Внутренний контроль оборотного капитала хозяйствующего субъекта

С ростом этого показателя повышается эффективность использования запасов по конечному результату – прибыли. Данный показатель за анализируемый период уменьшился на 16 процентных пункта.
Размер товарных запасов должен быть постоянным в оптимальных размерах не только по состоянию на начало и конец отчетного периода, но и ежедекадно, еженедельно, ежедневно. Оптимальный размер обеспечит непрерывное предложение товаров в ассортименте, их соответствие спросу населения, бесперебойную продажу и предупреждение затоваривания.
Оптимальный размер партии завоза товаров с ООО «Спартак-Интер»:



2 х 19992 х 33121
∂о = ------------------------ = 893 кг
293


На протяжении года заказ должен поставляться 23 раза (19992/893) или через 16 дней (360/23).
Необходимым элементом политики управления товарными запасами является построение эффективных систем контроля за движением товарных запасов в ООО «Спартак-Интер», то есть своевременное размещение заказов на пополнение товарных запасов.
Период оборачиваемости запасов (сырья и материалов) равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство (Таблица 18).





Таблица 18 – Показатели эффективности использования товарных запасов ООО «Спартак-Интер»

Показатель 2013г. 2014г. 2015г. Абсол.откл. 2015 г. к
2013 г. 2015 г. к
2014 г. Средние остатки товарных запасов, тыс. руб.
296 309 234 -62 -75 Сумма израсходованных запасов, тыс. руб.
4652
5109
4536
-116
-573 Продолжительность оборота запасов, дни
23
22
19
-3
-4 Приведённые данные свидетельствуют об ускорении оборачиваемости на 3-4 дня, то есть с 23 до 19 дней, а, следовательно, о повышении деловой активности предприятия. На это главным образом повлияло снижение сумм израсходованных запасов и количества средних остатков.

















3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ
ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ООО «СПАРТАК-ИНТЕР»

В качестве мероприятий по совершенствованию внутреннего контроля оборотного капитал для успешной деятельности предприятия в ООО «Спартак-Интер» в условиях нестабильности экономики особенно важно иметь оптимальную кредитную политику.
Кредитная политика ООО «Спартак-Интер» включает в себя:
расчет суммы денежных средств, необходимых предприятию для образования соответствующего размера дебиторской задолженности исходя из объема продукции, продаваемой в кредит;
определение отсрочки платежа;
оценку покупателей с учетом условий их кредитования.
1.Расчет суммы денежных средств, необходимых предприятию ООО «Спартак-Интер» для образования соответствующего размера дебиторской задолженности, продаваемой в кредит, определяется по формуле:
ОСдз. = ОПк*СКф/365, где
ОПк – объем продаж продукции в кредит по фактической себестоимости;
СКф – фактический средний срок коммерческого кредита с учетом времени его возврата.
Финансовые возможности предприятия ООО «Спартак-Интер» по формированию дебиторской задолженности согласуются с объемом продаж в кредит, соответствующим образом увеличивая или уменьшая этот объем.
Таким образом, если ОПК – 8000 тыс. рублей, СКф – 45 дней, тогда
ОСдз = 8000*45/365 = 986,3 тыс. рублей
Это означает, что хозяйству при данных условиях потребуется дополнительные оборотные средства, постоянно находящиеся в обороте.
За каждый день отсрочки платежа хозяйству требуется дополнительно 21,9 тыс. рублей оборотных средств и сокращение отсрочки платежа на 1 день дает хозяйству аналогичную экономию.
Определение условий отсрочки платежа в ООО «Спартак-Интер» включают в себя следующее:
сроки отсрочки платежа покупателям;
размеры коммерческого кредита, предоставляемого различным покупателям при отсрочке платежа;
размеры скидок при оплате продукции покупателями в первые дни после ее отгрузки;
механизм и размеры штрафных санкций при несвоевременной оплате продукции покупателями.
Сравнивая длительность отсрочки платежа с размером скидки, ООО «Спартак-Интер» может определить вариант, который ему наиболее выгоден (Таблица 19)
Таблица 19 – Сравнительный расчет выгодности скидки с цены и отсрочки платежа (условно) ООО «Спартак-Интер»
Показатели Скидка Отсрочка платежа 30 дней Инфляция в месяц, % 1 Индекс цен 1,01 Коэффициент падения покупательной способности денег, Кппс 0,99 Потери от инфляции с каждой тысячи рублей (1000-1000*Уппс), руб. 10 Сумма процента за кредит, руб.(1000*169/12/100) 13,3 Скидки с каждой тысячи рублей 3%-30 руб. Рентабельность от вложений, полученной в срок оплаты за продукцию в месяц, % 2 Без учета инфляции 970*0,02 = 19,4 С учетом инфляции 19,4*0,99 = 19,2 Потери от предоставления скидки с учетом возможного вложения полученных в срок средств 30-19,2 = 10,8 Потери от отсрочки платежа (от инфляции и процентов за возможный кредит) 10+13,3 = 23,3
Потери на каждую тысячу рублей от отсрочки платежа в ООО «Спартак-Интер» составляют 23,3 руб., а от скидки – 10,8 руб. таким образом, можно регулировать тот вариант, который больше выгоден. Из расчета видно, что потери хозяйства от предоставления скидки меньше, чем от отсрочки платежа. Конечно, здесь сказывается влияние учтенных при расчете факторов.
Решая вопрос о приоритете стимула (скидки или отсрочки) продавца покупателю, следует в первую очередь ставить размер скидки в зависимости от темпов инфляции и во вторую – от соотношения рентабельности вложений и процента за кредит.
В свою очередь «Спартак-Интер» как покупатель продукции выгодность скидки или отсрочки платежа должно определять на основе следующих расчетов (1000 руб.)
Поставщики сырья и материалов предоставляют скидку 50% при оплате в момент отгрузки, либо отсрочку платежа на 45 дней.

