - Бюджет продаж ООО «Елена» и график поступления денежных средств (в тыс.руб.)Показатели1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.Итого за годВыручка от продажи34000250003800043000140000По данным таблицы видно, что ООО «Елена» планирует повысить выручку от продаж в сравнении с выручкой 2014 года на 39,4% (140000/100417*100 - 100).В таблице 3.3 представлено поступление денежных средств по ООО «Елена».Таблица 3.3. - График поступления денежных средств ООО «Елена» (в тыс.руб.)Показатели1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.За годСчета дебиторов на начало года2729727297Поступление денег от продаж 1 кв.2380010200--34000Поступление денег от продаж 2 кв.-17500750025000Поступление денег от продаж 3 кв.--266001140038000Поступление денег от продаж 4 кв.---3010030100Итого поступление денежных средств51097277003410041500154397Представленные в таблице 3.3 данные позволяют отметить, что в 1 квартале ООО «Елена»прогнозирует получить деньги по счетам от дебиторов в размере 27297 тыс.руб. Ожидаемая сумма поступлений в первом квартале составляет 51097 тыс.руб., в четвертом квартале – 41500 тыс.руб. На конец года дебиторская задолженность составит 12900 тыс.руб.В таблице 3.4 представлен план производства продукции ООО «Елена».Таблица 3.4. - План производства продукции ООО «Елена»Показатели1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.За год1.Выручка от продажи, тыс.руб.340002500038000430001400002.Запасы на конец квартала, тыс.руб.85006250950010750107503.Требуемый объем продукции, тыс.руб. (стр.1+стр.2)425003125047500537501750004.Минус запасы на начало периода, тыс.руб.17331850062509500107505.Объем производства продукции, тыс.руб. (стр.3-стр.4)25169227504125044250133419Как видно по данным таблицы,ООО «Елена» планирует продать 140000 тыс.руб. С целью обеспечения бесперебойности снабжения готовой продукцией субъект хозяйствованияпрогнозируется остаток продукции на конец начального периода в размере 25% от объема продаж следующего квартала, а это составляет в 1 квартале8500 тыс.руб. Прогнозируемый объем продаж продукции ООО «Елена» в 1 квартале составляет 42500 тыс.руб. (34000+8500), но на начало периода на складе имеется 17331 тыс.руб. товара. Следовательно, объем производства 1 квартал по прогнозу будет равным25169 тыс.руб.(42500-17331).В Приложении 9 представлен бюджет затрат ООО «Елена» на основные материалы с графиком выплат. Нужно заметить, что от объема производства в стоимостном выражении основные материалы занимают порядка 25%. Нужно отметить, что имеющихся запасов в размере 17396 хватить на покрытие потребности 1 и 2 квартала, а также частично 3 квартала. Далее нужно будет закупать материалы. Также нужно будет заметить, что счета кредиторов будут разделены на оплату в 1 квартале в размере 60%, остальное – во втором квартале. Можно по данным таблицы Приложения 9 сделать следующие выводы.Предполагается остаток задолженности кредиторам на конец планируемого года в размере 4139 тыс.руб. (10348-6209).Уровень коммерческих и управленческих расходов будет оставлен в размере 16,02% от выручки (по показателю 2014 года), разбиение по кварталам будет произведено на основании данных прошлого года. По данным прошлых лет, остальные затраты (переменные и постоянные), включающиеся в себестоимость продукции, составляют порядка 43% от себестоимости. В таблице 3.5 представлен бюджет затрат по ООО «Елена».Следовательно, исходя из данных таблицы, можно сделать следующие. Предполагается сумма затрат в размере 113157 тыс.руб. При выручке за год 140000 тыс.руб. предполагаемая прибыль будет равной 26843 тыс.руб. (140000-113157).Таблица 3.5. - Бюджет затрат ООО «Елена»Показатели1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.За год1.Объем производства продукции, тыс.руб.251692275041250442501334192.Затраты на сырье и материалы, тыс.руб.629256881031311063333563.Прочие постоянные и переменные расходы, включаемые в себестоимость, тыс.руб.1082397831773819028573724.Коммерческие и управленческие расходы, тыс.руб.5447400560886889224295. Итого сумма затрат, тыс.руб.22562194763413936980113157Предполагаются проценты к уплате в размере 7,5% от суммы кредита на начало 2014 года: 3017 тыс.руб. (40229*7,5/100). Выплаты распределяются равномерно в течение года. Реализация и приобретение основных средств не планируется. Предполагаются курсовые разницы в виде доходов в среднем 5000 тыс.руб., а также как расходы в размере 3750 тыс.руб. Прочие операционные расходы останутся на уровне прошлого года в размере 1566 тыс.руб. Для более эффективной работы предполагается взятие долгосрочного кредита в размере 18000 тыс.руб. под обеспечение основных средств по ставке 15% годовых. Поступит данный кредит в 1 квартале, выплаты процентов предполагаются в 4 квартале в размере 2700 тыс.руб.В таблице 3.6 представлен бюджет денежных средств ООО «Елена».Таблица 3.6. - Бюджет денежных средств ООО «Елена» (в тыс.руб.)Наименование показателя1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.За год1234561.Денежные средства на начало периода, (10 - из баланса на начало года))1010555-399869102. Поступление денежных средств:- от потребителей51097277003410041500154397- курсовые разницы12501250125012505000- кредиты и займы18000000180003.Денежные средства в распоряжении предприятия703573950531352427501773974. Расходование денежных средств:4.1. на основные материалы414492763253749791842464.2. на прочие расходы1082397831773819028573724.3.коммерческие и управленческие расходы5447400560886889224294.4. проценты к уплате75475475434543017Продолжение таблицы 3.61234564.5. курсовые разницы937,5937,5937,5937,537504.6. прочие операционные расходы391,5391,5391,5391,515664.7.Всего денежных выплат598024350331283404911750795.Избыток (дефицит) денежных средств, тыс.руб.10555-39986922592259Из данных таблицы видно, что полученный бюджет движения денежных средств является бездефицитным только при условии привлечения дополнительного финансирования. Таким образом, является необходимым предусмотреть дополнительные источники финансового обеспечения, которые сводятся к банковскому кредитованию.