Анализ производственно-хозяйственной деятельности на примере ПА Аэрофлот

Изменение выручки от продаж за счет изменения цены выражается формулой
В1
ΔВΔЦ = В1 – ------- = В1 – В1′ (2)
Jц
Тогда изменение прибыли от продаж за счет количества продукции (объема продаж) определяется по формуле

ΔПпрΔК = (В1 – Во – ΔВΔЦ)R0 /100, (3)

R0 = Про/Во*100, (4)

где R0 – рентабельность продаж прошлого года, %;
Про – прибыль от продаж прошлого года;
Во – выручка от продаж прошлого года.
Формируем таблицу для расчетов-таблица 2.12.
Таблица 2.12-Данные для проведения факторного анализа прибыли от продаж.
Показатели Предыдущийпериод, Отчетный период, Изменение+,- 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 277644406 366307485 88663079 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 242820467 316312246 73491779 3. Управленческие расходы 8080775 8839644 758869 4. Коммерческие расходы 20419616 29198182 8778566 5. Прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг 6323548 11957413 5633865
Для ПОА «Аэрофлот»:
В1′=366307:1,05=348864 (млн.руб.)
ΔВΔЦ=366307-348864=17443(млн.руб.)
ΔПпрΔК =(366307-348864-17443)х2,3/100=1622,1(млн.руб.)
Расчет влияния на прибыль от продаж фактора «Цена» производится по формуле
ΔПпрΔЦ = ΔВΔЦR0/100 (5)
ΔПпрΔЦ =17443х2,3/100=397,3(млн.руб.)
Всего за счет изменения выручки: 1622,1+397,3=2019,4(млн.руб.)
2. Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи (∆Пс ):
∆Пс= Со* Jр-С1 (6)
где Со, С1, — себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода, тыс.руб.;
Jр — индекс изменения объема продажи, определяемый отношением выручки от продажи (без НДС) отчетного периода (Вр1) к выручке от продажи предыдущего периода (Вро) по формуле:
J = Вр1 / Врo (7)
∆Пс=242820х(366307/277644)-316312=4050,6 (млн.руб.)
3. Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продажи: ∆ПРк = Рко* Jр-Рк1 (8)
где Рко,Рк1, — коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, тыс.руб.;
∆ПРк =20419х(366307/277644)-29198=(-2257)(млн.руб.)
4. Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продажи :
∆ПРу = Руо* Jр-Ру1 (9)
где Ру о,Ру1, — управленческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, руб.;
∆ПРу =8081х(366307/277644)-8839=1822(млн.руб.)
Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за 2015 год: 1622,1+4050,6+(-2257)+1822=5633,9(млн. руб.)
Приведенные данные показали, что основными факторами роста прибыли от продаж явился фактор снижения себестоимости. Фактором, повлиявшим отрицательно на рост прибыли от продаж- это рост коммерческих расходов.

2.9. Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия
2.9.1. Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов

Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов ПОА «Аэрофлот» представлен в таблице 2.13.
Приведенные данные позволяют отметить рост производительности труда в опережающем темпе в сравнении с темпом роста средней зарлаты, рост фондоотдачи и материалоемкости, что показывает рост эффективности использования основных фондов и материальных ресурсов. Данные показатели оцениваются положительно.
Вместе с тем, наблюдается снижение прибыли до налогообложения в расчете на 1 работника, что связано с общим снижением прибыли в 2015 году и оцениваеся отрицательно.
Снижение фондовооруженности не имеет особого значения для предприятия, не производящего продукцию, а оказывающего услуги. В целом, данные показывают улучшение эффективности использования ресурсов к 2015 году.
Таблица 2.13 – Расчет и динамика показателей интенсивности использования производственных ресурсов
ПОА «Аэрофлот» за 2014-2015 годы,тыс.руб.
Показатели Усл.обозн.

