Основы анализа бухгалтерской отчетности

; d – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, руб., прочие оборотные активы в зависимости от их роли в кругообороте присоединяются либо к запасам, либо к дебиторской задолженности; – собственный капитал, руб.; – долгосрочные обязательства, руб.; – краткосрочный кредиты и займы, руб.; – краткосрочная кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства и пассивы, руб.Как показывает расчеты и данные табл. 2.3, ПАО «Казаньоргсинтез» характеризуется кризисным финансовым состоянием, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы. Это наблюдается и на начало и конец 2014 г. (2195749 тыс. руб. < 6292473 тыс. руб. и 11836997тыс. руб. < 15484647 тыс. руб. соответственно).Таблица 2.3Анализ обеспеченности запасов источниками (в тыс. руб.)ПоказателиОбозначениеЗначение показателяЦепные измененияНа начало годаНа конец года1. Собственный капитал (табл. 4)123126411776182554491842. Внеоборотные активы (стр. 1100) F2908064427794411-12862333. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)-16768003-1003258667354174. Долгосрочные пассивы (стр. 1400) 1821825912469900-57483595. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4)145025624373149870586. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1510)2438234885040364121697. Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6)38884901128771773992278. Общая величина запасов, включая НДС (стр. 1210+стр. 1220)Z554663157836442370139. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (п.3-п.8)-22314634-15816230649840410. Излишек (+) или недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов (п. 5-п.8)-4096375-334633075004511. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины источников формирования запасов (п. 7-п.8)-16581415504073716221412. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации1 или 2 или 3 или 443-На начало 2014 года. финансовое состояние характеризуются, как недостаток: собственных оборотных средств , недостаток долгосрочных источников формирования запасов , недостаток общей величины основных источников формирования запасов :(2.2)На конец 2014 года ПАО «Казаньоргсинтез» характеризует неустойчивое финансовое состояние, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств: недостаток собственных оборотных средств , недостаток долгосрочных источников формирования запасов , излишек общей величины основных источников формирования запасов или равенство величины основных источников и запасов :(2.3)Далее рассчитаем коэффициенты, отражающие структуру капитала и степень обеспеченности оборотных активов собственными средствами. Эти коэффициенты характеризуют финансовую устойчивость предприятия.Рассчитаем коэффициент автономии на начало года:=12312292/36823024=0,33Рассчитаем коэффициент финансового рычага на начало года:=(18218259+6292473)/12312292=1,99Рассчитаем коэффициент маневренности на начало года:=(12312292-29080644) /12312292=-1,36Рассчитаем коэффициент постоянного актива на начало года:=29080644/12312292=2,36Рассчитаем коэффициент автономии источников формирования запасов на начало года:=-16768003/3888490=-4,31Рассчитаем коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками на начало года:=-16768003/5546631=-3,02Рассчитаем коэффициент обеспеченности запасов долгосрочными источниками на начало года:=1450256/5546631=0,26Аналогичным образом рассчитаны коэффициенты на конец года. Результаты расчетов на начало и конец 2014 г. представлены в табл. 2.4.Таблица 2.4Коэффициенты финансовой устойчивости ПАО «Казаньоргсинтез»ПоказательНормальное ограничениеЗначение показателяЦепные измененияНа начало годаНа конец годаКоэффициент автономии>0,50,330,390,06Коэффициент финансового рычага<11,991,56-0,43Коэффициент маневренности>0,2-1,36-0,560,80Коэффициент постоянного актива<0,82,361,56-0,80Коэффициент автономии источников формирования запасов--4,31-0,893,42Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками >0,6-0,8-3,02-1,731,29Коэффициент обеспеченности запасов долгосрочными источниками0,260,420,16Рассчитанные в табл. 2.4 значения коэффициентов финансовой устойчивости показывает, что всенарушают пределы нормальных ограничений. Таким образом, следует внести существенные поправки в финансовую политику ПАО «Казаньоргсинтез». С другой стороны, на конец 2014 г. можно отметить ряд позитивных изменений: значения коэффициента автономии увеличилось и приближается к рекомендуемому ограничению; существенно снизилась зависимость от заемных средств (практически в 2 раза).Используя данные табл. 2.4 представим изменение значений коэффициентов финансовой устойчивости ПАО «Казаньоргсинтез» на протяжении 2014 г. (рис. 2.1).Рис. 2.1. Изменение значений коэффициентов финансовой устойчивости ПАО «Казаньоргсинтез» в 2014 г.