Анализ финансового состояния предприятия на примере ПАО

Самый высокий уровень показателей рентабельности виден в 2014 году. В 2016 году уровень рентабельности продаж стал выше на 0,29% и составил 5,41%. Это произошло по причине большего повышения суммы прибыли в сравнении с увеличением суммы выручки от продажи. В 2016 году уровень рентабельности затрат стал ниже на 2,91% и составил 5,72%. Это произошло по причине снижения суммы прибыли в сравнении с увеличением суммы полной себестоимости. В 2016 году рентабельность затрат показывает, что на каждые 100 рублей себестоимости приходится 5,72 руб. прибыли.Уровень рентабельности собственного капитала в 2016 году стал ниже на 5,28%, составив 0,52%. В связи с этим, по причине меньшего прироста суммы прибыли в сравнении с ростом стоимости собственного капитала каждые 100 руб. собственных средств стали приносить меньше суммы прибыли.Также наблюдается в 2016 году уменьшение показателя рентабельности акционерного капитала на 16,49%, это связано уменьшением прибыли в сравнении с неизменностью суммы акционерного капитала, что свидетельствует о снижении эффективности его использования.Уменьшение уровня рентабельности совокупных активов в 2016 году было равно 0,01% было по причине того, что все вложенные в совокупные активы средства приносили меньшую сумму прибыли с каждых 100 руб., а это показывает неэффективность их использования. Итак, представленные значения показателей недостаточно хорошо характеризуют финансовое положении ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО». В связи с чем для компании можно рекомендовать улучшение управления задолженностями, а также запасами как медленно реализуемыми активами.2.3 Направления улучшения финансового состояния организацииОсновные проблемы финансового состояния ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО» представлены на рисунке 2.3.Рис. 2.3. Основные проблемы финансового состояния ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО»Таким образом, в результате проведенного анализа необходимым является улучшение управления запасами организации и ее задолженностями.На первом этапе нужно осуществить улучшение управления запасами ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО».Проведенный анализ показал снижение суммы запасов ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО» за 2014-2016 годы на 305790 тыс.руб., однако их сумма на начало 2017 года составила 2230249 тыс.руб., то есть 5,88% к итогу баланса Нужно предложить компании ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО» процедуру нормирования запасов.Управление дебиторской задолженностью заключается в стимулировании покупателей к осуществлению досрочной оплаты счетов. Часто это производится посредством предоставления скидок с цены продажи или стоимости поставки, но только в том случае, когда оплата производится ранее оговоренного в договоре срока. Для поставщика выгода состоит в том, что, получив выручку раньше обусловленного срока и используя ее в денежном обороте, он возмещает предоставленную скидку. Регулирование дебиторской задолженности традиционно может проводиться через зачет взаимных требований.Проведение зачета взаимных требований в обязательном порядке предполагает: - оформление акта сверки взаиморасчетов, который составляется на основе данных бухгалтерского учета у контрагентов; - подтверждение первичными расчетными документами сумм дебиторской задолженности с выделением НДС; - сверку величины задолженности, определенной в договорах, и в первичных документах, подтверждающих ее возникновение; - оформление акта взаимозачета, как финансового документа, который подтверждает прекращение обязательств. Одним из способов возврата дебиторской задолженности является ее продажа банку или другому кредитному учреждению - договор факторинга. Задолженность при помощи факторинга обычно продают в том случае, когда предприятие испытывает острую потребность в денежных средствах. Покупают дебиторскую задолженность те организации, которые являются должниками дебитора. Приобретая дебиторскую задолженность с дисконтной скидкой, они предъявляют ее к погашению должником по полной стоимости.Факторинговая операция способствует экономии оборотных средств предприятия, отвлекаемых в расчеты, так как поставщик получает денежные средства еще до окончания расчетного периода от факторинговой компании.