Алгоритм расчета или источник информации Сумма,тыс.руб. Темп прироста,%(+,-) 2014 год 2015 год Изменения за год ,тыс.руб. Исходные показатели             1. Выручка (нетто,тыс.руб.) Qр Форма №2 277644406 366307485 88663079 31,93 2. Среднесписочная численность работников, чел. Рппп Пояснение к бух.отчетности 17580 18245 665 3,78 3. Стоимость основных средств, тыс. руб. ОС Форма №1 11417161 11502405 85244 0,75 4. Материальные затраты, тыс. руб. МЗ Пояснение к бух.отчетности 76217474 85668816 9451342 12,40 5. Затраты на оплату труда, тыс. руб. З ФОТ Пояснение к бух.отчетности 26171904 28533747 2361843 9,02 6. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. Пф Форма №2 21095730 -17457060 -38552790 -182,75 Расчетные показатели             7. Производительность труда, руб./чел. q ПТ Qр/Рппп 15793,2 20077,1 4284 27,13 8. Фондоотдача, руб./руб. ФО Qр/ОС 24,3 31,8 8 30,96 9. Фондовооруженность труда, руб./чел. fв.т. ФВ ОС/Рппп 649,4 630,4 -19 -2,93 10. Материалоотдача, руб./руб. m МО Qр/МЗ 3,6 4,3 1 17,38 11. Средняя заработная плата одного работника, руб. з СР.ЗПЛ ФОТ/Рппп 1488,7 1563,9 75 5,05 12. Прибыль на одного работника, руб. Пф, раб Праб. Пф/Рппп 1200,0 -956,8 -2157 -179,74 13. Процент прироста средней заработной платы на один процент прироста производительности труда, % Пр ср.зпла/прир.ПТ Изм.ср.зпл./изм.ПТ Х 0,19 Х Х
2.9.2. Анализ показателей рентабельности
Анализ показателей рентабельности ПОА «Аэрофлот» за 2014-2015 годы представлен в таблице 2.14,а также на рисунках 2.8 и 2.9.

Рисунок 2.8-Динамика рентабельности продаж и затрат,%


Рисунок 2.9-Динамика рентабельности активов и капитала,%

Таблица 2.14 – Расчет и динамика показателей рентабельности ПОА «Аэрофлот» за 2014-2015 годы,тыс.руб.

№ Показатели Усл.обозн. Алгоритм расчета или источник информации Сумма,тыс.руб. 2014 год 2015 год Изменения за год ,тыс.руб. 1 Выручка Qр Форма №2 277644406 366307485 88663079 2 Себестоимость полная СБ Форма №2 271320858 354350072 83029214 3 Прибыль (убыток) от продаж ПП Форма №2 6323548 11957413 5633865 4 Чистая прибыль отчетного периода ЧП Форма №2 14022079 -18927841 -32949920 5 Стоимость внеобортных активов ВОА Форма №1 61045593 76530919 15485326 6 Стоимость оборотных активов ОА Форма №1 90884628 110013886 19129258 7 Собственный капитал СК Форма №1 68262279 49344061 -18918218 8 Всего капитал К Форма №1 151930221 186544805 34614584 9 Показатели рентабельности           Рентабельность активов,% Rа п.4/(п.6+п.5) 9,2% -10,1% -19,4%   Рентабельность внеоборотных активов,% R воа п.4/п.5 23,0% -24,7% -47,7%   Рентабельность оборотных активов,% R оа п.4/п.6 15,4% -17,2% -32,6%   Рентабельность собственного капитала,% R ск п.4/п.7 20,5% -38,4% -58,9%   Рентабельность затрат,% R з п.3/п.2 2,3% 3,4% 1,0%   Рентабельность продаж,% R пр п.3/п.1 2,3% 3,3% 1,0% 
Приведенные данные показывают снижение всех видов рентабельности активов,оборотных активов,внеоборотных активов и капитала, что связано со снижением прибыли от деятельности.
Данные анализа позволяют сделать общий вывод о снижении эффективности деятельности организации к 2015 году.
2.3. Факторный анализ по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения эффективности деятельности предприятия

