Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Расчет влияния представлен в таблице 7.

Таблица 7 – Расчет влияния факторинга на сокращение дебиторской задолженности ОАО «БПЗ» в 2016 г.
№ п/п Показатель среднее с января по февраль, тыс. руб. среднее с февраля по май, тыс. руб. Абсолютное изменение, тыс. руб. Расчет, % 1 2 3 4 5 6 1 Среднее значение дебиторской задолженности по факторинговым клиентам 221654 210341 -11313 210341/433425 = 48,53 Продолжение таблицы 7
1 2 3 4 5 6 2 Средняя задолженность по прочим клиентам 211771 197338 -14433 =197338/433425 = 45,53 3 Среднее значение дебиторской задолженности (покупатели и заказчики) 433425 407679 -25746 94,06
Средняя дебиторская задолженность сократилась на 25746 тыс. рублей или на 5,94%, в том числе:
– уменьшилась на 48,53% за счёт сокращения средней дебиторской задолженности по факторинговым клиентам;
– уменьшилась на 45,53% за счёт снижения средней дебиторской долговых обязательств по прочим клиентам.
Как видно из таблицы 7 по клиентам, переданным на факторинговое обслуживание средняя дебиторская задолженность не исчезла полностью, а сократилась на 46%. Это связано с тем, что, во-первых, финансирование по факторингу происходит лишь в размере 70% от суммы поставки и только в рамках лимита финансирования клиента. Дебиторская задолженность при этом может быть больше.
Для оценки эффективности факторинга как инструмента финансирования целесообразно сопоставить сумму дополнительной выручки с затратами по использованию факторинга. Рассчитаем затраты по факторингу в абсолютном выражении с 01.02.2016 г. по 01.05.2016 г. Средневзвешенная оборачиваемость составила 39,6 дней, количество финансируемых поставок – 68, средний объём финансирования – 89%, средняя сумма поставки – 341835 руб. Согласно тарифному плану на факторинговое обслуживание сумма комиссий за соответствующий промежуток времени составила:
Зф = 50 × 68 + (0,103% + 0,413%) × 341835 × 68 + 0,041% × 40 × 341835 × 68 × 0,89 = 3400 + 119943,06 + 339280,8 = 462623,86 руб.
Эф = 2671043/462623,86 = 5,77 руб.
Данные расчетов представлены в таблице 8.
Таблица 8 – Расчет эффективности факторинга для ОАО «БПЗ»
Наименование показателя Значение Средневзвешенная оборачиваемость, дней 39,6 Количество финансируемых поставок 68 Средний объем финансирования, % 89 Средняя сумма поставки, руб. 341835 Комиссия за факторинговое обслуживание, руб. 462623,86 Эффективность затрат на факторинг, руб. 5,77
Таким образом, каждый рубль затрат по факторингу принёс хозяйствующего субъекта 5,77 рублей валового дохода.
Как было отмечено ранее, применение факторинга целесообразно, когда у хозяйствующего субъекта есть возможность использовать финансовые ресурсы с рентабельностью выше, чем ставка затрат по факторингу и когда потери от инфляции могут превысить расходы по факторингу. Рассчитаем финансовый результат каждой поставки с учётом использования факторинга и без него. Сделку по факторингу планируется заключить с ООО «ФТК-Фактор». Исходные данные: сумма поставки 100000 руб., отсрочка 30 календарных дней, инфляция- 0,5% в месяц (6% в год), средний процент за финансирование по факторингу 20,06% годовых или 1,67% в месяц, средняя рентабельность продаж – 11,75%, отношение валовой прибыли к себестоимости – 13,6%, размер финансирования - 89%.

