Анализ деятельности предприятия на основе данных финансовой отчетности

Абсолютное отклонение, +/-Относительное отклонение, %1 Коэффициент оборачиваемости активов (КОА)2,03657621,46064868-0,57592752571,720796662 Продолжительность одного оборота активов, дни (ПОА)176,767262246,46583869,69857545139,42957223 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КООА)1,441420991,16832268-0,27309830881,053536054 Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни (ПООА)249,753543308,1340558,38050674123,37524665 Коэффициент оборачиваемости запасов (КОЗ)4,291790624,21740936-0,07438126498,266894386 Длительность одного оборота запасов, дни (ПОЗ)83,881072485,36045931,479386917101,76367197 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ)1,998719821,65529499-0,34342483382,817760188 Период оборота (погашения) дебиторской задолженности, дни (ПОДЗ)180,11529217,48389437,36860419120,74704729 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ)8,7280805510,49443851,766357957120,23764510 Период оборота кредиторской задолженности, дни (ПОКЗ)41,246182134,3038839-6,94229823683,1686282711 Коэффициент текущей задолженности (КТЗ)4,366835446,339920421,973084983145,183406Оборачиваемость активов характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения и показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Таким образом, продолжительность одного оборота активов составляет 176 дней в 2014 г., а в 2015 г. – 246 дней, произошло увеличение, что является отрицательным показателем.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования предприятием имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица оборотных активов. Таким образом, продолжительность полного цикла производства составляет 246 дней в 2014 г., а в 2015 г. – 308 дней, произошло увеличение, что является отрицательным показателем.Коэффициент оборачиваемости материально производственных запасов отражает скорость оборота этих запасов. При ускорении оборачиваемости товарных запасов снижается потребность в них, тем самым создается резерв для увеличения объема продаж в организации. Таким образом, продолжительность оборачиваемости запасов составляет 83 дней в 2014 г., а в 2015 г. – 85 дней, произошло незначительное увеличение. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. При ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности больше денежных средств поступает в бюджет предприятия, быстрее погашается кредиторская задолженность перед поставщиками. Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности составляет 41 день в 2014 г., а в 2015 г. – 34 дня, произошло сокращение, а это значит что в бюджет поступает больше денежных средств.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов. Значительный рост срока погашения кредиторской задолженности может свидетельствовать об ухудшении платежеспособности организации. Однако, с другой стороны, сохранение денежных средств, предназначенных для ее погашения, в обороте на более продолжительное время способствует росту эффективности его финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, оборачиваемость кредиторской задолженности составляет 180 дней в 2014 г., а в 2015 г. – 217 дней, произошло увеличение, это является хорошим показателем. В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Наиболее оптимальной ситуацией считается равенство дебиторской и кредиторской задолженностей, т.е. если соотношение равно 1, так как кредиторская задолженность - источник финансирования дебиторской задолженности. Менее оптимальная ситуация – когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую (коэффициент текущей задолженности равен чуть меньше единицы), что рассматривается в качестве своеобразного дополнительного источника финансирования, хотя и не вполне надежного, т.к. значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности организации. Наименее оптимальная ситуация – когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую (коэффициент текущей задолженности равен больше единицы) - что может быть охарактеризовано как своеобразное дополнительное отвлечение средств из оборота. Как и в данной ситуации в 2014 г. этот показатель составил 4,36, а в 2015 г. – 6,33., т.е. дебиторская задолженность превышает кредиторскую.Показатели рентабельности применяются для оценки текущей прибыльности предприятия.Таблица 9 – Анализ состава и структуры отчета о финансовых результатах за 2014-2015 гг.ПоказателиЗа анализируемый периодЗа предыдущий периодОтклонениетыс.руб. % тыс.руб. % Абсолютное,тыс.