риски предприятия, как объект управления

Главная цель анализа чувствительности проекта в процессе планирования – оценить уровень влияния всех основных показателей, чтобы предугадать незапланированные события, которые могут принести убытки инвестиционному проекту. Уровень стабильности проекта в зависимости от будущих изменений в процессе планирования обычно определяется с помощью параметров границ безубыточности (максимальный лимит производства), стоимости произведенных товаров или услуг, а также других показателей. В большинстве случаев лимит безубыточности необходим для объема производства. Этот лимит нужен во время выполнения основных работ, и он определяется как уровень (или точка) безубыточности. Анализ чувствительности включает пять основных этапов: Выбор главного параметра рентабельности проекта, которым может стать внутренняя норма доходности (IRR) или чистый дисконтированный доход (NPV). Выбор факторов: капитальные затраты и инвестиций, экономические факторы (стоимость и количество выпускаемой продукции), элементы себестоимости, время постройки строительного объекта и включение в работу основных средств. Выбор максимальных и минимальных лимитов для этих факторов. Расчет главного параметра для установленных лимитов факторов. Подготовка графика чувствительности для выбранных факторов. Рис.14. CVP анализ инвестиционного проекта по строительству многоквартирного домаВ будущем это поможет принять решение в регулировании проблем, связанных с критическими аспектами строительного проекта. Например, в процессе планирования выявленной проблемой стала стоимость готового объекта, тогда необходимо принять решение о смене рыночной стратегии и/или улучшении качества готового товара/услуг, см. Приложение 16. Анализ гибкости и ликвидности проекта в процессе планирования. Гибкость исследуемого инвестиционного проекта – это возможность переориентации проекта или изменение целевого назначения в случае срыва проекта с первоначальными целями, а также возможность превращения в деньги. Ликвидность инвестиционных затрат данного инвестиционного проекта – это степень возможности быстрого извлечения вовлеченных ресурсов в инвестиционный проект и превращение в деньги на различных стадиях реализации проекта. Это означает, что данный строительный комплекс можно переориентировать в: Гостиничный комплекс; Офисные помещения; Тренинг центр; Апартаменты-отель и др. Главные цели маркетинга в сфере инвестиций – анализ рентабельности вложенных средств, выбор правильной инвестиционной тактики, точное обоснование действий, которые выполняются в период создания проектов и планов. Инвестиционный маркетинг сможет глубже исследовать разработку инвестиционных планов и их внедрение в этот процесс, например, когда средства инвестируются в сектор недвижимости. Практическое применение данного вида маркетинга в процессе планирования заключается в том, что его главные цели связаны со следующими задачами: Научно-исследовательское обоснование выбранных решений в сфере инвестирования; Инвестиционные риски, их анализ, методы уменьшения и диверсификации; Поиск каналов финансирования вложений и наиболее прибыльных вариантов; Разработка эффективного инвестиционного портфеля; Поиск методов финансового обоснования инвестиции.Также стоит добавить, что при выборе строительного проекта в процессе планирования производится общая оценка эффективности для инвестиций, которая включает: Анализ стоимости строительства, источников финансирования; Анализ потенциальных доходов от инвестиций с оценкой рентабельности; Этап строительства для экономического обоснования прибыли.Прогнозы относительно изменений цен для подсчета гипотетической прибыли. SWOT- анализ в процессе планирования нужен для поиска причин оптимальной или неоптимальной работы на рынке, и он является сбалансированным анализом маркетинговой информации. С помощью данного анализа можно предугадать, как компании нужно дальше двигать свои бизнес - проекты и как рассчитать распределение средств по секторам. Конечный итог SWOT-анализа – создание новой или улучшение предыдущей маркетинговой стратегии. При прочих равных возможностях и ресурсах (а чаще всего исходные ресурсы – деньги), стратегия должна строиться так, чтобы максимально эффективно использовать свои сильные стороны, а также появляющиеся рыночные возможности, компенсировать слабые стороны, избегать или снижать негативное воздействие угроз. Классический SWOT-анализ предполагает определение сильных и слабых сторон в деятельности фирмы, потенциальных внешних угроз и благоприятных возможностей и их оценку относительно стратегически важных конкурентов, см. Приложение 17. В целом, можно констатировать, что инвестирование жилищного строительства – это капиталовложение в реальный объект. Такие объекты отличаются стабильным ростом цен, высокой прогнозируемостью изменений рентабельности, слабой зависимостью от колебаний мировой