Валютные ограничения и валютные клиринги

Позже возможен переход на систему многостороннего расчета используя наднациональную региональную валюту (счетную единицу) типа «переводного рубля», что был использован в странах СЭВ [7, c. 99].Валютный клиринг имеет ряд отличий от внутреннего межбанковского клиринга. Рис. 2. Отличия валютного клиринга от межбанковского клирингаВалютный клиринг впервые был введен в 1931 г., он имеет разные формы и классифицируется по следующим признакам [9]:1. По количеству стран-участниц: 1.1. Односторонний клиринг, по примеру мирового опыта, не жизнеспособен, о чем говорит опыт Италии. Она в начале 30-х годов ввела односторонний клиринг с Великобританией, в результате чего итальянские экспортеры предпочитали получать английскую валюту, обходя клиринговые счета, а импортеры - расчеты по клирингу, внося в свой банк лиры и не видя необходимости покупать фунты стерлингов. После этого образовалась огромная односторонняя задолженность Банка Италии англичанам.1.2. Более распространенный двусторонний клиринг, когда в обеих странах ведутся клиринговые счета, применяя при этом общепринятые в международной практике формы расчетов (аккредитив, инкассо, перевод и др.), но импортеры в свой банк вносят национальную валюту, а экспортеры вместо инвалютной выручки получают национальную валюту. Зачет взаимных требований и обязательств осуществляют клиринговые банки, то есть ведут клиринговые счета.1.3. Многосторонний клиринг объединяет более трех стран (например, Европейский платежный союз).2. В зависимости от объемов операций:2.1. Полный клиринг, который покрывается до 95% платежного оборота.2.2.Частичный клиринг, что характерный для определенного перечня операций.3. В зависимости от способа регулирования сальдо клирингового счета: 3.1. Свободноконвертируемое сальдо; 3.2. С условной конверсией сальдо; 3.3. Неконвертируемое сальдо - не может быть обмена на иностранную валюту и погашается в основном твердыми товарными поставками.Валюта клиринга может быть любая. Бывают случаи в практике, когда применяется две валюты или международные единицы. Также следует указать, что в процессе клиринговых расчетов возникает категория валютного риска: замораживание валютной выручки при неконвертированном клиринге и потеря, в случае изменения курса.Валютный клиринг может производить на внешнюю торговлю неоднозначное влияние. С одной стороны, он может смягчить негативные результаты валютного ограничения, посредством предоставления возможности экспортерам использовать в обороте валютную выручку. С другой, выручку можно только в той стране использовать, с которой клиринговое соглашение заключено. По этой причине валютный клиринг для экспортеров невыгодный, вследствие чего они пытаются найти другие способы его обхода[3, c. 245].Клиринговые соглашения осуществляются почти ежедневно в расчетных палатах, которые организованные банковскими центрами или государственными учреждениями. Нередко организации, управления и руководства расчетными палатами принадлежат к сфере деятельности центрального банка через его местные отделения. Раньше такие палаты тесно были связаны с проведением расчетов на местном уровне. За последнее время база и состав клиринговых палат в большей части зависят не от местонахождения участников, а от типа платежей, по которым выполняются расчеты. Принято различать местные, региональные и общенациональные расчетные палаты, деятельность которых определяется внутренним уставом, или регламентом, должны соответствовать требованиям законодательства и отраслевых нормативов соответствующего государства и имеют типовую форму. Могут быть определенные различия, что обусловлено особенностями функционирования определенной палаты. По окончанию определенного цикла клиринговая палата определяет чистую позицию каждого участника клиринга, учитывая платежи, которые участник отправил всем другим банкам-участникам, и те платежи, что получил он от всех банков. В результате такого расчёта, каждый банк перечисляет только величину суммы по чистой позиции всех участников клиринга, который осуществляется в конце дня, после того, как заканчиваются операции в расчетной палате, и в определенное время, зависит от страны, региона и города. Сальдо по дебету и кредиту проводится по счетам, которые все учреждения, что принимали участие в клиринге. Они обязаны иметь общего агента по расчетам, к которому в основном, относится центральный банк.В случае управления клирингом центральным банком, можно дебетовать и кредитовать счета учреждений непосредственно. Это объясняется тем, что сразу же имеются сведения о величине сальдо. В случае проведения клиринг частной организацией, то от организатора клиринга центральный банк получает информацию о величине сальдо.