руб. относительное,% Выручка 11 910 642100,0012 134 310100,00- 223 66898,16Себестоимость продаж 8 185 90368,738 686 12571,58- 500 22294,24Валовая прибыль (убыток)3 724 73931,273 448 18528,42276 554108,02 Коммерческие расходы99 1460,8362 3780,5136 768158,94 Управленческие расходы1 319 78911,081 411 34411,63- 91 55593,51Прибыль (убыток) от продаж 2 305 80419,361 974 46316,27331 341116,78Проценты к получению31 4260,267 9030,0723 523397,65Проценты к уплате 18 6480,167 0640,0611 584263,99 Прочие доходы349 4022,93577 5504,76- 228 14860,50 Прочие расходы 1 109 1949,311 974 23816,27- 865 04456,18Прибыль (убыток) до налогообложения 1 558 79013,09578 6144,77980 176269,40Текущий налог на прибыль529 4544,45555 7594,58- 26 30595,27в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 101 7650,8599 6190,822 146102,15Изменение отложенных налоговых обязательств 69 9550,59105 1770,87- 35 22266,51Изменение отложенных налоговых активов45 9760,39235 2401,94- 189 26419,54Прочее 8 3470,071200,008 2276 955,83 Чистая прибыль (убыток)1 189 4489,99444 0163,66745 432267,88Из таблицы 9 следует, что чистая прибыль увеличилась в 2,6 раза за анализируемый период, это связано с сокращением себестоимости 5,8 %, но в свою очередь выручка незначительно уменьшилась. Поэтому увеличилась и валовая прибыль на 8%. Увеличились проценты к получению почти в 4 раза, но и в свою очередь увеличились прочие расходы.Таблица 10 - Исходные данные для анализа показателей рентабельности за 2014 -2015 гг.Наименование показателяБазисный годОтчетный годна начало 2014 г.на конец 2014 г.среднее значениена начало 2015 г.на конец 2015 г.среднее значениеОсновные средства254409262408977124765349240897712332548823707630Оборотные средства73369779499616841829794996161088968610194651Собственный капитал329157393339131233153526333913123431904233855177Анализ показателей рентабельности проводится в таблице 11.Таблица 11 – Анализ показателей рентабельности за 2014 -2015 гг.Наименование показателя2014 г.2015 г.Абсолютное отклонение, +/-1 Рентабельность продаж 16,2717 19,3592 3,0875 2 Рентабельность собственного капитала 1,3393 3,5133 2,1741 3 Рентабельность активов 1,2468 3,3136 2,0669 4 Рентабельность оборотных активов 5,2744 11,6674 6,3930 5 Рентабельность внеоборотных активов (основных средств) 1,7929 5,0172 3,2243 Рентабельность продаж демонстрирует долю прибыли от продаж в объеме выручки предприятия. Из таблицы 11 следует, что 16,2% в 2014г., а в 2015 г. – 19,3% прибыли в объеме выручки предприятия, произошло увеличение на 3 ,1 пп., что является хорошим показателем. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли получает компания от 1 руб., вложенного собственниками компании, соответственно 1,3 руб. в 2014г., а в 2015 г. – 3,5 руб. чистой прибыли получает организация от вложенного собственниками компании, произошло увеличение на 2 ,1 пп., положительная динамика является хорошим показателем.Рентабельность активов (совокупного капитала) демонстрирует, насколько высока отдача от средств, вложенных в имущество организации, какую прибыль приносит компании каждый рубль, инвестированный в ее активы, соответственно 1,2 руб. в 2014г., а в 2015 г. – 3,3 руб. чистой прибыли получает организация от инвестированных средств в активы, произошло увеличение на 2 пп., положительная динамика является хорошим показателем.Рентабельность оборотных активов показывает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании: чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства, соответственно 5,2 руб. в 2014г., а в 2015 г. – 11,6 руб. произошло увеличение на 6,3 пп., положительная динамика является хорошим показателем.Рентабельность внеоборотных активов рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине внеоборотных активов. И демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании: чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства, соответственно 1,7 в 2014г., а в 2015 г. – 5, произошло увеличение на 3,2 пп., положительная динамика является хорошим показателем.ЗаключениеВ рыночной экономике стабильность работы предприятия определяется такими факторами, как рост объемов реализации продукции, стабильная доходность действующего бизнеса, финансовая устойчивость и платежеспособность самого предприятия.Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, т. к. основной элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.Восстановление финансовой устойчивости предприятия - это одна из основных задач, обеспечивающих реализацию главной цели антикризисного финансового управления предприятием, требующих наибольших усилий и затрат финансовых ресурсов. Реализация этой задачи осуществляется путем поэтапной структурной перестройки всей финансовой деятельности предприятия.В процессе финансового оздоровления организации основное значение приобретает выявление и использование внутренних резервов для обеспечения ее финансовой стабилизации и снижения зависимости от заемного капитала. Представляется необходимым дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности предприятия. В данной ситуации для анализируемого предприятия наиболее рациональными способами выхода из неустойчивого финансового состояния являются:- пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры;- снижение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств);- ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах;- по возможности ориентирование на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика. Список использованных источниковБезукладова Е.Ю., Сивакова Ю.С., Мартынов В.И.//Анализ деятельности предприятия на основе данных финансовой отчетности// Санкт-Петербургский государственный технологический институт (технический университет) – 2016, 34 стр.