Анализ оборачиваемости оборотных средств как показателя эффективности их использования.

) =634-622= 12

Приведенные данные показывают, что на снижение рентабельность оборотных средств повлияли 2 фактора снижение коэффициента оборачиваемости и снижение рентабельности продаж. Следующим этапом анализа рассмотрим, насколько эффективно используются оборотные активы. Анализ эффективности использования оборотных активов представлен в таблице 15.

Таблица 15 - Эффективность использования оборотных активов
Показатели 2013 год 2014 год Изм.(+,-) 2015 год Изм.
(+,-) Коэффициент оборачиваемос-ти оборотных активов всего 0,20 0,14 -0,05 0,12 -0,02 Коэффициент оборачиваемос-ти запасов 0,54 0,40 -0,14 0,35 -0,06 Коэффициент оборачивае-мости дебиторской задолжен-ности 0,43 0,31 -0,13 0,26 -0,04 Коэффициент оборачивае-мости денежных средств 1,46 1,10 -0,36 0,95 -0,15 Продолжительность оборота оборотных средств (активов), дн. 1870,76 2582,08 711,33 2996,16 414,07 Продолжительность оборота запасов, дн. 674,42 901,38 226,97 1050,67 149,29 Продолжительность оборота деб. Зад., дн 844,69 1191,91 347,23 1384,77 192,86 Продолжительность оборота денежных средств, дн 249,75 331,36 81,61 383,31 51,95
Данные таблицы 15 показывают в отчетном периоде в сравнении с предыдущим годом на протяжении 2013 - 2015 годов снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов в целом, в том числе денежных средств, запасов и дебиторской задолженности и, соответственно, рост периода оборачиваемости. По денежным средствам наблюдаем рост коэффициента оборачиваемости и снижение продолжительности оборота.
В таблице 16 рассчитаны данные по операционному и финансовому циклу предприятия, а также проведено сравнение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия за 2014-2015 годы.

