Анализ деятельности предприятия на основании данных финансовой отчетности (вариант 20)

кредиторской задол. п.1/п.7 5,57 5,70 0,1 2,3 13 Коэффициент оборачиваемости денежных средств п.1/п.6 20,41 66,99 46,58 228,2 14 Продолжительность оборота активов ,дни 360/п.8 870,2 953,2 83,0 9,5 15 Продолжительность оборота оборотных активов ,дни 360/п.9 137,3 76,5 -60,7 -44,2 16 Продолжительность оборота запасов ,дни 360/п.10 3,7 3,3 -0,5 -12,4 17 Продолжительность оборота дебиторской задолженности ,дни 360/п.11 61,13 53,87 -7,3 -11,9 18 Продолжительность оборота денежных средств ,дни 360/п.13 17,64 5,37 -12,3 -69,5 19 Продолжительность оборота кред зад ,дни 360/п.12 64,62 63,15 -1,5 -2,3 Данные показывают рост коэффициентов оборачиваемости оборотных активов,денежных средств, запасов,дебиторской и кредиторской задолженности и, соответственно снижение периода оборота.
Это связано с ростом указанных активов и кредиторской задолженности в более медленном темпе в сравнении с ростом выручки.
По активам наблюдается снижение оборачиваемости, что связано с динамикой роста внеоборотных активов. Деловая активность оборотных активов имеет тенденцию роста, что оценивается положительно.
Динамика коэффициентов оборачиваемости представлена на рисунке 2.


Рисунок -2.Динамика коэффициентов оборачиваемости, обороты
Период оборачиваемости кредиторской задолженности выше, чем период оборачиваемости дебиторской задолженности. Это положительно характеризует финансовую деятельность предприятия.
Деловая активность предприятия имеет тенденцию роста, что оценивается положительно.
3.2. Анализ прибыли и рентабельности

Сущность прибыли как экономической категории можно изложить следующим образом: прибыль коммерческого предприятия показывает финансовый результат и представляет собой денежные накопления организации.
Прибыль характеризует эффективность деятельности предприятия,его финансовых ресурсов и экономического направления деятельности, уровень эффективности реализации продукции. Прибыль считается через выручку, уменьшенную на расходы предприятия на свою деятельность.
Прибыль представляет собой постоянно воспроизводимый финансовый ресурс коммерческой организации, являясь конечной целью развития бизнеса. Сущность прибыли, как экономической категории заключается в том, что достигнутый уровень прибыли является:
-основным внутренним источником и резервом текущего положения и перспективного развития предприятия;
- основным источником роста рыночной стоимости организации;
-показателем кредитоспособности организации;
-показателем, который представляет огромный интерес собственника для обеспечения возможности роста капитала и бизнеса;
-показателем конкурентоспособности организации при обеспечении постоянного и прочного роста уровня прибыли;
-гарантийным показателем выполнения организацией обязательств перед государственными органами, источником удовлетворения социальных потребностей персонала организации и общества в целом.
Предприятие от своей деятельности получает прибыль или убыток(отрицательную прибыль).Различают такие виды прибыли[:
1. По порядку образования: валовая прибыль- как разница между выручкой и затратами, без управленческих или коммерческих расходов; маржинальная прибыль- как разница между доходом и переменными расходами; прибыль до налогообложения- как прибыль от реализации, увеличенная или уменьшенная на величину прочих доходов или расходов; чистая прибыль- как прибыль до налогообложения за вычетом налога на прибыль.
2.По источникам формирования: прибыль от продажи продукции, прибыль от реализации услуг; прибыль от продажи имущества или других финансовых в том числе операций, не связанных с основной деятельностью.
3.По видам деятельности: прибыль от основной или обычной деятельности (называется еще-операционная прибыль); прибыль от инвестиционной деятельности ( прибыль,олученная от инвестиционных вложений); прибыль от финансовой деятельности (прибыль от разных финансовых операций: получения процентов, дивидендов и прочих паев и участий в других организациях).
4.По периодичности получения: постоянно и регулярно получаемая прибыль и единоразовая прибыль.
5.По характеру использования: прибыль, направленная на формирование фондов,выплаты собственникам и нераспределенная прибыль,направляемая на пополнение объема собственного капитала в пассив баланса.