экономики. В результате этого капиталовложения в строительные проекты имеют высокий показатель безопасности. Другая отличительная особенность такого типа инвестиций – долгосрочность, поскольку окупаемость происходит не раньше, чем через год. Характер конечной продукции, специфические условия труда, разнообразие применяемых технических средств, технологий, специфика организации производственного процесса и материально-технического обеспечения определяют особенности строительства, виды рисков и способы их анализа. ЗАКЛЮЧЕНИЕЛюбой инициатор инвестиционного проекта должен владеть основным набором инструментов современного менеджера, при этом очень важно иметь хорошие навыки стратегического мышления, определения стратегии продвижения нового продукта/услуги, разрабатываемой в рамках инициируемого инвестиционного проекта, так как корректность выбранной инвестиционной стратегии определяет длительность жизненного цикла и успешность инвестиционного проекта в условиях рискового предпринимательства. При сложившихся неустойчивых условиях мирового экономического кризиса ключевой функцией управления инвестиционными проектами является точное и своевременное выявление и оценка рисков, дальнейшее совершенствование механизма системы управления рисками инвестиционного проекта, что позволит сократить финансовые, трудовые и материальные потери при его реализации. Особую значимость проблемы управления проектами в условиях риска имеют в настоящее время, когда в условиях глобализации и все большей неопределенности рыночной среды наибольшую актуальность приобретает вопросы обеспечения устойчивости национальных компаний. В наиболее непредсказуемых условияхразвивается строительная отрасль, состояние которой отражает макроэкономическую ситуацию в стране, являясь своего рода индикатором, где инвестиционные проекты подвержены влиянию всевозможных рисковых факторов, инициируемых различными источниками, возникающими вследствие действия разнообразных факторов во внешней и внутренней среде. В этих условиях особую актуальность приобретает поиск новых методологических подходов к управлению инвестиционными проектами в условиях рискового предпринимательства, которые позволили бы обеспечить адаптивность, устойчивость и конкурентоспособность инвестиционных проектов. В Россиистроительная отрасль развивается в противоречивых условиях, характеризующихся низкой ликвидностью, отсутствием долгосрочных кредитов, достаточно низкими барьерами вхождения на рынок. Рынок строительного бизнеса отличается высокой неопределенностью, влиянием административных факторов, жесткими требованиями к качеству и безопасности продукции. Кроме этого, строительство относится к наиболее капиталоемким сферам экономической деятельности, в которой вовлечены институты инвестирования с применением дорогостоящих инновационных технологий, оборудований и ресурсов. Риски, присущие каждому этапу проекта, разнообразны и значительны, последствиями их воздействия могут быть материальные, финансовые, и риски потери репутации. Общая динамика показателей по России в настоящее время демонстрирует рост деловой активности в строительстве в целом, и, в частности, в жилищном секторе. Вместе с тем, как и в рассматриваемой сфере, так и во всех сферах, охватываемых инвестиционными проектами, существуют резервы повышения мощности и перераспределения ресурсов с целью получения оптимальных экономических результатов. Обнаружить эти резервы и рационально их использовать можно посредством создания комплексной системы управления рисками инвестиционных проектов, включающей в себя процесс оптимизации бизнес-процессов и управления сопутствующими рискам. В этом случае влияние на уровень одного или нескольких рисков может оказать влияние на уровень других рисков комплексной системы управления инвестиционными проектами системы. Тем самым возникает потребность в проведении комплексной системы управления рисками на основе которой разрабатывается стратегия управления рисками, позволяющая достигнуть оптимального соотношения между допустимым уровнем риска, расходами на управление рисками и значениями целевых показателей. С целью разработки оптимальной стратегии управления рисками и минимизации потерь необходимо провести диагностику рисков, оценить степень их влияния и спрогнозировать эффективность управления ими. В этом случае необходимо, чтобы управление рисками являлось неотъемлемым элементом стратегии и тактики предприятия. Однако многообразие рисков, их различное влияние на результат коммерческой активности приводит к тому, что каждому предприятию следует определить соответствующие специфике деятельности приемы и методы управления рисками. Проведенное исследование анализа эффективности инвестиционного проекта, процесса минимизации рисков по строительству многоквартирного дома позволяет сформировать единую методологию анализа и управления рисками, характерных не только для