Таблица 9 – Расчёт финансового результата с учётом использования факторинга и без него
Показатель Без факторинга С факторингом Индекс цен 1,005 1,005 Коэффициент
дисконтирования 0,995 0,995 Потери от инфляции 100000×0,005 = 5000 (11000-1671,67)×0,005 = 46,64 Оплата процентов 0 1671,67 Финансовый результат от сделки через 30 дней без учета дополнительного дохода от факторинга 11691,25 10019,58 Дополнительный доход 89000×0,136 = 12104 Финансовый результат 11691,25 12104 + 10019,58
= 22123,58 Согласно таблицы 9 дополнительный доход по факторингу (12104 тыс. руб.) превышает сумму процентов (1671,67 тыс. руб.). Применение факторинга было бы не эффективным, если рентабельность продаж ОАО «БПЗ» составляла менее 1,8%. Ежемесячная ставка по факторингу (1,67%) превышает ставку инфляции (0,5%) и если бы компания не получала дополнительный доход за счёт финансирования по факторингу, его использование было бы не целесообразно. Таким образом, применение факторинга на предприятии ОАО «БПЗ» является эффективным и экономически обоснованным.






















Заключение

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долговых обязательств, причитающихся хозяйствующему субъекту, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами, что соответствует как международным, так и российским стандартам бухгалтерского учёта.
Кредиторской называют задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые возникают в ходе различных фактов хозяйственной деятельности.
Кредиторская задолженность делится на краткосрочную или долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).
В данной работе изучены вопросы исследования дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии. Также в работе подробно рассмотрены подходы и методики исследования дебиторской и кредиторской задолженности и проведен их исследование ан примере ОАО «БПЗ».
ОАО «БПЗ» занимается производством пива и слабоалкогольных напитков. Исследование деятельности хозяйствующего субъекта показал, что за промежуток времени 2014-2016 гг. производственные показатели ОАО «БПЗ» выросли, прибыль от продаж выросла с 51079 до 194832 тыс. руб.
Основываясь на результатах проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
– в 2014-2016 гг. наблюдается рост дебиторской долговых обязательств в ОАО «БПЗ», что связано с расширением финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта и увеличением объемов реализации;
– дебиторская задолженность в ОАО «БПЗ» к концу 2016 г. занимает более половины его оборотных средств;
– в 2016 г. имеет место снижение рост сомнительной дебиторской долговых обязательств в сумме средней дебиторской задолженности;
– основная часть дебиторской задолженности ОАО «БПЗ» (57,13%) имеет срок образования более одного месяца.
В процессе исследования кредиторской задолженности было выявлено следующее. При исследованиее таблицы 2, можно отметить, что наблюдается тенденция к увеличению кредиторской задолженности, так в 2016 г. сумма задолженности составила 413747 тыс. руб., что выше показателя 2014 г. на 114545 тыс. руб.
Данные изменения произошли в основном за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, с 2014 г. по 2016 г. увеличение составило 101957 тыс. руб.
В качестве мер по совершенствованию управления дебиторской долговыми обязательствами можно предложить факторинг. В целях оптимизации применения штрафов в ОАО «БПЗ» предлагается методика применения штрафных санкций, регламентирующая порядок шагов, при работе с контрагентами. При использовании классического факторинга с регрессом в случае значительной просрочки (сверх промежуток времениа ожидания) долг дебитора гасит клиент. Расчеты показали эффективность применения факторинга на предприятии ОАО «БПЗ». К тому же факторинг является одним из основных инструментов финансирования дебиторской долговых обязательств ОАО «БПЗ».
Управление кредиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах (с персоналом, бюджетом и т.д.). Но если говорить о конкретных рекомендациях руководству ОАО «БПЗ» для улучшения финансового состояния предприятия, то можно сказать, что для улучшения финансового положения предприятия необходимо осуществлять жесткий контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Одним из путей снижения кредиторской задолженности ОАО «БПЗ» является реструктуризация.


