Анализ финансового состояния коммерческой организации и вероятности ее банкротства
Заказать уникальный реферат- 20 20 страниц
- 9 + 9 источников
- Добавлена 24.01.2018
- Содержание
- Часть работы
- Список литературы
- Вопросы/Ответы
1. Финансовое состояние организации и задачи его анализа 4
2. Анализ финансового состояния и вероятности банкротства компании ПАО «ФОС АГРО» 6
Заключение 17
Список литературы 18
Финансовая устойчивость характеризуется коэффициентом автономии, коэффициентом обеспеченности оборотных активов собственными средствами и коэффициентом обеспеченности запасов собственными средствами.
Общие коэффициент автономии (независимости), коэффициенты обеспеченности оборотных активов собственными источники финансирования ПАО «ФОС АГРО» представлен в таблице 5.
Таблица 5 - Коэффициент автономии (независимости) ПАО «ФОС АГРО» за 2014-2016 гг.
Показатели Строка бух. Баланса или порядок проведения расчета Значение показателя Отклонение 2016/2014, (+,-) на конец 2014 года на конец 2015 года на конец 2016 года Капитал и резервы 1300 33789310 32181210 38815482 5026172 Валюта баланса 1700 69499374 69502405 71292781 1793407 Внеоборотные активы 1100 59608947 60981082 59435680 -173267 Собственные оборотные средства 1300-1100 -25819637 -28799872 -20620198 5199439 Оборотные активы 1200 9890427 8521323 11857101 1966674 Коэффициент финансовой независимости стр.1 ÷ стр.2 0,486 0,463 0,544 0,058 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками стр.4 ÷ стр.5 -2,611 -3,380 -1,739 0,872
Как можно отметить по сведениям таблицы 5, по ПАО «ФОС АГРО» значение коэффициента автономии (независимости) (показывает долю собственного капитала в формировании имущества организации) повысилось на за три анализируемых года на 0,058 и стало равным 0,544. Потому можно сделать вывод, что в 2016 году 54,4% имущества стали принадлежать собственникам (при нормативе более 50%), достаточный уровень финансовой устойчивости явно заметен, повышение оценивается положительным образом.
Повышение суммы собственных оборотных средств (то есть снижение ее отрицательного значения) оказалось недостаточным в сравнении с приростом суммы оборотных активов, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами отрицателен (характеризует, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных средств компании), однако немного улучшается на 0,872, но все равно еще собственный капитал не вкладывается в оборот. Потому нельзя считать компанию достаточно финансово устойчивой.
Банкротство (финансовый крах, разорение) представляет собой подтвержденную документально неспособность субъекта экономики платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств. В качестве основного признака банкротства выступает неспособность организации обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей [4, с.43].
В данном случае для определения вероятности банкротства предприятия будут использованы модели:
- расчета коэффициента Бивера;
- коэффициент риска банкротства.
В связи с этим применена методика определения банкротства У. Бивера, для ПАО «ФОС АГРО» данные приведены в таблице 6.
Таблица 6 - Система показателей У. Бивера для ПАО «ФОС АГРО» за 2014-2016 гг. (на конец периода)
Показатель Алгоритм расчета 2014 г. группа 2015 г. группа 2016 г. группа Коэффициент Бивера ЧП+А/ ЗК (2400+1600)/
(1400+1500) 0,7634 1 0,3734 2 1,0657 1 Коэффициент текущей ликвидности ОА/КрО (1200/1500) 0,78 3 5,41 1 4,63 1 Финансовая рентабельность активов ЧП / Активы*100% 39,22 1 20,05 1 48,54 1 Финансовый леверидж ЗК / Пассивы*100% 51 2 54 2 46 2 Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами СК-ВОА/ОА (1300-1100)/1200 -2,6 3 -3,4 3 -1,7 3
По данным таблицы 6 видно, что в конце рассматриваемого периода по ПАО «ФОС АГРО» видно финансовую неустойчивость, так как показатели в большинстве своем относятся к первой группе.