Все представленные направления по улучшению управления потоками денежных средств ООО «Елена» позволят сделать лучше поступление денежных средств в компании и сделать эффективными ее финансовые потоки.ЗаключениеВ работе представлены теоретические и практические основы анализа потоков денежных средств в организации. В субъекте хозяйствования с движения денежных средств начинается и им заканчивается его производственно-коммерческий цикл. Вся деятельность субъекта хозяйствования, которая направляется на получение необходимой суммы прибыли, требует того, чтобы денежные средства были переведены в разного рода активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в ходе продажи продукции (работ, услуг). Результаты ведения предпринимательской деятельности считаются достигнутыми тогда, когда процесс инкассирования приносит тот поток денежных средств, на основе которого берет начало новый цикл, который обеспечивает получение необходимой суммы прибыли.В работе был проведен анализ использования денежных средств ООО «Елена». Положительными моментами управления денежными потоками являются следующие. Оценка чистые потоков денежных средств по видам деятельности ООО «Елена» позволяет сделать следующие выводы:- чистые денежные потоки от текущей деятельности должны быть положительными, что наблюдается у рассматриваемого предприятия только в 2014году. Наблюдается прирост чистых денежных потоков от текущей деятельности;- чистые денежные потоки от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными. По ООО «Елена» в 2014 году платежи превышают поступления (их нет вообще). Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы, расширяются производственные мощности;- чистые денежные потоки от финансовой деятельности должны быть положительными. По ООО «Елена» в 2013 году они были положительны. Однако в 2014 году величина снижается и становится отрицательной. Это говорит о том, что ООО уменьшает финансирование своей деятельности за счет внешних источников.На конец 2014 года по сравнению с началом года произошло уменьшение суммарного оттока денежных средств на 93511 тыс. руб., или на 47,4%. Наиболее заметным образом снизились расходы на приобретение основных средств на 2057 тыс.руб., или на 92%. Заметно уменьшились прочие расходы на 58085 тыс. руб., или на 66,4%, это связано с тем, что снизились расходы на выдачу займов другим организациям. ООО «Елена», управляя потоками денежных средств, уменьшило краткосрочные кредиты в 2014 году на 8442 тыс.руб. В целом, можно сделать отрицательные выводы о формировании денежных средств предприятия:- снижается собственный капитал в 2014 году на 2814 тыс.руб. по причине уменьшения суммы нераспределенной прибыли;- увеличивается сумма запасов на 4439 тыс.руб.;- большие суммы находятся на счетах дебиторов – 27297 тыс.руб. на конец 2014 года. Основными проблемами в управлении денежными потоками ООО «Елена» были определены следующие: большое накопление средств на счетах дебиторов; повышение суммы кредиторской задолженности; накопление запасов на складах; отсутствие планирования и контроля за формированием финансовых показателей.Были предложены следующие рекомендации по улучшению управления денежными потоками ООО «Елена»:- было предложено применение контроля за кредиторской и дебиторской задолженностями, улучшение управления запасами компании посредством применения метода «АВС-анализа»; внедрение должности финансового менеджера для осуществления планирования и контроля финансовых потоков.Список использованных источниковГражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 01.06.2014 г.: офиц. текст. – М.: Омега-Л, 2014. О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант» [Электронный ресурс]. Послед. обновление 23.06.2014.Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» от 02.02.2011 № 11н // Российская газета. 2011. № 87.Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ПБУ 4/99) // Справочно-правовая система «Гарант».О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2011 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2011. № 35.Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – 3-е изд., перераб. и доп. М.: Омега-Л, 2013. – 611с.Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. М.: Финансы и статистика, 2011. – 142с.Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2014. – 411с.Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. – 3-е изд. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 409с.Герасимова Е.Б., Мельник М.В., Муравицкая Н.К. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник. – М.: КноРус, 2014. – 356с.Грибов М. Как составить отчет о движении денежных средств по МСФО? // Финансовый директор. 2012. - №1. – С.16-18.Грищенко Ю.И. Организация и управление потоками денежных средств от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. 2013. № 12. – С.174-175.Дьякова Н.Е. Потоки денежных средств и финансовый результат. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 401с.Добровольский Е.В., Карабанов Б.М., Боровком П.В., Глухов Е.В., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. 3-е изд. СПб.: Питер, 2011. – 401с.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2014. – 153с.Иванов Е.Н. Отчет о движении денежных средств. М.: Экономика, 2014. – 235с.Ковалев В.В. Управление потоками денежных средств, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. М.: Проспект, 2013. – 336с.Костырко Р.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Харьков: Фактор, 2014. – 784с.Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2013. – 459с.Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Инфра-М, 2013. – 607с.Филатова Т.В., Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие. М.: КноРус, 2013. – 561с.Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2012. – 590с.Чечевицына Л.Н., Чечевицын К.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2014. – 368с.Приложения