Финансы и кредит

В таблице 2.12 приведен анализ формирования финансовых результатов деятельности Исилькульского РайПО за 2014-2016 годы.
Таблица 2.12
Анализ финансовых результатов Исилькульского РайПО за 2014-2016 гг.
Наименование статьи Значения, тыс. руб. Изменения, тыс. руб. Изменения, % 2014 2015 2016 2015/
2014 2016/
2015 2016/
2014 2015/
2014 2016/
2015 2016/
2014 1 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Выручка от реализации 87887 71439 67507 -16448 -3932 -20380 81,29 94,50 76,81 Себестоимость реализации 60436 49278 48361 -11158 -917 -12075 81,54 98,14 80,02 Валовая прибыль 27451 22161 19146 -5290 -3015 -8305 80,73 86,40 69,75 Коммерческие расходы 25083 20663 18611 -4420 -2052 -6472 82,38 90,07 74,20 Прибыль от реализации 2368 1498 535 -870 -963 -1833 63,26 35,71 22,59 Проценты к уплате 497 742 328 245 -414 -169 149,30 44,20 66,00 Прочие доходы 1607 785 9883 -822 9098 8276 48,85 1258,98 615,00 Прочие расходы 2966 1523 3393 -1443 1870 427 51,35 222,78 114,40 Прибыль (убыток) до налогообло-жения 512 18 6697 -494 6679 6185 3,52 37205,56 1308,01 Текущий налог на прибыль 401 101 1432 -300 1331 1031 25,19 1417,82 357,11 Чистая прибыль -2593 -3089 2962 -496 6051 5555 119,13 -95,89 114,23 На основании данных таблицы 2.12 видно, что выручка от реализации предприятия сократилась на 23,19% за анализируемый период, в том числе на 18,71% в 2015 году и на 5,50% в 2016 году. Себестоимость реализованной продукции уменьшилась на 19,98%. В результате снижения выручки от реализации валовая прибыль за анализируемый период снизилась 30,25%, в том числе за 2015 год на 19,27% и за 2016 год на 13,60%.
Финансовым результатом основного вида деятельности предприятия является прибыль. Прибыль от реализации предприятия за анализируемый период снизилась на 77,41%, в том числе на 36,74% за 2015 год и на 64,29% за 2016 год.
Общим финансовым результатом деятельности предприятия является прибыль. Прибыль до налогообложения предприятия выросла на 6185 тыс. руб. за счет роста прочих доходов.
В результате роста прибыли до налогообложения выросла чистая прибыль предприятия на 114,23%, в том числе за 2016 год на 198,89%.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие в 2016 году прибыльно, но рост прибыли обусловлен ростом прочих доходов.
Проанализируем динамику показателей рентабельности в таблице 2.13.
Таблица 2.13
Динамика показателей рентабельности предприятия
Наименование статьи Значения, % Изменения, % 2014 2015 2016 2015/
2014 2016/
2015 2016/
2014 Рентабельность продаж 2,69 2,10 0,79 -0,59 -1,31 -1,90 Рентабельность продукции 2,77 2,14 0,80 -0,63 -1,34 -1,97 Рентабельность активов 0,92 0,03 12,54 -0,89 12,51 11,62 Рентабельность собственного капитала 1,39 0,06 19,41 -1,33 19,35 18,02
На основании данных таблицы 2.13 видно, что рентабельность продаж и продукции предприятия снизилась за счет сокращения прибыли от продаж. Рентабельность продаж снизилась на 1,90% в 2016 году по сравнению с 2014 годом, в том числе за 2015 год на 0,59%, а за 2016 год на 1,31%. Рентабельность продукции за анализируемый период снизилась на 1,97%, в том числе за 2015 год на 0,63%, а за 2016 год на 1,34%.
Рентабельность использования активов и собственного капитала выросла за счет роста налогооблагаемой прибыли соответственно на 11,62% и 18,02%.
Таким образом, на основании анализа показателей рентабельности можно сделать вывод, что эффективность продаж и продукции предприятия снижается, а эффективность использования активов и собственного капитала растет.
Анализ деловой активности Исилькульского РайПО проведем в таблице 2.15. Исходные данные для расчета показателей деловой активности Исилькульского РайПО представлены в таблице 2.14.
Таблица 2.14
Исходная информация для расчета показателей деловой активности Исилькульского РайПО
Показатели Значение показателей Изменение 2014 2015 2016 2015/ 2014 2016/ 2015 2016/ 2014 Выручка от реализации 87887 71439 67507 -16448 -3932 -20380 Активы 55581 53615 53416 -1966 -199 -2165 Оборотные средства 16593 15102 15524 -1491 422 -1069 Запасы 14396 13038 13397 -1358 359 -999 Дебиторская задолженность 1614 1720 1762 106 42 148 Кредиторская задолженность 11100 13065 9737 1965 -3328 -1363 Денежные средства 577 285 334 -292 49 -243
Динамика показателей деловой активности Исилькульского РайПО за 2014 2016 годы представлен в таблице 2.15.
Таблица 2.15
Динамика показателей деловой активности Исилькульского РайПО
Показатели Значение показателей Изменение 2014 2015 2016 2015/ 2014 2016/ 2015 2016/ 2014 Оборачиваемость активов 1,58 1,33 1,26 -0,25 -0,07 -0,32 Период оборота активов 231 274 290 43 16 59 Оборачиваемость оборотных средств 5,30 4,73 4,35 -0,57 -0,38 -0,95 Период оборота оборотных средств 69 77 84 8 7 15 Оборачиваемость запасов 6,10 5,48 5,04 -0,62 -0,44 -1,06 Период оборота запасов 60 67 72 7 5 12 Оборачиваемость дебиторской задолженности 54,45 41,53 38,31 -12,92 -3,22 -16,14 Срок погашения дебиторской задолженности 7 9 10 2 1 3 Операционный цикл 67 76 82 9 6 15 Оборачиваемость кредиторской задолженности 7,92 5,47 6,93 -2,45 1,46 -0,99 Срок погашения кредиторской задолженности 46 67 53 21 -14 7 Финансовый цикл 21 9 29 -12 20 8 Оборачиваемость денежных средств 152,32 251,00 202,12 98,68 -48,88 49,80 Период оборота денежных средств 2 1 2 -1 1 0