В таблице 7 представлен расчет коэффициента риска банкротства.
Таблица 7 - Расчет коэффициента риска банкротства для ПАО «ФОС АГРО» за 2014-2016 гг. (на конец периода)
№ п/п Показатели Код строки баланса или порядок расчета 2014 г. 2015 г. 2016 г. 1 Коэффициент текущей ликвидности ОА/КрО 0,781 9,155 5,430 2 Соотношение заемных и собственных средств ЗК/СК 1,057 1,160 0,837 3 Коэффициент риска банкротства п. 1 / п. 2 0,739 7,892 6,487
Минимально допустимый размер коэффициент составляет 2. В данном случае по организации указанный показатель повышается в анализируемом периоде, следовательно, вероятность банкротства становится меньше. Можно сказать, что вероятность банкротства снижается.
Следовательно, проведенный анализ финансового состояния и вероятности банкротства позволяет отметить:
- компания достаточно платежеспособна, баланс ликвиден;
- компания недостаточно финансово устойчива, потому что налицо недостаток собственного капитала для покрытия оборотных активов;
- оценка вероятности банкротства показала. что она практически отсутствует.
Заключение
Условия рыночной экономики не только усиливают роль анализа финансового состояния, но и качественно изменяют. Все это связано, прежде всего, с тем, что анализ финансового состояния из рядового элемента анализа финансово-хозяйственной деятельности превратился в современных условиях в основной метод оценки экономики.
Проведенный анализ финансового состояния и вероятности банкротства ПАО «ФОС АГРО» позволяет отметить:
- все изменения финансовых результатов привели к повышению суммы чистой прибыли ПАО «ФОС АГРО» на 27%, или на 7350609 тыс. руб., она стала равной 34606273 тыс. руб;
- внеоборотные активы за три года снизились на 0,3%, или на 173267 тыс. руб., были представлены в основе своей финансовыми вложениями (вложения в уставные капиталы компаний), которые уменьшились на 1,2%, или на 668586 тыс. руб. Повышение оборотных активов за три года - на 19,9%, или на 1966674 тыс. руб. Следовательно, рост оборотных активов по сравнению со снижением внеоборотных говорит о больших вложениях именно в работающие активы;
- сумма собственного капитала повысилась за три рассматриваемых года на 14,9%, стала равной 38815482 тыс.руб. Это составляет 54,45% к итогу баланса на конец 2016 года, следовательно, большая часть имущества принадлежит собственникам, что подчеркивает финансовую устойчивость компании;
- компания достаточно платежеспособна, баланс ликвиден;
- компания недостаточно финансово устойчива, потому что налицо недостаток собственного капитала для покрытия оборотных активов;
- оценка вероятности банкротства показала, что она практически отсутствует.
Список литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ (действующая редакция от 28.03.2017).
О бухгалтерском учете: федеральный закон от 22.11.2011 №402-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2011. - №50. – Ст. 7344.
Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2016. 214с.
Герасимова Е.Б., Редин Д.В. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями. М.: Форум, 2017. 192с.
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учеб. М.: Юрайт, 2017. 486с.
Жилкина А.Н. Финансовый анализ: учеб. и практикум М.: Юрайт, 2017. 285с.
Захарова Ю.Н., Мартынов Д.И. Анализ финансового состояния организации // Инновационная наука. 2017. №4. С.90-93.
Неводова И.А. Рекомендации по укреплению финансового состояния организаций в современных условиях // Экономика и предпринимательство. 2017. №2-2. С.684-687.
Финансовый анализ: учеб. и практикум / под ред Евстафьевой И.Ю., Черненко В.А. М.: Юрайт, 2017. 338с.
8
2. О бухгалтерском учете: федеральный закон от 22.11.2011 №402-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2011. - №50. – Ст. 7344.
3. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2016. 214с.