сферы строительства, но и для всех инвестиционных проектов, осуществляющих свою деятельность в условиях рискового предпринимательства. Реализация инвестиционных проектов в современных условиях осуществляется в условиях постоянно возрастающих требований общественных групп. В связи с этим актуальной является проблем реагирования предприятия на претензии общественности и должного учета этих требований в своей деятельности. На сегодняшний день, когда требования общественности к инвестору возрастают, необходимо, чтобы каждый инвестор пришел к тому, что немаловажную роль в успехе инвестиционного проекта следует отводить социальной стратегии, в связи с чем в работе детально охарактеризованы сущность и особенности формирования социальных стратегий инвестиционных проектов. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВАлферов, П. Будущее проектной методологии: от классификации к профилям / П. Алферов // Управление проектами. - 2011. - № 3-4. - С.8-17.Альжанова Н.Ш., Сабитулы А., Инновационная активность, как движущий фактор предпринимательской деятельности Российской Федерации // Вестник КазНУ. Серия экономическая, № 6 (100) 2013 г. С.48-55 Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: "Финансы и статистика", 2011. Васильков, Ю. В. Особенности оценки рисков в проектах / Ю. В. Васильков, JI. С. Гущина // Управление проектами. - 2011. - №2. - С. 32-37.Викторов, А. Есть ли в проекте место положительным рискам? / А. Викторов // Управление проектами. - 2011. - № 1 (22). - С. 4-7.Гаффорова, Е. Возможности и риски внедрения методов качественного управления / Е. Гаффорова, Ж. Гаффоров, Т. Ершова, Т. Шушарина // Стандарты и качество. - 2011. - № 11(893). - С. 28-32.Грачева М.В., Секерин А.Б., Афанасьев А.М. Риск-менеджмент инвестиционного проекта. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 544 с. Гробовцов Г. Я. УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТОМ: Учебно-методический комплекс. – М.: Изд. центр ЕАОИ, 2012. – 288 c. Демарко Т., Листер Т. Человеческий фактор: успешные проекты и компании. – М.: Символ-Плюс, 2009. – С. 27-45. Дорохина, Е.Ю. Методология управления рисками проектно-ориентированного предприятия [Текст] / Дисс. на соиск. степ. д.э.н. – СанктПетербург. – 2011. – С.13-15. Капралов, А. Влияние терминологии на эффективность совмещения проектных и операционных работ /А. Капралов // Управление проектами. -2012. -С. 42-49.Касьяненко Т.Г. Инвестиции: учебное пособие / Т.Г. Касьяненко, Г.А. Маховикова. М.: Эксмо, 2014. — C178-180. Клиффорд Ф Грей. Управление проектами: учебник: пер. с англ. третьего, полн. перераб. изд./ Клиффорд Ф. Грей, Эрик У. Ларсон; [науч. Ред. перевода В. М. Дудников]. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2012. – 608 с. – Доп. тит. л. англ. Лич, Л. Вовремя и в рамках бюджета: управление проектами по методу критической цепи [пер. с англ.] / Лоуренс Лич. - М.: Альпина Паблишерз, 2014. -354 с.Локир, К. Управление проектами: Ступени высшего мастерства [пер. с англ.] /К. Локир, Дж. Гордон. - Минск: ГревцовПаблишер, 2012. - 352 с.Мазур И.И., Шапиро В.Д. Управление проектами: Учеб. пособие. 5-е изд., перераб. – М.: Издательство «Омега-Л», 2012. 960 с. Малинина М. В. Современные модели зрелости организационного управления проектами // Управление проектами и программами. 2011. № 27. — C.76-81. Механизмы управления организационными проектами / В.Г. Балашов, А.Ю. Заложнев, Д.А. Новиков. М.: ИПУ РАН, 2012. Профессиональное управление проектом / К. Хелдман; пер. с англ. А.В. Шаврина. – 5-е изд. – М.: БИНОМ, Лаборатория знаний, 2013. – 728 с. Ресин, В. И. Формирование стратегии централизованного обеспечения ресурсами строительных проектов / В. И. Ресин, И. JL Владимирова, А. Н. Симоненко// Вестник Российской экономической академии им. Г. В. Плеханова. - 2011. - №. 6 (42). - С. 102-106.Романова, М. В. Управление проектами: учеб. пособие / М. В. Романова. - М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2012, - 256 с. - (Высшее образование).Терпугов, А. Почему предприятия, реализующие успешные проекты, оказываются несостоятельными? /А. Терпугов // Управление проектами. -2011. - №2 (23). -С. 6-14.Управление проектами: Основы профессиональных знаний, Национальные требования к компетентности специалистов /под ред. В. И. Воропаева. (NCB - SOVNET National Competence Baseline Version 3,0). - M.: ЗАО «ПроектнаяПРАКТИКА», 2015. - 256 сУправление проектами: от планирования до оценки эффективности: практическое пособие / под ред. Ю.Н. Лапыгина. — М.: Изд-во «Омега- Л», 2013. - 252 с. - (Организация и планирование бизнеса).Управление проектами: учебник для бакалавров / А. И. Балашов, Е. М. Рогова, М. В. Тихонова, Е. А. Ткаченко; под ред. Е. М. Роговой. — М.: Издательство Юрай, 2013. — 383 с. — Серия: Бакалавр. Базовый курс. Управление проектами: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Менеджмент организации» / И. И. Мазур и др.; под общ. ред. И. И. Мазура и В. Д. Шапиро. - М.: Издательство «Омега-Л», 2014. - 960 сФерн, Э. Что такое настоящая эффективность / Э Ферн // Управление проектами. - 2011. - № 2 (23). - С. 4-5.