Обоснование эффективности инвестиционного проекта (на примере создания ООО

Таблица 5.1. Удельные затраты «Екатеринбург-ЭКСПО»Удельные производственные затраты (тыс. руб./1 кв.м.*дней)2017-203920172020202520302039Эксплуатационные расходы19,8917545,2264118,4153318,5611319,0648119,83623Расходы на персонал11,7690222,0339510,1066910,6967211,5013612,89598 в том числе начисления на фонд оплаты труда3,0057885,6274342,5812322,7319242,9374283,293612Расходы на средства связи и интернет0,5972412,5263160,5964510,5733980,5600080,528118Коммунальные расходы5,13647710,560885,326384,9974284,7634114,299662Расходы на поддержку сайта и административно-хозяйственные расходы2,38901310,105262,3858062,2935922,2400342,112473Расходы на маркетинг22,930783,3015798,44756513,3807621,3496549,75019Затраты на ремонт1,7917247,5789471,7893541,7201941,6800251,584355Общие операционные расходы67,874661,7006659,7978557,1254760,1390983,1158АНАЛИЗ РЕСУРСОВСтруктура ресурсовВ процессе осуществления операционной деятельности «Екатеринбург-ЭКСПО» и эксплуатации выставочного комплекса используются следующие основные ресурсы:вода;электрическая энергия;газ;обслуживающий и управленческий персонал.Анализ потребностейТаблица 6.1. Годовой объем потребления электрической энергииДни/годПотребление электроэнергии,квт*ч в деньПотребление электроэнергии,квт*ч за периодКондиционирование (40 выставочных дней)квт*ч на 10 000кв.м.403 000120000Кондиционирование (50 дней простоя)квт*ч на 10 000кв.м.2402 500600000Общий объем расходов на воду за расчетный период эксплуатации объекта (39 лет) составляет 18 531 тыс. руб.Газ используется для эксплуатации котельной. Объем потребления будет уточнен по результатам рабочего проектирования. Штатное расписание «Екатеринбург-ЭКСПО» приведено в таблице 6.2.Таблица 6.2. Штатное расписание «Екатеринбург-ЭКСПО»РуководствоГендиректоршт.ед.1 Зам.гендиректорашт.ед.1 Секретарьшт.ед.1PR, рекламаРуководитель (PR, реклама)шт.ед.1 Специалистшт.ед.1Дивизион продажРуководитель дивизиона продажшт.ед.1 Сейлз-менеджерышт.ед.3Техническая службаРуководитель технической службышт.ед.1 Электрики, сантехникишт.ед.4 Уборщикишт.ед.5 Охранникишт.ед.10 Администратор залашт.ед.2 Тех персоналшт.ед.2Сервисные подразделенияГл.бухгалтершт.ед.1 Бухгалтершт.ед.1 IT, сайтшт.ед.1 Водительшт.ед.1 Курьершт.ед.1 Юристшт.ед.1 Итогошт.ед.39ФИНАНСОВЫЙ ПЛАНИсходные данные, допущения и предпосылкиФинансовые прогнозы по данному проекту строились на основании исходных данных, допущений и предпосылок, представленных в таблице 7.1.Таблица 7.1. Исходные данные, допущения и предпосылки фин. прогнозаОсновные предположенияСрок жизни проекта, лет50Длительность прогнозного периода, лет22Длительность постпрогнозного периода, лет10Начальный момент прогнозного периода01.10.2017Шаг прогноза, месяцев12Методика расчета заключительной стоимостиМетод дисконтированного денежного потокаТемп роста в постпрогнозный период, %0Ставка дисконтирования, %10,36ПродажиПлощадь земельного участка, кв.м.393 000Общая выставочная площадь комплекса, кв.м.115 000Средняя продолжительность выставки, дней2018- 2020 гг. – 5;2020-2039 гг. – 6Стоимость аренды 1 кв.м. выставочного пространства в день, тыс. руб.Для 2018 – 2039 гг. – темп роста в год, %2018-2020 гг. – 100;2019, 2022 - 2039 гг.– 10%2020, 2021 гг.– 20% ИнвестицииИнвестиции в строительство (включая услуги заказчика), тыс. руб.7 532 790ФинансированиеВзносы учредителей, тыс. руб.7 532 790Кредиты и займы, тыс. руб.0НалогиСтавка налога на имущество, %2,2Ставка налога на землю, руб./кв.