Анализ финансового состояния коммерческой организации

значение Значения Изменение 2013г. 2014г. 2015г. 2015г. к 2014г. 2015г. к 2013г. Автономии Больше 0,4 0,78 0,81 0,62 -0,19 -0,16 Соотношения заемных и собственных средств Меньше 1,5 0,28 0,23 0,62 +0,39 +0,34 Обеспеченности собст-венными средствами Больше (равно) 0,1 0,41 0,55 0,44 -0,11 +0,03 Маневренности 0,2-0,5 0,20 0,28 0,50 +0,22 +0,30 Финансирования Больше 1 3,58 4,29 1,61 -2,68 -1,97 Соотношения мобиль-ных и мобилизованных средств 0,5-1,5 0,59 0,72 2,22 +1,5 +1,63 Стоимости имущества производственного назначения Больше (равно) 0,5 0,83 0,76 0,40 -0,36 -0,43 Финансовой устойчивости Больше 0,6 0,78 0,81 0,62 -0,19 -0,16 Угрозы банкротства Больше 0,3 0,31 0,42 0,69 +0,27 +0,29
В 2013г. значение коэффициента автономии равно 0,78, что говорит о высокой финансовой устойчивости и независимости организации от внешних кредиторов. В 2014г. коэффициент составил 0,81, то есть финансовая независимость организации стала еще выше, чем в 2013г. В 2015г. коэффициент автономии равен 0,62, что свидетельствует о сохранении организациям устойчивого финансового положения, несмотря на некоторое снижение коэффициента по сравнению с 2013 и с 2014гг. Снижение связано в основном с ростом задолженности перед бюджетом и увеличением кредиторской задолженности.
Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 2013 год (0,28), на 2014 (0,23) и на 2015 год (0,62) соответствуют нормальному ограничению, но увеличение коэффициента в 2015г. на 0,34 пункта говорит о росте кредиторской задолженности.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился с 0,02 до 0,31, прирост составил +0,29. Значит, финансовое состояние организации улучшилось. Рост коэффициента произошел в результате значительного увеличения оборотных активов.
Коэффициент маневренности увеличился с 0,01 до 0,58, что говорит об увеличении мобильности собственных средств организации и расширении свободы в маневрировании этими средствами на +0,49%. Рост коэффициента явился следствием роста собственного капитала.
Коэффициент финансирования больше единицы, что говорит об устойчивости финансового положения. Большая часть деятельности финансируется за счет собственных средств. Но наблюдается его снижение: финансовая устойчивость снижается, но остается в пределах допустимой нормы.
Коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных средств увеличился с 0,59 (в 2013г.) до 2,22 (в 2015г.), что является следствием значительного роста дебиторской задолженности и денежных средств на расчетном счете организации. С одной стороны, это повышает ликвидность баланса, делает организация более устойчивым. С другой стороны, имеет и негативные моменты: несвоевременные расчеты дебиторов и не вложенные в оборот денежные средства на расчетном счете отвлекают часть средств из оборота организации, снижая возможность наращивания масштабов деятельности.
Коэффициент стоимости имущества производственного назначения снизился в 2 раза (0,83 на 2013г. и 0,4 на 2015г., при min. 0,5) за счет роста дебиторской задолженности, поэтому можно сказать, что структура имущества ухудшилась. При этом целесообразно привлечение долгосрочных средств.
Коэффициент угрозы банкротства показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств. За анализируемый период он повысился в 2 с лишним раза. Это говорит о том, что предприятию не грозит банкротство.
Абсолютные показатели дают возможность определить тип финансовой устойчивости организации с точки зрения возможности формирования запасов и затрат за счет нормальных источников финансирования (таблица 13).
Таблица 13
Источники формирования запасов и затрат, тыс. руб.
Показатели 2013 2014 2015 отклонения 2015 к 2014 2015 к 2013 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств +7 999 +12 901 +33 081 +20180 +25082 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов +10 999 +12 901 +33 081 +20180 +22082 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов, расчетов с кредиторами +19 303 +23 604 +74 575 +50971 +55272 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и краткосрочных обязательств +19 303 +23 604 +74 575 +50971 +55272
В 2013г. запасы и затраты обеспечены собственными оборотными средствами. Следовательно, в 2013г. организация абсолютно финансово устойчива.
Запасы и затраты в 2013г. обеспечены собственными оборотными средствами и краткосрочными кредитами и займами, что говорит о нормальной финансовой устойчивости, гарантирующей платежеспособность организации.
В 2014 и в 2015гг. организация является абсолютно финансово устойчивым, так как запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. В 2014г. излишек собственных оборотных средств составил 12 901 тыс. руб., в 2015г. 33 081 тыс. руб.