Из данных таблицы видно, что в целом по предприятию наблюдается снижение выручки от реализации продукции, товаров, услуг. В 2016 году выручка предприятия по сравнению с 2014 годом снизилась на 20380 тыс. руб.
В анализируемом периоде наблюдается снижение активов предприятия на 2165 тыс. руб. Оборотные активы предприятия в 2016 году по сравнению с 2014 годом снизились на 1069 тыс. руб.. Запасы предприятия сократились на 999 тыс. руб. в 2016 году по сравнению с 2014 годом.
Дебиторская задолженность предприятия в 2016 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 148 тыс. руб., а кредиторская задолженность уменьшилась на 1363 тыс. руб. В то же время денежные средства предприятия снизились на 243 тыс. руб.
В результате вышеизложенных факторов произошли следующие изменения показателей деловой активности предприятия.
В результате снижения выручки предприятия снизилась оборачиваемость активов предприятия с 1,58 оборота в 2014 году до 1,26 оборота в 2016 году. Данные изменения оборачиваемости активов привели к росту продолжительности одного оборота активов с 231 дней в 2014 году до 290 дней в 2016 году. Значит, можно сделать вывод, что в целом эффективность использования активов предприятия в 2016 году по сравнению с 2014 годом снизилась.
В результате снижения выручки от реализации снизилась оборачиваемость оборотных активов с 5,30 оборота в 2014 году до 4,35 оборота в 2016 году. Снижение оборачиваемости оборотных активов привело к росту продолжительности одного оборота оборотных активов. Значит, можно сделать вывод, что в целом в 2016 году наблюдается ухудшение эффективности использования оборотных активов предприятия.
В результате снижения выручки от реализации в 2016 году наблюдается снижение оборачиваемости запасов предприятия к снижению продолжительности одного оборота запасов с 96 дней в 2014 году до 40 дней в 2015 году, но потом продолжительность одного оборота запасов выросла с 40 дней в 2015 году до 52 дня в 2016 году. Значит, можно сделать вывод, что в целом период оборота запасов снизился на 44 дня, а, следовательно, использование запасов предприятия в 2016 году становится более эффективным.
В результате увеличения выручки от реализации и роста дебиторской задолженности предприятия в 2015 году произошло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности с 27,10 оборота в 2014 году до 43,18 оборота в 2015 году. Однако, в 2016 году по сравнению с 2015 годом оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась с 43,18 оборота до 9,31 оборота. В результате срок погашения дебиторской задолженности в 2016 году вырос с 13 дней в 2014 году до 39 дней в 2016 году. Значит, можно сделать вывод, что в целом в 2016 году наблюдается рост срока погашения дебиторской задолженности, а, следовательно, эффективности использования дебиторской задолженности предприятия снижается.
Рост срока погашения дебиторской задолженности и снижение периода оборота запасов, привел к снижению операционного цикла с 109 дней в 2014 году до 91 дня в 2016 году, что является положительным фактором в деятельности анализируемого предприятия.
В результате увеличения выручки от реализации и снижения кредиторской задолженности предприятия в 2016 году произошло увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности с 7,11 оборота в 2014 году до 13,43 оборота в 2016 году. В результате роста оборачиваемости кредиторской задолженности привел к снижению срока погашения кредиторской задолженности с 51 дня в 2014 году до 27 дней в 2016 году. Значит, можно сделать вывод, что в целом в 2016 году наблюдается снижение срока погашения кредиторской задолженности, следовательно, эффективность использования кредиторской задолженности повысилась.
Снижение операционного цикла и снижение срока погашения кредиторской задолженности привело к росту финансового цикла с 58 дней до 64 дней, что является негативным фактором в деятельности предприятия.
В результате увеличения выручки от реализации и снижения денежных средств предприятия в 2016 году произошло увеличение оборачиваемости денежных средств с 0,78 оборота в 2014 году до 8,76 оборота в 2016 году. Рост оборачиваемости денежных средств привел к снижению периода оборота денежных средств с 468 дней в 2014 году до 42 дней в 2016 году. Значит, можно сделать вывод, что в целом в 2016 году наблюдается рост эффективности использования денежных средств.
Таким образом, можно сделать вывод, что в целом на предприятии в 2016 году наблюдается снижение деловой активности и эффективности использования оборотных активов.

