Состояние и перспективы развития финансового рынка в КНР в условиях современной экономической конъюнктуры.

Происходит усиление целостности и единства мирового хозяйства, увеличение взаимозависимости национальных экономик, углублению международного разделения труда. В связи с этим между странами, регионами и транснациональными корпорациями постоянно растет конкуренция на мировых рынках товаров и услуг. Сегодня внимание уделяется тем сферам, которые раньше не были средой распространения конкурентной борьбы. Закономерно, что усиление конкуренции происходит также и в налоговой сфере.Существует много разных толкований понятие «налоговая конкуренция». Одним из наиболее полных является толкование понятия «международной налоговой конкуренции», как борьбы между государствами за экономические выгоды и рост налоговой базы путем создания привлекательных условий налогообложения для физических и юридических лиц иностранного происхождения.Таким образом, международная налоговая конкуренция предопределяет реформирование национальных налоговых систем. Страны мира пытаются создать как можно более благоприятные условия для развития отечественного бизнеса, привлечение иностранных инвестиций. Возникают свободные экономические зоны, направленные на активизацию экономической жизни в стране. Средством оптимизации налоговых платежей становятся оффшорные зоны.Эффективность налоговой системы той или иной степени влияет на все без исключения составляющие экономической безопасности, а именно: макроэкономическую, финансовую, производственную, инвестиционную, научно-технологическую, внешнеэкономическую, продовольственную, социальную, энергетическую и тому подобное. И нет никакой составляющей, которая бы совершенно не испытывала налогового воздействия. Это еще раз подтверждает определяющую роль налоговой системы на экономическую безопасность государства.Экономические модели и их типичные представители в мире можно поделить на: англосаксонскую (США), скандинавскую (Швеция), западноевропейскую (Франция), модель Юго-Восточной Азии (Япония) и китайский (Китай).Сегодня на территории государства открыто собственное производство или налажено изготовление комплектующих множеством ведущих производителей мировых товаров. Все это благодаря китайской модели экономики. Одновременно в последние несколько десятков лет Китай работает над улучшением производительности, результативностью производства, финансирование исследовательской работы.С уверенностью можно сказать, что на сегодняшний день Китай имеет стабильный средний доход, рост ВВП и шаг за шагом усовершенствует свою модель, с помощью элементов макрорегулирования, государственного планирования и рыночных инструментов управления. Со временем сдвигается направленность на удовлетворение потребностей покупателей внутри государства, которые стали абсолютно реальными. Тем более, что неожиданно пришедший кризис показал слабую платежеспособность многочисленных партнеров в Европе.Некоторые свойства китайской модели экономики противоречат рыночным, однако они ориентированы на формирование государства, что принесло положительный результат. К примеру, страна управляет абсолютно всеми экономическими инструментами, здесь функционируют исключительно местные банки, приветствуется конвертирование денежной единицы в юани, а обратная операция затруднена, равно как и экспорт денежной единицы за пределы страны. Приобрести доллары допускается только лишь переводом из-за границы, их разрешено хранить в банке либо поменять в юани. Налоговая система любой страны имеет присущие ей особенности, которые определяются общим уровнем экономического развития страны, структурой хозяйства, фазой экономического цикла, развитием государственных институтов, социальными условиями и тому подобное. Отсюда следует, что налоговые системы государств никогда не остаются в неизменном состоянии, постоянно приспосабливаются к вызовам и возможностей, которые несет процесс глобализации.Важным является изучение современных особенностей развития налоговых систем трех мировых центров силы – США, Европейского Союза и КНР. Именно для Соединенных Штатов Америки и стран ЕС характерны самые высокие в мире показатели ВВП на душу населения, социального обеспечения граждан, но КНР уже последние 5 лет максимально приблизилась к топовому уровню.