АПХД

8.3. Анализ платежеспособности балансаПо данным баланса представлены показатели для анализа платежеспособности баланса, результаты расчетов сведены в табл. 21.Таблица 21Анализ платежеспособности баланса на основе финансовых коэффициентовНаименование показателяНорма201320142015Изменения «+», «-»2015-20142015-2015Общий показатель платежеспособности, (Л1)≥11,4591,0601,3950,335-0,064Коэффициент абсолютной ликвидности, (Л2)0,1 – 0,71,1640,9171,0670,150-0,097Коэффициент «критической точки» (быстрой ликвидности), (Л3)≥11,6881,1721,6060,434-0,082Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия), (Л4)≥21,8001,2791,8020,5230,002Коэффициент маневренности функционирующего капитала, (Л5)Снижение в течение периода0,1400,3840,245-0,1390,105Доля оборотных средств в активах, (Л6)≥0,50,5780,5310,6270,0960,050Коэффициент обеспеченности, (Л7)≥0,10,4440,1760,4440,2680,000Коэффициент обеспеченности обязательств активами, (Л8)Увеличение в течение периода3,112,412,870,466-0,242Как показывают данные табл.21, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,097 п., при этом показатель выше допустимого значения, следовательно, у предприятия есть денежные средства для оплаты текущей задолженности.На рис. 5 представлена динамика основных показателей платежеспособностиООО «МАВ» за 2013-2015 гг.Рисунок 5 - Динамика основных показателей платежеспособностиООО «МАВ» за 2013-2015 гг.Коэффициент критической ликвидности выше нормативного уровня по сравнению, следовательно, предприятие сможет полностью оплатить текущую задолженность, если получит задолженность от покупателей.Текущая ликвидность на конец рассматриваемого периода составляла 1,802 что показывает, что на каждый рубль текущего долга у предприятия имелось 1,802 рубля текущих активов. Коэффициент маневренности функционирующего капитала увеличился, при снижении обеспеченности обязательств активами, что свидетельствует о нарушении в структуре источников капитала и снижении собственных источников.8.4. Анализ вероятности банкротстваПо данным расчетов табл. 22 структура баланса предприятия нарушена, так как коэффициент текущей ликвидности на конец 2015г. составил 1,8, что менее 2. Данное расхождение с нормой не критично проведем расчет коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца.Таблица 22Расчет коэффициента утраты платежеспособностиООО «МАВ» за 2013-2015 гг.Наименование показателяРасчетОграниченияКоэффициент утраты платежеспособностиЛ10 = (Л4ф+3(Л4ф-Л4н):Т/2Не менее 11,14Таким образом, коэффициент утраты платежеспособности, принимает значение больше 1, что, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.8.5. Анализ финансовой устойчивостиПоказатели для оценки финансовой устойчивости представлены в табл.23.Таблица 23Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «МАВ» за 2013-2015 гг.Наименование показателяНорма201320142015Изменения «+», «-»2015-20142015-2013Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага), (У1)Не выше 1.50,470,780,54-0,240,06Собственный капитал в обороте, (У2)Увеличение показателя является положительной тенденцией26641,009024,0027096,0018072,00455,00Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками, (У3)Увеличение показателя рассматривается как положительная тенденция9,342,254,262,01-5,08Коэффициент автономии, (У4)0.4≤У4≥0.60,680,560,650,09-0,03Коэффициент финансирования, (У5)Более 0.72,111,281,870,58-0,24Коэффициент финансовой устойчивости, (У6)Более 0.60,680,580,650,07-0,03Коэффициент маневренности, (У7)0.2-0.5 высокие значения положительно характеризуют финансовое состояние0,380,170,430,260,05Коэффициент иммобилизации, (У8)Отражает отраслевую специфику0,730,880,59-0,29-0,14По данным таблицы 23 можно сделать следующие выводы, на конец анализируемого периода по сравнению с 2013г. коэффициент капитализацииувеличился, величина показателя соответствует нормативного значения, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия. На рис. 6 представлена динамика основных показателей финансовой устойчивостиООО «МАВ» за 2013-2015 гг.