3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ИСИКУЛЬСКОГО РАЙПО
3.1. Проблемы и пути улучшения финансового состояния ИСИКУЛЬСКОГО РАЙПО

По результатам проведенного анализа можно констатировать следующие проблемы в деятельности предприятия.
Изменения в структуре актива баланса предприятия за анализируемый период можно оценить отрицательно, так как произошел рост доли внеоборотных активов рассматриваемого предприятия, что снизит его мобильность.
Изменения в структуре пассивов предприятия можно оценить отрицательно, так как растет доля краткосрочных обязательств и снижается доля собственного капитала, что приведет к снижению финансовой устойчивости предприятия.
Анализ ликвидности предприятия свидетельствует, что рассматриваемое предприятие в целом неликвидное и не платежеспособное, а в динамике наблюдается ухудшение его ликвидности и платежеспособности.
Исилькульского РайПО имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, собственного капитала предприятия не достаточно для формирования оборотных активов в связи с тем, что у данного предприятия недостаточно собственного капитала для финансирования оборотных активов.
Финансовым результатом основного вида деятельности предприятия является прибыль. Прибыль от реализации предприятия за анализируемый период снизилась на 77,41%, в том числе на 36,74% за 2015 год и на 64,29% за 2016 год. Общим финансовым результатом деятельности предприятия является прибыль. Прибыль до налогообложения предприятия выросла на 6185 тыс. руб. за счет роста прочих доходов. В итоге эффективность продаж и реализации продукции снижается.
На основании выявленных недостатков можно построить следующую модель проблем предприятия в его финансовом состоянии.











