Анализ оборотных активов

Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную, однако, появилась тенденция увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, и возможность получения платежного излишка в отдаленной перспективе. Таблица 10 - Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «АЛТЫН»Наименование показателя2014 г.2015 г.2016 г.Мобильная часть оборотных средств, тыс. руб. 9838,497027617Производственные активы, тыс. руб. 116747148870173214Выручка от продаж, тыс. руб.645254904043904043Дебиторская задолженность, тыс. руб. 7290688514113176Готовая продукция, тыс. руб. Стоимость оборотных средств, тыс. руб. 314246407571458517Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты2,051,751,97Продолжительность одного оборота, дни175,61205,71182,74Коэффициент оборачиваемость производственных активов, обороты5,534,795,22Коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты8,858,057,99Коэффициент оборачиваемость наиболее ликвидных активов, обороты 65,59742,1432,74Наилучшая оборачиваемость оборотных средств была достигнута в 2014 г., когда эти средства обернулись более двух раз (2,05), тогда как в 2015 г. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов сократился более чем на четверть оборота и составили 1,75 оборота, ситуация несколько улучшилась в 2016 г., однако коэффициент оборачиваемости не достиг значения 2014 г. и составил 1,97 оборота.Рисунок 10 - Динамика показателей оборачиваемости активов организации, оборотыПоложительным моментом в деятельности организации является снижение продолжительности оборота оборотных средств, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотного капитала в ООО «АЛТЫН». Оборачиваемость оборотного капитала в ООО «АЛТЫН» возросла на 1,16 оборота. Вместе с тем, оборачиваемость производственных запасов организации возросла на 0,63 оборота. Таким образом, по данным ООО «АЛТЫН», можно сделать вывод, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на начало 2016 года был равен 8,05, а на конец2016 года составил 7,99 оборота. Продолжительность оборота (период погашения) дебиторской задолженности на начало отчетного периода имел значение 201 день, на конец - 158 дней.Оценку дебиторской задолженности за 2016 г. представим в табл. 11.Таблица 11 - Оценка состояния дебиторской задолженности за 2016 г.Дебиторы по срокам возникновения, днейСумма дебиторской задолженности, тыс. руб.Уд.вес в общей сумме, %Вероятность безнадежных долгов, %Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.Реальная величина задолженности, тыс. руб.0-304458239,392,511144346830-601433012,6634291390160-9026742,368213246190-1202133518,8511,5245318882120-1501305611,5415195811098150-18095538,444038215732180-36047764,2255,526502126360-72022291,97701560669более 7206410,579560833Итого113176100,011,961480698370Наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность со сроком погашения до 30 дней (39,39%). Сумма безнадежных долгов составила 14806 тыс. руб. Показатели состояния дебиторской задолженности ООО «АЛТЫН» представим в табл. 12.Таблица 12 - Показатели состояния дебиторской задолженности организации ООО «АЛТЫН»Наименование показателя2014 г2015 г2016 гОтклонение (+,-)Коэффициент роста к 2014 г.2015 г2016 г2015 г2016 гКоэффициент оборачиваемости, обороты8,858,057,99-0,8-0,0690,9690,28Продолжительность оборота дебиторской задолженности, в днях40,6844,7245,064,040,34109,93110,77Доля дебиторской задолженности в текущих активах, ед.0,230,220,25-0,010,0395,65108,70Проведенные расчеты показывают, что за 2014-2016 гг. наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности. Это могло быть вызвано тем, что в 2016 году организация меньше предоставляла свои услуги за наличный расчет, а также рост кредиторской задолженности свидетельствует о более жесткой реализационной политике (предоплата).Доля дебиторской задолженности в текущих активах составила на начало 2016 года 0,22%, на конец2016 года 0,25 %. Эти значения свидетельствуют о том, что в 2016 году организация менее успешно регулировала свою дебиторскую задолженность. Оборачиваемость запасов на конец 2016 составила 3,5, а срок хранения запасов составил 136,36 дней. Видно, что организация может проработать без поступления новых партий сырья около полугода. 3. Увеличение эффективности использования оборотнымиактивами предприятия3.1. Мероприятия по увеличению оборачиваемости оборотных активовПути ускорения оборачиваемости оборотных активов для ООО «АЛТЫН»:- совершенствование товародвижение и нормализация размещения оборотных активов;- совершенствование расчетов с поставщиками и покупателями;- улучшение претензионной работы.