Рынок потребительских кредитов в России: проблемы и перспективы

Проведем оценку рискованности кредитной деятельности банка.
В таблице 9 представлен расчет основных показателей оценки рискованности кредитной деятельности банка, которые позволяют определить уровень риска кредитного портфеля банка, его динамику (рост, сокращение, стабилизацию), а также качество кредитного портфеля с позиции риска.

Таблица 9
Оценка рискованности кредитной деятельности ПАО «РОСБАНК» за 2014-2015 гг.
Показатель На 31.12.2014 года На 31.12.2015 года Изменение (+/-) 1. Задолженность по кредитам, млн руб. 671 021 1 084 722 413 701 2. Резервы на возможные потери по ссудам, млн руб. 3 273 945,5 -2 327,5 3. Коэффициент риска кредитного портфеля 1,00 0,99 -0,01 4. Общий коэффициент достаточности резервов на возможные потери по ссудам 0,005 0,0009 -0,0041
Коэффициент риска кредитного портфеля за анализируемый период снизился с 1,00 по 0,99. Это позволяет сделать вывод, что качество кредитного портфеля с позиции кредитного риска за соответствующий период улучшается, так как кредитный портфель Банка в основном сформирован за счет кредитов «повышенного качества» (стандартных и нестандартных) и риск невозврата минимален.
Общий коэффициент достаточности резервов на возможные потери по ссудам имеет тенденцию к уменьшению, что является отрицательной тенденцией. Такая тенденция обусловлена снижением формируемых резервов как следствие уменьшения в кредитном портфеле «проблемных» ссуд. Резервы на возможные потери в среднем за период составляют 0,09% от общей величины кредитных вложений, в то время как рекомендуемое значение данного показателя составляет не менее 20%.
Проведем оценку эффективности кредитной деятельности банка. Данное направление анализа позволяет определить эффективность проводимой кредитной политики банка на предмет ее приемлемости и необходимости развития.

Таблица 10
Состав и структура процентов, полученных по предоставленным кредитам ПАО «РОСБАНК» за 2014-2015 гг.
Наименование показателя На 31.12.2014 года На 31.12.2015 года Изменение, (+/-) Темпы роста, % млн руб. в % к итогу млн руб. в % к итогу Процентные доходы от предоставленных кредитов, всего 27 484,4 100,0 29 378,1 100,0 1 893,7 106,9 в т.ч. юридическим лицам 2 088,2 7,6 2 780,1 9,5 691,9 133,1 физическим лицам 25 396,2 92,4 26 598,0 90,5 1 201,8 104,7
За анализируемый период наблюдается общая динамика темпов роста процентных доходов от предоставленных кредитов клиентам банка, которые в целом увеличились на 6,9%.
На 31.12.2015 года заметно увеличение темпов прироста по процентным доходам от предоставленных кредитов юридическим лицам, увеличение произошло на 33,1%. При этом темпы прироста процентных доходов по предоставленным кредитам физическим лицам – 4,7%.
Большую доходность банку приносят кредиты, предоставленные физическим лицам, но доля процентных доходов которых уменьшилась за анализируемый период с 92,4% до 90,5%. Удельный вес доходов от предоставленных кредитов юридическим лицам увеличивается (с 31.12.2014 г. по 31.12.2015 г. – с 7,6% до 9,5% соответственно).
В таблице 11 представлен расчет основных показателей доходности кредитных вложений банка.

Таблица 11
Оценка доходности кредитных вложений ПАО «РОСБАНК» за 2014-2015 гг., %
Наименование коэффициента 2014 год 2015 год Изменение, (+/-) Коэффициент доходности кредитного портфеля 4,1 2,71 -1,39 Коэффициент доходности кредитов, предоставленных юридическим лицам 0,97 0,87 -0,1 Коэффициент доходности кредитов, предоставленных физическим лицам 5,65 3,5 -2,15
Коэффициент доходности кредитного портфеля за 2015 году незначительно снизился и составил 2,71%, при этом наибольшее снижение доходности кредитного портфеля произошло по кредитному портфелю физических лиц.
Рассчитав коэффициенты доходности отдельных инструментов кредитного портфеля, можно сделать вывод, что наиболее привлекательными для банка по критерию доходности являлись кредиты, предоставленные физическим лицам, несмотря на их снижение в 2015 году.
На последнем этапе определения эффективности кредитных вложений банка рассчитаем коэффициент эффективности кредитных операций банка (показатель рентабельности кредитования), который определяется как отношение балансовой (чистой) прибыли банка к общему объему кредитных вложений и показывает, соответственно, сколько чистой прибыли приходится на 1 рубль кредитных вложений банка, отражая общую эффективность размещения банком кредитов (таблица 12).