Таблица 16 - Расчет операционного и финансового цикла предприятия
Показатели 2014 год 2015 год Изм.(+,-) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 0,26 0,20 -0,06 Продолжительность оборота кредиторской задолженности (дни) 1402,53 1859,65 457,12 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 0,31 0,26 -0,04 Продолжительность оборота дебиторской задолженности(дни) 1191,91 1384,77 192,86 Коэффициент оборачиваемости запасов 0,40 0,35 -0,06 Продолжительность оборота запасов(дни) 901,38 1050,67 149,29 Операционный цикл 92,2 103,5 11,3 Финансовый цикл 47,8 52,9 5,1
Приведенные данные показывают снижение оборачиваемости кредиторской задолженности к концу 2015 года и, соответственно, рост периода ее оборачиваемости, что свидетельствует об оттоке денежных средств и сокращение объема финансирования.
Операционный цикл к 2015 году увеличился на 11,3 дня, что показывает увеличение времени в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в днях и дебиторской задолженности.
Финансовый цикл характеризует время между сроком платежа перед поставщиками и получением денег от покупателей. Приведенные данные показывают увеличение финансового цикла к 2015 году на 5,1 день, что отрицательно характеризует финансовую деятельность предприятия.
В качестве направлений улучшения управления оборотными средствами ООО «СТ-КОМФОРТ» необходимо введение системы мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств предприятия и рост его оборотного капитала.
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ АНАЛИЗА ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Проведенный анализ финансового состояния ООО «СТ-КОМФОРТ» за 2013-2015 годы выявил актуальность введения мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотным капиталом использования оборотных предприятия. Как было отмечено, основными проблемами предприятия явился рост размера оборотных активов предприятия, к числу которых относится рост запасов и дебиторской задолженности и недостаточный объем собственных оборотных средств предприятия.
Для этого в курсовой работе предлагаются мероприятия, которые условно можно разделить на мероприятия оперативного характера, введение которых позволит в кратчайшие сроки достигнуть повышения эффективности управления оборотным капиталом и мероприятия длительного характера, реализация которых направлена на изменение системы взаимоотношений с заказчиками и увеличение прибыли от деятельности, за счет чего возможно повысить размер собственного капитала предприятия и, соответственно, собственного оборотного капитала.
К первой группе мероприятий оперативного характера относится мероприятие по оптимизации размера оборотных средств с соответствующими изменениями размера оборотного капитала: сокращение дебиторской задолженности.
Мероприятие 1 - сокращение дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц, в итоге хозяйственных отношений с ними (в результате передачи организацией в долг денежных средств, товаров, работ, услуг или предоставления отсрочки платежа за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги), отражаемая в активе бухгалтерского баланса по строке 1230.
По состоянию на 31.12.2014 года размер просроченной дебиторской задолженности в активе баланса составляет 5727 тыс.руб., а по состоянию на 31.12.2015 года - 5279 тыс.руб., т.е. в 2014 году 11,9% работ (5727/49088х100=11,9%) выполнено для заказчиков по беспроцентному кредиту, а в 2015 году-14,7% (5279/51063х100=14,7%), в то время как предприятие пользуется краткосрочными займами на 31.12.2015 года в размере 45033 тыс.руб. и имеет кредиторскую задолженность на 31.12.2015 года в размере 77985 тыс.руб.
Одним из способов возврата средств предприятия является продажа дебиторской задолженности. Обычно такую задолженность покупают предприятия - заказчики, которые сами являются должниками дебитора. Они заинтересованы в том, чтобы приобрести дебиторскую задолженность со скидкой. В качестве оперативного мероприятия по снижению дебиторской задолженности предлагается погасить 80% дебиторской задолженности самим предприятиям - должникам со скидкой 10%. В случае отказа должников планируется привлечь факторинговые организации и продать им дебиторскую задолженность на тех же условиях.
Дебиторская задолженность на 31.12.2015 года- 51063 тыс.руб.;
Продажа (оперативное погашение) 80%- 51063х0,8=40850,4 (тыс.руб.);
В том числе:
- скидка (убыток) предприятия (10%): 40850,4 3 х10/100= 4085,04 тыс.руб.;
- высвобождение средств: 40850,4 -4085,04 =36765,36 тыс.руб.;
- остаток дебиторской задолженности на конец прогнозного года:
51053 -36765,36 =14297,64 тыс.руб.
Вырученные средства планируется направить: на погашение кредиторской задолженности - 36765,36 тыс.руб. Данные расчетов сведены в таблицу 17.
В качестве постоянно действующего элемента финансовой политики предприятия предлагается ввести постоянный контроль за уровнем дебиторской задолженности.
Таблица 17 - Изменение статей баланса за счет реализации мероприятия 1, тыс.руб.
Наименование на 31.12.2015 года на конец проектного года Изм.(+,-) Актив       Дебиторская задолженность 51063 10212,6 -40850,4 Итого актив     -40850,4 Пассив       Кредиторская задолженность 77985 37134,6 -40850,4 Итого пассив     -40850,4 Для этого необходимо:
- избегать дебиторов с высоким риском неоплаты;
- периодически пересматривать предельную сумму отпуска услуг в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;
- при выполнении большого количества работ немедленно выставлять счета покупателям, с тем, чтобы они получили их не позднее, чем за день до наступления срока платежа;
- определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;
- при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;
- продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание.
Мероприятие 2 - изменение системы расчета с заказчиками.
Согласно баланса по состоянию на 31.12.2015 года в составе оборотных активов запасы готовой продукции- составляют 4030 тыс.руб.
Предложенная система оплаты в 2 этапа позволит материально заинтересовать заказчика в предварительном заказе плетей и получении скидки.
Для ООО «СТ-КОМФОРТ» данная система позволит снизить отражение в бухгалтерском балансе запасов готовой продукции и, соответственно, привлечение для его поддержание привлеченных источников финансирования.
Запасы готовой продукции на 31.12.2015 года: 4030 тыс.руб.
Ожидается, что при оплате по новой схеме не менее 60% готовой продукции будет оплачена заказчиками со скидкой.
Таким образом, снижение запаса составит: 4030х60/100=2418 тыс.руб
Вырученные средства планируется направить на погашение кредиторской задолженности (половину-50%) -1209 тыс.руб. и погашение краткосрочных займов (50%) - 1209 тыс.руб. Данные расчетов сведены в таблицу 18.
Таблица 18 - Изменение статей баланса за счет реализации мероприятия 2, тыс.руб.
Наименование на 31.12.
2015 года на конец проектного года Изм.(+,-) Актив       Запасы готовой продукции 4030 2418 1612 Итого актив     1612 Пассив       Кредиторская задолженность(с учетом мероприятия 1) 37134,6 1209 35925,6 Краткосрочные обязательства 45032 1209 43823 Итого пассив     -1612 Расчет потерь ООО «СТ-КОМФОРТ» от предоставления скидки:
В бухгалтерском балансе запасы готовой продукции показываются по плановой стоимости, т.е. это затраты, которые произведены (зарплата, комплектующие, сырье, эл.энергия) - 1612 тыс.руб.
Доход рассчитан с применением уровня рентабельности 2015 года к затратам(13,1%): 1612х (1+0,13,1)=1821,56 тыс.руб.
Скидка (10%): 1821,56х0,1=182,15 тыс.руб.
Таким образом, потеря прибыли от продаж составит 182,15 тыс.руб. в год.
Заключение