Расчет влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала представим в табл. 13.Таблица 13 - Влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемостиНаименование показателя 2014 г.2015 г.2016 г.Изменения 2015 г.2016 г.Выручка от продаж, тыс. руб.64525471245290404367198191591Стоимость оборотных средств, тыс. руб., в том числе:3142464075714585179332550946дебиторской задолженности72906885141131761560824662Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов, доли ед. 0,230,220,25-0,010,03Коэффициент оборачиваемости (число оборотов):оборотных активов2,051,751,97-0,30,22дебиторской задолженности8,858,057,99-0,8-0,06Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:удельного веса дебиторской задолженности-0,130,24числа оборотов дебиторской задолженности-0,17-0,02Общее влияние факторов -0,30,22Как видно из табл. 13, снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов в ООО «АЛТЫН» на 85,37% с 2,05 оборотов в 2014 г. до 1,75 в 2015 г. является отрицательным моментом и поэтому требует углубленного анализа влияния факторов на эффективность использования оборотных средствая. Таким образом, в 2015 г. уменьшение удельного веса дебиторской задолженности замедлило оборачиваемость оборотных активов на 0,13 оборота, тогда как замедление оборачиваемости дебиторской задолженности с 8,85 оборотов в 2014 году до 8,05 оборотов в 2015 году уменьшило оборачиваемость оборотного капитала на0,17 оборотов. Общее влияние факторов снизило коэффициент оборачиваемости на 0,3 оборота. В 2016 г. увеличение удельного веса дебиторской задолженности ускорило оборачиваемость оборотных активов на 0,24 оборота, тогда как замедление оборачиваемости дебиторской задолженности с 8,05 оборотов в 2015 году до 7,99 оборотов в 2016 году уменьшило оборачиваемость оборотного капитала на0,02 оборотов. Общее влияние факторов увеличило коэффициент оборачиваемости на 0,22 оборота. Ускорение оборачиваемости положительная тенденция, так как это повышает эффективность использования оборотного капитала и снижает потребность в нем. 3.2 Оценка эффективности предполагаемых мероприятийОценка экономического результата от изменения оборачиваемости оборотного капитала представлена в табл. 14.Таблица 14 - Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости оборотного капиталаНаименование показателя 2014 г2016 гИзменения2015 г2015 г2016 гСредние остатки оборотных активов за период, тыс. руб.3142464075714585179332550946Выручка от продаж, тыс. руб.64525471245290404367198191591Однодневная выручка от продаж, тыс. руб.1792,371979,032511,23186,66532,2Оборачиваемость оборотных активов в днях175,61205,71182,7430,1-22,97Высвобождение оборотных активов в результате изменения:+93325+50946однодневной реализации33291,46109014,12оборачиваемости в днях60033,54-58068,12В результате увеличения однодневной выручки в 2015 г. дополнительно вовлечено в оборот 33291,46 тыс. руб. За счет увеличения длительности оборота дополнительно вовлечено в оборот 60033,54 тыс. руб. Суммарное влияние факторов дополнительно вовлекло в оборот 93325 тыс. руб. В 2016 г., результате увеличения однодневной выручки дополнительно вовлечено в оборот 109014,12 тыс. руб. Тогда как за счет сокращения длительности оборота высвобождено - 58068,12 тыс.руб. Суммарное влияние факторов дополнительно вовлекло в оборот 50946  тыс.руб. Это отрицательные изменения, так как требуют дополнительных финансовых источников для обеспечения оборотных средств. Таблица 15 - Расчет влияния факторов на коэффициент покрытия дебиторской задолженностиПоказатель Формула расчетаДебиторская задолженностьКратко-срочные обяза-тельстваКоэффи-циент покрытия Коэффициента покрытия ДЗ 2014 г.КпДЗ2014=ДЗ2014/КСО2014729061545510,472КпДЗусл=ДЗ2015/КСО2014885141545510,573Коэффициента покрытия ДЗ 2015 г.КпДЗ2015=ДЗ2015/КСО2015885141864610,475Влияние факторов - дебиторская задолженность КпДЗДЗ = КпДЗусл–КпДЗ20140,573-0,4720,101- краткосрочные обязательства КпДЗКСО = КпДЗ2015–КпДЗусл0,475-0,573-0,098Проверка расчета влияния факторов на коэффициент дебиторской задолженностиКпДЗ2015 = КпДЗ2014+КпДЗДЗ+КпДЗКСО 0,472+0,101+ (-0,098)0,475Коэффициента покрытия ДЗ 2015 г.КпДЗ2015=ДЗ2015/КСО2015885141864610,475КпДЗусл=ДЗ2016/КСО20151131761864610,607Коэффициента покрытия ДЗ 2016 г.