Рисунок 6- Динамика основных показателей финансовой устойчивостиООО «МАВ» за 2013-2015 гг.Наличие собственного капитала является положительной тенденцией, предприятие может за счет собственных источников приобретать активы.Коэффициент автономии собственных средств в 0,65 указывает на то, что обязательства предприятия возможно покрыть собственными средствами на 65%.Коэффициент финансирования соответствует нормативному уровню, при этом наблюдается его снижение, что свидетельствует о росте зависимости от заемных источников.Коэффициент маневренности, обеспеченности собственными средствами положителен, так как присутствует собственный оборотный капитал, снижение показателя к уровню 2014г. свидетельствует об отсутствии прибыли.Коэффициент финансовой устойчивости снизился, но соответствует нормативному значению, 65% активов финансируется за счет устойчивых источников.Таким образом, показатели финансовой устойчивости на конец исследуемого периода выше нормативного уровня, что говорит о достаточной сумме собственных источников средств и не критичной доли привлечения заемного капитала. Отсюда можно сделать вывод о том, что предприятие является финансово устойчивым.9. Анализ финансовых результатовДля оценки финансовых результатов ООО «МАВ» за 2013-2015 гг. составлена табл. 24.Таблица 24Состав и динамика финансовых результатовООО «МАВ» за 2013-2015 гг., тыс. руб.Показатели201320142015ИзмененияВ суммеВ %2015-20142015-20132015-20142015-20131.Выручка от продаж2579972151212858077068627810132,9110,82.Себестоимость продаж23266619962721601016383-16656108,292,83.Валовая прибыль (стр.1-стр.2)2533115494697975430344466450,5275,54.Коммерческие расходы090-900,00,05.Управленческие расходы47899426994999072912091117,1104,46.Прибыль от продаж (стр.3-стр.4-стр.5)-22568-27214198074702142375-72,8-87,87.Прочие доходы21227140682709-11359-1851819,312,88.Прочие расходы65916127953234052941155,6144,69.Прибыль до налогообложения (стр.6+стр.7-стр.8)-7932-19273129843225720916-67,4-163,710.Налог на прибыль и другие аналогичные платежи332986-3645-6631-3678-122,1-11045,511.Чистая прибыль (стр.11-стр.12)-7899-1628793392562617238-57,3-118,2Как показывают данные представленные в табл. 24, снижение выручки происходит в 2014 гг., по причине влияния экономического кризиса, в 2015г. наблюдается стабилизация деятельности аэропорта, в результате валовая прибыль в 2015г. составила 69797 тыс. руб. или 10,8%, что выше показателя 2013г., на 10,8%, уровня 2014г. на 32,9% При этом при стабильных затратах на управление в 2013-2014гг. прибыль от продаж отрицательна, в 2015г.получена прибыль в размере 19807 тыс. руб.Рост прочих расходов повлиял на снижение прибыли до налогообложения при этом в 2014-2015г., рост прочих доходов выше аналогичных расходов, который не обеспечил положительный финансовый результат.В результате уплаты налогов в период 2013 - 2014гг. деятельность компания была убыточной. В 2015г. чистая прибыль составила9339тыс. руб.В таблице 25 представлены показатели для вертикальной оценки финансовых результатов ООО «МАВ» за 2013-2015 гг.Таблица 25Вертикальный анализ финансовых результатов ООО «МАВ» за 2013-2015 гг.,%Показатели201320142015Изменения2015-20142016-20151.Выручка от продаж10010010000,02.Себестоимость продаж90,292,875,6-17,2-14,63.Валовая прибыль 9,87,224,417,214,64.Коммерческие расходы0,00,00,00,00,05.Управленческие расходы18,619,817,5-2,4-1,16.Прибыль от продаж-8,7-12,76,919,615,77.Прочие доходы8,26,50,9-5,6-7,38.Прочие расходы2,62,83,30,50,89.Прибыль до налогообложения -3,1-9,04,513,57,610.Налог на прибыль и другие аналогичные платежи0,01,4-1,3-2,7-1,311.