Так, на конец 2016 г. общая сумма просроченной дебиторской задолженности составляет 564 тыс. руб. Банк ПАО ВТБ24 по факторинговому договору предоставляет 80% от суммы, т.е. 451 тыс. руб.Можно предположить, что сумму долгового обязательства удастся взыскать с покупателя в течение 90 дней. При комиссионном вознаграждении в размере 3% общие расходы ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО» будут равны 36 тыс. руб., из них: - проценты за кредит: (564*14*90):(365*100) = 19 тыс. руб.; - величина комиссионного вознаграждения: 564*3/100 =17 тыс. руб.;Таким образом, хотя компания и потеряет 36 тыс. руб., но зато будет возвращена сумма в 451 тыс. руб.Полученные суммы от управления дебиторской задолженностью будут направлены на счета ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО».Для того чтобы эффективным образом внедрить в практику ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО» управление запасами и суммами задолженностей, необходимым является вменить в обязанности одного из менеджеров продаж (переведя его в другую должность – специалиста по управлению финансовыми ресурсами с сохранением средней заработной платы):осуществление подготовки внутренней управленческой отчетности оперативного характера с целью своевременности принятия нужных решений по работе с дебиторами и кредиторами, а также с запасами;осуществление внутреннего контроля;проведение подготовки информационных сведений для руководства компании по поводу результатов работы с задолженностью и состоянии запасов в данном периоде;проведение сравнения достигнутых по факту результатов с показателями по плану и нормативу и др.Итак, представленные в данной главе сведения предоставляют возможность сделать такие выводы:было рекомендовано в рамках улучшения управления запасами их нормирование;- также с целью улучшения финансового состояния было рекомендовано ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО» улучшить управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Для этого было предложено сопоставление сумм задолженностей посредством системы взаимозачетов, применение факторинговой схемы и др.ЗаключениеВ курсовой работе представлены теоретически и практические основы оценки финансового состояния организации.В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты оценки финансового состояния организации. Финансовое состояние организации – способность ее обеспечивать финансовыми ресурсами и эффективным образом осуществлять собственную деятельность, взаимодействовать с другими юридическими и физическими лицами, быть платежеспособным и финансово устойчивым. Система показателей необходимой является для проведения анализа и оценки, в том числе прогнозной, финансового состояния. Для оценки финансового состояния организации требуется рассчитать и проанализировать основные показатели данной системы, а именно, платежеспособность и ликвидность организации, финансовую устойчивость организации. А также оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности с помощью показателей деловой активности и рентабельности. Во второй главе работы на практическом примере выполнен анализ финансового состояния компании. В качестве объекта исследования во время выполнения курсовой работы было выбрано в ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО».Если рассмотреть структуру актива баланса, то отрицательно оценивается, что 18,68% имущества – это оборотные активы, то есть баланс неликвиден, немного улучшается по причине повышения доли оборотных активов на 0,06% за три года, на эту же величину возрастает доля внеоборотных активов за счет увеличения доли основных средств за период.В структуре оборотных активов в процентах к имуществу основной удельный вес занимает дебиторская задолженность в размере 11% на конец 2016 года, отрицательным считается его повышение на 1,6% за три года, вложения большие. Положительной оценки заслуживает уменьшение доли запасов.Незначителен удельный вес абсолютно ликвидных активов – финансовых вложений и денежных средств – всего соответственно 0,8% и 0,33% к итогу, отрицательно можно оценить уменьшение удельного веса денежных средств за период на 0,41%. Это невысокий показатель, чтобы баланс считался ликвидным. Следовательно, по предварительно проведенному анализу баланса можно утверждать, что баланс недостаточно ликвиден.Сумма собственного капитала повысилась за три рассматриваемых года на 17,5%, стала равной 27266218 тыс.