Сущность, функции и роль денег в рыночной экономике. Теории денег

В последние годы небывалое повышение демонстрирует рынок американских акций, который притягивает большие капиталы внутренних и иностранных инвесторов, что является главным источником силы доллара. С середины 80-х годов американские акции стали более выгодным способом вложения денег, чем золото, потому что акции повышались, а цена золота уменьшалась. В период же после 1993 года американские акции повышаются настолько быстро, что уже не только независимые эксперты, но и официальные лица неоднократно высказывали свои опасения, что цены акций чрезмерно повышены и их снижение может оказаться довольно резким и привести к экономическому и финансовому кризису.
Доллар занимает, по различным оценкам, долю от 50 до 61 процента в международных резервах центробанков, которые составляют в своей сумме до 1 триллиона долларов. Он представляет собой общепризнанную базовую валюту при котировке других валют. Доллар принимает участие в качестве одной из сторон в 87% всех транзакций на рынке FOREX. Из всех обменов японской йены на долю американского доллара приходилось 87%; для немецкой марки данный параметр составлял 64%, а для канадского доллара - 98%.
Японская йена (JPY) прошла сложный путь от послевоенного уровня 360 йен за доллар, который определен американской оккупационной администрацией, до курса около 80 йен за доллар в 1995 г.
Основная особенность финансовой ситуации в нынешней Японии состоит в довольно низких краткосрочных процентных ставках; на сегодняшний день они почти поддерживаются Банком Японии на нулевом уровне.
Британский фунт (GBP). Британский фунт был ведущей мировой валютой до Первой Мировой войны; существенным образом снизив свои позиции в междувоенный период, он окончательно уступил лидерство доллару после Второй Мировой войны, причиной этому стали естественные проблемы в пострадавшей от войны экономике, а также и подрыв доверия к валюте из-за объемных фальшивомонетнических диверсий против нее со стороны Германии в период войны.
На глобальном рынке фунт стерлингов занимает около 14%. Почти весь этот объем приходился на немецкую марку и доллар. Нью-Йоркские банки почти прекращают котировать GBP в полдень. Фунт очень чувствителен к информации по инфляции и рынку труда в Англии, а еще к ценам на нефть. В комментариях событий на рынке FOREX фунт обозначается либо как cable, либо pound. Первое название осталось с тех времен, когда самыми оперативными данными, которые были получены из Америки в Европе, были телеграммы, которые были переданы по трансатлантическому подводному кабелю. Cable используется, как правило, в котировке GBP к USD, a pound - применялось в котировках к немецкой марке фунта.
Объемы сделок при участии швейцарского франка существенно меньше, чем с другими рассмотренными валютами. По отношению к немецкой марке он зачастую принимал значение валюты-убежища (к примеру, в случае кризисов в Российской Федерации). По информации за предыдущие годы, курс франка обнаруживал более значимые колебания, чем курс немецкой марки; но в последнее время это не имело места. Задача франка как валюты-убежища (safe-haven) в 1999 году сильно уменьшилась из-за военного конфликта на Балканах.
С появлением евро волатильность курса франка по отношению к евро намного снизилась, чем была волатильность франка по отношению к немецкой марке. Швейцарский Национальный Банк (SNB) проводит политику, которая имеет своей направленностью координирование финансовых условий в Швейцарии и евроспейском регионе; в частности, в день уменьшения процентных ставок Европейским Центральным Банком, SNB через 20 минут объявил об уменьшении своей процентной ставки.
Хотя главная часть обменов происходит при участии доллара, тем не менее, у некоторых недолларовых рынков тоже есть значительная активность. Из суммарного объема недолларового рынка ранее около 98% приходилось на немецкую марку. После того, как появился евро, объемы на многих рынках снизились и пока еще в полной мере не восстановились.
Немецкая марка (DЕМ) занимала второе место после доллара по ее доле в мировых валютных резервах (около 25%). В отношении стабильности курса, на марку оказывали сильное влияние социально-политические критерии в Российской Федерации, с которой Германия более тесно связана политическими и экономическими отношениями, и это влияние передалось новой валюте евро, потому что Германия представляет собой значимую часть экономики одиннадцати стран, которые объединили свои системы валют.
Новая валюта евро (EUR), которая появилась 1 января 1999 года, объединила в себе 11 европейских национальностей в самый мощный экономический блок мира, на долю которого приходится почти пятая часть глобального выпуска услуги и товаров мировой торговли. В состав евро-региона («Euro-area») входят Бельгия, Австрия, Ирландия, Германия, Италия, Испания, Люксембург, Португалия, Нидерланды, Франция и Финляндия, которые занимают территорию 2365000 кв. км. с населением 291 миллионов человек (для сравнения - в США 269 миллионов, в Японии - 126).
Средний показатель инфляции потребительских цен в октябре 1998 составлял 1,0%; главные процентные ставки были уменьшены 11 европейскими центральными банками до 3,0 % осенью 1998 года. Средний уровень безработицы составлял к началу 1999 года 10,8 %, меняясь от 18,2 % в Испании до 2,2 % в Люксембурге.
Путь европейских стран к объединению валютных систем был долгим и сложным, не все государства могли выдержать условия, которые были сформулированы для объединения, изменялся состав участников. Но во время нескольких лет существовала и была признана в мире синтетическая валюта экю (ECU), которая была составлена из европейских валют (ее курс на 31 декабря 1998 года и стал курсом евро); настойчивая работа лидеров ряда стран Европы, в первую очередь, Франции, Германии, Италии привела, в конце концов, к началу новой валюты.
Рассмотрим историю появления европейской валюты.