КпДЗ2016=ДЗ2016/КСО20161131761379080,821Влияние факторов - дебиторская задолженность КпДЗДЗ = КпДЗусл–КпДЗ20150,607-0,4750,132- краткосрочные обязательства КпДЗКСО = КпДЗ2016–КпДЗусл0,821-0,6070,214Проверка КпДЗ2016 = КпДЗ2015+КпДЗДЗ+КпДЗКСО 0,475+0,132+0,2140,821Изменение коэффициента покрытия оборачиваемости активов вызвало увеличение коэффициента текущей ликвидности на 0,47. Увеличение дебиторской задолженности вызвало уменьшения текущей ликвидности на - 0,6. В следствии изменение коэффициента покрытия дебиторской задолженности текущая ликвидность увеличилась на 0,24 и составила 1,21.Влияния факторов на коэффициент покрытия дебиторской задолженности проиллюстрировано на рис. 11.Рисунок 11 - Влияния факторов на коэффициент покрытия дебиторской задолженности ООО «АЛТЫН»Величину экономического эффекта полученного от ускорения оборачиваемости оборотного капитала можно определить, используя коэффициент покрытия средств в обороте. Если коэффициент загрузки уменьшился на 0, 12 рубля, следовательно, общая сумма экономии оборотных средств от всего объема выручки составляет: -0,12*904043/100= -1084,85 тыс. руб.Таким образом, общая экономия оборотных средств от всего объема выручки составила 1084,85 тыс. руб.Проведенный анализ показывает, что за 2016 г. в сравнении с 2015 г. наблюдается улучшение использования оборотных активов ООО «АЛТЫН», однако, относительно показателей 2014 г. на конец анализируемого периода наблюдается снижение эффективности использования оборотных активов, поэтому необходимо разработать мероприятия по совершенствованию управления оборотными активами ООО «АЛТЫН».Для контроля за товарно-материальными запасами организацияООО «АЛТЫН» использует метод АВС. Согласно АВС-методу запасы сырья и материалов делятся на 3 категории по степени важности отдельных видов в зависимости от их удельной стоимости.Исходя из анализа остатка сырья и материалов на предприятии ООО «АЛТЫН» сложилась следующая закономерность по группам запасов (А, В, С): Группа А – 20% номенклатуры запасов занимают 80% всех финансовых средств;Группа В – 25% номенклатуры запасов занимают 15% всех финансовых средств;Группа С – 45% номенклатуры запасов занимают 5% всех финансовых средств.Списание сырья и материалов в ООО «АЛТЫН» происходит по средней себестоимости. Целесообразно в рамках поставленных задач, провести анализ текущих финансовых потребностей организации.Баланс организации схематично представим на рис. 12.Собственные оборотные средстваФиксированные активы401227 т. р.Собственные средства687613 т.р.Собственные средства+Долгосрочные обязательства-Основные активы=Текущие активы-Текущие обязательства=Денежные средства12826 т.р.Текущие активы458517 т.р.Долгосрочные обязательства33665 т.р.Текущие финансовые потребности292434 т.р.Текущие обязательства138466 т.р.458517 - 138466 = Чистый оборотный капитал320051 т.р.= 687613 + 33665 – 401227Рисунок 12 - Баланс организации ООО «АЛТЫН» за 2016 годТекущие финансовые потребности для осуществления операционной деятельности ООО «АЛТЫН» представим в табл. 16.Таблица 16 - Текущие финансовые потребности для осуществления операционной деятельности ООО «АЛТЫН»Наименование показателя201420152016Изменение Среднедневная выручка от реализации, тыс. руб.1792,371979,032511,23532,2Товарные запасы и готовой продукции, тыс. руб.1907402582922660407748Долговые права к клиентам, тыс. руб.11366814830916486016551Долговые обязательства поставщикам, тыс. руб.155098187317138466-48851 Текущие финансовые потребности, тыс. руб.14931021928429243473150Текущие финансовые потребности, дней83,3110,8116,455,65Текущие финансовые потребности, %23,1430,7832,351,57Стоимость собственных оборотных средств ООО «АЛТЫН» эквивалентна 34.92% годового оборота и составляет 320051 тыс. руб. Только часть ресурсов предприятия идет на покрытие текущих финансовых потребностей. Сумма в размере 27617 тыс. руб. представляет собой свободный остаток денежной наличности. Текущие финансовые потребности организацииООО «АЛТЫН» в 2016году составили 292434 тыс. руб., что на 73150 тыс. руб. больше 2015 года.Определение типов политики управления текущими активами и политики управления текущими пассивами представлено в табл. 17.Таблица 17 - Определение типов политики управления текущими активами и политики управления текущими пассивами ООО «АЛТЫН», тыс. руб.