Рисунок 3.1. Дерево проблем деятельности Исилькульского РайПО
По данным рисунка 3.1 видно, что основные проблемы организации заключаются в снижении эффективности деятельности и в том, что увеличился недостаток собственных оборотных средств, а также снизились показатели ликвидности.
Поэтому можно предложить следующие направления решения выявленных проблем:
1) улучшать структуру имущества и обязательств предприятия, повышая тем самым его ликвидность и финансовую устойчивость;
2) повышать эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
Улучшение структуры имущества предприятия проводится в направлении повышения его общей мобильности за счет увеличения доли наиболее ликвидных активов.
Однако при повышении уровня ликвидности следует исходить из разумного уровня достаточности денежных средств, материалов, дебиторской задолженности.
Поэтому Исилькульского РайПО исходя из своей финансовой политики следует определить необходимый уровень запасов, дебиторской задолженности и денежных средств.
Необходимый уровень товарных запасов должен определяться исходя из текущей потребности в реализации данного вида или наименования товара.
Минимальный уровень дебиторской задолженности должен отражать политику предприятия в отношении предоставления скидок покупателям с немедленной оплатой стоимости товара.
Размер денежных средств предприятия должен определяться исходя из текущей финансово-эксплуатационной потребности предприятия, потребности финансирования его финансовой и инвестиционной деятельности.
Улучшение структуры капитала предприятия и, следовательно, повышение финансовой устойчивости возможно за счет роста прибыли предприятия.
Рост прибыли возможно осуществить за счет следующих мероприятий:
1) роста выручки от реализации товаров за счет усиления рекламной компании, использования стимулирования сбыта;
2) снижении издержек обращения и в первую очередь за счет приобретения собственного оборудования и собственного помещения для оптового склада;
3) повышении эффективности управления персоналом за счет установления заработной платы коммерческому директору от объема продаж.
Рассмотрим подробнее сущность предложенных мероприятий.
Первое мероприятие заключается в улучшении финансовой устойчивости предприятия путем улучшение структуры актива баланса предприятия.
Для улучшения структуры актива предприятия предлагается оптимизировать запасы предприятия.
Оптимальный размер запасов предприятия рассчитывается по следующей формуле:
Запасы = ВР / Д * Нз,
где ВР – выручка от реализации товаров;
Д – длительность прогнозируемого периода (365 дней);
Нз – норма запаса товаров в днях.
Норма запаса товаров в днях на предприятии рассчитывается по следующей формуле:
Нз = Схр + Сд,
Где Схр – срок хранения запасов товаров;
Сд – время доставки товаров.
Срок хранения запасов сырья и материалов на предприятии составляет 3 дня.
Срок доставки товаров составляет 1 день.
Тогда определим норму запаса товаров в днях для данного предприятия:
Нз = 3 + 1 = 4 дня.
Далее определяем нормативный размер запаса материалов на предприятии:
Запасы = 67507 / 365 * 4 дня = 740 тыс. руб.
Значит, прогнозируемый размер запаса для предприятия составил 740 тыс. руб.
Фактически запасов на предприятии в 2016 году было на сумму 13397 тыс. руб.
Излишек запаса составит:
13397 – 740 = 12657 тыс. руб.
Фактический состав и структура запасов рассматриваемого предприятия в 2016 году представлена в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Состав и структура запасов предприятия на конец 2016 года
Показатели 2016 год Норматив Превышение норматива Тыс. руб. Уд. вес, % Запасы предприятия всего 13397 100,00 740 12657 в том числе - сырье, материалы и другие аналогичные ценности 7877 58,80 435 7442 - готовая продукция и товары для перепродажи 5208 38,87 288 4920 - расходы будущих периодов 312 2,33 17 295
Из данных таблицы видно, что запасы предприятия представляют собой материалы необходимые в производственном процессе, готовую продукцию и расходы будущих периодов. Поэтому запасы предприятия возможно снизить путем снижения излишек сырья и материалов.
Излишек сырья и материалов предлагается снизить путем снижения закупок у поставщиков на сумму излишка сырья и материалов и направить часть высвободившихся денежных средств на погашение кредиторской задолженности поставщикам предприятия. Это сделать можно, так как запасы хранятся на складе и в процессе производства используются по мере необходимости, а не в полном размере.
Сокращение запасов предприятия повлечет за собою снижение срока хранения их на складе, и не повлияет на объем оказания услуг.
Следовательно, в результате кредиторская задолженность поставщикам уменьшится на 7215 тыс. руб.
Кроме того, планируется часть полученной выручки предприятия направить на погашение кредиторской задолженности предприятия, а именно:
- погашение задолженности внебюджетным фондам на сумму 720 тыс. руб.;
- погашение задолженности прочим кредиторам предприятия на сумму 315 тыс. руб.
Следовательно, кредиторская задолженность предприятия сократится на 8250 тыс. руб.
Часть денежных средств в размере 3500 тыс. руб. будут направлены в финансовые вложения.
Остальные денежные средства останутся на расчетном счете предприятия в размере: 12657 – 8250 – 3500 = 907 тыс. руб.
В результате баланс предприятия изменится. Актив баланса в результате проведенных мероприятий представлен в таблице 3.2.
Таблица 3.2
Актив баланса предприятия в результате внедрения нормирования запасов предприятия
АКТИВ До внедрения После внедрения Изменения 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы       Основные средства 37892 37892 0 Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 ИТОГО по разделу I 37892 37892 0 II. Оборотные активы Запасы 13397 740 -12657 НДС 31 31 0 Дебиторская задолженность 1762 1762 0 Финансовые вложения 0 3500 +3500 Денежные средства 334 1241 +907 ИТОГО по разделу II 15524 7274 - 8250 БАЛАНС 53416 45166 - 8250
Из данных таблиц видно, что в результате предложенного мероприятия ожидается снижение запасов предприятия на 12657 тыс. руб. и соответственно высвобождение оборотного капитала.
Кроме того наблюдается рост наиболее ликвидных активов рассматриваемого предприятия на 4407 тыс. руб., в том числе рост денежных средств составил 907 тыс. руб. и рост финансовых вложений на 3500 тыс. руб.