В США налоговые преобразования является одним из приоритетных направлений экономической политики, ведь в начале XXI в. в стране сформировалась необходимость пересмотра существующей налоговой политики вследствие исчерпания ее стимулирующего потенциала.В целом, изменения в налоговой системе США в течение последнего десятилетия характеризовались такими показателями (табл. 2).Таблица 2. Уровень налоговых изъятий в США и КНР в период 2000-2015 гг. (% ВВП)ГодНалоги, всегоНалог на прибыль предприятийПотребительский налогСШАКНРСШАКНРСШАКНР200020,925,72,13,110,314,1200517,623,22,32,77,611,3201014,918,212,46,57,2201511,815,40,7824,95,8Как заметно из табл. 2, общее налоговая нагрузка в течение пятнадцатилетия снизилось с 20,9% ВВП в 2000 г. до 11,8% ВВП в 2015 г. в США и с 25,7% ВВП в 2000 г. до 15,4% ВВП в 2015 в КНР – это характеризует обе налоговые политики как эффективные и лояльные, так как государство позволяет развиваться бизнес-структурам и малому бизнесу для увеличения их доли в общем показателе ВВП страны.Построена действенная налоговая система, адаптированная к “рыночной экономике социализма”. Действующая налоговая система КНР направлена на открытие Китая внешнему миру, что способствует развитию национальной экономики. Главные принципы налогообложения: справедливость при налогообложении, четкость и простота при исчислении и взыскании налогов (рис. 4).Бюджетная и налоговая политики тесно взаимосвязаны между собой. При этом экономическое состояние страны напрямую зависит от организации бюджетной политики. Бюджетный год имеет отличные начало и конец, но его продолжительность одинаковая – 12 месяцев. Во многих странах мира в бюджетном процессе принимают участие многие ведомства, среди которых Министерство финансов.Составляющей этого министерства выступает налоговая служба, в обязанности которой входит контроль за налоговыми поступлениями.Рисунок 4 - Структура налоговых доходов КНР (по итогам 2015 г.)За систему налогообложения отвечает налоговая политика, которая применяется для пополнения бюджетов всех уровней, а также для стимулирования экономического роста. Реализуется по двум направлениям: определение видов налогов и установление налоговых ставок и предоставление налоговых льгот.Необщественный сектор экономики, включающий индивидуальные и частныехозяйства, ведущие дела в установленных законом пределах, являются составляющейсоциалистической рыночной экономики. Государство охраняет законные права и интересыиндивидуальных и частных хозяйств. Государство поощряет, поддерживает и направляетразвитие, а также осуществляет наблюдение и контроль необщественного сектора экономики.Налоговые поступления - основной источник доходов бюджета в Китае, поэтому, как и в других странах мира за уклонение от неуплаты налогов применяются штрафные санкции и пени.ЗаключениеВкурсовой работы были достигнуты все поставленные задачи. По результатам исследования можно сделать такие выводы:1) финансовый рынок состоит из множества секторов и элементов, которые постоянно развиваются и изменяются с ростом экономики государств;2) выделяют две модели организации финансового рынка государства: рыночная и нерыночная. Было установлено, что страны с рыночной моделью организации финансового рынка более гибки и стабильны к мировым финансовым кризисам;3) финансовый рынок Китая относится к развивающимся рынкам с преобладанием банковского сектора. Основную политику регулирования финансового рынка КНР выполняет государство и крупные банки;4) основной тенденцией развития финансового рынка Китая является формирование предпосылок для юаня как мировой валюты будущего, усиление позиций крупных банков в финансовой политике государства, а также реализация гибкой налоговой политики для формирования благоприятного финансового климата для инвесторов и бизнеса в стране.Прогресс в либерализации счета движениякапиталов является необходимым условием получения валютой статуса международной. Китайвсе еще носит экстенсивный режим контроля движения капиталов, но он выборочно и осторожно его снимает. В большинстве случаев, ограничения на приток и отток капиталаослабляются, но не снимаются. Несмотря на это, счет движения капиталов страны становитсявсе более открытым defacto.В апреле 2015 г. Чжоу Сяочуань, президент Народного банка Китая, в своем заявлении на МВФК МВФ отметил, что Китай достиг полной или частичной конвертации юаняпо счету движения капиталов по 35 из 40 позиций классификации операций МВФ посчету движения капиталов.