Наименование показателя201420152016ИзменениеВыручка от продаж645254712452904043191591Чистая прибыль52951333309022356893Текущие активы31424640757145851750946Внеоборотные активы236409245619401227155608Общая сумма активов550655653190859744206554Собственный капитал393148408658687613278955 Краткосрочный кредит155098187317138466-48851Удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов, %57,0762,453,33-9,07Экономическая рентабельность активов, %9,625,110,495,39Период оборачиваемости оборотных средств, оборотов2,051,751,970,22Собственные оборотные средства156739163039286386123347Удельный вес краткосрочных кредитов в общей сумме всех пассивов, %28,1728,6816,11-12,57 Тип политики управления текущими активамиУмеренная Умеренная Умеренная Х Тип политики управления текущими пассивамиУмеренная Умеренная Консервативная Х В организации ООО «АЛТЫН» сочетаются умеренная политика управления текущими активами и консервативный тип политики управления текущими пассивами. Таким образом, комплексную политику оперативного управления можно охарактеризовать как умеренную.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ современных условиях все большую актуальность приобретают вопросы управления оборотным капиталом. Оборотный капитал оказывает эффективное воздействие на процесс производства и реализации продукции. Он играет решающую роль в обеспечении финансовой устойчивости организации, ее платежеспособности, прибыльности и рентабельности. Эффективность деятельности организации во многом зависит от эффективности функционирования оборотного капитала. Достаточное количество проблем, а также задач, которые непосредственно связаны с использованием оборотного капитала, ростом их оборачиваемости и отдачи, обуславливают необходимость изучения данной проблемы.Организация ООО «АЛТЫН»ведет свою деятельность по производству и оптовой торговле строительными материалами, новым видом деятельности является оказанииуслуг по ремонту офисов, нежилых и жилых помещений, В начале 2007 года в организации трудилось 44 человека, то на конец2015 года численность персонала возросла до 409 человек.В ООО «АЛТЫН» за три года происходит рост выручки от реализации, так в 2014 году выручка возросла на 10,4%, а в 2015 году – на 26,9%. Рост связан с увеличением спроса на продукцию, работы, услуги ООО «АЛТЫН». В 2015 году темп роста выручки превышал темп роста себестоимости реализации, что привело к снижению затрат на 1 руб. реализованной продукции, работ, услуг, данное обстоятельство говорит об эффективной политики организации, направленной на оптимизацию затрат. В связи с ростом масштабов производства и деятельности организации, за 2013-2015 года наблюдается увеличение численности персонала, при этом происходит рост производительности труда, что позволяет сделать вывод об эффективности использования трудовых ресурсов в ООО «АЛТЫН». Вместе с тем отрицательной тенденцией является снижение фондоотдачи за весь анализируемый период, что говорит о неэффективности использования основных средств в ООО «АЛТЫН». Таким образом, за 2015 год произошли следующие положительные моменты в деятельностиООО «АЛТЫН»: возросла общая стоимость имущества организации; собственные средства организации превышают заемный капитал; увеличивается темп роста собственных средств организации, когда как заемных – снижается.По результатам проведенного анализа предложены рекомендации по улучшению эффективности использования оборотного капитала в ООО «АЛТЫН»:1) улучшить организацию материально-технического снабжения (выбор наиболее выгодного поставщика и контроль за поступлением ТМЦ, с целью уменьшения материальных затрат); 2) пересмотреть нормы расхода материалов на изготовление полуфабрикатов и установить наиболее оптимальный запас ТМЦ, при котором удастся поддерживать ритмичность производственно-технологического процесса (чем меньше запас, тем выше эффективность и рентабельность);3) усовершенствовать политику управления дебиторской и кредиторской задолженности.После предложенных мероприятий в организации продолжительность оборота совокупного капитала увеличится на 16.6913 дней, а коэффициент оборачиваемости соответственно уменьшится на -0.09. Замедление оборачиваемости совокупного капитала произойдет за счет снижения доли оборотного капитала в общей его сумме при незначительном увеличении оборачиваемости последнего.В связи с увеличением оборачиваемости оборотного капитала на 16 дней произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 22060,56 тыс. руб. На высвобожденные средства можно закупить новое оборудование, сырье и материалы, а так же расширить штат сотрудников.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