Пассив баланса предприятия после внедрения мероприятий представлен в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Пассив баланса предприятия в результате внедрения нормирования запасов предприятия
ПАССИВ До внедрения После внедрения Изменения 1 3 4 5 III. Капитал и резервы Уставный капитал 754 754 0 Добавочный капитал 21136 21136 0 Нераспределенная прибыль 12617 12617 0 ИТОГО по разделу III 34507 34507 0 IV. Долгосрочные обязательства 0 ИТОГО по разделу IV 0 0 0 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 1192 1192 0 Кредиторская задолженность 9737 1487 - 8250 Прочие краткосрочные обязательства 7980 7980 0 ИТОГО по разделу V 18909 10659 -8250 БАЛАНС 53416 45166 -8250 Из данных таблицы 3.3 видно, что в пассиве предприятия произойдет снижение кредиторской задолженности на 8250 тыс. руб.
Рассмотрим второе мероприятие.
Сущность второго мероприятия зависит в росте объемов от реализации продукции. Это достигается за счет стимулирования сбыта в результате чего выручка от реализации увеличится на 17%. Проанализировав рынок, можно рассчитывать на увеличение объема продаж в натуральном выражении, так как существует неудовлетворенный спрос.
Экономическую эффективность предложенных мероприятий рассмотрим в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Экономическая эффективность предложенных мероприятий
Показатели 2016 год (факт) 2017 год (проект) Изменение (+,-) Выручка от продажи товаров 67507 78983 +11476 Себестоимость проданных товаров 48361 57382 +9021 Валовая прибыль 19146 21601 +2455 Коммерческие расходы 18611 18611 0 Управленческие расходы 0 0 0 Прибыль (убыток) от продаж 535 2990 +2455 Проценты к уплате 328 328 0 Прочие доходы 9883 9883 0 Прочие расходы 3393 3393 0 Прибыль (убыток) до налогообложения 6697 9152 +2455 Текущий налог на прибыль 1432 1830 +398 Чистая прибыль (убыток) 2962 5019 +2057
Из данных таблицы видно, что в результате внедрения предложенных мероприятий выручка от продаж увеличилась на 11476 тыс. руб., себестоимость проданных товаров выросла на 9021 тыс. руб. В результате этого валовая прибыль предприятия выросла на 2455 тыс. руб.
Коммерческие расходы предприятия в результате внедрения мероприятий не изменились.
Рост валовой прибыли предприятия приведет к росту прибыли от продаж на 2455 тыс. руб., а, следовательно, увеличится и прибыль до налогообложения на 2455 тыс. руб.
Рост прибыли до налогообложения положительно скажется на изменении чистой прибыли предприятия. Чистая прибыль предприятия в результате внедрения мероприятий вырастет на 2057 тыс. руб.
Рассмотрим третье мероприятие. Сущность третьего мероприятия зависит в снижении себестоимости производства и реализации продукции.
Снижение себестоимости произойдет за счет следующих факторов:
- снижения потерь при хранении сырья и материалов на 54 тыс. руб.,
- снижения фонда заработной платы в результате изменения политики в области заработной платы на 124 тыс. руб.,
- снижение РСЭО за счет своевременного ремонта на 180 тыс. руб.,
- снижение коммерческих расходов на сумму 73 тыс. руб.
Кроме того, за счет выполнения условий договоров рассматриваемое предприятие может снизить сумму процентов к уплате в три раза.
Экономическую эффективность предложенных мероприятий рассмотрим в таблице 3.5.
Таблица 3.5
Экономическая эффективность предложенных мероприятий для Исилькульского Райпо
Показатели 2016 год (факт) 2017 год (проект) Изменение (+,-) Выручка от продажи товаров 67507 67507 0 Себестоимость проданных товаров 48361 48003 -358 Валовая прибыль 19146 19504 +358 Коммерческие расходы 18611 18538 -73 Управленческие расходы 0 0 0 Прибыль (убыток) от продаж 535 966 +431 Проценты к уплате 328 109 -219 Прочие доходы 9883 9883 0 Прочие расходы 3393 3393 0 Прибыль (убыток) до налогообложения 6697 7347 +650 Текущий налог на прибыль 1432 1562 +130 Чистая прибыль (убыток) 2962 3482 +520 Из данных таблицы видно, что в результате внедрения предложенных мероприятий выручка от продаж не изменилась, себестоимость проданной продукции снизилась на 358 тыс. руб. В результате этого валовая прибыль предприятия выросла на 358 тыс. руб.
Коммерческие расходы предприятия в результате внедрения мероприятий сократились на 73 тыс. руб.
Рост валовой прибыли предприятия и снижение коммерческих расходов приведет к росту прибыли от продаж на 431 тыс. руб. Проценты к уплате уменьшились на 219 тыс. руб., а, следовательно, увеличится прибыль до налогообложения на 650 тыс. руб.
Рост прибыли до налогообложения положительно скажется на изменении чистой прибыли предприятия. Чистая прибыль предприятия в результате внедрения мероприятий вырастет на 520 тыс. руб.
В результате получения прибыли в результате второго и третьего мероприятия произойдут следующие изменения в балансе предприятия, представленные в таблицах 3.6 и 3.7.
Таблица 3.6
Актив баланса предприятия в результате внедрения
АКТИВ До внедрения После внедрения Изменения 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы       Основные средства 37892 37892 0 Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 ИТОГО по разделу I 37892 37892 0 II. Оборотные активы Запасы 13397 13397 0 НДС 31 31 0 Дебиторская задолженность 1762 1762 0 Финансовые вложения 0 0 0 Денежные средства 334 2911 +2577 ИТОГО по разделу II 15524 18101 + 2577 БАЛАНС 53416 55993 + 2577 Из данных таблицы видно, что в результате предложенного мероприятия ожидается рост денежных средств предприятия на 2577 тыс. руб.
Пассив баланса предприятия после внедрения мероприятий представлен в таблице 3.7.
Таблица 3.7
Пассив баланса предприятия в результате внедрения нормирования запасов предприятия
ПАССИВ До внедрения После внедрения Изменения 1 2 3 4 III. Капитал и резервы Уставный капитал 754 754 0 Добавочный капитал 21136 21136 0 Нераспределенная прибыль 12617 15194 +2577 ИТОГО по разделу III 34507 37084 +2577 IV. Долгосрочные обязательства ИТОГО по разделу IV 0 0 0 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 1192 1192 0 Кредиторская задолженность 9737 9737 0 Прочие краткосрочные обязательства 7980 7980 0 ИТОГО по разделу V 18909 18909 0 БАЛАНС 53416 55993 +2577
Из данных таблицы 3.3 видно, что в пассиве предприятия произойдет рост собственного капитала на 2577 тыс. руб.
Таким образом, для решения проблем ликвидности и недостатка собственных оборотных средств было предложено нормировать запасы и снизить их излишек. Для решения проблемы повышения эффективности деятельности предложено проведение мероприятий по стимулированию сбыта и снижения издержек.