Степень открытости финансовых рынков может измеряться с помощью двухиндексов, которые показывают величину dejure и defacto открытости счета движениякапиталов. Индекс dejure открытости счета движения капиталов был сконструированМ.Чинном и Х.Ито на основе обобщения информации МВФ, которая представлена в годовом отчете МВФ о валютные режимы и валютные ограничения. Индекс defactoоткрытости счета движения капиталов был предложен Х.Ито и М. Каваи, которые используют отношение внешних активов (без международных резервов) и пассивовстраны к комбинации ВВП страны и объемов внешней торговли.Степени открытости счета движения капиталов dejure основаны на количестве операций посчету движения капиталов, которые имеют ограничения. Меры defacto отражают эффективность контроля движения капиталов (потока внешних активов и пассивов страны). Идеязаключается в том, что если страна накапливает значительные объемы внешних активов и пассивов, ее контроль движения капиталов не будет вероятно очень жестким. Мера dejureоткрытости счета движения капиталов стран с международными валютами, представленных втаблицы 1, показана в таблице 4. По данным таблицы 4 за период 2007-2014 гг. шестьстран имели dejure полную открытость счета движения капиталов (индекс Chinn-Itoравен 1) (и соответственно и полную конвертируемость валюты по счету движения капиталов).Хотя счет движения капиталов в Китае еще значительно закрытый по сравнению с другимистранами-эмитентами международных валют, ситуация начинает меняться.Правительство Китая создало ряд схем, которые позволяют контролировать открытие счета движения капиталов как на приток, так и отток. Эти схемы были созданы для генерирования побочных выгод финансовой открытости (таких как внутренний финансовыйразвитие и международная портфельная диверсификация). Основные схемы, которые были внедрены в Китае к 2018 г. для либерализации притока, оттока и встречных потоков капиталов следующие.Список использованных источниковКниги, учебники, монографии, диссертации:Анализ и регулирование деятельности коммерческого банка / В. В. Глущенко. – Х. : Бизнес Информ, 2013. – 76 с.Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. – СПб.: Питер, 2015. – 429 с.Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 2012.Банковская система РФ : монография / В. В. Коваленко, А. Г. Коренева, К. Ф. Черкашина и др. – М., 2012. – 187 с.Банковская энциклопедия / С. Г. Арбузов, Ю. В. Колобов, В. И. Мищенко и др. – К. : Центр научных исследований: Знания, 2012. – 504 с.Вайн С. Глобальный финансовый кризис: Механизм развития и стратегии выживания /СаймонВайн. –М.: Альпина Бизнес Букс, 2012. -302с.Васюренко О. В. Банковские операции : учеб.пособ. / Васюренко О. В. – М. : Знание, 2016. – 312 с.Волчанка Е. Д. Кредит и банковское дело : учебник / О. Д. Волчанка. – К. : Знания, 2013. – 564 с.Гришина О.А., Звонова Е.А. Регулирование мирового финансового рынка: Теория, практика, инструменты. – М.:ИНФРА-М, 2012. – 410с.Егорова Н.Е., Смулов А. М. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ моделирование: учеб.-практ. пособие. – М.: Дело, 2012. – 456 с.Золотов Ю. В. Развитие инфраструктуры рынка капитала в России :дис. канд. экон. наук : спец. 08.00.01 / Ю. В. Золотов. – Саратов, 2014. – 173 c.Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет. Учебник. 3-е издание - М.: Проспект, 2013.Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент : учеб.пособие / М.Н. Крейнина. – М. : Дело и сервис, 2012Манакова Т. А. Финансовый рынок России и его инфраструктура / Т. А. Манакова. – Кемерово :Кузбассвузиздат, 2015. – 159 с.Мегарегулятор: взаимодействие с кредитными организациями и финансовыми рынками / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г. Н. Белоглазовой, д-ра экон. наук, проф. Н. П. Радковской. – СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2014. – С.19.Мюррей Т. Модель инфраструктуры рынка капитала Российской Федерации : проект по заказу НАУФОР / Томас Мюррей. – 2015. – 50 с.Семибратова О. В. Банковское дело / О. В. Семибратова. – Москва: Academia, 2012. – 224 с.Смолянская А.Ю. Финансовый рынок: учеб.пособие. – М.: Центр науч. литературы, 2015. – 384 с.Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции. - М.: ИПЦ "Вазар-Ферро", 2014.Статьи и материалы конференцийБас М. А. Антикризисное управление банковскими учреждениями: теоретический аспект / Н. А. Бас // Региональная экономика. – 2014. – № 5. – С. 111-115.