Список использованной литературы

Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник/ М.И. Баканов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 536 с.
Булатов, А.С. Экономика предприятия. Учебник/ А.С. Булатов. М.: БЕК, 2009. – 684 с.
Волков, О.И. Экономика предприятия/ О.И. Волков, В.К. Скляренко. Курс лекций. СПб: ЕВРОИЗДАТ, 2012. – 354 с.
Горфинкель, В.Я. Экономика хозяйствующего субъекта. Учебник для вузов/ В.Я. Горфинкель, Е.М. Купряков, В.А. Швандер. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 308 с.
Грузинов, В.П. Экономика предприятий: Учебное пособие/ В.П. Грузинов. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 208 с.
Губанов, Р.С. Управление финансами хозяйствующего субъекта/ Р.С. Губанов // Финансовый менеджмент. – 2014. – №3. – С. 21-26.
Донцова, Л.В. Оценка бухгалтерской отчетности/ Л.В. Донцова. – М.: «ДИС», 2012. – 344 с.
Жемчугов, М.К. Эффективность деятельности хозяйствующего субъекта/ М.К. Жемчугов // Российское предпринимательство. – 2010. – №7. С. 39-42.
Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика/ В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2014. – 364 с.
Коптева, Е.П. Политика управления активами хозяйствующего субъекта: теория и методология/ Е.П. Коптева // Российское предпринимательство. – 2011. – №11. – С. 74-79.
Кузнецова, Н.В. Комплексный экономический исследование хозяйственной деятельности/ Н.В. Кузнецова. – Вл.: Издательство Дальневосточного университета, 2012. – 519 с.
Маркарьян, Э.А. Экономический исследование хозяйственной деятельности/ Э.А. Маркарьян. – Ростов н/Д: Феникс, 2011. - 560 с.
Причкина, Л.В. Экономический исследование хозяйствующего субъекта: Учебник для вузов/ Л.В. Причкина. - М.: ЮНИТА-ДАНА, 2010. - 360с.
Пястолов, С.М. Оценка финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта. Учебник/ С.М. Пястолов. - М.: Академия, 2010. - 336 с.
Савицкая, Г.В. Оценка хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта. Учебник/ Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2012. – 345 с.
Сергеев, И.В. Экономика хозяйствующего субъекта. Учебное пособие/ И.В. Сергееев. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 312 с.
Устинов, В.А. Экономика управления предприятием Учебное пособие/ В.А. Устинов.– М.: ГАУ, 2011.- 305 с.
Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник для ВУЗов / Под ред. Г. Б. Поляка. – М: Финансы: ЮНИТИ, 2012. – 518 с.

Фролов, Н.К. Оценка эффективности хозяйствующего субъекта/ Н.К. Фролов // Финансовый менеджмент. – 2013. – № 4. – С. 12-14.
Хаджаев, Р.Ш. Эволюция сущности понятия «эффективность предпринимательской деятельности»/ Р.Ш. Хаджаев // Экономические и юридические науки. – 2013. – №3. С. 34-40.
Харламова, Г.В. Экономический исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятий/ Г.В. Хараламова. Харьков: 2010. – 288 с.
Шеремет, А. Д. Методика финансового исследования/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2011. – 324 с.
Шеремет, А.Д. Теория экономического исследования. М.: ИНФРА-М, 2010. – 312 с.
Экономика хозяйствующего субъекта. Учебник / Под ред. О.И.Волкова. – М.: ИНФРА – М.: 2009. – 416с.


Приложения
Приложение 1
Структура управления ОАО «БПЗ»
Приложение 2
Бухгалтерский баланс ОАО «БПЗ» на 31.12.2016.

Наименование показателя Код показателя На 31 декабря 2016 года На 31 декабря 2015 года На 31 декабря 2014 года 1 2 3 4 5 АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ       Нематериальные активы 1110 582 575 252 Результаты исследований и разработок 1120 - - - Нематериальные поисковые активы 1130 - - - Материальные поисковые активы 1140 - - - Основные средства 1150 1039390 591516 545452 Доходные вложения в материальные ценности 1160 - - - Финансовые вложения 1170 333251 387284 391693 Отложенные налоговые активы 1180 7081 1017 986 Прочие основные фонды 1190 5001 10322 2292 ИТОГО по разделу I 1100 1385305 990714 940675 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1210 448131 273816 179175 Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям 1220 4462 5069 - Дебиторская задолженность 1230 444055 424984 288059 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 1682 1832 311 Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 9025 45146 293 Прочие текущий капитал 1260 176 790 - ИТОГО по разделу II 1200 907531 751637 467838 БАЛАНС 1600 2292836 1742351 1408513
Продолжение Приложения 2