3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций

Для оценки предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия проанализируем баланс предприятия в результате внедрения трех мероприятий. Оценка активов предприятия представлена в таблице 3.8.
Таблица 3.8
Актив баланса предприятия в результате внедрения трех мероприятий
АКТИВ Значение по годам Изменения, тыс. руб. Изменения, % 2016 (до внедрения) 2017 (после внедрения) 1 2 3 4 5 I. Внеоборотные активы       Основные средства 37892 37892 0 0,00 Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0,00 ИТОГО по разделу I 37892 37892 0 0,00 II. Оборотные активы Запасы 13397 740 -12657 -94,48 НДС 31 31 0 0,00 Дебиторская задолженность 1762 1762 0 0,00 Финансовые вложения 0 3500 +3500 - Денежные средства 334 3818 +3484 1043,11 ИТОГО по разделу II 15524 9851 - 5673 -36,54 БАЛАНС 53416 47743 - 5673 -10,62
Из данных таблицы видно, что в результате внедрения мероприятий наблюдается снижение активов предприятия на 5673 тыс. руб. или на 10,62% за счет сокращения запасов на 94,48%.
Кроме того, наблюдается рост денежных средств на 3484 тыс. руб. и рост финансовых вложений на 3500 тыс. руб.
Пассив баланса предприятия после внедрения мероприятий представлен в таблице 3.9.