Таблица 20 – Расчет выгодности скидки или отсрочки платежа в ООО «Спартак-Интер»
Показатель Скидка с суммы платежа 5% Отсрочка платежа Момент оплаты При отгрузке продукции Через 45 дней Сумма оплаты, руб. 950 1000 Расходы по выплате процентов при ставке 16%, руб. 18,7
((950*0,16*(45/365)) - Итого расходы 968,7 10000
Минимально допустимый процент скидки = 16%*45/365 = 2%
Минимально допустимая величина скидки = 1000*2%/100 = 20 руб. на 1000 рублей
«Спартак-Интер» при данных условиях выгодно использовать скидку и произвести достойную оплату, так как происходит экономия собственных ресурсов, направленная на приобретение сырья, материалов, а также снижается величина кредиторской задолженности перед поставщиками.
Преимущества скидки в ООО «Спартак-Интер» следующие:
она является способом регулирования дебиторской задолженности;
это инструмент увеличения объема продаж и в конечном счете прибыли;
скидка способствует увеличению притока денежных средств в отдельных случаях и при неудовлетворительном финансовом состоянии;
она выполняет роль психологического фактора, так как поощрение всегда лучше, чем наказание. Лучше более раннюю оплату с помощью скидок поощрять, чем штрафовать за просроченную оплату;
скидка и быстрая оплата не требует от предприятия дополнительных средств, как при отсрочке платежа.
Недостатком скидки являются определенные потери денежных средств по сравнению со 100% - й оплатой.
Размеры скидок при оплате продукции покупателями в первые дни после ее отгрузки зависят от стоимости кредита на кредитном рынке в данный момент.
На основе анализа полученной информации предприятие принимает решение о сроке коммерческого кредита и, как об альтернативе, о скидке с суммы платежа при оплате в ближайшие дни после поставки продукции.
При прогнозировании кредиторской задолженности целесообразно применять статистические методы на основе коэффициента эластичности.
Таким образом, можно сделать вывод, что в ООО «Спартак-Интер» преобладает превышение кредиторской задолженности над дебиторской, и это означает, что финансовое состояние предприятия считается нестабильным и поэтому необходимо постоянно следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности, а также за их соотношением.




ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотный капитал составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Внутренний контроль оборотного капитала занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.
В понятии «внутренний контроль оборотного капитала» объединены такие процессы, как управление запасами, оборачиваемостью, сбытом и дебиторской задолженностью. Эффективность использования оборотных средств характеризуется объемом и составом текущих активов, ликвидностью и оборачиваемостью.
Финансовый анализ ООО «Спартак-Интер» за исследуемый период показал, что предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью, текущей и перспективной ликвидностью, но в течение ближайших 6 месяцев не сможет восстановить свою платежеспособность. Выручка от реализации продукции, работ, услуг за последние 3 года увеличилась на 36,18%; себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 5,38%; чистая прибыль уменьшилась на 44,27%. Рентабельность затрат за исследуемый период увеличилась на 0,2 %, рентабельность продаж – на 0,4 %.
В ООО «Спартак-Интер» придерживается консервативного подхода финансовой политики управления оборотными активами. Признаком консервативной политики управления краткосрочными обязательствами служит отсутствие, или низкий удельный вес краткосрочных кредитов и займов в валюте баланса. Внеоборотные и оборотные активы покрываются в этом случае только собственным капиталом и долгосрочными обязательствами. Большую часть в структуре оборотных активов ООО «Спартак-Интер» занимают запасы. Из 1979 тыс. руб. на запасы готовой продукции приходится 1637 т. рублей, 37,7 % в структуре составляет дебиторская задолженность, объем которой в отчетном году значительно увеличился и составил 1459 тыс. рублей. Такое увеличение повлекло за собой возросший в 8 раз период оборачиваемости дебиторской задолженности.
На ООО «Спартак-Интер» в период исследования произошло замедление оборачиваемости капитала. В связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала в 2015 году на 9 дней произошло дополнительное привлечение средств в оборот на сумму 583 тысячи рублей. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 59,8 дней, а за 50,8 дней, то для обеспечения фактической выручки в размере 23311 тысяч рублей не потребовалось бы привлекать в оборот 3873 тысячи рублей оборотного капитала, а на 583 тысячи рублей меньше, то есть 3290 тысячи рублей.
Снижение в 2010 году запаса денежных средств с 374 тыс. рублей до 146 тыс. рублей свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия, так как отток и снижение объема денежных средств не позволят обеспечить покрытие текущих обязательств. Коэффициент оборачиваемости снизился до 6,018, в связи с этим увеличилась продолжительность одного оборота до 59,8 дня, вырос коэффициент загруженности оборотных средств и составил 0,15.
Мониторинг и контроль оборотных активов предприятия реализован в программе Excel. Данные поступают из «1С:Предприятие» и отчетов подразделений об исполнении установленных норм. По результатам анализа формируются ежедневный, декадный и месячный отчеты о состоянии оборотных активов. На основании этой информации принимаются решения о привлечении кредитов, изменении условий работы с поставщиками и покупателями.
Предлагаемые мероприятия внутреннего контроля доказывают, что при снижении стоимости основных статей оборотных активов на 20 процентов и той же сумме выручки продолжительность оборачиваемости уменьшилась на 12 дней. Коэффициент оборачиваемости вырос с 6,018 до 7,52, а коэффициент загруженности снизился до 0,13, что говорит о снижении стоимости оборотных средств, приходящихся на единицу продукции, а значит о более эффективном их использовании.
Глоссарий