Харпер-Смит, П. Управление проектами [пер. с англ.] / П. Хар- пер-Смит, С. Дери. - М.: Дело и Сервис, 2014. - 240 с.Ципес, Г. JI. Проекты и управление проектами в современной компании: учеб. пособие / Г. JI. Ципес, А. С. Товб. - М.: ЗАО «Олимп- бизнес», 2015. -480 с.Alzhanova N., Sabituly A. Risk management in activity of transport enterprise: expert risk analysis // МатериалыМеждународнойнаучнойконференции― «Modern science: Problems and Perspectives», USA, Las-Vegas, NV, April 15, 2013. С. 57-62 Bill Holtsnider, Tom Wheeler, George Stragand and Joseph Gee. Agile Development & Business Goals, by Elsevier Inc, 2013. – 256 p Mark C. Layton. Agile Project Management for Dummies, by John Wiley & Sons, 2012. – 360 p. Paul Roberts. Guide to Project Management, by Profile Books/The Economist, 2011. – 319 p. Вайс Дж., Высоцкий Р. 5 стадий управления проектом: практическое руководство по планированию и реализации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.pmwebinars.ru/blog/knigi-po-upravleniyu-proektami-kotoryiemozhno-skachat.html. (дата обращения 20.03.2017)Фролова В.Б. Актуальные проблемы финансирования жилищного строительства. Научно-практический журнал «Современные научные исследования и инновации». [Электронный ресурс]. Режимдоступа: http://web.snauka.ru/issues/2014/11/40575 (датаобращения 24.03.2017)ПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1Методы оценки рисков инвестиционного проекта по строительству многоквартирного домаМетод оценки рисков инвестиционного проектаХарактеристика методаМетод аналогийПроизводится анализ всех имеющихся данных по аналогичным не менее рискованным проектам, а также изучение последствий воздействия на них неблагоприятных факторов с целью определения потенциального риска при реализации нового проекта.Метод экспертных оценокДанный метод основывается на опыте экспертов в вопросах управления инвестиционными проектами. Они оценивают проект и отдельные его составляющие по степени влияния рисков.Метод корректировки нормы дисконта (премияза риск)Суть этого метода состоит в корректировке ставки дисконта в соответствии с предполагаемым уровнем риска проекта.Анализ чувствительности критериев эффективностиЦель метода — сравнить влияние различных факторов инвестиционного проекта на ключевой показатель эффективности, например, на внутреннюю норму прибыли.Метод сценариевС помощью данного метода определяется воздействие одновременного изменения всех основных переменных проекта, характеризующих его денежные потоки, на критерии проектной эффективности.«Дерево решений»Метод основан на формировании ориентированного графа, вершинами которого являются отдельные решения, а дугами — последствия их реализацииИмитационное моделирование (методМонте-Карло)Суть этого метода в построении математической модели для проекта с неопределенными значениями параметров. Распределение доходности проекта можно получить, зная вероятностные распределения параметров проекта, а также связь между изменениями параметров (корреляцию).Приложение 2Карта интересов инвестиционного проекта по строительству многоквартирного домаДля инициатора проектаВыгодный коммерческий проектОтсутствие рисков, связанных с удорожанием проекта за счет приобретения земельного участка и подключения к коммуникациямВозможность строительства мансард в элитных районах городаДля соседних жителейПовышение рыночной стоимости квартирКапитальный ремонт инженерных сетейРеконструкция фасадаНовая кровляДля исполнительной властиРешение жилищно-коммунальных проблем, связанных с течью крыши и устарелыми инженерными сетямиПриведение старых зданий в современный архитектурный обликДополнительные поступления в бюджет и трудоустройство безработных гражданПриложение 3Основные методы количественной оценки риска инвестиционного проекта строительства многоквартирного домаВиды методовСодержание методаНедостаткиМетод аналогийПрименение баз данных о рисках аналогичных процессовНе учитывается факторная вариантностьАнализ чувствительностиИсследование зависимости итоговых финансово-экономических показателей от заданных параметровНе учитывается вероятность наступления рисковых ситуаций, не охватывает всех факторовАнализ сценариевСоставление полного перечня возможных вариантов развития событий и их оценкаТрудность определения вероятности событияМетод Монте-КарлоФормализация риска, учет разных факторов риска в рамках одного подходаСложность разработки алгоритма компьютерной программы. Для оценок используются вероятностные характеристики, что затрудняет практическое применениеМетод экспертных оценокОценка по специальной методике на основе мнений экспертовСубъективная оценка, проблема обоснования и оценки приоритетовМетод ДельфиРазновидность метода экспертных оценок.