Таблица 3.9
Пассив баланса предприятия в результате внедрения нормирования запасов предприятия
Наименование статьи Значение по годам Изменения, тыс. руб. Изменения, % 2016 (до внедрения) 2016 (до внедрения) 1 2 3 4 5 III. Капитал и резервы Уставный капитал 754 754 0 0,00 Добавочный капитал 21136 21136 0 0,00 Нераспределенная прибыль 12617 15194 +2577 20,42 ИТОГО по разделу III 34507 37084 +2577 7,47 IV. Долгосрочные обязательства ИТОГО по разделу IV 0 0 0 - V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 1192 1192 0 0,00 Кредиторская задолженность 9737 1487 -8250 -84,73 Прочие краткосрочные обязательства 7980 7980 0 0,00 ИТОГО по разделу V 18909 10659 -8250 -43,63 БАЛАНС 53416 47743 +5673 -10,62
Из данных таблицы видно, что в результате внедрения мероприятий произойдет снижение пассивов на 5673 тыс. руб. за счет снижения кредиторской задолженности на 8250 тыс. руб.
Анализ ликвидности баланса в результате внедрения мероприятий проведем в таблице 3.10.
На основании данных таблицы 3.10 видно, что у рассматриваемого предприятия в анализируемом периоде значительно увеличились ликвидные активы группы А1, что связано с ростом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
В пассиве предприятия снизились пассивы группы П1, а пассивы группы П4 возросли.
Таблица 3.10
Баланс ликвидности Исилькульского РайПО в результате внедрения мероприятий
Наиме-нование статьи Значения по годам, тыс. руб. Изменения, тыс. руб. Изменения, % 2016 2017 1 2 3 4 5 А1 334 7318 +6984 2091,02 А2 1762 1762 0 0,00 А3 13428 771 -12657 -94,26 А4 37892 37892 0 0,00 Баланс 53416 47743 -5673 -10,62 П1 9737 1487 -8250 -84,73 П2 9172 9172 0 0,00 П3 0 0 0 - П4 34507 37084 +2577 7,47 Баланс 53416 47743 -5673 -10,62
На основании данных таблицы 3.10 определим излишек или недостаток финансирования активов за счет отдельных видов пассивов в таблице 3.11.
Таблица 3.11
Определение излишка или недостатка ликвидности
Недостаток/излишек Значения по годам, тыс. руб. 2016 (факт) 2017 (проект) А1-П1 -9403 5831 А2-П2 -7410 -7410 А3-П3 13428 771 П4-А4 -3385 -808 (А1+А2)-(П1+П2) -16813 -1579
На основании данных таблицы 3.11 видно, что предприятие в анализируемом периоде не имеет недостатка в финансировании пассивов группы П1, то есть обладает мгновенной ликвидностью, так как ему достаточно денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств – кредиторской задолженности. В динамике наблюдается рост данного показателя, что говорит о его платежеспособности в 2017 году, то есть соотношение А1 ≥ П1 в 2017 году выполняется.
Активы группы А2 полностью не покрывают пассивы группы П2, что говорит о том, что предприятие не располагает средствами для финансирования краткосрочных кредитов и займов, то есть отношение А2 ≥ П2 не выполняется.
Активы группы А3 покрывают пассивы группы П3, что свидетельствует о ликвидности предприятия, то есть отношение А3 ≥ П3 выполняется. Пассивы группы П4 меньше активов группы А4, что свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств предприятия и не выполнении четвертого условия ликвидности баланса (П4 ≥ А4).
Таким образом, в результате внедрения мероприятий, несмотря на то, что условия ликвидности баланса предприятия не выполняются, наблюдается улучшение ликвидности и платежеспособности предприятия.
Анализ относительных показателей ликвидности, рассчитанных на основании данных таблицы 3.10, приведен в таблице 3.12.
Таблица 3.12
Коэффициенты ликвидности Исилькульского в результате внедрения мероприятий
Коэффициенты ликвидности Норма Значения по годам, тыс. руб. Изменения 2016 (факт) 2017 (проект) Коэффициент текущей ликвидности 2,00 0,80 0,92 +0,12 Коэффициент промежуточной ликвидности 1,00 0,11 0,85 +0,74 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,20 0,02 0,69 0,67
На основании данных таблицы 3.12 видно, что норматив по значению показателей ликвидности не выполняется, что свидетельствует о том, что рассматриваемое предприятие в целом не ликвидное. Однако значения коэффициентов выросли.
Коэффициент абсолютной ликвидности у рассматриваемого предприятия вырос с 0,02 до 0,69, что свидетельствует о росте платежеспособности.
Коэффициент промежуточной ликвидности у рассматриваемого предприятия вырос с 0,11 до 0,85, что свидетельствует о росте платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности у рассматриваемого предприятия вырос с 0,80 до 0,92, что свидетельствует о росте платежеспособности.
Таким образом, можно сделать вывод, что в результате внедрения мероприятий ликвидность предприятия повысилась.
В таблице 3.13 представлена динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости в результате внедрения мероприятий.
Таблица 3.13
Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатели 2016
(план) 2017 (проект) 1. Реальный собственный капитал. 34507 37084 2. Внеоборотные активы 37892 37892 3. Наличие собственных оборотных средств (п.1–п.2). - 3385 - 808 4. Долгосрочные пассивы 0 0 5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4). - 3385 - 808 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства 18909 10659 7. Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6). 15524 9851 8. Общая величина запасов 13397 771 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8). -10012 -1579 10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8). -10012 -1579 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8). 3196 9080 12. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации 3 3 Исходя из данных таблицы видно, что рассматриваемое предприятие имеет третий тип финансовой ситуации, т.е. неустойчивое финансовое состояние, однако показатели финансового состояния улучшились, так как уменьшился недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов и недостаток общей величины основных источников формирования запасов.
Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость Исилькульского РайПО в результате внедрения мероприятий проведен в таблице 3.14.
Таблица 3.14
Динамика коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия
Показатели Значение по годам 2016 2017 Изменение Коэффициент маневренности - 0,10 -0,02 0,08 Коэффициент автономии 0,64 0,78 0,14 Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками - 0,25 - 1,05 - 0,80 Коэффициент обеспеченности собственными средствами - 0,22 - 0,08 0,14
Исходя из данных таблицы 3.14 видно, что за анализируемый период коэффициенты финансовой устойчивости растут, что говорит об улучшении финансового состояния предприятия.
Таким образом, можно сделать вывод, что Исилькульского РайПО в результате внедрения предложенных мероприятий улучшит свое финансовое состояния.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Написав данную дипломную работу можно сделать следующие выводы:
Исилькульское районное потребительское общество является некоммерческой организацией. Организационная структура Исилькульского РайПО построена по линейно-функциональному типу, обеспечивающему четкую вертикальную интеграцию и централизацию принятия ключевых решений. Такая организационная структура управления позволяет Исилькульского РайПО эффективно функционировать и оптимально использовать все свои производственные ресурсы: трудовые, финансовые, материальные и др.
В целом изменения в активе баланса можно охарактеризовать положительно с точки зрения текущей перспективы, так как снизились не ликвидные активы на 6,94% и отрицательно с точки зрения долгосрочной перспективы, так как снизилась наиболее производительная часть внеоборотных активов на 2,28%. Изменения в структуре актива баланса предприятия за анализируемый период можно оценить отрицательно, так как произошел рост доли внеоборотных активов рассматриваемого предприятия на 0,79%, что снизит его мобильность.
Изменения в пассивах в целом можно охарактеризовать отрицательно, так как выросли обязательства предприятия на 0,98% и сократился собственный капитал на 6,37%. Изменения в структуре пассивов предприятия можно оценить отрицательно, так как растет доля краткосрочных обязательств на 1,71% и снижается доля собственного капитала на 1,71%, что приведет к снижению финансовой устойчивости предприятия.
В анализируемом периоде условия ликвидности баланса предприятия не выполняются, что свидетельствует о том, что баланс предприятия неликвидный. Кроме того наиболее ликвидные активы групп А1 и А2 не покрывают пассивы групп П1 и П2, что свидетельствует об отсутствии у предприятия текущей ликвидности. В динамике наблюдается ухудшение его ликвидности и платежеспособности.
Предприятие в 2016 году прибыльно, но рост прибыли обусловлен ростом прочих доходов.
Анализ показателей рентабельности показал, что эффективность продаж и продукции предприятия снижается, а эффективность использования активов и собственного капитала растет.
Исилькульского РайПО имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, собственного капитала предприятия не достаточно для формирования оборотных активов в связи с тем, что у данного предприятия достаточно велики внеоборотные активы.
Для улучшения финансового состояния предлагается повысить объемы реализации, ввести нормирование запасов на предприятии и снизить себестоимость реализованной продукции.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК.