м.5,4Ставка налога на прибыль, %До 2022 г. – 13,5,2013-2039 гг. – 20Ставка НДС, %18РасходыСтоимость 1 квт*ч электроэнергии в 2018-2020 гг.1,86Темп роста стоимости электроэнергии, %2,5Темп роста управленческих расходов, %3Доля расходов на связь, % от общих доходов1Доля расходов на маркетинг от общих доходов, %3Доля административных расходов от общих доходов, %5Доля непредвиденных расходов от суммы эксплуатационных, маркетинговых и административных расходов, %5Параметры расчета балансаПериод погашения дебиторской задолженности (мес)3Период погашения кредиторской задолженности (мес)1Доля продаж в кредит (%)25Доля закупок в кредит50Ключевые финансовые показатели по годамТаблица 7.2. Ключевые финансовые показатели проекта «Екатеринбург-ЭКСПО»Ключевые показатели20172018201920202021202220232027203220352039Показатели ликвидности (платежеспособности) Показатель текущей ликвидности737,61298,3113,4510,9711,5212,8016,9019,3722,8524,7526,04Показатель быстрой ликвидности 284,605,650,460,401,103,0814,5919,3722,8524,7526,04Показатели рентабельностиВаловая рентабельность-0,49--0,250,500,810,900,950,970,98Чистая рентабельность-----0,060,490,620,690,730,75ROS-----0,070,610,780,870,910,93ROA-----0,000,050,080,100,110,36ROE-----0,000,050,080,110,120,12ROCE-----0,000,050,080,110,120,12ПрибыльEBITDA (тыс. руб.)-5 102,7516 655,85-73 883,96-37 747,7836 327,82148 137,16650 611,591 407 770,762 826 469,155 645 809,559 516 461,80EBIT (тыс. руб.)-5 102,75-45 233,98-197 663,62-161 527,44-87 451,8424 357,50526 831,931 283 991,102 702 689,495 522 029,899 392 682,14Показатели оборачиваемостиОборачиваемость дебиторской задолженности44444444444Оборачиваемость кредиторской задолженности1212121212121212121212Оценка изменений ключевых факторовВ настоящем разделе рассматриваются результаты проведенного анализа чувствительности, позволяющего спрогнозировать развитие проекта и его инвестиционную состоятельность в случае отклонения фактических показателей проекта от базовых предположений относительно стоимости аренды 1 кв. м. выставочного пространства, ставки дисконтирования, объемов продаж площадей, а также относительно расходов на персонал.При анализе чувствительности рассчитывались следующие показатели инвестиционной привлекательности проекта:чистая текущая стоимость (включая продленную);чистая текущая стоимость (без продленной);дисконтированный и недисконтированный сроки окупаемости.Рассмотрены следующие ключевые факторы, влияющие на инвестиционную состоятельность проекта:стоимость аренды 1 кв.м.выставочного пространства в день;ставка дисконтирования;объем продаж площадей (выставки и конференции);расходы на персонал.Анализ проводился путем изменения значения факторов от заложенных в финансовую модель и оценке приведенных выше показателей инвестиционной привлекательности. Изменения проводились в диапазоне 30%, с интервалом 10 %. Ставка дисконтирования варьировалась от в диапазоне 3%, с интервалом 1%.Результаты вычислений приведены в таблице 7.3. Таблица 7.3. Оценка изменений ключевых факторовЗависимость показателей проекта от стоимости аренды 1 кв.м. выставочного пространстваСтоимость аренды 1 кв.