Анализ динамики выручки и прибыли предприятия за 2014-2015 годы представлен в таблице 9.

Таблица 9-Анализ состава и структуры отчета о финансовых результатах за 2014-215 годы
№ п/п Показатель 2014 год 2015 год Отклонение тыс.руб. % тыс.руб. % Абс.(+,-) Отн.% 1 Выручка от продаж 38639648 323,4 39484956 245,5 845308 2,2 2 Себестоимость полная 27085983 226,7 29045195 180,6 1959212 7,2 3 Прибыль от продаж 11553665 96,7 10439761 64,9 -1113904 -9,6 4 Проценты к получению 1649408 13,8 2856962 17,8 1207554 73,2 5 Проценты к уплате 0 0,0 413 0,0 413 0,0 6 Прочие доходы 1519042 12,7 3337644 20,8 1818602 119,7 7 Прочие расходы 2772793 23,2 549197 3,4 -2223596 -80,2 8 Прибыль до налогообложения 11949322 100,0 16084757 100,0 4135435 34,6 9 Налог на прибыль(20%) 2917264 24,4 3582174 22,3 664910 22,8 10 Чистая прибыль 9032058 75,6 12502583 77,7 3470525 38,4
Данные таблицы 9 показывают рост выручки на 2,2%, затраты увеличилась на 7,2%. В 2014-2015 годах от деятельности предприятие получило прибыль. Наблюдается снижение прибыли от продаж на 9,6%,что связано с ростом себестоимости в более быстром темпе, в сравнении с темпом роста выручки.
В связи с тем, что по прочей деятельности доходная часть выше,чем расходная, то прирост прибыли до налогообложения составил 34,6%; чистой прибыли-38,4%.
Проведенный анализ показал, что в течение 2014-2015 годов предприятие осуществляет прибыльную деятельность. По основной деятельности наблюдается снижение финансового результата. П налогооблагаемой и чистой прибыли имеет место динамика роста финансового результата, что положительно характеризует деятельность организации.

Рисунок 3-Динамика прибыли в 2014-2015 годах,тыс.руб.
Показатели рентабельности за 2014-2015 годы рассчитаны в таблице 10. Для расчета использованы данные по среднему значению активов и капитала таблицы 7.
Динамика показателей рентабельности представлена на рисунках 4 и 5.
Данные проведенных расчетов таблицы 10 показывают в 2015 году в сравнении с 2014 годом рост всех видов рентабельности,за исключением рентабельности рентабельности продаж.
Это связано со снижением прибыли от продаж, которая используется для расчета рентабельности продаж.
Наблюдается рост рентабельности продаж по чистой прибыли, что положительно характеризует общую деятельность предприятия.
Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности за 2014-2015 гг.

№ Показатели Алгоритм расчета 2014г. 2015г. Абс.откл. 1 Выручка Ф.№2 38639648 39484956 845308 2 Прибыль (убыток) от продаж Ф.№2 11553665 10439761 -1113904 3 Чистая прибыль Ф.№2 9032058 12502583 3470525 4 Внеоборотные активы таблица 7 78669866 96152211 17482345 5 Оборотные активы таблица 7 14733356 8394296 -6339060 6 Собственный капитал таблица 7 80870420 92454754 11584334 7 Показатели рентабельности           Рентабельность активов,% п 3/
(п.4+п.5)х100 9,7% 12,0% 2,3%   Рентабельность внеоборотных активов,% п.3/п.4х100 11,5% 13,0% 1,5%   Рентабельность оборотных активов,% п.3/п.5х100 61,3% 148,9% 87,6%   Рентабельность собственного капитала,% п.3/п.6х100 11,2% 13,5% 2,4%   Рентабельность продаж,% п.2/п.1х100 29,9% 26,4% -3,5%   Чистая рентабельность продаж,% п.3/п.1х100 23,4% 31,7% 8,3%


