Анализ деятельности предприятия на основе данных фин. отчетности

Наименование показателяЗа 2015 годЗа 2016 годАбсолютное отклонениеТемп роста, %Выручка от продаж (нетто)3 518 3244 393 131874 807124,86Себестоимость реализованной продукции3 049 5983 687 257637 659120,91Валовая прибыль468 726705 874237 148150,59Коммерческие расходы88 22955 828-32 40163,28Прибыль (убыток) от продаж380 497650 046269 549170,84Прочие доходы850 359221 231-629 12826,02Прочие расходы823 673382 587-441 08646,45Прибыль (убыток) до налогообложения419 639502 13082 491119,66Чистая прибыль (убыток)333 496399 18765 691119,70Из приведенных данных видно, что в динамике наблюдается прирост всех показателей, за исключением коммерческих расходов, прочих доходов и расходов.Превышение темпов роста выручки над темпами роста себестоимости реализованной продукции привело к росту валовой прибыли на 50,59%. Снижение коммерческих расходов на 32 401 тыс. руб. позволило увеличить прибыль от продаж на 70,84%.Однако, в результате неравномерного снижение прочих доходов и расходов прибыль до налогообложения выросла на 82 491 тыс. руб. или на 19,66% и составила в 2016 году 502 130 тыс. руб., а чистая прибыль выросла на 19,7% и составила в 2016 году 399 187 тыс. руб.В целом можно констатировать рост финансовых результатов в 2016 году по сравнению с 2015 годом.Структура выручки представлена в таблице 9. В 2016 году удельный вес прибыли от продаж в выручке увеличился на 3,99 п.п. и составил 14,8%. Это произошло за счет сокращения доли себестоимости до 83,93% и коммерческих расходов до 1,27%.Таблица 9 – Структура выручки от продаж, %Наименование показателяЗа 2015 годЗа 2016 годВыручка от продаж (нетто)100,00100,00Себестоимость реализованной продукции86,6883,93Коммерческие расходы2,511,27Прибыль (убыток) от продаж10,8114,80Темпы роста выручки (124,86%) превышают темпы роста активов (113,2%), что свидетельствует об эффективном их использовании в 2016 году. Однако рост чистой прибыли(119,7%) оказался ниже роста выручки. Это является результатом значительных изменений в структуре прочих доходов и расходов.Структурный анализ отчета о финансовых результатах представлен в таблице 10.Таблица 10 – Структурный анализ отчета финансовых результатах, %Наименование показателяЗа 2015 годЗа 2016 годАбсолютное отклонениеВыручка от продаж (нетто)100,0100,00,0Себестоимость реализованной продукции86,783,9-2,7Валовая прибыль13,316,12,7Коммерческие расходы2,51,3-1,2Прибыль (убыток) от продаж10,814,84,0Прочие доходы24,25,0-19,1Прочие расходы23,48,7-14,7Прибыль (убыток) до налогообложения11,911,4-0,5Чистая прибыль (убыток)9,59,1-0,4В динамике наблюдается сокращение удельного веса себестоимости на 2,7 п.п., коммерческих расходов на 1,2 п.п., прочих доходов на 19,1 п.п., прочих расходов на 14,7 п.п. За счет более значительного сокращения удельного веса прочих доходов в сравнении с удельным весом прочих расходов доля прибыли до налогообложения сократилась на 0,5 п.п., а чистой прибыли на 0,4 п.п.Удельный вес валовой прибыли, как было отмечено ранее, вырос на 2,7 п.п., а прибыли до налогообложения на 4,0 п.п.Для оценки эффективности и результативности деятельности предприятия применяется система показателей деловой активности и рентабельности.Показатели деловой активности представляют собой группу показателей оборачиваемости и продолжительности одного оборота отдельных групп и суммарных активов предприятия.Показатели оборачиваемости рассчитываются как отношение выручки от продаж к среднегодовой величине соответствующих статей актива и пассива баланса. Измеряются в количестве оборотов.Продолжительность одного оборота рассчитывается по формуле:,где Поб – продолжительность одного оборота в днях;Коб – коэффициент оборачиваемости.Анализ показателей деловой активности представлен в таблице 11.