Чистая прибыль -3,1-7,63,310,86,3Анализ показателей финансовых результатов (табл.25) показал, основная часть выручки приходится, на выручки от основной деятельности при этом негативным фактором является снижение выручки в 2014 г. по сравнению с 2013 г. (резкое снижение продажи услуг).На рис. 7 представлены показатели горизонтального анализа финансовых результатов ООО «МАВ» за 2013-2015 гг.Рисунок 7 - Показатели горизонтального анализа финансовых результатов ООО «МАВ» за 2013-2015 гг.Себестоимость реализации продукции составляет более 90%, при этом в 2015г. добыче затраты снизились.В 2015 году затраты на производства и реализацию продукции ниже выручки в результате получена операционная и чистая прибыль. Расчет влияния факторов на изменение себестоимости продукции выполнен с помощью следующей модели (формула 17):ПР. = R*C/C (3)Расчет влияния факторов на изменения прибыли от реализации продукции представлен в табл.26.Таблица 26Анализ влияния факторов на изменение прибыли от реализации услугПоказатели20142015Откл.Влияние факторовабсолютноеуд.вес, %Прибыль от продаж (ПР), тыс. руб.-27214198074702147021100Себестоимость продукции (C/C), тыс.руб.19962721601016383-2233,40-4,7Рентабельность затрат (R)-0,1360,0920,2280249254,40104,7Наблюдается рост прибыль от реализации услуг 47021 тыс. руб. за счет роста рентабельности затрат, который обеспечил рост прибыли на 4,7 %, рост себестоимости повлиял отрицательно. В таблице 27 представлены показатели доходности компании и их динамика.Динамика коэффициентов деловой активности ООО «МАВ» за 2013-2015 гг.представлена в табл. 27.Таблица 27Динамика коэффициентов деловой активности ООО «МАВ» за 2013-2015 гг.,%.Наименование показателя201320142015Изменения «+», «-»2015-20142015-2015Коэффициент оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборот2,492,152,950,800,46Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборот4,323,865,091,230,77Коэффициент отдачи нематериальных активов, оборот5,884,837,022,191,14Продолжение таблицы 27 Фондоотдача, оборот2,892,333,020,690,13Коэффициент отдачи собственного капитала, оборот3,463,454,861,411,40Оборачиваемость материальных средств (запасов), дн4,145,756,530,782,39Оборачиваемость денежных средств, дн2,673,681,07-2,61-1,60Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, оборотов13,8315,5220,104,576,27Срок погашения дебиторской задолженности, дн26,4023,5118,16-5,35-8,24Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов0,870,421,891,471,02Срок погашения кредиторской задолженности, дн419,19865,17193,34-671,83-225,85Оборачиваемость оборотных средств ООО «МАВ» характеризуется коэффициентом оборачиваемости капитала (табл.27), в 2013г. она составила 2,49 об./год., в 2014 г. 2,15 об./год, рост на 2,95 об./год, в 2015 г. по сравнению с 2014 г. рост на 0,8 об./год. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2015г. по сравнению с 2014г. вырос на 4,57 об./год, в 2015г. по сравнению с 2014г. оборачиваемость выросла на 6,27 об./год, за счет роста выручки, в результате длительность одного оборота дебиторской задолженности снизилась с 26,4 дней до 18,16 дней.Коэффициент оборачиваемости материальных запасов выросла с 46,62 оборотов до 65,6 об./год за счет большего роста выручки над снижением средних запасов. Длительность одного оборота материальных запасов увеличился с 4,14 дней до 6,53 дней.Оборачиваемость кредиторской задолженность выросладо 1,89 оборота, в результате длительность одного оборота кредиторской задолженности снизилась с 419,19 дней до 193,34 дня. Таким образом, динамика показателей эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов ООО «МАВ» свидетельствует о достаточной эффективном управлении активами организации.Динамика показателей рентабельности ООО «МАВ» за 2013-2015 гг. представлена в табл. 28.