3.2 История появления европейской валюты
Вероятно, ни одна из историй возникновения валют мира не является настолько же противоречивой и яркой, как история возникновения и развития евро, которая с успехом заменила многие европейские денежные единицы – франки, фунт стерлингов, гульдены и другие.
С одной стороны – евро, противопоставляя себя доллару, старается отвоевать финансовую независимость государств Европы от наносного господства Америки. С другой – курс евро, как ни странно, зависит от курса доллара.
В 1957 г. был подписан Римский договор, который утверждал Европейское сообщество по атомной энергии («Евратом») и Европейское экономическое содружество (ЕЭС). Цель государств-членов заключается в устранении таможенных и торговых барьеров, а также в создании общего рынка.
В 1979 г. правительства и центральные банки девяти государств-членов ЕЭС (Великобритании, Бельгии, Ирландии, Дании, Люксембурга, Италии, Франции, Нидерландов, ФРГ) создали Европейскую валютную систему (ЕВС), цель которой состояла в воплощении и разработке проекта единой европейской валюты.
В 1988 г. Европейский совет подтвердил задачу создания Экономического и валютного союза (ЭВС).
В договоре о создании ЕС (Маастрихтский договор), который был подписан в 1992 г. двенадцатью представителями стран-членов, предусмотрено введение на территории Евросоюза общей валюты и учреждение Центрального банка Европы.
В декабре 1995 г. в Мадриде Европейский совет ЕС принял решение назвать будущую общую валюту «euro» (в неофициальных документах литовская форма – «euras», русская– «евро»).
1 января 1999 г. новый денежный знак заменил общенациональную валюту в области электронных переводов одиннадцати стран: Бельгии, Австрии, Германии, Испании, Ирландии, Люксембурга, Италии, Португалии, Нидерландов, Франции, Финляндии, к которым с начала 2001 г. была присоединена и Греция.
1 января 2002 г. в двенадцати странах-членах Европейского союза появились наличные евро.
С 1 января 2007 г. евро были введены в оборот в Словении. Это – первое государство из количества новых членов Евросоюза, на чьей территории был введен евро.
С 1 января 2008 г. еще две страны-члена Европейского союза ввели евро – Мальта и Кипр.
С 1 января 2009 г. в зону обращения единой европейской валюты входит Словакия.
Таким образом, можно подытожить следующее.
На сегодняшний день история возникновения и развития евро, являясь предтечей евро-популярности, говорит о верности объединения усилий на пути к финансовому процветанию.
Заключение

Таким образом, на основании проведенного исследования можно сделать ряд выводов.
Денежный сектор национальной экономики представляет собой сферу деятельности людей и хозяйствующих субъектов в области финансов.
Процесс регулирования денежного сектора осуществляется Центральным Банком РФ. Он реализует свои функции в соответствии с ФЗ «О ЦБ (Банке России)».
Многолетняя мировая практика и теоретический анализ свидетельствуют об объективной необходимости активного вмешательства государства в развитие экономики, которая основана на принципах свободного предпринимательства и рыночного хозяйства. Рыночная экономика развивается как саморегулирующаяся система, тем не менее, ее саморегулирование, во-первых, имеет определенные пределы, во-вторых, оно не всегда обеспечивает решение назревших в обществе проблем. Экономика, которая характеризуется сложной совокупностью зависимостей и связей, без воздействия государства не может эффективно функционировать в долгосрочной перспективе.
Особенное значение в целях оценивания перспектив развития выполнения евро роли полноценного резервного международного актива имеют показатели глубины и объема спроса на него как средства финансирования и инвестирования на мировых рынках финансов. Как только будет достигнут требуемый уровень критической массы по таким показателям, как интегрированность, ликвидность, централизация и стандартизация всех сегментов рынка финансов в данной валюте, неизбежным путем увеличится ее привлекательность как международной валюты в остальных денежных сферах. Первый опыт функционирования евро показал, что этот процесс имеет в целом большой потенциал и поступательную направленность для своего динамичного развития.
Библиографический список

Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 28.12.2013).
Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в ред. от 28.12.2013).
Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (ред. от 12.03.2014).
Астапов К. Л. Модернизация инфраструктуры российского рынка ценных бумаг в соответствии с международными принципами// Денежные средства и кредит 2014.-№3. С. 27-34.
Беляев Д. В. Механизм взаимодействия государства и рынка в процессе привлечения иностранных инвестиций [Текст] / Д. В. Беляев // Молодой ученый. — 2013. — №4. — С. 180-186.
Варламова Т.П., Варламова М.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Дашков и К , 2012
Воронин А.С. Национальная платежная система. Бизнес-энциклопедия. — М.: КНОРУС: ЦИПСиР, 2013. — 424 с.
Голубович А.Д., Кулагин М.В., Миримская О.М. Валютные операции в коммерческих банках.- М.: Менатеп-Информ, 2013.
Дегтярева О.И. Биржевое дело: Учебник / Московский государственный институт международных отношений (университет) МИД России. — М.: Магистр: ИНФРА-М, 2014.
Дюрягин А.В. Инвестиционные стимулы для индивидуальных инвесторов в России и мире//Российский внешнеэкономический вестник. -2013-№3. С.97-103.
Золотарев В.С., Кочановская О.М., Карпова Е.Н. и др. Международные финансы: Учебное пособие. — 3-e изд., доп. и перераб. ИНФРА-М, 2014. — 224 с.
Истомина Ю.С. Формирование международного финансового центра в Российской Федерации: проблемы и перспективы // Ученые записки, ИУБиП №1. - Ростов-на-Дону: ИУБиП, 2013.
Картвелишвили В. М., Гаврилюк В. И. Зарубежный и российский опыт оценки эффективности фондов коллективных инвестиций // Научноаналитический журнал «Наука и практика» РЭУ им. Г. В. Плеханова. – 2013. – № 2(10). – С. 73-86.
Ласточкина А.И. Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие. — Хабаровск: ТОГУ, 2015. — 136 с.
Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / Н.П. Гусаков, И.Н. Белова, М.А. Стренина; РУДН - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИнфраМ, 2013.
Орлова Ю. Биржа представила отчет о дефолтах // Ведомости. -2013.- № 204 (3466), 5 ноября.
Самаруха В.И., Самаруха И.В., Самаруха А.В. Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие. — Иркутск: БГУЭП, 2015. — 166 с.
Самойленко М.П., Родин Д.Я. Денежно-кредитная политика: теория и практика. Монография. — Германия: LAP Lambert Academic Publishing, 2014. — 132 с.
Толстолесова Л.А. Стратегии и современная модель управления в сфере денежно-кредитных отношений. Учебное пособие. — Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2015. — 156 с.
Янкина И.А. Деньги, кредит, банки Практикум. – М. : КНОРУС, 2016. - 190 с.

Золотарев В.С., Кочановская О.М., Карпова Е.Н. и др. Международные финансы: Учебное пособие. — 3-e изд., доп. и перераб. ИНФРА-М, 2014. — 224 с.
Там же.
Маркс К. Капитал. Т. 1 // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. – 2-е изд. – Т. 23. – 907 с.
Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / Н.П. Гусаков, И.Н. Белова, М.А. Стренина; РУДН - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИнфраМ, 2013.
Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (ред. от 12.03.2014).
Голубович А.Д., Кулагин М.В., Миримская О.М. Валютные операции в коммерческих банках.- М.: Менатеп-Информ, 2013.
Дюрягин А.В. Инвестиционные стимулы для индивидуальных инвесторов в России и мире//Российский внешнеэкономический вестник. -2013-№3. С.97-103.
Орлова Ю. Биржа представила отчет о дефолтах // Ведомости. -2013.- № 204 (3466), 5 ноября.
Истомина Ю.С. Формирование международного финансового центра в российской федерации: проблемы и перспективы // Ученые записки, ИУБиП №1. - Ростов-на-Дону: ИУБиП, 2013.
Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / Н.П. Гусаков, И.Н. Белова, М.А. Стренина; РУДН - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИнфраМ, 2013.
Миллер О.А. Эволюция корпоративного управления: путь к публичной компании // Акционерное общество: вопросы корпоративного управления №1(80) январь 2011. 66).
Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 28.12.2013).
Носкова И.Я. Валютные и финансовые операции. - М.: ИНФРА-М, 2012.
Картвелишвили В. М., Гаврилюк В. И. Зарубежный и российский опыт оценки эффективности фондов коллективных инвестиций // Научноаналитический журнал «Наука и практика» РЭУ им. Г. В. Плеханова. – 2013. – № 2(10). – С. 73-86.
Дегтярева О.И. Биржевое дело: Учебник / Московский государственный институт международных отношений (университет) МИД России. — М.: Магистр: ИНФРА-М, 2014.
Золотарев В.С., Кочановская О.М., Карпова Е.Н. и др. Международные финансы: Учебное пособие. — 3-e изд., доп. и перераб. ИНФРА-М, 2014. — 224 с.
Беляев Д. В. Механизм взаимодействия государства и рынка в процессе привлечения иностранных инвестиций [Текст] / Д. В. Беляев // Молодой ученый. — 2013. — №4. — С. 180-186.
Лизелотт Сурен. Валютные операции: основы теории и практики. - М.: Дело, 2011.
Астапов К. Л. Модернизация инфраструктуры российского рынка ценных бумаг в соответствии с международными принципами// Денежные средства и кредит 2014.-№3. С. 27-34.

















2