м. выставочного пространства, в процентах от заложенного в модель значения708090100110120130Чистая текущая стоимость (включая продленную)975 9332 175 4493 372 9254 565 5155 757 3246 946 4858 135 646Чистая текущая стоимость (без продленной)-1 562 806-729 740101 287927 4271 752 7872 575 4993 398 210Срок окупаемости (дисконтированный)37322927262423Срок окупаемости (недисконтированный)18171615151414Зависимость показателей проекта от ставки дисконтированияСтавка дисконтирования, %7,36%8,36%9,36%10,36%11,36%12,36%13,36%Чистая текущая стоимость (включая продленную)16 236 72311 167 0267 396 7704 565 5152 419 351777 794-488 610Чистая текущая стоимость (без продленной)6 203 0194 052 0302 322 892927 427-203 000-1 122 026-1 871 727Срок окупаемости (дисконтированный)22232527303650Срок окупаемости (недисконтированный)15151515151515Зависимость показателей проекта от объемов продаж площадей (выставки и конференции)Объемы продаж площадей (выставки и конференции), в процентах от заложенного в модель значения708090100110120130Чистая текущая стоимость (включая продленную)756 7402 030 7723 300 5874 565 5155 828 8697 089 5768 350 282Чистая текущая стоимость (без продленной)-1 732 294-841 28045 517927 4271 807 7642 685 4523 563 141Срок окупаемости (дисконтированный)39322927262423Срок окупаемости (недисконтированный)18171615151413Зависимость показателей проекта от расходов на персоналРасходы на персонал, в процентах от заложенного в модель значения708090100110120130Чистая текущая стоимость (включая продленную)4 671 1844 635 9614 600 7384 565 5154 530 2924 495 0684 459 845Чистая текущая стоимость (без продленной)1 021 480990 129958 778927 427896 076864 725833 374Срок окупаемости (дисконтированный)27272727272828Срок окупаемости (недисконтированный)15151515151515План финансированияСтруктура инвестиционных затратОбщая потребность в финансировании проекта составляет 7 532 790 тыс. руб.Структура инвестиционных затрат проекта представлена в таблице 8.1.Таблица 8.1. Структура инвестиционных затрат проекта№ НАИМЕНОВАНИЕ ЗАТРАТСтоимость I пуск.к., руб.Стоимость II пуск.к., руб.ВСЕГО1 ПРОЕКТИРОВАНИЕ69 350 00018 050 00087 400 0002 ПОДГОТОВКА ПЛОЩАДКИ СТРОИТЕЛЬСТВА1 111 199 304277 799 8261 388 999 1303 СТРОИТЕЛЬСТВО ЗДАНИЙ I ОЧЕРЕДИ ВЫСТАВОЧНОГО ЦЕНТРА   в т.ч. I ПУСКОВОЙ КОМПЛЕКС  3.1Выставочные залы №1,№2,№3,№42 452 504 662 2 452 504 662  Сваи92 524 891 92 524 891  Фундаменты265 569 652 265 569 652  Металлический каркас зданий848 973 913 848 973 913  Фасады144 811 956 144 811 956  Кровля151 223 478 151 223 478  Общестроительные работы и топпинговые полы154 760 870 154 760 870  Оборудование40 072 011 40 072 011  Внутренние инженерные системы684 159 195 684 159 195  Слаботочные сети зданий70 408 696 70 408 696 3.2Переходные галереи, входная группа1 127 085 000 1 127 085 000  Сваи54 250 000 54 250 000  Фундаменты170 100 000 170 100 000  Металлический каркас 393 600 000 393 600 000  Фасады42 750 000 42 750 000  Кровля92 000 000 92 000 000  Отделка178 365 000 178 365 000  Оборудование14 280 000 14 280 000  Внутренние инженерные системы144 650 000 144 650 000  Слаботочные сети зданий37 090 000 37 090 000 3.3Подвальные помещения144 317 75036 079 437180 397 187в т.ч. II ПУСКОВОЙ КОМПЛЕКС  3.4Конгресс-центр 845 035 000845 035 000  Сваи 31 000 00031 000 000  Фундаменты 87 360 00087 360 000  Металлический каркас зданий  288 000 000288 000 000  Фасады 52 400 00052 400 000  Кровля 98 000 00098 000 000  Отделка 121 000 000121 000 000  Внутренние инженерные системы 140 315 000140 315 000  Слаботочные сети зданий 26 960 00026 960 0004 БЛАГОУСТРОЙСТВО МЕЖДУНАРОДНОГО ВЫСТАВОЧНОГО ЦЕНТРА319 872 51183 254 489403 127 0005 ИНЖЕНЕРНЫЕ СЕТИ И СООРУЖЕНИЯ75 000 000 75 000 0006 СТРАХОВАНИЕ ОБЪЕКТА51 033 20612 758 30263 791 508        Нарастающим итогом:5 350 362 4331 272 977 0546 623 339 487  В т.ч. НДС816 156 981,29194 182 940,461 010 339 921,75Структура источников финансированияСтруктура источников финансирования приведена в таблице 8.2.