2.5. Оценка деловой активности

Оценим деловую активность организации через соотнесение темпов изменения прибыли до налогообложения, выручки от продаж суммарных активов (таблица 14).
Таблица 14
Исходные данные для оценки деловой активности
Название показателя 2013 2014 2015 Темп роста, % 2014 к 2013 2015 к 2014 2015 к 2013 Прибыль до налогообложе-ния, тыс. руб. 2773 10339 36881 373 357 1331 Выручка от продаж, тыс. руб. 50320 57802 70021 115 121 139 Суммарные активы, тыс. руб. 51904 56605 108187 109 191 208
Таким образом, в 2014 году имеем следующее соотношение:
373% > 115% > 109% > 100%
Данное соотношение является оптимальным, свидетельствующим о том, что прибыль увеличивается более высокими темпами, чем выручка от продаж. Это говорит об относительном снижении издержек производства и обращения в организации.
Преобладание темпов роста выручки от продаж над темпами роста активов свидетельствует о том, что ресурсы организации стали использоваться более эффективно.
Увеличение акти вов свидетельствует о росте экономического потенциала организации в 2014 году сравнению с 2013 годом.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом имеет мест следующее соотношение:
357% > 121% < 191% > 100%
Данное соотношение свидетельствует о том, что прибыль увеличивается более высокими темпами, чем выручка от продаж и. Это говорит об относительном снижении издержек производства и обращения.
Преобладание темпов роста активов над темпами роста выручки от продаж свидетельствует о том, что ресурсы организации в 2015г. по сравнению с 2014г. стали использоваться менее эффективно.
Экономический потенциал организации в 2015 году также возрос, о чем свидетельствует увеличение его активов.
За весь анализируемый период, в 2015 году по сравнению с 2013 годом, соотношение между темпами роста прибыли, выручки и активов следующее:
1331% > 139% < 208% > 100%
Прибыль увеличивается более высокими темпами, чем выручка от продаж. Это свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения и, соответственно, о повышении эффективности производственно-финансовой деятельности организации.
Ресурсы организации используются менее эффективно, так как наблюдается преобладание темпов роста активов над темпами роста выручки от продаж.
Экономический потенциал организации в 2015 году возрос по сравнению с 2013 годом на 108%.
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УСИЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖИЯ ООО «ПРОМИНДУСТРИЯ»

Собственные оборотные средства представляют собой сумму собственного и долго срочного заемного капитала за минусом внеоборотных активов. Организация использует агрессивную стратегию финансирования оборотных активов, так как все переменные оборотные средства финансируются краткосрочным кредитом. Агрессивная политика финансирования обусловлена тем, что краткосрочные заемные средства обходятся дешевле, чем долгосрочные.
Компромиссная модель наиболее реальна. В этом случае внеоборотные активы, системная часть текущих активов и приблизительно половина варьирующей части текущих активов покрываются долгосрочными пассивами.
В ООО «ПромИндустрия» используется агрессивная модель финансирования оборотныхактивов (рисунок 8).


ТА - текущие (оборотные) активы (ТА = СЧ + ВЧ)

Рисунок 8 - Агрессивная модель финансирования оборотных средств

Долгосрочные пассивы (в нашем случае собственный капитал) служат источниками покрытия внеоборотных активов и системной части текущих активов, т.е. того их минимума, который необходим для осуществления хозяйственной деятельности. В этом случае собственный оборотный капитал в точности равен этому минимуму: СОС = СЧ.
Варьирующая часть текущих активов в полном объеме покрывается краткосрочной кредиторской задолженностью. С позиции ликвидности эта стратегия также весьма рискованна, поскольку в реальной жизни ограничиться лишь минимумом текущих активов невозможно. Базовое балансовое уравнение (модель) будет иметь вид:
ДП = ВА + СЧ (3)