Таблица 28Динамика показателей рентабельности ООО «МАВ» за 2013-2015 гг.,%Наименование показателя201320142015Изменения «+», «-»2015-20142015-2013Рентабельность продаж-8,75-12,656,9319,5815,68Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности-3,07-8,964,5413,507,62Чистая рентабельность-3,06-7,573,2710,846,33Экономическая рентабельность-0,08-0,160,100,260,17Финансовая рентабельность-0,11-0,260,160,420,26Валовая рентабельность9,827,2024,4217,2214,60Рентабельность реализованной продукции (затратоотдача)-9,70-13,639,1722,8018,87Положительная величина финансовых результатов в 2015г., обеспечила предприятию рентабельность, при этом рентабельность продаж в 2015 г. по сравнению с 2013г. увеличилась на 0 15,68%.Рентабельность по чистой прибыли в 2015 г. по сравнению с 2014г. увеличилась на 6,33%. Таким образом, динамика показателей эффективности предприятия свидетельствует, о повышении в 2015г. эффективности как основной, так и финансовой деятельности.10. Анализ бизнес-среды предприятияДля анализа рыночной позиции ООО «МАВ» составлена SWOT-матрица (табл. 29).Таблица 29Матрица SWOT-анализаВозможностиУгрозыOpportunities - «О»Threat – «Т»Рост объема услугМировой и региональный экономический кризисВведение новых и улучшение действующих технологий обслуживания Рост стоимости энергоносителейСокращения времени их пребывания в терминалеОпасность, исходящая от международного терроризмаПоддержка государственных структурМакроэкономические факторы (уровень жизни населения, степень деловой активности)Продолжение таблицы 29ПреимуществаНедостаткиStrength – «S»Weakness – «W»Географическое расположениеМинимальная прибыльКачественное обслуживаниеВысокие ценыБольшое спектр услугОтсутствие собственного сайта Безопасность Высоко технологическое и современное оборудование Аэропортимеет возможность для расширения своей деятельности, но что требуются инвестиции.Удачное расположение аэропорта дает использовать возможностьпривлечь новых клиентов, а с помощью рекламных акций и создания сайта сможет повысить свою конкурентоспособность, что в скупе будет способствовать росту доходов.При сложной экономической ситуации в мире, руководству аэропорта требуется по новому взглянуть на структуру своих затрат (высокие управленческие расходы).Требуется применять современные методы,для привлечения новых клиентов используя технологические новинки (интерактивное меню, баннеры).Таким образом, SWOT-анализпоказал, основной проблемой является минимальная прибыль. Аэропорту требуется бизнес-проект по новым направлениям деятельности, который потребует инвестиций.ЗаключениеВ курсовой работе был проведенанализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельностипредприятия АО «МАВ»с использованиемструктурно, анализа коэффициентов, факторного анализа его производственно-хозяйственной деятельности, финансового анализа по данным бухгалтерского баланса и отчет о прибылях и убытках за 2013-2015 гг.В ходе оценке выявлены основные проблемы финансовой деятельности АО «МАВ», с помощью горизонтального и вертикального анализа оценена динамика изменения все статей бухгалтерского баланса, выявлены «больные места» предприятия, сделаны вывод, вследствие, которых предприятию стоит наращивать собственные ресурсы путем получении дополнительной прибыли, за счет внедрения инноваций, снизить себестоимость - в части управленческих затрат, до укрепления финансового состояния.В соответствии с целью работы решены все поставленные задачи.Список использованных источниковДонцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 4–е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2012 г. – 368 с.КовалевВ.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М. : Финансы и статистика, 2012. – 560 с.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб.пособие. – Минск: Новое издание, 2013. – 688 с.Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА–М, 2011. – 367 с.Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / [Н. В. Войтоловский и др.]. – Москва: Юрайт: ИД Юрайт, 2011. – 507 с.ПриложенияПриложение №1Рисунок 1 – Организационная структура АО «МАВ»