Таблица 12
Оценка эффективности кредитной деятельности ПАО «РОСБАНК» за 2014-2015 гг.
Наименование коэффициента 2014 год 2015 год Изменение, (+/-) Предоставленные кредиты, млн руб. 671 021 1 084 722 413 701 Чистая прибыль банка, млн руб. 6 995 2 656 -4 339 Коэффициент эффективности кредитных операций банка (показатель рентабельности кредитования), % 1,042 0,245 -0,797
В соответствии с данными таблицы 12, рентабельность кредитования ПАО «РОСБАНК» в 2015 году уменьшилась в 4,3 раза и составила 0,245% .
Таким образом, оценка кредитного риска ПАО «РОСБАНК» показала, что в банке наблюдается рост как абсолютного значения просроченной задолженности в объеме кредитного портфеля, так и увеличение ее доли в составе кредитного портфеля. Причиной роста просроченной задолженности является не только снижение качества кредитного портфеля, но и рост его объема.
Снижение коэффициента риска кредитного портфеля позволяет сделать вывод, что кредитный портфель Банка в основном сформирован за счет кредитов «повышенного качества» (стандартных и нестандартных) и риск невозврата минимален.
Снижение коэффициентов доходности кредитных вложений, как в целом, так и в разрезе клиентов и рост коэффициента эффективности кредитных операций банка показывает, что снижение чистой прибыли получен в основном за счет уменьшения объемов предоставленных кредитных ресурсов.
Исходя из оценки портфеля потребительского кредитования можно выделить следующие недостатки:
Ухудшение кредитного портфеля в связи с увеличением доли просроченной задолженности;
Рост объема просроченной задолженности;
Снижение коэффициентов доходности кредитных вложений.
3. НАПРАВЛЕНИЕ РАЗВИТИЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В БАНКЕ

При проведении оценки портфеля потребительского кредитования были выявлены следующие проблемы:
Ухудшение качества кредитного портфеля в связи с увеличением доли просроченной задолженности;
Рост объема просроченной задолженности;
Снижение коэффициентов доходности кредитных вложений.
Известно, что в процессе потребительского кредитования около 80% основных потерь – это потери от явных мошенничеств, но 20% (довольно большой процент) – потери по разным обстоятельствам.
Истинная цель предоставления кредита может быть размыта по ряду следующих причин.
Использование кредитной истории по несопоставимым кредитам. Например, предыдущее погашение кредита заемщиком в 200 тыс. руб. оценивается банком при последующей выдаче кредита в размере 20 млн руб. как положительная история, несмотря на то что суммы просто несопоставимы.
Отсутствие контроля над целевым использованием полученного кредита. На практике имели место случаи, когда кредит, полученный на определенные цели, в реальности направлялся в счет погашения кредита, взятого в другом банке.
Несопоставимость финансовых потоков из бизнес-планов заемщиков со сроками возврата кредитов.
Проведение анализа кредитоспособности заемщика исходя из совокупного объема выручки, без учета постоянных расходов в его деятельности (налогов, заработной платы, пополнения запасов и др.). Имеют место ситуации, когда в обороты по расчетным счетам включаются суммы выданных кредитов. Также отдельные заемщики пополняют расчетные счета в банке со счетов в других банках, поддерживая установленный кредитным соглашением размер оборотов, что не всегда учитывается.
Неиспользование в анализе всех возможных информационных источников заемщика (например, формы №3-5 бухгалтерской отчетности).
Отсутствие специальных подходов к анализу отчетности страховых, бюджетных организаций и муниципальных образований, организаций, находящихся на упрощенной системе налогообложения, предпринимателей, осуществляющих деятельность без образования юридического лица.
Отсутствие наработанного опыта анализа окупаемости и расчета своевременной возвратности кредитов по инвестиционным проектам или бизнес-проектам, реализуемым с нулевого этапа.
Недостаточность своевременного обновления информации, касающейся общей характеристики деятельности заемщика (об области его деятельности и позиции на рынке, основных контрагентах), в заключениях, составляемых в процессе сопровождения кредитных проектов.
Обеспечение эффективности существующей системы управления проблемными активами на уровне регулятора должно осуществляться также на основе мирового опыта. Следует применить наиболее эффективные инструменты, использованные в ряде стран в кризисных ситуациях: изменить принципы резервирования и стандартов расчета банковских нормативов либо перейти к созданию специализированных государственных структур по управлению или выкупу проблемных активов.
На основе изученной зарубежной практики выделены три возможные стратегии, которые может применить государство в целях повышения эффективности системы управления проблемными активами банковской системы. Они направлены на сохранение объемов кредитования и повышение ликвидности банковской системы.
В целях минимизации рисков непогашения кредитов коммерческие банки применяют различные подходы в управлении проблемными и потенциально проблемными кредитами. С учетом вышеприведенной классификации проблемных ссуд можно выделить следующие возможные направления организации работы банка с соответствующей группой задолженности, приведенные в таблице 13.