Таблица 8.2. Структура источников финансирования, млн. руб. 4 кв.20171 кв. 20182 кв. 20183 кв. 20184 кв. 2018ИтогоДоля в УКВзнос в уставный капитал АО "Уральский выставочный центр" (АО "Корпорация развития Среднего Урала") - денежные средства1 349,20700,00   2 049,2027%Взнос в уставный капитал АО "Уральский выставочный центр" (Группа Синара) - денежные средства10,80100,00   110,805%Взнос в уставный капитал АО "Уральский выставочный центр" (Группа Синара) - права аренды на земельный участок0,00229,79   229,79Взнос в уставный капитал АО "Уральский выставочный центр" (инвесторы) - денежные средства0,00550,003 600,00700,00293,005 143,0068%Итого1 360,001 579,793 600,00700,00293,007 532,79100%АНАЛИЗ РИСКОВДля целей анализа рисков проекта, будем использовать следующую классификацию:Риски инвестиционной фазы проекта;Риски эксплуатационной фазы проекта:риски изменения рыночной конъюнктуры;политические риски.Описание рисков, их количественная оценка и способы управления, а также количественная оценка вероятности их наступления и величина возможного ущерба представлены в таблице 9.1.Таблица 9.1. Описание и количественная оценка рисков проекта№Тип и описание рискаВозможные последствия (ущерб)/ количественная оценка ущербаВероятность наступленияКоличественная оценка риска, тыс. руб.Мероприятия по снижению вероятности наступленияРиски инвестиционной фазы проектаУвеличение стоимости строительно-монтажных работУвеличение бюджета инвестиционных затрат.Количественная оценка – 753 279  тыс. руб. (на 10%).0,2150 6551) Профессиональное управление проектом;2) Форсирование работ по подготовке сметной документации;3) Фиксирование общей стоимости строительства в договоре генподряда.Перенос сроков ввода в эксплуатацию объектов I очереди на 3 – 6 месяцевПроведение ИННОПРОМА на иной площадке.Потеря поддержки форума со стороны Правительства РФ.Сокращение выручки «Екатеринбург-ЭКСПО» в первый год эксплуатации.Количественная оценка – 25 000 тыс. руб. (выручка от проведения Иннопрома).0,24 0001) Профессиональное управление проектом.2) Предоставление премии заказчику-застройщику за своевременный ввод объекта.3) Жесткие штрафные санкции за срыв сроков в контрактах.4) Контроль Правительства Свердловской области за ходом реализации проекта, недопущения возникновения инфраструктурных ограничений, содействие прохождению необходимых процедур согласованияСнижение качества выполнения строительных работ, вызванное необходимостью ввода I пускового комплекса в сжатые сроки - в июне 2018 г.Увеличение затрат на техническое обслуживание.Количественная оценка ущерба– 12 516 тыс. руб. 0,159 3871) Профессиональное управление проектом;2) Комплекс мер по обеспечению качества выполняемых строительных работ, контроль качества используемых материалов;3) Усиленный авторский надзор за выполнением работ;4) Привлечение квалифицированных подрядчиков.Риски эксплуатационной фазы проектаА) Риски изменения рыночной конъюнктурыНевыполнение планов по загрузке выставочных площадей из-за неэффективности маркетинговой стратегииСнижение доходности проекта, увеличение срока окупаемости, необходимость привлечения дополнительных фин. ресурсов для обслуживания долга.Увеличение расходов на маркетинг.Количественная оценка – 16 018 680 тыс. руб. (сокращение выручки от сдачи в аренду площадей из-за уменьшения средней площади выставок на 20 %).0,152 402 8021) Эффективное управление выставочным комплексом.2) Привлечение международных организаторов.3) Грамотная ценовая политика.4) Ежегодное расширение зоны охвата и привлечение новых посетителей.5) Оказание услуг всем участникам ВЯД в соответствии с самыми высокими мировыми стандартами качества.