4. Герасимова Е.Б., Редин Д.В. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями. М.: Форум, 2017. 192с.
5. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учеб. М.: Юрайт, 2017. 486с.
6. Жилкина А.Н. Финансовый анализ: учеб. и практикум М.: Юрайт, 2017. 285с.
7. Захарова Ю.Н., Мартынов Д.И. Анализ финансового состояния организации // Инновационная наука. 2017. №4. С.90-93.
8. Неводова И.А. Рекомендации по укреплению финансового состояния организаций в современных условиях // Экономика и предпринимательство. 2017. №2-2. С.684-687.
9. Финансовый анализ: учеб. и практикум / под ред Евстафьевой И.Ю., Черненко В.А. М.: Юрайт, 2017. 338с.
Вопрос-ответ:
Что такое финансовое состояние организации и каковы задачи его анализа?
Финансовое состояние организации - это совокупность показателей и параметров, отображающих финансовое положение и устойчивость организации. Оценка финансового состояния позволяет выявить проблемные моменты в хозяйственной деятельности, определить эффективность использования ресурсов, а также спрогнозировать возможность банкротства. Задачи анализа финансового состояния включают оценку ликвидности организации, ее платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности, эффективности использования активов и других финансовых показателей.
Как можно оценить вероятность банкротства компании?
Оценка вероятности банкротства компании может быть проведена с помощью различных методов и моделей. Одним из наиболее распространенных подходов является использование анализа финансового состояния организации. Важными показателями в данном анализе являются коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, рентабельности и другие. При оценке вероятности банкротства также могут применяться специальные модели, такие как Z-SCORE, ALTМAN и другие.
Какие показатели характеризуют финансовую устойчивость организации?
Финансовая устойчивость организации характеризуется такими показателями, как коэффициент автономии (коэффициент собственного капитала), коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами и коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами. Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в общем капитале компании и является индикатором ее независимости от посторонних источников финансирования. Коэффициент обеспеченности оборотных активов и запасов собственными средствами указывает на степень финансового покрытия текущих обязательств и риска дефицита финансирования.
Что такое финансовое состояние коммерческой организации и почему его нужно анализировать?
Финансовое состояние коммерческой организации - это соотношение между ее активами, пассивами и капиталом, а также ее способностью генерировать прибыль и выполнять свои финансовые обязательства. Анализ финансового состояния нужен для определения финансовой устойчивости и эффективности работы организации, а также для прогнозирования возможной вероятности ее банкротства.
Какие показатели используются для оценки финансовой устойчивости компании?
Для оценки финансовой устойчивости компании используются различные показатели, такие как коэффициент автономии, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами и коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами. Эти показатели позволяют оценить, насколько компания может полагаться на свои собственные ресурсы без привлечения внешних источников финансирования.
Какой анализ финансового состояния проводится для определения вероятности банкротства компании?
Для определения вероятности банкротства компании проводится анализ ее финансовых показателей, таких как общая задолженность, покрытие процентов, рентабельность продаж, а также показатели, связанные с платежеспособностью и ликвидностью. Это позволяет оценить, насколько компания способна выплатить свои долги и сохранить свою финансовую устойчивость.
Какие факторы могут повлиять на вероятность банкротства коммерческой организации?
Вероятность банкротства коммерческой организации может быть повышена такими факторами, как недостаток капитала, низкая рентабельность, высокий уровень задолженности, плохие управленческие решения, изменения в макроэкономической среде, негативные судебные решения и др. Все эти факторы могут привести к ухудшению финансового состояния и увеличению риска банкротства.
Что такое финансовое состояние коммерческой организации?
Финансовое состояние коммерческой организации - это совокупность финансовых показателей и параметров, которые характеризуют ее финансовое положение. Это включает в себя такие показатели как активы, обязательства, прибыль, рентабельность, ликвидность и т. д. Финансовое состояние организации позволяет оценить ее финансовую устойчивость и способность выполнять свои обязательства.