Характеризуется анонимностьюи управляемой обратной связьюСубъективность оценкиСтатистические методы:основаны навероятностных оценках уравнениеАльтманаРасчет дисперсии, коэффициентов вариации, корреляции через субъективно или статистически определенную вероятностьМногофакторная модель:уравнение регрессииСложность, ограниченнаяинформационная полезностьМетодика подготовки бизнес-плановРасчет общего коэффициента через разделение рисков на группы, определение их весов и вероятностей экспертным методомВысокая степень детализации, непригодность результатов для финансово-экономической оценкиАнализ безубыточностиРасчет показателей минимального объема выпуска и запаса финансовой прочностиОграниченная информационная полезностьАнализ целесообразностизатратОценка инвестиционных проектовОграниченность примененияАнализ величины относительных рисковОпределение величины ожидаемого дохода, степени риска и их соотношенияСложность определения степени рискаАнализ последствий накопления рискаАнализ эмпирического опыта воздействия рисковых факторовОценка последействий, отсутствие реакции предупрежденияМоделирование задачи выбора с помощью «дерева решений»Графическое построение вариантов возможных действийВысокая трудоемкость, учет лишь тех альтернатив, которые можно предвидетьКомбинированныйИспользуется сочетание двух илиСложность выбора, трудоемкостьПриложение 4Инструменты идентификации рисков инвестиционного проекта строительства многоквартирного домаИнструментХарактеристикаАнализ документацииСтруктурированный анализ детализированных проектных плановАнализ гипотезКаждый проект разрабатывается с учетом ряда предположений или сценариев. Способ предполагает оценку гипотез, с точки зрения реализуемости и выявляет риски, связанные с неточностью или ограниченностью предположений.Контрольные листыДля выявления рисков на основе прошлого опыта и знаний, полученных в ходе реализации предыдущих проектов, разрабатываются контрольные листы, где отражаются возможные риски. Преимущества этого метода – простота и скорость, однако полученный список может быть ограниченным вследствие того, что не все категории рисков будут рассмотрены. Поэтому следует учитывать специфику проекта, чтобы включить все возможные факторы. Безусловно, контрольный лист может не охватить все ситуации, однако ключевые зоны риска в этом случае будут рассмотреныОценка индикаторов качестваИндикаторы качества – это объективные показатели, используемые для определения, насколько состояние проекта соответствует установленным целям. Будучи один раз определенными, индикаторы используются для выделения отклонений и проектных зон, которым требуется восстановление. Они также могут быть использованы для фокусирования на отдельной зонеПриложение 5Параметры оценки рисков и их последствий инвестиционного проекта строительства многоквартирного домаПараметрыУровеньСостояниеВероятностьВысокаяПроявляется в любом проектеСредняя50/50, используется по умолчанию для неопределенных рисковНизкаяМожет возникнуть, риск проявлялся на одном проекте либо в прошлом не возникалВлияниеВысокоеОхватывает критические задачи. Необходимо изменить характер результатаСреднееОхватывает любые задачи, по которым резерв времени менее трех днейСлабоеОхватывает задачи с временным резервом в три дня и болееПриложение 6Структура себестоимости строительной продукции инвестиционного проекта строительства многоквартирного дома№ п/пСтатьи расходовДоля, %1Расходы на земельный участок (приобретение, аренда)102Расходы на разрешительную документацию и проектные работы, в том числе:расходы на услуги сторонних организаций расходы на разработку проекта23Производственные расходы, в том числе:Расходы на строительно-монтажные работы:земляные работы, oустройство фундаментов, oвозведение коробки, oокна, подоконники, двери ПВХ, oустройство кровли, oутепление и отделка фасада, oмонтаж металлических ограждений лестниц, кровли, балконов, приямков,установка металлических дверей, oотделка, включая черновую отделку и чистовую отделку; расходы на электроэнергию.Расходы на внутренние инженерные сети и оборудование, в том числе:водоснабжение и канализация, oотопление и вентиляция, oгазоснабжение, oэлектроснабжение, oливневая канализация, пожарная сигнализация системы связи, oлифты;Расходы на спецтехнику.Расходы на заработную плату.Расходы на охрану объекта.Общепроизводственные расходы:oвременные сооружения (дороги, электросети), oуборка стройплощадки, вывоз снега, oстроительный инвентарь, инструмент и принадлежности, oохрана труда, ремонт и содержание оборудования (аренда, запчасти, ГСМ,ремонт), прочие общепроизводственные расходы584Расходы на наружные сети (подключение к магистральным сетям, обеспечение мощностей), в том числе:Водоснабжение и канализация.Тепловые сети.Газоснабжение.Электроснабжение.85Расходы на внутриквартальные инженерные сети и оборудование, в том числе:Водоснабжение и канализация.