Появление на рынке новых игроков, способных существенно повлиять на структуру рынкаУсиление конкуренции, снижение рыночной доли, снижение выручки, увеличение расходов на маркетинг, консалтинг и пр.Количественная оценка риска - 8 009 340 тыс. руб. (сокращение выручки, из-за уменьшения средней площади выставок на 10 %)0,1800 934Регулярный пересмотр стратегии конкурентной борьбы в ответ на изменение рыночной конъюнктуры.Ценовой демпинг конкурентов, либо неэффективная ценовая политика «Екатеринбург-ЭКСПО»Снижение рыночной доли, снижение выручки, увеличение расходов на маркетинг, консалтинг и пр.Количественная оценка риска – 8 009 340 тыс. руб. (сокращение выручки, из-за уменьшения средней площади выставок на 10 %)0,1800 9341) Анализ структуры рынка, ценовой политики конкурентов.2) Регулярный пересмотр стратегии конкурентной борьбы в ответ на изменение рыночной конъюнктуры.3) Регулярная оценка эффективности ценовой политики «Екатеринбург-ЭКСПО».Существенное увеличение коммунальных расходов, значительный рост тарифов на услуги естественных монополийСнижение доходности проекта, увеличение срока окупаемости, необходимость привлечения дополнительных фин. ресурсовКоличественная оценка – 188 295 тыс. руб. (увеличение коммунальных расходов на 40% относительно базового плана)0,356 4881) Использование энергоэффективного оборудования в «Екатеринбург-ЭКСПО».2) Рассмотреть возможность строительства и использования собственных источников э/энергии.Б) Политические рискиИзменение отношения органов государственной власти к проектуСнижение уровня загрузки выставочных площадей «Екатеринбург-ЭКСПО», снижение доходности проекта, увеличение срока окупаемости.Количественная оценка – 16 018 680 тыс. руб. (сокращение выручки от сдачи в аренду площадей из-за уменьшения средней площади выставок на 20 %).0,11 601 8681) Укрепление рыночных позиций за счет оказания услуг высочайшего уровня.2) Правильное позиционирование центра, привлечение международных операторов, создание узнаваемого брэнда, членство в российских и международных выставочных ассоциациях.ПРОГНОЗНАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬТаблица 14.14.1. Прогнозный баланс (тыс. руб.)БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (АКТИВ), тыс.руб.КодСтартовый20172018201920202021202220232028203320362039I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства (01, 02)12005 178 4156 233 1046 109 3245 985 5445 861 7655 242 8664 623 9684 005 0703 386 1712 891 053 в том числе земельные участки и объекты природопользования12100229 790229 790229 790229 790229 790229 790229 790229 790229 790229 790 здания, сооружения, машины и оборудование122004 948 6256 003 3145 879 5345 755 7545 631 9755 013 0764 394 1783 775 2803 156 3812 661 263 Незавершенное строительство (07, 08, 16)1301 047 1191 178 469000000000=== ИТОГО по разделу I19001 047 1196 356 8836 233 1046 109 3245 985 5445 861 7655 242 8664 623 9684 005 0703 386 1712 891 053II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы210000000000000Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19), Предполагается оплата НДС по факту оказания услуги2200189 2831 107 9491 097 0191 075 0051 039 891984 871448 0260000Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240006 53410 74418 95828 48742 887107 706205 729389 631754 9321 256 192 в том числе