Таблица 13
Мероприятия по работе с проблемной ссудной задолженностью
№
п/п Наименование групп риска проблемной ссудной задолженности Перечень рекомендуемых мероприятий 1 Кредиты, подлежащие дополнительному
контролю Осуществление внеочередной оценки кредитоспособности заемщика.
Проведение углубленного анализа оборотов по расчетному счету заемщика.
Внеочередная проверка и переоценка обеспечения. Встреча с руководством компании-заемщика для уточнения ситуации и планов компании. 2 Кредит в предпроблемной стадии Банку необходимо принять решение относительно дальнейшей стратегии поведения.
Целесообразно предложить клиенту реструктуризацию.
Требование об усилении обеспечения или о выполнении заемщиком дополнительных условий. 3 Проблемный кредит Меры совпадают с предыдущей классификацией. Если клиент движется к банкротству - продажа задолженности третьему лицу - коллекторской организации. 4 Необслуживаемый кредит Рефинансирование ссудной задолженности Необходимо незамедлительно инициировать судебные процедуры и продолжать работу по взысканию во взаимодействии с правоохранительными органами.
Такой актив целесообразно передать в коллекторское агентство. 5 Безнадежный кредит Действия по такому кредиту должны носить максимально оперативный характер.
Обратить взыскание на залог, к поручителю (гаранту) или же в оперативном порядке продать актив третьему лицу.
На наш взгляд, мероприятия по усовершенствованию законодательства, инфраструктуры, систем обмена информацией, привлечение агентств в сфере банковского сектора, ведет к значительному снижению кредитных рисков, уменьшению резервов на возможные потери по ссудам, повышению ликвидности, снижению остроты проблемы дебиторской задолженности,  кредитора.
Кроме того, рекомендуем ввести в банке новый продукт, минимизирующий риск невозврата кредита – банкострахование.
Участниками процесса банкострахования выступают:
- банк;
- страховая компания;
- клиент банка, который в итоге становится также и клиентом страховой компании.
Приведем классический пример банкострахования (рис. 9): банк выдает кредит с условием страхования клиента.