Для оценки ликвидности предприятия используются три относительных показателя, которые различаются набором ликвидных активов предприятия, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности на начало года:=(1396296+0)/(2438234+3464875+0)=0,24Рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности на начало года:=(1396296+0+625305)/(2438234+3464875+0)=0,34Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности на начало года:=(1396296+0+625305+5282778+263853)/ (2438234+3464875+0)=1,28Аналогичным образом рассчитаны коэффициенты ликвидности на конец года. В табл. 2.5 рассчитаны и представлены коэффициенты ликвидности на начало и конец 2014 г.Таблица 2.5Анализ показателей ликвидности ПАО «Казаньоргсинтез»ПоказательНормальное ограничениеЗначение показателяЦепные измененияНа начало годаНа конец годаКоэффициент абсолютной ликвидности >0,20,240,700,46Коэффициент быстрой ликвидности>1,00,340,780,44Коэффициент текущей ликвидности<2,01,281,20-0,08Используя данные табл. 2.5, представим изменение значений коэффициентов ликвидности ПАО «Казаньоргсинтез» на протяжении 2014 г. (рис. 2.2).Рис. 2.2. Изменение значений коэффициентов ликвидности ПАО «Казаньоргсинтез» в 2014 г.Значение коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Казаньоргсинтез» в полной степени соответствуют рекомендуемым значениям, значение существенно прирастает. Резкое изменение было зафиксировано в начале 2014 гг. Значение коэффициента текущей ликвидности соответствует рекомендуемому значению на протяжении анализируемого периода.Особое внимание руководству ПАО «Казаньоргсинтез» следует уделить коэффициенту быстрой ликвидности.ЗаключениеВ заключение курсовой работы важно отметить, что эффективное использование средств предприятий и их оптимальные источники формирования является исключительно важным аспектом предпринимательской деятельности.Анализируемое предприятие характеризуется следующими тенденциями. Существенное изменение структуры активов связана с наращиванием оборотных активов, финансирование которых напрямую связано с приростом собственного капитала и заемных средств.Проведенные расчеты показывают, что баланс ПАО «Казаньоргсинтез» не может быть признан абсолютно ликвидным. Таким образом, руководству фирмы следует существенно оптимизировать финансирование средств предприятия.На начало 2014 г. ПАО «Казаньоргсинтез» характеризуется кризисным финансовым состоянием, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы. На конец 2014 г. ПАО «Казаньоргсинтез» однако характеризует неустойчивое финансовое состояние, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет дополнительного пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.Значение коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «АСТ – Санкт-Петербург» в полной степени соответствуют рекомендуемым значениям, значение существенно прирастает. Резкое изменение было зафиксировано в в начале 2014 гг. Значение коэффициента текущей ликвидности соответствует рекомендуемому значению на протяжении анализируемого периода.Особое внимание руководству ПАО «Казаньоргсинтез» следует уделить коэффициенту быстрой ликвидности.Список использованной литературы1. Артеменко В.Г. Экономический анализ. Учебное пособие. - М.: Кнорус. 2011.2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2000.3. Бариленко В.И. Экономический анализ. – М.: ЭКСМО, 2010.4. Карасева И. М. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / под ред. Ю. П. Анискина. – М. : Омега-Л, 2007.5. Рогова Е.М. Финансовый менеджмент : учебник / Е.М. Рогова, Е.А. Ткаченко. – М.: Издательство Юрайт, 2011.6. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2011.7. Скомай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: ИНФРА – М,2010.8. Уткин, Э. А. Финансовый менеджмент. Учебник для ВУЗов. / Э.А. Уткин - М.: Изд-во «Зерцало», 2008. С. 7.9. Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е.В. Кузнецовой. – М.: Фонд «Правовая культура», 2005.10. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – Под ред. Самсонова Н.Ф. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008.11. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. - 4-изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2009.12. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник для студентов вузов / под ред. Е. С. Стояновой; Финан. акад. при Правительстве РФ. – 6-е изд. - М.: Перспектива, 2008.13. Экономика, анализ, и планирование на предприятии торговли: под ред. А.Н. Соломатина, учебник для вузов. – СПб.: Питер, 2009. 14. http://www.kazanorgsintez.ru/Приложение АКопия оригинала бухгалтерского баланса ПАО «Казаньоргсинтез»Приложение БКопия оригинала отчетао финансовых результатах ПАО «Казаньоргсинтез»