Бизнес-план производства топливных брикетов

Таблица 16 ( Отчет о движении денежных средств
Таблица 17 ( Проектно-балансовый план (тыс. руб.)
Квартал 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 А. Активы 3 343 3 773 4 270 4 754 5 032 5 315 5 603 5 896 6 445 6 993 7 541 8 089 1. Аккумулированная наличность 0 440 1 045 1 652 2 070 2 492 2 919 3 352 4 039 4 727 5 414 6 102 2. Оборотные активы 0 130 161 177 177 177 177 177 177 177 177 177 3. Основной капитал 3 343 3 203 3 064 2 925 2 786 2 646 2 507 2 368 2 228 2 089 1 950 1 811 Б. Пассивы 3 343 3 773 4 270 4 754 5 032 5 315 5 603 5 896 6 445 6 993 7 541 8 089 1. Текущие обязательства 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Кредиты 1 000 1 000 1 000 1 000 750 500 250 0 0 0 0 0 3. Собственный капитал 2 343 2 473 2 504 2 519 2 519 2 519 2 519 2 519 2 519 2 519 2 519 2 519 4. Аккумулированная нераспределенная прибыль 0 301 766 1 234 1 762 2 296 2 834 3 377 3 925 4 473 5 021 5 570 В. Баланс 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Срок окупаемости равен 1,69 года.
Расчет точки безубыточности производится по формуле:
Тб = Пост расходы / (Цена 1 изделия - Переменные затраты на 1 изделие)
На рисунке 7 показан график иллюстрирующий определение точки безубыточности для 4 квартала. Ее значение равно 234,3 т. в квартал.

Рисунок 7 ( Точка безубыточности
На рисунке 8 приведена точка безубыточности за весь период реализации проекта.

Рисунок 8 ( Динамика точки безубыточности
Ее значение снижается, что связано с уменьшением условно-постоянных расходов за счет выплаты кредитов.
Интегральные показатели экономической эффективности проекта приведены в таблице 18.
Таблица 18
Интегральные показатели эффективности проекта

Анализ интегральных показателей экономической эффективности проекта по созданию производства топливных брикетов ООО «Белая горка» характеризует его как приемлемый для реализации и позволяет рекомендовать проект к внедрению.
Стратегия развития бизнеса
Основные перспективные производственные программы предприятия связаны с имеющимся производственным опытом, технологическим оборудованием и кооперацией.
ООО «Белая горка» располагает штатом высококвалифицированных сотрудников с глубокими познаниями в области деревообработки. Осуществляется контроль качества на всех этапах производства и реализации. Основная стратегия компании: гибкая ценовая политика и широкий ассортимент пиломатериалов.
Биоэнергетика начинает развиваться в лесоперерабатывающих предприятиях во всем мире, растет спрос на биотопливо. Повышаются экологические требования к лесопереработке.
Большие объемы перерабатываемой древесины влекут за собой очевидную проблему утилизации отходов от этого вида промышленности. Очевидных путей решения проблемы переработки древесины несколько:
1) Переработка в энергоносители различных составов, назначения и свойств (пеллеты, брикеты, спирты, эфиры и т.д.).
2) Производство товаров народного потребления (различного рода композиционные материалы, мебель, декоративные элементы для обустройства помещений различного назначения и т.д.).
3) Использование рассматриваемых отходов в производстве материалов строительного назначения с добавлением цементных связующих (арболит, фибролит, опилкобетон и т.д.).
В четвертой главе курсового проекта необходимо решить следующие задачи:
1.Построить календарный план реализации инвестиционного проекта.
2.Определить эффективность инвестиционного проекта каждой из компаний по интегральным (основным) показателям:
- чистому дисконтированному доходу (NPV);
- внутренней норме дисконта (IRR);
- индексу доходности (PI);
- дисконтированному сроку окупаемости (DPР).
3.Определить чувствительность инвестиционного проекта к изменению внешних и внутренних факторов по интегральным показателям: NPV, IRR, PI и DPР.
4.Определить предельные величины изменения, отобранных для анализа в п.3 факторов. Построить области устойчивости инвестиционного проекта
5. ЗАКЛЮЧЕНИЕ – обобщить результаты, выполненных расчетов эффективности, чувствительности и устойчивости инвестиций .


Определение эффективность инвестиционного проекта по интегральным (основным) показателям:
- чистому дисконтированному доходу (NPV);
- внутренней норме дисконта (IRR);
- индексу доходности (PI);
- дисконтированному сроку окупаемости (DPР).
Средняя норма прибыльности альтернативных вложений для фирмы составляет 16%. Принимаем ставку дисконтирования для проекта 16%.
Ставка дисконтирования в квартал составляет 3,78%.
В таблице 18 приведен расчет чистой текущей стоимости. NPV равна 2 254 тыс. руб., что означает преемственность проекта по данному критерию.
На рисунке 7 приведен график изменения NPV и дисконтированного суммарного денежного потока в процессе реализации инвестиционного проекта.

Рисунок 9 ( Динамика изменения NPV, дисконтированного CF
В таблице 18 приведен расчет индекса доходности ИД .Он равен 1,65.