покупатели и заказчики (62, 63, 76)24106 53410 74418 95828 48742 887107 706205 729389 631754 9321 256 192 Денежные средства:2600118 91414 87328 39521 64581 687268 6052 725 6907 677 19216 672 40334 658 71360 595 318 в том числе касса (50)261 расчетные счета (51)2620118 91414 87328 39521 64581 687268 6052 725 6907 677 19216 672 40334 658 71360 595 318=== ИТОГО по разделу II2900308 1961 129 3561 136 1581 115 6081 150 0651 296 3633 281 4227 882 92117 062 03435 413 64561 851 510БАЛАНС (сумма строк 190+290)30001 355 3157 486 2397 369 2617 224 9327 135 6097 158 1278 524 28812 506 88921 067 10438 799 81664 742 562БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (ПАССИВ), тыс.руб.Код III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (80)41001 360 0007 532 7907 532 7907 532 7907 532 7907 532 7907 532 7907 532 7907 532 7907 532 7907 532 790Нераспределенная прибыль прошлых лет (84)4600000000375 8403 539 93310 625 62825 418 68947 320 297Непокрытый убыток прошлых лет (84)4650 0 -5 103 -50 337 -248 000 -409 528 -496 980 0 0 0 0 0 Нераспределенная прибыль отчетного года (84)4700 0 0 0 0 0 0 797 305 4 567 126 12 787 780 29 836 313 54 834 443 Непокрытый убыток отчетного года (84)4750 -5 103 -50 337 -248 000 -409 528 -496 980 -475 910 0 0 0 0 0 === ИТОГО по разделу III49001 354 8977 482 4537 284 7907 123 2627 035 8107 056 8808 330 09512 099 91620 320 57037 369 10362 367 233IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты (67)510000000000000 в том числе кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511000000000000=== ИТОГО по разделу IV590000000000000V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты (66)61000000000000 в том числе займы (учредителей), подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 61200000000000 Кредиторская задолженность:62004183 78684 471101 67099 799101 248194 193406 974746 5351 430 7132 375 330 в том числе поставщики и подрядчики (60, 76)6210046851522052836361 1672 1524 0946 750 задолженность перед персоналом организации (70)6240161 2031 5911 7731 8621 9552 4953 1844 0645 1866 304 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)625054135466086396708561 0921 3941 7792 162 задолженность перед бюджетом (68)62603972 12482 25099 13697 09498 340190 206401 531738 9251 419 6532 360 114=== ИТОГО по разделу V69004183 78684 471101 67099 799101 248194 193406 974746 5351 430 7132 375 330БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)70001 355 3157 486 2397 369 2617 224 9327 135 6097 158 1278 524 28812 506 88921 067 10438 799 81664 742 562Таблица 14.14.2. Отчет о прибылях и убытках по проекту (тыс. руб.)Наименование Код 201720182019202220272032203420372039Доходы и расходы по обычным видам деятельноститыс.руб.         Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 0 52 275 85 950 343 094 861 652 1 645 834 3 117 048 6 039 453 10 049 538 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (без амортизаци) 650 26 794 146 786 170 778 167 718 167 245 170 117 177 219 186 692 Валовая прибыль -650 25 481 -60 836 172 316 693 934 1 478 588 2 946 931 5 862 235 9 862 846 Операционные расходы 4 453 8 825 13 048 24 179 43 322 70 818 120 462 216 425 346 384 EBITDA -5 103 16 656 -73 884 148 137 650 612 1 407 771 2 826 469 5 645 810 9 516 462 Амортизация0 61 890 123 780 123 780 123 780 123 780 123 780 123 780 123 780 EBIT -5 103 -45 234 -197 664 24 358 526 832 1 283 991 2 702 689 5 522 030 9 392 682 Проценты к уплате0 0 0 0 0 0 0 0 0 EBT-5 103 -45 234 -197 664 24 358 526 832 1 283 991 2 702 689 5 522 030 9 