руб. Это составляет 71,87% к итогу баланса на конец 2016 года, следовательно, большая часть имущества принадлежит собственникам, что подчеркивает финансовую устойчивость компании. Отрицательно оценивается присутствие в балансе непокрытого убытка в сумме 589952 тыс. руб. на конец 2016 года, однако его сумма снижается на 193331 за рассматриваемый период, что оценивается ужу как положительные изменения в структуре источников.Долгосрочные обязательства представлены заемными средствами, они снизились на 41,3%, или на 1910081 тыс. руб., составив 7,15% к итогу баланса (в 2014 году доля была 13,8%). Следовательно, налицо снижение устойчивых источников формирования имущества.При этом сумма краткосрочных обязательств повысилась на 41,1%:, или на 2319215 тыс. руб., за три года и стала равной 7961886 тыс.руб., а непосредственно кредиторской задолженности повысилась на 32,6%, или на 1296913 тыс. руб., составив на конец 2016 года 13,92% к итогу, доля увеличилась за три года на 2,02%, это можно оценить отрицательно. В 2016 году были взяты дополнительно краткосрочные кредиты, что составило 5,96% к итогу на конец периода. То есть видно, что немного повышается зависимость предприятия от кредиторов. Но оно все еще финансово устойчиво по причине высокой доли капитала и резервов.Повышение суммы собственных оборотных средств (в том числе и уточненной их величины) оказалось недостаточным в сравнении с приростом суммы запасов, это оказало влияние на отрицательное значение коэффициента обеспеченности, уменьшение отрицательного коэффициента обеспеченности собственными средствами части оборотных активов (характеризует, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных средств компании) на 0,141, а запасов – повысилось на 0,019.То есть можно считать компанию финансово неустойчивой.Значение коэффициента текущей ликвидности стало меньше на 0,181 (составив на конец 2016 года 0,367), потому можно отметить, что только на 36,7% на конец 2016 года превышает сумма оборотных активов сумму краткосрочных обязательств (при рекомендуемом значении 2), можно говорить, что баланс ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО» неликвиден, а сама компания является неплатежеспособной, это нужно в обязательном порядке подвергать контролю.В общем, может быть характеризовано ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО» как организация достаточно перспективная при условии усиления расчетной дисциплин. Представленные значения показателей недостаточно хорошо характеризуют финансовое положении ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО». В связи с чем для компании можно рекомендовать улучшение управления задолженностями, а также запасами как медленно реализуемыми активами.Были даны рекомендации по улучшению финансового состояния ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО»:было рекомендовано в рамках улучшения управления запасами их нормирование;также с целью улучшения финансового состояния было рекомендовано ПАО «ЯКУТСКЭНЕРГО» улучшить управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Для этого было предложено сопоставление сумм задолженностей посредством системы взаимозачетов, применение факторинговой схемы и др. Список литературыГражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ (действующая редакция от 28.03.2017).О бухгалтерском учете:федеральный закон от 22.11.2011 №402-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2011. - №50. – Ст. 7344.Галактионова, Д.Г. Классификация факторов, определяющих финансовое состояние коммерческого организации / Д.Г. Галактионова // Вестник магистратуры. – 2016. - №1-2. – С.94-95.Галицкова, К.В. Оценка финансового состояния как элемент аналитического обеспечения управления организацией / К.В. Галицкова // Образование и наука без границ: социально-гуманитарные науки. – 2017. - №7. – С.133-138.Герасименко, О.А. Оценка финансового состояния организации и практические аспекты его стабилизации / О.А. Герасименко, И.В. Тыщенко // Молодой ученый. – 2017. - №14 . – С.345-347.Герасимова, Е.Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями / Е.Б. Герасимов, Д.В. Редин. – М.: Форум, 2017. – 192с.Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т.И. Григорьева. – М.: Юрайт, 2017. – 486с.Гюнтер, И.Н. Финансовый анализ и пути улучшения финансового состояния организации / И.Н. Гюнтер, В.