№ п/п Понятие Определение 1. Анализ оборотного капитала Оценка эффективности и интенсивности использования оборотного капитала 2. Внутренний контроль Система мероприятий для получения информации о качестве выполненных работ 3. Нормирование оборотного капитала Процесс установления нормативных значений в управлении оборотным капиталом 4. Оборотные средства (текущие активы)– Средства, инвестируемые организацией в текущие операции в течение каждого цикла 5. Оборотный капитал организации Средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе ее хозяйственной деятельности. 6. Оптимизация оборотного капитала Меры по измерению фактически достигнутых результатов в использовании оборотного капитала 7. Период оборачиваемости оборотного капитала Показатель, характеризующий период полного оборота оборотного капитала организации СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Гражданский кодекс РФ, части 1, 2, 3; М: Омега-Л, 2015. – 392 с. 2 Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта [Текст] / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 269с. 3 Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М. Финансы предприятий [Текст] / Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова. – М.: Банки и биржи, 2014. – 208с. 4 Бочаров В.В. Корпоративные финансы [Текст] / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2013. – 435с. 5
Брег С. Настольная книга финансового директора [Текст] / С. Брег. – М.: МЦФЭР, 2014. – 536с. 6 Горемыкин В.А., Нестерова Н.П. Экономическая стратегия предприятия [Текст] / В.А. Горемыкин, Н.П. Нестерова. – М.: Альфа-Пресс, 2012. – 544с. 7 Грузинов В.П. Экономика предприятия [Текст] / В.П. Грузинов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 438с. 8 Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование [Текст]: учебник для вузов / Н.В. Игошин. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014. – 369с. 9 Кислов Д.В., Башилов Б.Е. Составление финансовых планов [Текст] / Д.В. Кислов, Б.Е. Башилов. – М.: МЦФЭР, 2013. – 384с. 10 Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент [Текст] / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 472с. 11 Колпакова Г.М. Финансы [Текст]: учебное пособие / Г.М. Колпакова. – 2-е изд., перераб. и дополн. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 496с. 12 Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии [Текст]: учебно-практическое пособие / О.Н. Лихачева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014. – 264с. 13 Максютов А.А. Экономика предприятия [Текст] / А.А. Максютов. – М.: Альфа-Пресс, 2015. – 528с. 14 Павлова Л.Н. Финансы предприятий [Текст]: учебник / Л.Н. Павлова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014. – 418с. 15 Финансовый менеджмент. Теория и практика [Текст]: учебник / Под. Ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., переаб. и дополн. – М.: Перспектива, 2012. – 656с. 16 Финансы [Текст]: учебник / Под ред. В.М. Родионовой. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 400с. 17 Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учебник / Под ред. Н.Ф. Самсоновой. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 302с. 18 Финансы предприятий [Текст] / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2014. – 478с. 19 Фирсова А.А., Татарников Е.А., Макарова Е.А. Финансы предприятий [Текст] / А.А. Фирсова, Е.А. Татарников, Е.А. Макарова. – М.: Альфа-Пресс, 2012. – 384с. 20 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий [Текст] / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 353 с. 21 Шуляк П.Н.Финансы предприятий [Текст]: учебник / П.Н. Шуляк. – М.: Издательский дом «Дашков и Ко», 2013. – 752с. 22 Юрзинова И.Л., Незамайкин В.Н. Финансы организаций [Текст] / И.Л. Юрзинова, В.Н. Незамайкин. – М.: Эксмо, 2014. – 466с.






Приложения

А






























Б































В






























Г

Организационная структура ООО «Спартак-Интер»
































Структура управления ООО «Спартак-Интер»






















Факторы внутреннего контроля оборотного капитала





















































2



Оборотные средства

Оборотные производственные фонды

Фонды обращения


Готовая продук-ция на складе


Товары отгру-женные
и в пути

Дебитор ская задол-жен-ность

Расходы будущих перио-дов


Денеж-ные средства

В процессе производ ства

В
вроизводствен-ных запасах

Нормируемые оборотные средства

Средства в расчетах

На счете в банках и кассе

Нормируемые оборотные средства



7. Обеспечение минимизации потерь оборотных активов в процессе их использования

6. Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов

5. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов

4. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов

3. Оптимизация объема оборотных активов

2. Определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов предприятия











Собрание учредителей

Менеджер по кадрам

Начальник отдела снабжения

Управляю-
щий маг. №3


Управляю-
щий маг.№2


Управляю-
щий маг. №1


Начальник отдела сбыта

Главный бухгалтер

Генеральный директор




















Отдел управления персоналом

Магазин №3


Магазин №2


Магазин №1


Отдел снабжения


Отдела сбыта

Бухгалтерия

ООО «Спартак-Интер»



Элементы финансовой политики внутреннего контроля оборотного капитала


ЭТАПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ
ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА


1. Анализ активов предприятия в предшествующем периоде


Источники финансирования оборотных активов


Рациональное использование


Анализ управления оборотными активами

8. Формирование определяющих принципов фи-нансирования отдельных видов оборотных активов

9. Оптимизация структуры источников финансирования оборотных активов