Беловол Г. И. Методологические подходы к разработке концепции антикризисного управления банком / Г. И. Беловол // Региональные перспективы. – 2015. – № 7-8 (32-33). – С. 60-63.Бордюг В.В. Теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика банка / В.В. Бордюг // Вестник университета банковского дела национального банка. – № 3. – 2013. – С.112-115.Воронова Л. Комплексная программа развития банковской системы России / Воронова Л. // Вестник МГУ. – 2012. – № 1. – С. 18-22.Глазьев С.Ю. О реформировании глобальной валютно-финансовой системы и стимулировании экономического роста // Деньги и кредит. – №7. – 2012.Дзюблюк А. Влияние уровня монетизации экономики РФ на кредитную деятельность коммерческих банков в условиях переходного периода // Вестник МГУ. – 2015. – № 5. – С. 4-9.Ершов М.В. «О возобновлении роста высокорисковых операций в мирово финансовой сфере», Деньги и кредит, сентябрь 2014.Ишманов А.В., Малахова Т.С., Малахо В.С. Анализ мировой банковской системы в условиях глобальних финансовых дисбалансов // Финансы и кредит. – Москва, 2013. – №9 (537).Крутлов М.В. Методика оценки стоимости дебиторской задолженности / Крутлов М.В. // Вопросы оценки. – 2012. – № 4. – С. 18-25.Митрохин В.В. Принципы обеспечения устойчивости банковской системы // Финансы и кредит. - 2015. - № 26.Полищук Е. А. Особенности развития мирового финансового рынка на современномэтапе / Е. А. Полищук // Проблемы экономики. – 2014. – № 3. – С. 118-122.Севрук В.Т. Анализ кредитоспособности СП / В.Т. Севрук / Деньги и кредит. – М., 2013. – 225 с.Селютин А.В. Понятие, сущность и механизмы предупреждения банкротства // Территория науки. 2014. – № 3. – С. 126-130.Шитиков Д.С. Банковский надзор и регулирование деятельности отечественных банков в соответствии с международными стандартами//Теоретические и прикладные аспекты современной науки. 2015. – № 7-6. – С. 156.EuropeanCentralBankMonthlyBulletin.–2015.–May.–P.11,45.Shouchao H. What keeps SMEs entrepreneurs away from the financial assistance in China and Why-an analysis on SMEs supporting policy / H. Shouchao // International Conference on E-business, Management and Economics. – 2014. – Vol.3. – C. 276–280.Интернет-ресурсы:China Development Bank. Strategic focus [Электронныйресурс]. – Режимдоступа : http://www.cdb.com.cn/english/Column. asp?ColumnId=86.China Securities and Regulatory Commission. Notice of the CBRC on issuing the Green Credit Guidelines [Электронныйресурс]. – Режимдоступа : http://www.cbrc.gov.cn/EngdocView.do?docID= 3CE646AB629 B46B9B5 33B1D8D9FF8C4A.Eichengreen B. When Fast Growing Economies Slow Down: International Evidence and Implications for China / B. Eichengreen, D. Park, K. Shin. – NBER Working Paper No. 16919 March 2011 [Электронныйресурс]. – Режимдоступ www.nber.org/papers/wl69l9.pdfGlobal Financial Centers Index 10 [Электронный ресурс]. – Режимдоступа: http://www.zyen.com/PDF/GFCI%2010.pdf.Investing [Электронныйресурс]. – Режимдоступа : http://ru. investing.com /rates-bonds/china-government bonds?maturity_ from =90 &maturity_ to=290.Zhang Y. Theimpact of financial crisis on the Chinese SMEs / Y. Zhang // Asia-Pacific research and training network on trade [Электронныйресурс]. – Режимдоступ: www.unescap.org/tid/artnet/mtg/tf_sme_zhang.pdf.Бланшар О. Наследие кризиса, угрозы, неопределенность. 7 октября 2014 года. – Режим доступа: [http://blog-imfdirect.imf.org/].Катасонов В.Ю., Анатомия финансового рынка через призму скандала. – Режим доступа: http://communitarian.ru/publikacii/ finansy/anatomiya__finansovogo_rynka_cherez_prizmu_skandala_chas t_1_2307.Отчет по результатам мониторинга теневого банкинга Совета финансовойстабильности США // Официальный сайт Совета финансовой стабильности США [Электронныйресурс]. – Режим доступа: http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_131114.pdf.Отчет по результатам мониторинга теневого банкинга Совета финансовой стабильности США // Официальный сайт Совета финансовой стабильности США [Электронныйресурс]. – Режим доступа: http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_131114.pdf.Официальный сайт газетыChinaDaily[Электронный ресурс]. –Режим доступа :http://www.chinadaily.com.cn/index.html.Официальный сайт Национального КонгресаКитая [Электронный ресурс]. – Режим доступа:http://www.npc.gov.cn/englishnpc/news.