Тепловые сети.Газоснабжение.Электроснабжение.Ливневая канализация.56Расходы на благоустройство.57Накладные расходы, в том числе:Маркетинг и продажи, в том числе юридические услуги, связанные с регистрацией построенных объектов.Проценты по кредитам и займам.Общехозяйственные расходы. Налоги12Приложение 7Последствия нарушений договорных обязательств партнерами инвестиционного проекта строительства многоквартирного домаТип партнерстваНарушениеРискПоследствияДоля в потерях, %ПодрядчикНе выполнены и не сданы в установленном порядке работы общестроительные по жилому домуРиск срыва срока выполнения работФинансовые потери (неустойка)2,3ПодрядчикНевыполнение условий договора подряда – невыполнение работ в полном объеме (общестроительные работы пожиломудому)Риск срыва Срока выполнения работФинансовые потери (неустойка)13,0ПодрядчикНевыполнение условий договора подряда – дефекты в работе по утеплению фасада домаРиск срыва срока выполнения работВременные потери(судебное разбирательство 8 месяцев).Финансовые и транзакционные потери (работы выполнены третьим лицом)15,6ПодрядчикНевыполнение работ в полном объёме по устройству и утеплению фасадаРиск срыва срокавыполнения работФинансовые потери (неустойка)3,3ПодрядчикНедостатки в работах по прокладке наружного водопровода и наружной канализацииРиск снижения качества строительной продукцииФинансовые и временные потери на устранение недостатков4,7ПодрядчикНесоответствие выполненных работ требуемому качествуРиск снижения качества строительной продукцииВременные, финансовые и транзакционные потер: судебное разбирательство выполнение работ третьим лицом)61,1Приложение 8Риски строительных проектов на основе оценки вероятности возникновения и влияния на итоговые результаты по трем группам рисков – стоимостных, временных и качественныхРискиИсточники возникновенияКоэффициент рискаСтоимостные риски:изменения цен на материалы;поставщики0,44изменения стоимости аренды техники;поставщики0,31изменение стоимости, приобретаемой/сдаваемой в аренду земли;административные органы, конъюнктура рынка0,22неточность оценки проектных затрат;собственный персонал0,15ошибки учета движения материалов;собственный персонал0,18ошибки оценки сроков выполненияработ;подрядчики, собственный персонал0,35конфликты/сбои в поставках;поставщики0,55сбои/нарушения выполнения работ;подрядчики0,50Не скоординированность действий партнеров в цепи поставок;партнеры, собственный персонал0,48рост потерь вследствие увеличения объема брака/строительного мусораподрядчики, собственный персонал0,30Временные риски: ошибки оценки сроков выполнения работ;подрядчики, собственный персонал0,56неполные комплекты документации;поставщики, собственный персонал0,17изменения проекта;заказчики, административные органы0,15задержки выполнения административных процедур;административные органы0,64конфликты/сбои в поставках;поставщики0,68нескоординированность действий партнеров в цепи поставок;партнеры, собственный персонал0,43недостаточный уровень квалификации персонала;собственный персонал, подрядчики0,39Качественные риски: несоответствующий уровень качества работ подрядчиков;подрядчики0,67разрыв между ожиданиями потребителей и фактическим уровнем качества;собственный персонал, подрядчики0,24недостаточный уровень квалификации персонала;собственный персонал, подрядчики0,11несоответствующий уровень качества материальных ресурсов;поставщики0,14нарушение технологических нормсобственный персонал, подрядчики0,05Приложение 9Сценарии управления рисками комплексной системы управления рисками инвестиционных проектовИсточник рискаПути преобразований для компенсации рискаОбеспеченность основными средствами1. Основные средства: аренда2.Основные средства: лизинг3. Основные средства: приобретение 4. Избыточные активы: продажа.Кадровый потенциал1. Постоянство численности штатного состава.2. Привлечение на временную работу согласнотребуемой квалификацииОбеспеченность материальными ресурсами1.Своевременность. 2. Система закупок с собственными складамиПриложение 10Направления риск-менеджмента по функциям управления при комплексной системе управления рисками инвестиционных проектовФункции управленияИсточники проблемНаправления риск менеджмента1.Организация1.Неустойчивость формальных связей и централизованность структуры. 2.Неопределенность, связанная с недостаточно развитыми информационные связями подсистем.3.Слабая деловая репутация.4.Неопределенность в развитии сегментов рынка5.Низкий уровень управляемости персоналом1.Бизнес-планирование. 2.Организационное регламентирование. 3.Дальнейшее установление долгосрочных связей с поставщиками и субконтракторами. 4.Обучение персонала2.Мотивация1.Низкий уровень организационной культуры 2.Немотивируемость при вознаграждении за труд1.Разработка мотивационного механизма.2.Открытость принятия управленческих решений3.Планирование1.