В курсовой работе исследовано финансово-экономическое состояние предприятия ООО «Ст-Комфорт» за 2014-2015 годы, особое внимание уделено анализу анализа оборотного капитала.
Проведенный анализ эффективности управления оборотным капиталом ООО «СТ-КОМФОРТ» за 2013-2015 годы выявил актуальность введения мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотным капиталом предприятия. Как было отмечено, основными проблемами предприятия явился рост размера оборотных активов предприятия, к числу которых относится рост запасов и дебиторской задолженности и недостаточный объем собственных оборотных средств предприятия.
В курсовой работе предложены мероприятия сокращение дебиторской задолженности. В качестве оперативного мероприятия по снижению дебиторской задолженности предлагается погасить 80% дебиторской задолженности самим предприятиям-должникам со скидкой 10%. Вырученные средства планируется направить: на погашение кредиторской задолженности
Введение данных мероприятий позволило сократить оборотные средства и, соответственно потребность в оборотном капитале и увеличить удельный вес собственных средств в источниках финансирования организации. Введение мероприятий позволило повысить рентабельность оборотных средств, оборачиваемость оборотных средств, финансовую устойчивость организации и существенно увеличить долю собственного оборотного капитала. Введение данных и аналогичных мероприятий, направленных на укрепление финансовой деятельности предприятия и управление ее оборотным капиталом должно стать постоянно контролируемым элементом финансовой политики организации.

Список литературы

Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 320 c.
Александров, О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 288 c.
Артеменко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В.Г. Артеменко, Н.В. Анисимова. - М.: КноРус, 2015. - 288 c.
Бороненко С.А. Финансовый анализ предприятий. – М.: Норма, 2015. – 340 с.
Бузырев В.В., Нужина И.П. Анализ и діагностика фінансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия. – М, КНОРУС, 2010-443 с.
Гарнова, В.Ю. Экономический анализ: Учебное пособие / Н.Б. Акуленко, В.Ю. Гарнова, В.А. Колоколов; Под ред. Н.Б. Акуленко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 157 c.
Грузинов В.П. Экономика предприятия. – М.: МИК, 2014. – 345 с.
Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2011. - 208 c.
Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И.Н. Иванов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 348 c.
. Казакова, Н.А. Экономический анализ: Учебник / Н.А. Казакова. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 343 c.
Каурова, О.В. Финансово-экономический анализ предприятия туристской индустрии: Учебное пособие / О.В. Каурова. - М.: КноРус, 2014. - 216 c.
Климова, Н.В. Экономический анализ (теория, задачи, тесты, деловые игры): Учебное пособие / Н.В. Климова. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 287 c.
Когденко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 392 c.
Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2014. - 248 c.
Липсиц, И.В. Экономический анализ: Учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. - М.: Магистр, 2011. - 383 c.
Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 320 c.
Любушин, Н.П. Экономический анализ.: Учебник для студентов вузов / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 575 c.
Макарова, Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: Учебное пособие для студ. высш. учеб. заведений / Л.Г. Макарова, А.С. Макаров. - М.: ИЦ Академия, 2015. - 336 c.
Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КноРус, 2015. - 536 c.
Маркин, Ю.П. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / Ю.П. Маркин. - М.: Омега-Л, 2014. - 450 c.
Медведева, О.В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / О.В. Медведева, Е.В. Шпилевская, А.В. Немова. - Рн/Д: Феникс, 2015. - 343 c.
Мельник, М.В. Экономический анализ в аудите: Учебное пособие для студентов вузов / М.В. Мельник, В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 543 c.
Панков, В.В. Экономический анализ: Учебное пособие / В.В. Панков, Н.А. Казакова. - М.: Магистр, ИНФРА-М, 2014. - 624 c.
Пласкова, Н.С. Экономический анализ: Учебник / Н.С. Пласкова. - М.: Эксмо, 2015. - 704 c.
Романова, Л.Е. Экономический анализ: Учебное пособие / Л.Е. Романова, Л.В. Давыдова, Г.В. Коршунова. - СПб.: Питер, 2015. - 336 c.
Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник / Е.Е. Румянцева. - М.: РАГС, 2015. - 224 c.
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 649 c.
Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 378 c.
Сурков, И.М. Экономический анализ деятельности сельскохозяйственных организаций / И.М. Сурков. - М.: КолосС, 2014. - 240 c.
Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. - М.: Юрайт, 2015. - 672 c.


















Приложение А. Бухгалтерская отчетность предприятия











1





2





24



Денежные
средства вкладываются в произв.запасы

Произв.прод.поступает на склад

Запасы поступают в произ-во

Ден.ср-ва
вновь исп-ся
для приобретения сырья


Ден.ср-ва за проданную продукцию поступают на счет

Гот.продукция отгружается
покупателю

Рентабельность, прибыль, риск

Рентабельность, прибыль

Риск потери неплатежеспособности

ЧОК

ЧОК1

ЧОК2 0

Генеральный директор

Коммерческий директор

Бухгалтерия

Склад

Отдел продаж

Сервисная служба

Служба безопасности

Хозяйственный отдел