Рис. 9. Механизм взаимодействия участников процесса банкострахования


Таким образом, банк минимизирует риски потери капитала, а страховая компания увеличивает количество своих страхователей.
Участие страховой компании в организации банковского бизнеса является необходимым условием по причине наличия широкого спектра рисков, нивелировать которые банки не в состоянии самостоятельно. Однако главную роль в процессе банкострахования играет банк, так как страховые услуги выступают сопутствующими как для самого банка, так и для его клиентов. Поэтому именно банк определяет правила взаимоотношений и осуществляет аккредитацию страховых компаний, т.е. производит их отбор в целях дальнейшего сотрудничества.
Следует отметить, что процесс аккредитации банками страховых компаний носит субъективный характер (критерии отбора страховых организаций известны только банку, они не определены ни в каком нормативном документе и непрозрачны для участников страхового рынка) и по этой причине жестко контролируется Федеральной антимонопольной службой.
В российской и зарубежной практике используются следующие модели организации процесса банкострахования:
1) банк и страховая компания имеют единую базу клиентов и заключают договора о совместном распространении банковских и страховых продуктов;
2) создание банком и страховой компанией совместного общества (предприятия) и заключение договора о взаимном владении акциями;
3) банк выступает в качестве учредителя страховой компании либо приобретает ее частично или полностью;
4) создание страховой компанией собственного банка и его продвижение в целях укрепления позиций на страховом рынке.
Организация процесса банкострахования базируется на определенных принципах, к которым, на взгляд авторов, следует отнести:
- добровольность участия в процессе банкострахования;
- доверительные отношения, постоянные контакты, согласованные действия, взаимовлияние на принимаемые маркетинговые и технологические решения руководителей банка и страховой компании, участвующих в процессе банкострахования;
- взаимная ответственность банка, страховой компании и государства за обеспечение прав клиента;
- личная материальная ответственность клиента банка и заинтересованность в обеспечении выполнения договорных условий;
- финансовое участие и солидарная ответственность всех участников процесса банкострахования;
- сочетание государственного регулирования и рыночного саморегулирования процесса осуществления банкострахования;
- баланс экономической эффективности и социальной справедливости.
До внедрения банкострахования Банк имеет просроченную задолженность, показанную в табл. 15.
Таблица 15
Просроченная задолженность ПАО «РОСБАНК» за 2014-2015 гг.
Показатель На 31.12.2014 года На 31.12.2015 года Изменение (+/-) Кредиты предоставленные, млн руб. 671 021 1 084 722 413 701 Просроченная ссудная задолженность, млн руб. 406 900 433 200 26 300
В современных условиях банкострахование – это взаимовыгодное сотрудничество, предоставляющее определенные преимущества всем его участникам: банку, страховой компании и клиенту (табл. 16).

Таблица 16
Достоинства и недостатки банкострахования

Участники процесса банкострахования Достоинства банкострахования Недостатки банкострахования Банк Дополнительные комиссионные доходы.
Увеличение доходности с одного клиента.
Диверсификация деятельности.
Получение долгосрочных финансовых ресурсов.
Увеличение клиентской базы.
Снижение издержек банковского бизнеса.
Повышение качества обслуживания клиентов.
Повышение уровня конкурентоспособности Страховые продукты требуют активного продвижения, «навязывания» их клиентам (в отличие от банковских продуктов, которые продаются «по запросу»).
Возможен конфликт интересов, когда банковские продукты банка аналогичны страховым продуктам.
Необходимость разработки эффективной системы отбора партнеров-страховщиков для банкострахования Страховая компания Увеличение количества клиентов.
Рост объема страховых премий (взносов).
Быстрый охват рынка без построения (либо расширения) собственной агентской сети.
Снижение операционных расходов и затрат на привлечение клиентов.
Диверсификация каналов продаж.
Расширение страхового поля (проникновение страховых услуг в самые отдаленные места страны).
Доступ к клиентам банка.
Повышение качества обслуживания клиентов Теряется персонализированное сопровождение страховой услуги.
Визиты клиентов в отделения банков недлительны, поэтому мало времени, чтобы разъяснить специфику некоторых страховых услуг Клиент Расширение выбора банковских и страховых услуг. Снижение стоимости предоставляемых услуг. Комплексное обслуживание.
Повышение уровня сервиса.
Экономия времени и денежных средств Негибкость (стандартизированность) страховых продуктов в банкостраховании (невозможность индивидуального подхода к каждому клиенту при заключении страхового договора).
Принудительное страхование, связанное с кредитованием
При этом имеются и недостатки, которые в определенной мере уменьшают достоинства банкострахования: их необходимо учитывать.
ПАО «РОСБАНК» планирует получать прибыль от банкострахования, показанную в табл. 17.
Таблица 17
Данные о комиссионном вознаграждении кредитным организациям на рынке банкострахования, млн руб.
Вид банкострахования Комиссия, % от взносов 2016 г. 2017 г. 2018 г. Страхование жизни 45 51 56 Автострахование 19 19 20 Страхование от НС и болезней 53 53 55 Страхование имущества юридических лиц 16 16 17 Страхование имущества физических лиц 22 31 36
При внедрении банкострахования ожидается снижение просроченной задолженности, как показано в табл. 18.
Таблица 18
Просроченная задолженность ПАО «РОСБАНК» за 2016-2017 гг.
Показатель 2016 2017 Кредиты предоставленные, млн руб. 1100000 1200000 Просроченная ссудная задолженность, млн руб. 350000 250000
Однако в данной деятельности присутствуют риски, показанные на рис. 10.