Рисунок 9 - Агрессивная модель финансового
управления оборотными средствами

Компромиссная модель наиболее реальна и предполагает установление долгосрочных пассивов на уровне, задаваемом следующим базовым балансовым уравнением (моделью):
ДП = ВА + СЧ + 0,5 ВЧ (4)
32601+7999+0,5х11304=46252 тыс. руб.
У нас же величина долгосрочных пассивов составляет 40600 тыс. руб. Предприятию целесообразно увеличить долгосрочные пассивы в части долгосрочных заемных средств за счет снижения величины кредиторской задолженности. В 2013г. Целесообразно было увеличить долгосрочные пассивы на 5652 тыс. руб. (46252-40600).
Таким образом, предприятию следует пересмотреть стратегию финансирования оборотных активов, что не только повысит его финансовую устойчивость, но и снизит риск того, что организация окажется не в состоянии рассчитаться по своим обязательствам при наступлении сроков платежа.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, анализ хозяйственной деятельности как практическая деятельность предшествует принятию управленческих решений и сводится к обоснованию этих решений на базе имеющейся информации и способствует успешной их реализации. При его проведении изучают экономическую, техническую, технологическую и социальную стороны деятельности предприятий для объективной оценки выполнения планов, прогнозов, динамики хозяйствования, тенденций развития экономики, а главное - для выявления, изучения и мобилизации резервов повышения эффективности предпринимательской и другой деятельности, разработки оптимальных управленческих решений.
ООО «ПромИндустрия» функционирует эффективно, так как в течение всего анализируемого периода наблюдались прибыли, убытки отсутствовали. Кроме того, об эффективной деятельности ООО «ПромИндустрия» свидетельствует значительный рост рентабельности от продаж, которая возросла за анализируемый период почти в 12,5 раз.
Структуру бухгалтерского баланса можно оценить как удовлетворительную, потому что соотношение внеоборотных (31,1%) и оборотных (68,9%) активов допустимо для торговых предприятий. Анализ финансовых результатов показал, что доля прибыли растет, а доля себестоимости в структуре выручки снижается, что также является благоприятным фактором.
Анализ ликвидности на основе агрегированного баланса показал, что предприятие в 2013-2015гг. не является абсолютно ликвидным, так как величина кредиторской задолженности превышает величину денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. За анализируемый период произошло повышение абсолютной ликвидности баланса, но она недостаточна. Но анализ ликвидности на основе расчета величины чистого оборотного капитала о ликвидности и платежеспособности организации. За отчетный период значение чистого оборотного капитала возросло, следовательно, ликвидность и платежеспособность повысились.
ООО «ПромИндустрия» финансово устойчиво, так как практически все коэффициенты финансовой устойчивости находятся в пределах нормативных требований.
Предприятию следует пересмотреть стратегию финансирования оборотных активов, что не только повысит его финансовую устойчивость, но и снизит риск того, что организация окажется не в состоянии рассчитаться по своим обязательствам при наступлении сроков платежа. При правильном управлении дебиторской и кредиторской задолженностью предприятие может значительно повысить приток денежных средств.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон от 26.10.2002г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 12.03.2014г.) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW; n=156350.
Постановление Правительства РФ от 21 декабря 2005г. № 792 «Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности» (в ред. от 03.02.2007г.). – М.: Норма, 2014. – 290 с.
Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 N 16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» // [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/ online.cgi?req=doc;base=LAW;n=66405.
Александров, Ю.Л. Экономика организации торговли: 2 часть [Текст] / Ю.Л. Александров. - Красноярск, 2014. – 342 с.
Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчётности [Текст] / Л.В. Донцова. - М.: Дело и Сервис, 2013. – 390 с.
Ефимова, О.В. Финансовый анализ [Текст] / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учет, 2014. – 322 с.
Ковалёв, А.И. Анализ финансового состояния организации [Текст] / А.И. Ковалев. - М.: Центр Экономики, 2014. – 220 с.
Ковалёв, В.В. Как читать баланс [Текст] / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 392 с.
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: учебное пособие [Текст] / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 403 с.
Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст] / Н.П. Любушин. - М.: Юнити-Дана, 2015. – 470 с.
Русак, Н.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности [Текст] / Н.А. Русак. – Мн.: Книжный дом, 2013. – 423 с.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник [Текст] / Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2015. – 332 с.
Финансовый менеджмент: учебное пособие [Текст] / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-Пресс, 2014. – 404 с.
Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов [Текст] / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 341 с.
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст] / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: Инфра-М, 2014. – 290 с.
Экономическая теория [Текст] / Под ред. Н.И. Базылева и С.П. Гурко. – Минск: Интерпрессервис, 2013. – 372 с.
Экономический анализ: учебник [Текст] / Под ред. Проф. Л.Т. Гиляровской. – М.: Юнити-Дана, 2014. – 522 с.


ПРИЛОЖЕНИЯ

Русак, Н.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности [Текст] / Н.А. Русак. – Мн.: Книжный дом, 2013. – С. 137.
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: учебное пособие [Текст] / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2014. – С. 190.
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст] / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2014. – С. 109.
Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст] / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – С. 201.









11

































Долгосрочные пассивы (IV раздел баланса)

Краткосрочные пассивы (V раздел)

Капитал и резервы (III раздел баланса)

Заёмный капитал

Собственный капитал

КАПИТАЛ









2013г. 2014г. 2015г.

2013г. 2014г. 2015г.

7999 тыс. руб.

32601 тыс. руб.

ДП

ВА

СЧ

КЗ

ВЧ

Время

Активы

Краткосрочная
задолженность (КЗ)
11304 тыс. руб.


Собственный
капитал (СК)
40600 тыс. руб.

Варьирующая часть текущих активов (ВЧ)
11304 тыс. руб.

Системная часть
текущих активов (СЧ)
7999 тыс. руб.

Внеоборотные активы (ВА)
32601 тыс. руб.











Отдел по выполнению монтажных работ

Менеджер по снабжению

Продавцы

Финансово-экономи-ческая служба













Экономист по труду и заработной плате

Бухгалтер

Главный экономист

Главный бухгалтер

Финансово-экономическая служба

Бухгалтерия

Генеральный директор

Отдел пуско-наладочных работ



















Производ-ственный отдел

Маркетолог

Бухгалтера

уборщицы

грузчики

Заведующие
отделами

Главный
экономист

Главный инженер

Начальник
отдела снабжения и маркетинга

Главный
бухгалтер

Коммер-ческий
директор

Генеральный
директор




























Постоянный (перманентный) капитал

Переменный капитал

11304 тыс. руб. тыс. руб.