Таблица 19 ( Расчет чистой текущей стоимости

Внутреннюю норму доходности инвестиций определяем методом итераций, используя стандартную функцию Excel «подбор параметра». Она равна 91,6%.

Рисунок 10 ( Динамика изменения NPV, дисконтированного CF при ставек дисконтирования равной IRR
Интегральные показатели экономической эффективности проекта приведены в таблице 20.
Таблица 20
Интегральные показатели эффективности проекта

Анализ интегральных показателей экономической эффективности проекта по созданию производства топливных брикетов ООО «Белая горка» характеризует его как приемлемый для реализации и позволяет рекомендовать проект к внедрению.
Определение предельных величин изменения, отобранных для анализа факторов.
В таблице 21 приведены расходы на производство 1 тонны брикетов
Таблица 21
Расходы на производство 1 тонны брикетов

Рассмотрим, как повлияют на показатели эффективности величина издержек, цена продукции, объем производства, стоимость оборудования.
Базовые значения параметров приведены в табл. 22.
Таблица 22
Базовые значения параметров

Используя функцию Excel «Подбор параметра» определяем такие значения факторов, при котором NPV равно нулю. Соответственно срок окупаемости равен продолжительности проекта, индекс доходности равен единице.
На рис. 11,12,13 приведены для иллюстрации динамика изменения NPV, дисконтированного CF при предельных значениях цены, стоимости оборудования, объема продаж.


Рисунок 11 ( Динамика изменения NPV, дисконтированного CF при цене продукции равной 3,9 тыс. руб. т.

Рисунок 12 ( Динамика изменения NPV, дисконтированного CF при стоимости оборудования 5 868 тыс. руб.

Рисунок 13 ( Динамика изменения NPV, дисконтированного CF при объеме сбыта 379 тонн.
Таблица 23
Предельные значения факторов проекта

В диапазоне изменения факторов от базового значения до предельного проект будет устойчив, величина NPV положительна, индекс доходности больше единицы, срок окупаемости менее трех лет.
Определение чувствительности инвестиционного проекта к изменению внешних и внутренних факторов по интегральным показателям: NPV, PI и DPР.
Таблица 24
Изменение параметров проекта при изменении цены


Рисунок 14 ( Зависимость NPV и срока окупаемости от цены
Таблица 25
Изменение параметров проекта при изменении стоимости сырья


Рисунок 15 ( Зависимость NPV и срока окупаемости от стоимости сырья
Таблица 26
Изменение параметров проекта при изменении стоимости электроэнергии


Рисунок 16 ( Зависимость NPV и срока окупаемости от стоимости электроэнергии
Таблица 27
Изменение параметров проекта при изменении зарплаты


Рисунок 17 ( Зависимость NPV и срока окупаемости от зарплаты
Таблица 28
Изменение параметров проекта при изменении стоимости оборудования


Рисунок 18 ( Зависимость NPV и срока окупаемости от стоимости оборудования
Таблица 29
Изменение параметров проекта при изменении объема продаж



Рисунок 19 ( Зависимость NPV и срока окупаемости от объема продаж
Таблица 30
Изменение параметров проекта при изменении ставки дисконтирования


Рисунок 20 ( Зависимость NPV и срока окупаемости отставки дисконтирования
Заключение
ООО «Белая горка» планирует создать производство топливных брикетов. Древесные брикеты обладают высокой конкурентоспособностью по сравнению с другими видами топлива. В основе технологии производства древесных топливных брикетов лежит процесс прессования мелко измельченных отходов древесины (опилок) под высоким давлением при нагревании, связующим элементом является легнин, который содержится в клетках растений.
Общая потребность в инвестициях для создания производства топливных брикетов составляет 3423 тыс. руб. В качестве источников финансирования приняты: кредит банка и собственные средства.
В ходе оценки экономической эффективности инвестиционного проекта было проверено его соответствие различным критериям приемлемости. Инвестиционный проект рассмотрен с точки зрения чистого дисконтированного дохода, рентабельности инвестиций, срока окупаемости. Чистый дисконтированный доход проекта 2254 тыс. руб. Дисконтированный срок окупаемости проекта –1,69 года, индекс доходности - 1,65.
Анализ эффективности инвестиционного проекта показал его приемлемость по всем рекомендуемым критериям. Анализ интегральных показателей экономической эффективности проекта по созданию производства топливных брикетов характеризует его как приемлемый для реализации и позволяет рекомендовать проект к внедрению.
Список использованных источников
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Официальное издание. - М.:Экономика, 2000. – 422 с.
Грачева М., Секерин А. Риск-менеджмент инвестиционного проекта. – М.: Юнити-Дана, 2011, - 544 с.
Балашов А.П. Теория организации: Учебное пособие / А.П. Балашов.— М. : Вузовский учебник: Инфра-М, 2013.— 208 с.
Стрекалова, Н.Д. Бизнес-планирование для бакалавров и специалистов : Учебное пособие / Н.Д. Стрекалова .— СПб. : Питер, 2013 .— 352 с.










2



41











58