В. Шеховцов, Т.А. Дармина // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. – 2017. - №2-3. – С.43-46.Доронина, Ф.Х. Показатели оценки финансового состояния организации и их взаимосвязь / Ф.Х. Доронина // Символ науки. – 2017. - №2. – С.47-50.Жилкина, А.Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум / А.Н. Жилкина. – М.: Юрайт, 2017. – 285с.Жусипова, С.М. Задачи и информационное обеспечение финансового состояния организаций / С.М. Жусипова, А.Н. Токтогулова // Актуальные научные исследования в современном мире. – 2017. - №2-2. – С.73-78.Захарова Ю.Н., Мартынов Д.И. Анализ финансового состояния организации / Ю.Н. Захарова, Д.М. Мартынов // Инновационная наука. – 2017. - №4. – С.90-93.Ильясова, Л.Э. Факторы, влияющие на финансовое состояние организации / Л.Э. Ильясова // Теоретический научный обозреватель. – 2016. - №6. – С.148-150.Казакова, Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум / Н.А. Казакова. – М.: Юрайт, 2017. – 470с.Клишевич, Н.Б. Финансы организации: менеджмент и анализ: Учебное пособие / Н.Б. Клишевич. – М.: КноРус, 2016. – 307с.Константинова, О.С. Финансовое состояние организации: сущность, характеристики, факторы / О.С. Константинова // Анализ современных проблем в науке: Сборник статей Международной научно-практической конференции. – 2017. – С.13-19.Куприянова, Л.М. Финансовый анализ: Учебное пособие / Л.м. Куприянова. – М.: Инфра-М, 2015. – 160с.Неводова, И.А. Рекомендации по укреплению финансового состояния организаций в современных условиях / И.А. Неводова // Экономика и предпринимательство. – 2017. - №2-2. – С.684-687.Тронин, С.А. Значение финансового состояния организации в современных экономических условиях / С.А. Тронин, А.В. Палухина // Поиск (Волгоград). – 2017. - №1. – С.124-125.Финансовый анализ: Учебник и практикум / под ред Евстафьевой И.Ю., Черненко В.А. – М.: Юрайт, 2017. – 338с.Храмова, Е.А. Методологический подход к оценке финансового состояния организации / Е.А. Храмова, А.А. Мельникова // Достижения науки и образования. – 2017. - №4. – С.26-28.Чумаченко, Е.А. Пути увеличения эффективности финансового менеджмента коммерческой организации в условиях российской экономики / Е.А. Чумаченко // Интерактивная наука. – 2017. - №4. – С.164-166.Шилякина, А.Н. Сущность анализа финансового состояния коммерческой организации и его содержание согласно требованиям различных пользователей информации / А.Н. Шилякина, С.В. Романова // Новая науки: Проблемы и перспективы. – 2017. - №1-1. – С.255-259.https://yakutskenergo.ru.ПриложенияПриложение АФормулы расчета коэффициентов оценки финансового состояния предприятия 1) коэффициент автономии (финансовой независимости) (К1):где КР – капитал и резервы, тыс. руб.; ВБ – валюта баланса, тыс. руб.;2) уточненный коэффициент автономии (финансовой независимости) (К1у):где КР – капитал и резервы, тыс. руб.; ДБП – доходы будущих периодов, тыс. руб.; ВБ – валюта баланса, тыс. руб.;3) коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов (К2):где КР – капитал и резервы, тыс. руб.; ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.; ОбА – оборотные активы, тыс. руб.;4) коэффициент обеспеченности собственными средствами запасов (К3):где КР – капитал и резервы, тыс. руб.; ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.; З – запасы, тыс. руб.;5) уточненный коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов (К2у):где КР – капитал и резервы, тыс. руб.; ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.; ДБП – доходы будущих периодов, тыс. руб.; ОбА – оборотные активы, тыс. руб.;6) уточненный коэффициент обеспеченности собственными средствами запасов (К3у):где КР – капитал и резервы, тыс. руб.; ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.; ДБП – доходы будущих периодов, тыс. руб.; З – запасы, тыс. руб.;7) коэффициент абсолютной ликвидности (К4):где ФВ – финансовые вложения (из раздела II бухгалтерского баланса); ДС – денежные средства; КО – краткосрочные обязательства;8) коэффициент быстрой ликвидности (К5):где ФВ – финансовые вложения (из раздела II бухгалтерского баланса), тыс. руб.; ДС – денежные средства, тыс. руб.; ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб.; КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.; 9) коэффициент текущей ликвидности (К6):где ОбА – оборотные активы, тыс. руб.; КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.