Рис. 10. Проблемы и угрозы ПАО «РОСБАНК» в рамках банкострахования

Таким образом, участие банка и страховой компании в банкостраховании позволяет расширить сферы и увеличить объемы их деятельности в результате:
- разработки новых банкостраховых продуктов;
- снижения транзакционных и информационных издержек;
- привлечения дополнительных клиентов и осуществления контроля за их финансовыми потоками, что увеличивает возможности маркетингового анализа.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе были рассмотрены теоретические основы понятия потребительского кредитования. Было выяснено, что в современном мире кредит — это активный и весьма важный «участник» народно-хозяйственных процессов, а кредитная деятельность — один из важнейших признаков банка. Следует различать кредит как общеэкономический процесс и кредит банковский.
Банк должен профессионально, осторожно и ответственно подходить к своей кредитной работе. Важна, в частности, грамотная организация работы с проблемными кредитами.
Российский рынок розничного кредитования можно охарактеризовать как развивающийся. Среднегодовые темпы прироста кредитов населения за 2006-2015 гг. опережала соответствующие показатели по активам, корпоративным кредитам и вкладам населения. Однако влияние рынка розничного кредитования на экономику по-прежнему незначительно.
Работа выполнена по материалам ПАО «РОСБАНК».
Анализ динамики объемов и структуры портфеля потребительского кредитования ПАО «РОСБАНК» показал, что по итогам 2015 года структура кредитного портфеля претерпела существенные изменения. На конец 2015 года доля предоставленных кредитов физическим лицам увеличилась с 67,0% до 69,96%, среди которых основная часть приходится на прочие потребительские ссуды, что свидетельствует о специализации банка по предоставлению физическим лицам потребительского кредита. Доля ипотечных кредитов и автокредитов для физических лиц занимает незначительную часть. Наибольшая доля в структуре кредитного портфеля составляют кредитные вложения в овердрафт, свыше 3 лет и от 181 дня до 1 года.
Оценка портфеля потребительского кредитования в ПАО «РОСБАНК» показала, что в банке наблюдается рост как абсолютного значения просроченной задолженности в объеме кредитного портфеля, так и увеличение ее доли в составе кредитного портфеля. Причиной роста просроченной задолженности является не только снижение качества кредитного портфеля, но и рост его объема.
Снижение коэффициента риска кредитного портфеля позволяет сделать вывод, что кредитный портфель Банка в основном сформирован за счет кредитов «повышенного качества» (стандартных и нестандартных) и риск невозврата минимален.
Снижение коэффициентов доходности кредитных вложений, как в целом, так и в разрезе клиентов и рост коэффициента эффективности кредитных операций банка показывает, что снижение чистой прибыли получен в основном за счет уменьшения объемов предоставленных кредитных ресурсов.
Исходя из этого были выявлены следующие проблемы организации потребительского кредитования:
Ухудшение кредитного портфеля в связи с увеличением доли просроченной задолженности;
Рост объема просроченной задолженности;
Снижение коэффициентов доходности кредитных вложений.
При проведении оценки эффективности предложений выявлено, что приведенные результаты экономической оценки предложений потребительского кредитования в ПАО «РОСБАНК» свидетельствуют о достаточной степени их привлекательности с точки зрения инвестирования средств и целесообразности практической реализации.




СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Гражданский кодекс Российской Федерации, (часть первая) от 30.11.1994 г. №51-ФЗ (в ред. ФЗ от 06.04.2011 № 65-ФЗ).
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 №146-ФЗ (ред. от 19.07.2011).
Балынин И.В., Балынина С.А. Развитие банковского сектора Российской Федерации в 2010-2014 гг.//Аудит и финансовый анализ. 2015. № 3. С. 193-197.
Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева; под ред. О.И. Лаврушина. М.:КНОРУС, 2014. 800 с.
Барбашова С.А., Медушевская И.Е. Развитие системы банковского кредитования физических лиц//Вызовы глобального мира. Вестник ИМТП. 2015. № 1 (5). С. 51-54.
Баскакова В.В., Худасова О.Г. Обзор автоматизированных систем для кредитования физических лиц//Новая наука: Проблемы и перспективы. 2015. № 1 (1). С. 215-217.
Букин С. О. Безопасность банковской деятельности. СПб.:Питер,2011. 288 с.
Варламова Т. П., Варламова М. А. Валютные операции. М.: Дашков и К, 2011. 272 с.
Власенко М.С. Перспективы развития потребительского кредитования в России с помощью мобильного телефона//Science Time. 2015. № 4 (16). С. 115-121.
Всяких М.В., Всяких Ю.В. Развитие потребительского кредитования в условиях мировой финансовой нестабильности//Вестник Белгородского государственного технологического университета им. В.Г. Шухова. 2015. № 5. С. 256-260.
Данченко Е.А. Рынок банковских продуктов как основной источник роста экономики России//Научное обозрение. 2015. № 7. С. 312-321.
Дзаурова Х.Д. Управление кредитным риском при кредитовании физических лиц//Экономика и управление: проблемы, решения. 2015. № 3. С. 40-43.
Долженкова Е.В., Пермякова У.В. Развитие потребительского кредитования в условиях кризиса//Экономика и предпринимательство. 2015. № 8-2 (61-2). С. 676-680.
Дурдыева Д.Р., Рыбина Г.К. Оценка кредитоспособности заемщика как способ минимизации кредитных рисков//Экономика и управление: проблемы, решения. 2015. № 11. С. 108-110.
Жоланова Г.Е., Кумекбаева Д. Проблемы банковского кредитования физических лиц//Современные тенденции развития науки и технологий. 2015. № 2-7. С. 47-50.
Иванов А.П., Михалёв А.С. Влияние политики кредитования физических лиц на устойчивость банка//Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2015. № 39 (273). С. 52-60.
Казимагомедов А.А. Зарождение кредитных отношений между частными лицами и их развитие//Вестник Дагестанского государственного университета. 2015. № 5. С. 155-161.
Козлова Г.Г., Моргунова И.В. Влияние изменения законодательства о банкротстве физических лиц на рынок потребительского кредитования//Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2015. № 8-1. С. 167-171.
Курманова Д.А. Оценка инвестиционного потенциала регионального банковского сектора//Научное обозрение. 2015. № 13. С. 354-358.
Лаврушин О. И. Банковская система в современной экономике. М.: КноРус, 2011. 360 с.
Леонтьева М.М., Пермякова У.В. Реструктуризация задолженности физических лиц при долгосрочном кредитовании//Экономика и предпринимательство. 2015. № 8-2 (61-2). С. 738-740.
Лисицына И.В. Кредитование физических лиц в региональных банках//Stredoevropsky Vestnik pro Vedu a Vyzkum. 2015. Т. 51. С. 11.
Марамыгин М. С. Организация деятельности коммерческого банка: учеб. пособие / М. С. Марамыгин, Е. Г. Шатковская. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2013. 319 с.
Марамыгин М. С. Экономическая природа и проблемы использования виртуальных денег (криптовалют) / М. С. Марамыгин, Е. Н. Прокофьева, А. А. Маркова // Известия Уральского государственного экономического университета. 2015. № 2. С. 37-43.
Меркулова И. В., Лукьянова А. Ю. Деньги, кредит, банки. М.: КноРус, 2012. 352 с.
Мусуралиева А.С. Актуальные вопросы просроченной задолженности по банковским кредитам в России//Современные тенденции развития науки и технологий. 2015. № 3-6. С. 136-140.
Тальская М. Фавориты кредита // Эксперт, 2011. - №11(552).



приложения


Законодательные новеллы и компромисс интересов в сфере потребительского кредитования [Текст]/И.Е. Смирнов//Банковский ритейл. – 2015. - №1. – С. 8 – 14.
Банковское потребительское кредитование: Учебно-практическое пособие. Даниленко С.А., Комиссарова М.В. М.: Юстицинформ, 2011.
Составлено автором на основании внутрибанковских паспортов продукта.
Годовой отчет ПАО «РОСБАНК» за 2015 г. - www.rosbank.ru
Годовой отчет ПАО АКБ «РОСБАНК» за 2015 г. - www.rosban.ru









2



37