1. Абрютина М.С. Экономический анализ товарного рынка и торговой деятельности: Учебное пособие. М.: Издательство «Дело и Сервис» 2010. 464 с.
2. Агарков А.П. Управление качеством: Учебное пособие. М.: ООО «ИТК «Дашков и К». 2009. 227 с.
3. Арустамов Э.А. Организационно- экономические факторы конкурентоспособности потребительской кооперации в рыночной среде. Российская кооперация. 2010. №2. С.11-14.
4. Иголкина В. В. Диссертация на тему «Оценка результатов деятельности организаций потребительской кооперации и ее совершенствование». Издательство ВЕНТА-2. 2010. 150 с.
5. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономиеской деятельности предприятия/ Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова. М.: ЮНИТИ. 2002. 398 с.
6. Петросов А. А. Анализ финансовых показателей предприятия // Экономика и финансы. М.: ЮНИТИ. 2010. 465 с.
7. Ткач А. В. Кооперация в АПК России // АПК: экономика, управление. М.: ВНИОПТУСХ. 3/2014. 98 с.
8. Кохно П.А. Теоретические основы управления процессом стабилизации на промышленном предприятии /П.А. Кохно. // Приватизация в России. 2013. - №2.-с.90.




Приложения








87



Заместитель директора по торговле


Главный бухгалтер

Бухгалтерия

Торговый отдел

Участок учета расчетов с персоналом

Участок учета расчетов с покупателями и поставщиками

Участок учета кассовых и банковских операций
опер

Участок учета товарных операций

Проблемы деятельности Исилькульского РайПО

Снижение финансовых результатов от основной деятельности

Ухудшение структуры активов и пассивов

Снижение показателей рентабельности деятельности и продаж

Снижение ликвидности и рост недостатка в собственных оборотных средствах