1 2 3 4 5 ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ       Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 1001 1001 1001 Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 - - - Переоценка основных фондов 1340 22924 23015 23096 Добавочный капитал 1350 - - - Резервный капитал 1360 50 50 50 Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) 1370 915172 887721 866464 ИТОГО по разделу III 1300 939147 911787 890611 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   Заемные средства 1410 339928 206624 243310 Отложенные налоговые обязательства 1420 52266 40499 40884 Оценочные обязательства 1430 - - - Прочие долгосрочные обязательства 1450 - - - ИТОГО по разделу IV 1400 392194 247123 284194 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510 547748 264236 80879 Кредиторская задолженность 1520 413747 299202 152819 Доходы будущих промежуток времениов 1530 - - - Оценочные обязательства 1540 - - - Прочие краткосрочные обязательства 1550 2 20003 10 ИТОГО по разделу V 1500 961495 583441 233708 БАЛАНС 1700 2292836 1742351 1408513



Приложение 3

Отчет о финансовых результатах ОАО «БПЗ» за 2016 г.
Показатель За год 2016 За год 2015 1 2 3 Выручка 1531355 1081691 Себестоимость продаж (1049715) (775640) Валовая прибыль 481640 306051 Коммерческие расходы (286608) (229901) Управленческие расходы (-) (-) Прибыль (убыток) от продаж 194382 76150 Доходы от участия в других организациях 1459 13 Проценты к получению - - Проценты к уплате (43659) (26797) Прочие доходы 456785 261278 Прочие расходы (560108) (271613) Прибыль (убыток) до налогообложения 49309 39031 Текущий налог на прибыль (0) (3681) В том числе постоянные налоговые обязательства (активы)
(4159)
(4541) Изменение отложенных налоговых обязательств
(11767)
385 Изменение отложенных налоговых средств
6064
31 Прочее (6423) (1709) Чистая прибыль (убыток) отчетного промежуток времениа
37183
34057














Приложение 4

Отчет о финансовых результатах ОАО «БПЗ» за 2015 г.
Показатель За 2015 год За 2014 год 1 2 3 Выручка 1081691 718090 Себестоимость продаж (775640) (533586) Валовая прибыль 306051 184512 Коммерческие расходы (229901) (133433) Управленческие расходы (-) (-) Прибыль (убыток) от продаж 76150 51079 Доходы от участия в других организациях 13 1 Проценты к получению - 14 Проценты к уплате (26797) (36783) Прочие доходы 261278 161129 Прочие расходы (271613) (144315) Прибыль (убыток) до налогообложения 39031 31125 Текущий налог на прибыль (3681) (195) В том числе постоянные налоговые обязательства (активы)
(4541)
(6505) Изменение отложенных налоговых обязательств
385
282 Изменение отложенных налоговых средств
31
56 Прочее (1709) (375) Чистая прибыль (убыток) отчетного промежуток времениа
34057
30893












3





ОЮО

Главный энергетик – начальник ОГЭ

Главный бухгалтер








Внутренние

Внешние

Критерии разделения дебиторской задолженности










Зам. генерального директора по коммерческим вопросам

Зам. ген. директора по экономике и финансам

ООС

Цех №3Подготовка и хранение сырья

Цех №64Транспортный

ОЭО

АСУ

Главный инженер

Бухгалтерия

Зам. ген. директора по качеству – начальник - ОКК

Зам. гл. инженера по производству и перспективному развитию

ОГТ

ПКО

ОТО

Главный технолог – начальник ОГТ

ОПО

ОГЭ

Цех №8 Энергоснабжения

ЦЛО

Главный механик – начальник ОГМ

ООК

Цех № 1

ОКК

ОКО

ОХО

Помощник. ген. директора по социальном вопросам

Генеральный директор

ОГМ

Цех № 2 Ремонтно-механический