В таблице 2.15 проведен факторный анализ рентабельности активов по модели Дюпон с использованием показателя прибыли от продаж способом цепных подстановок.
Таблица 2.15-Факторный анализ рентабельности активов по чистой прибыли
№  Показатель 2014 2015 Изменение 1 Прибыль от продаж, тыс.руб 6323548 11957413 5633865 2 Среднегодовая величина активов, тыс. руб 151930221 186544805 34614584 3 Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб. 68262279 49344061 -18918218 4 Выручка от реализации, тыс.руб 277644406 366307485 88663079 5 Рентабельность активов, % 4,2 6,4 2,25 6 Рентабельность продаж, % 2,3 3,3 0,99 7 Коэффициент оборачиваемости активов (п.4:п.2) 1,83 1,96 0,14   Коэффициент оборачиваемости собственного капитала(п.4:п.3) 4,07 7,42 3,36 8 Коэффициент автономии (п.3:п.2) 0,45 0,26 -0,18 9 Мультипликативная модель ДюпонаВлияние на изменение рентабельности активов факторов:Ra=Ппр/А=(Ппр:В)/(В/А)=Rпр*Коб.а Рентабельности продаж -0,0403  Коэффициент оборачиваемости активов 0,0627   Баланс отклонений 0,0225 9 Трехфакторная модель Дюпона.Влияние на изменение рентабельности активов факторов:Ra==Rпр*Коб ск.*К автон. Рентабельности продаж 0,0180  Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 0,0492 Коэффициент автономии -0,0448   Баланс отклонений 0,0225
Приведенные данные показывают, что исследуемый период имеет место рост рентабельности активов. Основным фактором, влияющим на рост рентабельности активов является рост оборачиваемости.
2.4.Индивидуальное задание. Прогнозирование возможного банкротства предприятия
Проведенный анализ финансового состояния предприятия ПОА «Аэрофлот» за 2014-2015 годы показал, что при росте выручки, прибыли, рентабельности имеет место низкая финансовая устойчивость и платежеспособность, что делает необходимым определение финансового состояния предприятия на предмет близости к банкротству.
Определим степень близости к банкроству по 2-х факторной модели Э.Альтмана.
Z = -0,3877 - 1,0736 Кп+ 0,579Кфз, (8)
Таблица 2.16-Расчет показателей по 2-х факторной модели Альтмана
№ Переменные Коды
отчетности 2014 год 2015 год Кп Коэффициент покрытия стр.1200 /стр.1500 1,307 0,948   Текущие активы 1200 90884628 110013886   Текущие обязательства 1500 69530163 115999774 Кфз Коэффициент финансовой зависимости (1400+1500)/ 1700 0,551 0,735   Заемные средства стр.1400+1500 83667942 137200744   Баланс (пассивы) стр.1700 151930221 186544805 Показатель 2014г. 2015г. коэ-ты значение сумма коэ-ты значение сумма 1 -0,3877 1,0 -0,39 -0,3877 1,0 -0,39 2 -1,0736 1,307 -1,40 -1,0736 0,948 -1,02 3 0,579 0,55 0,32 0,579 0,74 0,43 Итого Z -1,47 -0,98
Для предприятий, у которых Z = 0, вероятность банкротства равна 50%. Если Z < 0, то вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z. Если Z > О, то вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z. Приведенные данные показывают, что вероятность банкротства у ПОА «Аэрофлот» менее 50%.
Заключение

Анализ финансового состояния ПОА «Аэрофлот» за 2014-2015 годы показал:
-Анализ динамики объемов услуг к 2015 году указывает устойчивый спрос на услуги предприятия.
-Анализ структуры источников финансирования выявил, что предприятие в было обеспечено собственными источниками, но доля их ниже размера привлеченных источников. Наблюдался снижение размера собственного капитала к 2015 году.
-Анализ финансовой устойчивости выявил, что по относительным показателям предприятие имеет высокую степень зависимости от привлеченных средств.
-Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что в целом по основному показателю-коэффициенту текущей ликвидности в 2014 году наблюдается нормальный уровень платежеспособности, а в 2015 году –снижение платежеспособности ниже норматива.
-Динамика выручки и прибыли от продаж за период показывает на скачкообразное их изменение. В 2015 году наблюдался рост прибыли от продаж и снижение чистой прибыли предприятия, что связано с убыточной прочей деятельностью.
-Показатель рентабельности продаж имеет низкое значение. Однако, по остальным показателям рентабельности активов и капитала в 2015 году наблюдалось их снижение, что оценивается отрицательно. Тем не менее, значение показателей рентабельности невысокое, поэтому необходимо проведение мероприятий, направленных на увеличение выручки от продаж и оборачиваемости активов.
-Анализ использования оборотных активов выявил рост их эффективности к 2015 году., причиной послужило наличие оптимального соотношения темпов роста выручки о продаж и размера оборотных средств.
Проведенный анализ финансового состояния ПОА «Аэрофлот» позволил выявить направления улучшения финансовой деятельности:
-рост объемов продаж услуг;
-пересмотр размера внеоборотных активов с целью их снижения;
-активизация работы с дебиторами;
-увеличение размера собственного капитала предприятия;
-исключение нерентабельной прочей деятельности.
Предложенные направления позволят улучшить финансовое состояние ПОА «Аэрофлот» и повысить эффективность деятельности предприятия.

