Если в результате многостороннего клиринга банки оказались чистыми должниками, то они покрывают свои обязательства через перевод соответствующей суммы средств на счет расчетной палаты в учреждении, что является агентом по расчетам. После этого расчетная палата осуществляет платеж полученными средствами тем банкам, которые в следствие многостороннего клиринга выявились чистыми кредиторами. В итоге, по окончанию расчетов величина всех обязательств участников должна быть равной нулю.С помощью клиринговых палат упрощается процесс расчетов. В результате того, что платежи клиентов могут осуществляться только в ограниченных географических областях, бумажные инструменты обрабатываются на местном уровне, для избежания задержек в их транспортировке или в целях минимизации величины расходов на пересылку сообщений через средства телекоммуникаций для электронных платежей. Электронные платежи осуществляться же как на уровне общенациональной системы расчетов, так через региональные клиринговые палаты.ЗаключениеВалютные ограничения - это совокупность регулятивных мер, предусматривающихустановление законодательных или нормативных правил о запрете, лимитировании и регламентации операций резидентов и нерезидентов с валютой и валютными ценностями.Считаем, что валютные ограничения являются одной из важнейших составляющих валютной политики для стран с переходной экономикой. Валютные ограничения выступают своеобразным «буфером»» для нейтрализации негативного влияния внешних шоков на экономику, которая характеризуется становлением рыночных отношений, в связи с чем нельзя недооценивать их значение в процессе реализации валютной и денежно-кредитной политики.Вместе с тем, необходимо учитывать, что с течением времени действенность любого ограничения снижается, поскольку у экономических агентов появляются пути для избежания действующих административных норм. Итак, следует определять оптимальный срок действия ограничений с целью недопущения снижения эффективности их внедрения.Валютный клиринг, под которым понимается вид безналичного расчета, очень важен не только на зарубежных, но и на российских биржевых рынках. Это очень важный процесс, который обеспечивает не только расчеты между самими участниками клиринга, но и является гарантом выполнения обязательств каждой из сторон на биржевом рынке, тем самым не только повышая ликвидность, но и улучшая качество рынка.В итоге, развитие валютного клиринга – это необходимость современного состояния банковской системы России. А достигнутые российскими клиринговыми организациями результаты в области обслуживания платежей, при будущей поддержке государственных органов, создают все условия для качественного улучшения экономической системы страны.Нынешнее состояние российской валютно-финансовой системы можно охарактеризовать как неуправляемое. Решения денежных властей приводят к обратным от планировавшихся результатам. При этом они систематически недооценивают вывоз капитала.Главным политическим следствием проводимой валютно-денежной политики является манипулирование российским валютно-финансовым рынком со стороны иностранных финансовых институтов, связанных с эмитентами мировых валют. Вопреки декларируемым намерениям роста производства, инвестиций и уровня жизни главным экономическим следствием проводимой политики является обогащение спекулирующих на дестабилизации участников рынка за счет обесценения сбережений и доходов граждан и производственных предприятий, отток капитала из реального сектора и за рубеж.ЛитератураФедеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2015) (10 декабря 2003 г.)Валютное право: учебное пособие для магистрантов/ Д.Г.Алексеева, С.В.Пыхтин, Н.В.Сапожников, Я.М.Фальковская. - 3-е изд., перераб. и доп. М.: Норма: ИНФРА-М, 2013. - 250 с.Завьялова Н.П., Смахтина А.А. Клиринг на российском биржевом рынке//: Перспективы развития восточного Донбасса. материалы VII-й международной и 65-й Всероссийской научно-практической конференции. Мин. Обр. и науки РФ; Южно-Российский государственный политехнический университет (НПИ) имени М.И. Платова. 2016. -С. 245-247.Крашенинников В.М. Валютное регулирование в системе государственного управления экономикой [Текст]: учебник / В.М. Крашенинников - М.: Экономика, 2013. – 400с.Савинова Н.Г. Межбанковский клиринг как фактор развития национальной платежной системы//Региональное развитие. 2014.- № 3-4. - С. 163-167.Симионов Ю.Ф. Валютные отношения [Текст]: Учебное пособие для вузов / Ю.Ф. Симионов, Б.П. Носко – Ростов н/Д: Феникс, 2014. – 300с.Функционирование валютного рынка в условиях трансформации мировой валютной системы / [Вожжов А. П. и др.] ; под ред. А. П. Вожжова ; М-во образования и науки, молодежи и спорта Украины, Севастоп. нац. техн. ун-т. — Севастополь :СевНТУ, 2012. — 203 с. Хаменушко И. В. Валютное регулирование в Российской Федерации: правила, контроль, ответственность : учеб.-практ. пособие / И. В. Хаменушко. — М. : Норма, 2013. — 352 с.Gregory Jon. Central Counterparties: Mandatory Central Clearing and Initial Margin Requirements for OTC Derivatives. JohnWiley & Sons, 2014, pp. 328.