Слабо развитая система планирования.2. Низкая информационная обеспеченность планов.3.Отсутствие планирующих организационных единиц.1.Бизнес-планирование.2.Формирование планово-экономических служб.3.Формирование систем информационного обеспечения плана.4.Разработка систем управления внутрифирменных стандартов.4.Контроль1.Бессистемный контроль качества.2.Отсутствие системы критериев контроля.3.Отсутствие методик идентификации самой фазы жизненного цикла1.Внедрение систем мониторинга сроков, смет и качества.2.Формирование управления по контролю организационной системыПриложение 11Проектные рискиКлассификационные признакиФорма рискаОписаниеХарактер учетаВнешнийНе переплетается с функционированием компании.ВнутреннийПоявляется на основе работы самого предприятия и его стейкхолдеров.Причина образованияСтатический(чистый)Показывает уровень убытков от исполнения проектаДинамический (спекулятивный)Означает показатель как прибыли, так и убытков (потерь) от реализации проектаВлияние на затраты на управлениеЕдиничныйПроявляется тогда, когда оценка рисков производится компанией относительно каждого отдельного вида деятельности, а не как комплекса всех видов деятельности, не учитывая уровни изменений доходности портфеля рисков в целом.ПортфельныйУчитывается тогда, когда компания производит политику разбивки и управления различными портфелями своих проектов.Возможности диверсификацииСистематический (недиверсифицируемый)Возникает для каждого участника предпринимательской деятельностиНесистематический (диверсифицируемый)Характерен для каждого отдельного проекта.Влияние на стоимостьНесущественныйОбусловливает убытки (утраты) от предпринимательской деятельности в пределах значения риска, при уровне которого сохранен высокий уровень эффективности бизнеса.СущественныйОбуславливает убыток(потерю), которая значительно превышает прогнозируемый уровень прибыли (дохода) и может привести к значительному уменьшению стоимости проекта и компании в целом.Возможность страхованияНестрахуемыеЭто риск, который не берется страховать страховая компания.СтрахуемыеЭто риск, по которому соглашается проводить страхование страховая компания.УправляемостьПолностью управляемыйЭто риск, условия возникновения, причины и следствия, вероятность и тяжесть последствий которого известнаЧастично управляемыйЭто риск, идентификацию которого невозможно провести абсолютно точно, а анализ провести затруднительно, несмотря на известность методов управления которым, преобразить их в решения полностью невозможно.НеуправляемыйРиск, условие возникновения которого неизвестно, апробированные меры противодействия риску не существуют.Приложение 12Последовательность решения многокритериальной задачи по принятию инвестиционных решений в строительстве многоквартирного домаПриложение 13Текущие затраты инвестиционного проекта по строительству многоквартирного дома Итого 2017Итого 2018Итого 2019ИТОГОСдача объекта в эксплуатацию$0$40 000$ 0$40 000Оплата труда основных производственных рабочих$29 600$32 114$0$61 714Отчисления производственных рабочих$8 190$12 286$0$20 476Прочие текущие расходы$16 000$ 24 000$8 000$40 000Оплата труда Административно-Управленческого Аппарата (АУП)$30 400$32 968$9 246$63 368Отчисления АУП$8 422$ 12 632$3 554$21 054Аренда офиса$12 000$6 000$0$10 000Услуги телекоммуникаций$4 000$2 400$2 000$7 600Концляр. расходы$5 200$12 000$800$20 000Расходы на ГСМ$8 000$6 000$4 000$10 000Услуги сотовой связи$4 000$600$2 000$ 10 900Услуги банка$10 300$11 310$200$11 310Оплата труда отдела труда отдела маркетинга$0$4290$3 770$4 290Маркетинг, размещение рекламы$0$60 000$1 430$60 000Проценты$106 250$486 250$40 000$592 500ВСЕГО, в том числе$242 362$756 350$142 500$ 1 216 212Приложение 14Денежные потоки инвестиционного проекта по строительству многоквартирного дома Итого 2017Итого 2018Итого 2019ИТОГОИтого реализация$0$3 190 530$3 190 530$6 381 060Итого приток денежных средств от операционной деятельности$0$3 190 530$3 190 530$ 6 381 060Взнос от учредителей$ 1 000 000$0$0$1 000 000Итого приток денежных средств от инвест деятельности$ 1 000 000$0$0$1 000 000Получение замка в банке$2 100 000$2 700 000$0$3 800 000Итого приток денежных средств от фин деятельности$2 100 000$2 700 000$0$3 800 000Итого приток денежных средств от деятельности$3 100 000$4 890 530$3 190 530$11 181 060сдача объекта в эксплуатацию$0$ 40 000$0$ 40 000оплата труда основных производствнных рабочих$29 600$32 114$0$61 714Отчисления производственных рабочих$8 190$12 286$0$ 20 476Прочие текущие расходы$16 000$24 000$ 8 000$48 000Оплата труда АУП$30 400$32 968$9 246$72 614Отчисления АУП$8 422$12 632$3 554$24 607Аренда офиса$5 200$2 400$800$8 400Услуги телекоммуникаций$4 000$6 000$ 2 000$12 000Канцел расходы$5 200$2 400$800$ 8 400Расходы на ГСМ$ 8 000$ 12 000$4 000$24 000Услуги сотовой связи$4 000$6 000$2 000$12 000Услуги банка$10 300$600$200$11 100Оплата труда отдела маркетинга$0$11 310$ 3 770$15 