Список литературы

Гражданский Кодекс РФ (части первая, вторая, третья) (с изменениями от 26 марта 2015 г.)
Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): (ред. от 28.09.2014) (с изм. и доп. с 01.10.2015)
Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014)
Приказ Минфина России 02.07.2010г.№66н (в ред.06.04.2015 г.)
Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1791)
Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 33н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99" (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1790)
Бочкарева Т. А. Анализ финансовой отчётности: учеб. Пособие / Т. А. Бочкарева. – Хабаровск: ХГАЭП, 2013. – 84 с.
Басовский Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб пособие / Л. Е. Басовский. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – 366 с.
Бороненкова, С.А. Бухгалтерский учет и экономический анализ в страховых организациях: Учебник / С.А. Бороненкова, Т.И. Буянова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 478 c.
Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / В. Е.Губин, О. В. Губина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ИД ФОРУМ : МИЦ ИНФРА-М, 2013. – 336 с.
Зороастрова, И.В. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник для студентов вузов / И.В. Зороастрова, Н.М. Розанова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 279 c.
Ковалев В.В.Финансы организаций (предприятий)/ Ковалев В.В. Ковалев Вит.В.Учебник.-М.:Проспект,2015.-352 с.
Ковалев В.В.Финансовый менеджмент в вопросах и ответах/ Ковалев В.В. Ковалев Вит.В.Учебное пособие.-М.:Проспект, 2015.-304с.
Кунин В.А. Основы финансового менеджмента: учебное пособие.-СПб.: Издательство Санкт-Петербургской академии управления и экономики,2012.-192с.
Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2013.-256с.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ, 2013.-338с.
Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии.- М.: Кнорус, 2014. - 248 с.
Осламов В.И., Балдин К.В., Григорьев Н.П. Финансовое состояние предприятия. - М.: Инфра – М, 2013. – 544 с.
Финансы. Под ред.Ковалева В.В.3-е издание. Учебник. -М.: Проспект 2014.-1237с.
Платонова, Н.А. Планирование финансовой деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: Изд-во Дело и Сервис, 2014. – 432 с.
Перекрестова Л.В., Романенко Н.М.. Финансы и кредит. - М.: Издательский центр «Академия», 2013.- 488 с.
Пласкова Н.С. Экономический анализ. - М.: Эксмо, 2013. – 542 с.
Пятов М. Л. Управление обязательствами организации / М. Л. Пятов. – М. : Финансы и статистика, 2015. – 256 с.
Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 378 c.
Сурков, И.М. Экономический анализ деятельности организаций / И.М. Сурков. - М.: Колос, 2014. - 240 c.
Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. - М.: Юрайт, 2013. - 672 c.
Тодоров А.И. Управление финансовым состоянием современного предприятия / А. И. Тодоров. - Владивосток: Изд-во Дальневосточного ун-та, 2014. – 122 с.
Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. Учебное пособие.-М.:Проспект,2015.-304 с.
Крылов С.И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации. //Экономический анализ: теория и практика, 2014, № 19.-С-45-46.
Лысенко Д.В. Бухгалтерская отчетность организаций // Аудит. 2015. №5. С. 21-22. 
Рентабельность предприятия: пути её оптимизации. Правовая и финансовая основы //Библиотечка «Российской газеты». 2015. № 8 – 152 с.
Тарасова, Т.М.Нормативное регулирование бухгалтерского учета финансовых результатов по российским и международным стандартам / Т. М. Тарасова// Финансы и кредит. - 2014. - N 44. - С. 54-60.








Приложения














30