Рисунок 4-Динамика рентабельности продаж и капитала капитала в 2014-2015 годах,%


Рисунок 5-Динамика рентабельности активов в 2014-2015 годах,%
На размер рентабельности влияют различные факторы. Факторы, влияющие на прибыль можно разделить как внешние, которые не зависят от предприятия, так и внутренние, которые зависят только от предприятия. К внешним факторам относятся:
- уровень политической стабильности в стране;
- стабильность или нестабильность экономики;
- конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;
- высокий или низкий темп инфляции в стране;
- уровень процентных ставок за кредит.
К внутренним факторам относятся:
-объем выручки предприятия и факторы, на него влияющие;
- уровень производительности труда работников предприятия;
- скорость оборота услуг, продукции, товаров;
- отсутствие или наличие собственных оборотных средств;
- показатели эффективности использования основных фондов.
Приведенные данные позволяют выявить рост эффективности использования ресурсов и капитала в 2015 году. Необходимо направить усилия на рост рентабельности продаж по прибыли от продаж.
Заключение

По результатам проведенного финансового анализа сделаны следующие выводы:
1) Анализ баланса показывает рост валюты баланса, что положительно характеризует деятельность предприятия- средств в обороте стало больше.
В активе баланса основной удельный вес приходится на внеоборотные активы, доля оборотных активов незначительна. Анализ структуры капитала выявил существенное преобладание собственного капитала с динамикой роста.
2)Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что баланс неликвиден. По показателям платежеспособности наблюдается снижение к 2015 году ниже норматива.
3)Анализ абсолютной финансовой устойчивости выявил, что финансовое состояние предприятие абсолютно устойчивое. Наблюдается динамика спада к 2015 году. По относительным показателям можно сделать вывод о высокой степени финансовой независимости.
4)Анализ использования оборотных активов выявил рост эффективности использования всех оборотных активов и статей оборотных активов. По активам наблюдается снижение оборачиваемости, что связано с динамикой роста внеоборотных активов. Деловая активность оборотных активов имеет тенденцию роста, что оценивается положительно.
5)Динамика выручки и прибыли за период показывает снижение прибыли от продаж в 2015 году, рост прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия. Это связано с активизацией неосновной деятельности предприятия. Темп роста чистой прибыли опережает от темпа роста прибыли от продаж.
6)Анализ рентабельности показал, что наблюдается рост всех показателей рентабельности, исключая рентабельность продаж. Это связано со снижение значения прибыли от продаж в отчетном периоде. Рентабельность продаж по чистой прибыли имеет рост.
Проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил в целом заключить, что предприятие финансово устойчиво и имеет экономический рост. Необходимо направить усилия на увеличение прибыли от продаж, что возможно сделать за счет введения новых видов рентабельной продукции на производство, увеличением объема продаж за счет выхода на новые сегменты рынка, сокращением расходов на производство.
Введение данных направлений позволит увеличить прибыль от продаж и повысить рентабельность продаж.
Список литературы


Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений : учебник / О.В. Ефимова. — 3-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство «Омега-Л», 2014. — 348 с. : ил., табл. — (Высшее финансовое образование).
Ковалев В.В.Финансы организаций (предприятий)/ Ковалев В.В. Ковалев Вит.В.Учебник.-М.:Проспект,2015.-352 с.
Ковалев В.В.Финансовый менеджмент в вопросах и ответах/ Ковалев В.В. Ковалев Вит.В.Учебное пособие.-М.:Проспект, 2015.-304с.
Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие
/ Г.Н. Лиференко.— М: Издательство «Экзамен», 2005. — 160 с.
Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. Учебное пособие.-М.:Проспект,2015.-304 с.
Савицкая, Г.В.. Экономический анализ: Учебник /Г.В.Савицкая.- 14-e изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 649 с.- (Высшее образование: Бакалавриат)
Селезнева, Н. Н., Ионова, А. Ф. Финансовый анализ. Управление
финансами: Учеб. пособие для вузов/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.











3





4