392 682 Текущий налог на прибыль0 0 0 3 288 105 366 256 798 540 538 1 104 406 1 878 536 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода -5 103 -45 234 -197 664 21 069 421 466 1 027 193 2 162 152 4 417 624 7 514 146 Чистая прибыль убыток нарастающим итогом -5 103 -50 337 -248 000 -475 910 797 305 4 567 126 12 787 780 29 836 313 54 834 443 Расчет показателей рентабельности          Валовая рентабельность -48,7%-50,2%80,5%89,8%94,5%97,1%98,1%Чистая рентабельность ---6,1%48,9%62,4%69,4%73,1%74,8%ROS ---7,1%61,1%78,0%86,7%91,4%93,5%ROA ---0,3%4,9%8,2%10,3%11,4%35,7%ROE ---0,3%5,1%8,5%10,6%11,8%12,0%ROCE ---0,3%5,1%8,5%10,6%11,8%12,0%Таблица 14.14.3. Отчет о движении денежных средств, тыс. руб.Движение денежных средств по текущей деятельностиСтартовый20172018201920202021202220232028203320362039Поступило денежных средств - всего0055 15097 212170 750259 391390 452999 8791 917 6123 628 8267 035 40211 711 383в том числе:            Выручка УВЦ от аренды площади0049 51684 291151 440228 784344 471904 2631 764 4463 370 5166 585 90911 009 590Доходы от концертов, корпоративных мероприятий и др.002 8034 4257 98311 91617 94446 05789 446170 990333 853557 833Общая выручка от проведения конференций002 8328 49611 32818 69128 03749 56063 72087 320115 640143 960Направлено денежных средств - всего05 48634 79183 690177 501199 348203 534302 588746 5601 300 5092 413 9373 943 017в том числе:            на оплату товаров, работ, услуг0615 82827 98431 32935 14340 21463 30795 829153 290262 845410 232на оплату труда017313 24718 70821 09422 25023 36329 81738 05548 57061 98875 347на выплату процентов по долговым обязательствам000000000000на расчеты по налогам и сборам0594 94135 249121 822138 425136 083203 922604 8491 087 1082 071 0053 430 893на прочие выплаты, перечисления05 2497751 7493 2563 5303 8735 5427 82511 54118 09826 545Результат движения денежных средств от текущей деятельности0-5 48620 35913 522-6 75060 042186 918697 2911 171 0532 328 3174 621 4657 768 366Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Поступило денежных средств - всего000000000000в том числе:            от продажи объектов основных средств и иного имущества000000000000прочие поступления000000000000Направлено денежных средств - всего01 235 6006 067 400000000000в том числе:            на приобретение объектов основных средств (включая доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов01 235 6006 067 400000000000на прочие выплаты, перечисления000000000000Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности0-1 235 600-6 067 400000000000Движение денежных средств по финансовой деятельности            Поступило денежных средств - всего01 360 0005 943 000000000000в том числе:           кредитов и займов000000000000вкладов участников01 360 0005 943 000000000000другие поступления000000000000Направлено денежных средств - всего000000000000в том числе:            на погашение кредитов и займов000000000000на прочие выплаты, перечисления (погашения краткосрочных займов учредителей)000000000000Результат движения денежных средств от финансовой деятельности01 360 0005 943 000000000000Остаток денежных средств на начало отчетного периода00118 91414 87328 39521 64581 6872 028 3986 506 14014 344 08630 037 24852 826 951Результат движения денежных средств за отчетный период0118 914-104 04113 522-6 75060 042186 918697 2911 171 0532 328 3174 621 4657 768 366Остаток денежных средств на конец отчетного периода0118 91414 87328 39521 64581 687268 6052 725 6907 677 19216 672 40334 658 71360 595 318