080Отчисления от оплаты труда маркетинга$0$4 290$1 430$5 720Маркетинг, размещение рекламы$0$60 000$40 000$ 100 000%$106 250$486 250$142 500$735 000Итого отток от операционной деятельности$242 362$913 050$167 083$1 322 495Продолжение Приложения14Денежные потоки инвестиционного проекта по строительству многоквартирного дома Итого 2017Итого 2018Итого 2019ИТОГОСтоимость земельного участка$362 100$0$0$362 100Топогрофическая съемка$5 000$0$0$362 100Экспертиза проекта$122 313$0$0$122 313Подведение наружных сетей$150 000$0$0$150 000Нулевой цикл$252 735$0$0$252 735Возведение чернового каркаса здания$1 010 940$0$0$1 010 940Кровельные работы$0$126 368$0$126 368Работы по фасаду и окна$71 641$80 000$0$151 641Электромонтажные работы и эл. плиты$52 368$74 000$0$126 368Отопление и вентиляция$52 188$150 000$0$202 188Водоснабжение и канализация$52 188$150 000$0$202 188Лифты 2 комплекта$100 000$51 641$0$151 641Слаботочные сети$21 094$80 000$0$101 094Внутренняя отделка$0$606 480$0$606 480Благоустройство$0$126 368$0$126 368Итого отток денежных средств от инвест деятельности$ 2 252 567$1 444 857$0$ 3 697 423возврат займа в банк$0$1 266 667$2 533 333$3 800 000итого отток денежных средств от финн деятельности$2 494 929$3 624 573$2 216 667$3 483 333Итого отток денежных средств от деятельности$0$1 266 667$2 282 750$8 503 252Итого отток\приток денежных средств за период$605 071$1 265 957$806 780$2 677 808Операционная деятельность$242 362$2 277 480$3 023 447$5 058 565инвестиционная-$1 252 567-$1 444 857$0-$2 697 423Финансовая$2 100 000$433 333-$2 216 667$317 667Аккумулированный денежный поток$605 071$1 871 028$2 677 808$5 153 908Приложение 15Отчет о прибылях и убытках инвестиционного проекта по строительству многоквартирного дома №Наименование показателей2017 годСумма2018 годСумма2019 годСуммаОбщее значениеСуммаУд.вес1Доход от реализции продукции (работ, услуг)-3 190 5303 190 5306 381 060100%2Себестоимость реализованность продукции2 050 0171 290 050-1 026 53252%3Валовый доход-2 050 0171 900 4803 190 530181 44748%4Расходы периода- Всего, в том числе Общие и административные расходыРасходы по реализацииРасходы по процентам185 014637 246204 271110 08616%78 76481 82520 857735 0003%-69 17140 9142 014 4612%106 250486 250142 500402 89212%5Доход (убыток) от основной деятельности2 235 0311 263 2332 986 259-32%6Расходы по подоходному налогу 0%--402 8921 611 5686%7Убыток с нарастающим итогом-2 235 031-971 798-0%8Чистый доход (убыток)2 235 0311 263 2332 583 36625%Приложение 16Анализ чувствительности инвестиционного проекта по строительству многоквартирного дома При изменении объема реализации продукцииИзменение объема реализациидоходыРасходыПрибыль до налогообложенияПеременныепостоянные-30%4 466 7423 340 0671 025 532100 143-20%5 104 8483 340 0671 025 032738 249-10%5 742 9543 340 0671 025 0321 376 3550%6 381 0603 340 0671 025 0322 014 46110%7 019 1663 340 0671 025 0322 622 56720%7 657 2723 340 0671 025 0323 290 67330%8 295 3783 340 0671 025 0323 928 779При изменении уровня переменных затратИзменение уровня переменных затратДоходыРасходыПрибыль до налогообложенияПеременныеПостоянные-30%6 381 0602 338 0471 026 0323 016 481-20%6 381 0602 672 0541 026 0322 682 474-10%6 381 0603 006 0611 026 0322 348 4670%6 381 0603 340 0671 026 0322 014 46110%6 381 0603 674 0741 026 0321 680 45420%6 381 0604 008 0811 026 0321 346 44730%6 381 0604 342 0871 026 0321 012 440При изменении уровня постоянных затратИзменение уровня постоянных затратДоходыРасходыПрибыль до налогообложенияПеременныепостоянные-30%6 381 0603 340 067718 5432 322 340-20%6 381 0603 340 067821 2262 219 767-10%6 381 0603 340 067938 8792 117 1140%6 381 0603 340 0671 026 5322 014 46110%6 381 0603 340 0671 129 1851 911 80720%6 381 0603 340 0671 231 8791 809 15430%6 381 0603 340 0671 334 4921 706 501Приложение 17SWOT-анализ инвестиционного проекта по строительству многоквартирного домаСильные стороныПолучение предварительных согласований (поддержка в реализации проекта)Возможность строительства мансард в элитных районах городаПрофессионально разработанная концепция ведущих архитекторовИспользование современных технологий и материаловОгромный опыт в строительствеИТРВысококвалифицированные партнеры Слабые стороныОтсутствие местной индустрии производства строительных материалов, используемых для конструкции мансардРиски, связанные с охраной труда (работы будут проводиться на высоте)ВозможностиПредоставление рабочих мест во время реализации проектаВозможность привлечения ведущих подрядных организаций к реализации задач проектаВозможность перенаправления бизнеса в жилищное строительство при благоприятных условиях развития рынка недвижимостиВозможность различного целевого использования помещений(офис, гостиница и т.д.)ОпасенияПовышение ценна закупаемые работы и материалыВлияние внешних факторов (инфляция, денежно-кредитная политика государства и т.д.) Изменение законодательства