Таблица 11 – Анализ деловой активностиНаименование показателяЗа 2015 годЗа 2016 годАбсолютное отклонениеТемп роста, %Фондоотдача внеоборотных активов3,443,950,51114,76Фондоотдача основных фондов3,774,210,44111,67Коэффициент общей оборачиваемости капитала, количество оборотов1,231,360,13110,30Средняя продолжительность оборота совокупного капитала, дни292265-2790,66Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, количество оборотов1,922,070,15107,97Средняя продолжительность обращения оборотных активов, дни188174-1492,62Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, количество оборотов7,1411,894,75166,54Средний период обращения дебиторской задолженности, дни5030-2060,05Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, количество оборотов17,2816,43-0,8595,09Средний период обращения кредиторской задолженности, дни21221105,16Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов), количество оборотов3,703,11-0,5984,07Средний период обращения материальных оборотных средств (запасов), дни9711618118,95Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, количество оборотов1,431,600,16111,50Коэффициент оборачиваемости заёмного капитала, количество оборотов8,829,130,30103,41Продолжительность операционного цикла, дни148146-298,86Продолжительность финансового цикла, дни127124-397,82Из приведенных данных видно, что оборачиваемость капитала, в том числе оборотного, дебиторской задолженности, собственного и заемного капитала увеличилась, а продолжительность оборота этих элементов капитала сократилась. Так, средняя продолжительность оборота совокупного капитала сократилась на 27 дней, оборотного капитала – на 14 дней, что обусловлено значительным увеличением стоимости и доли запасов. Оборачиваемость запасов и кредиторской задолженность сократилась в результате более значительного прироста данных статей. Продолжительность оборота материальных запасов увеличилась на 18 дней, а продолжительность оборота кредиторской задолженности на 1 день.В итоге изменения продолжительности оборота названных элементов оборотного капитала и кредиторской задолженности продолжительность операционного цикла сократилась на 2 дня, а продолжительность финансового цикла – на 3 дня, что позволяет сделать вывод об эффективности использовании имеющихся ресурсов предприятия.Наиболее обобщающую оценку результатов деятельности предприятия можно сделать на основе оценки рентабельности деятельности и капитала предприятия. Динамика изменения показателей рентабельности анализируемого предприятия представлена на рисунке 4 и в таблице 12.Произведем расчет показателей рентабельности.Рентабельность продаж:Рентабельность собственного капитала:Рентабельность активов:Рентабельность внеоборотных активов:Представленная информация также подтверждает сделанный ранее вывод о повышении эффективности деятельности предприятия в 2016 году. Снизилась только рентабельность заемного капитала в результате роста стоимости его обслуживания. Однако рентабельность заемного капитала имеет самый высокий уровень ввиду его незначительности.Рисунок 4 – Динамика показателей рентабельности, %Таблица 12 - Динамика показателей рентабельности Показатель2015 г.2016 г.Отклонение Темп роста, %Рентабельность продаж10,8114,803,98136,82Рентабельность производства (рентабельность основной деятельности)12,4817,635,15141,30Рентабельность собственного капитала13,5614,500,93106,89Рентабельность заемного капитала83,6482,92-0,7399,13Рентабельность активов11,6712,340,67105,74Рентабельность внеоборотных активов32,6135,883,26110,01Рентабельность собственного оборотного капитала22,8423,981,14105,00Более значительно выросла рентабельность производства (на 41,3%) и рентабельность продаж (на 36,82%) в результате более высоких темпов роста выручки и валовой прибыли.ЗаключениеВ современных условиях роль финансового анализа как функции финансового менеджмента усиливается в связи с ухудшением внутреннего состояния отечественной экономики, причем не только в масштабах макроэкономического развития, но и в разрезе микроуровня.Применение финансового анализа имеет особое значение, как при возникновении опасности неплатежеспособности, так и в процессе плановой диагностики. Различные методы и приемы финансового анализа позволяют не только давать оценку финансового состояния и финансовых результатов организации в ретроспективе, но и принимать более обоснованные управленческие решения на основе оценки эффективности различных вариантов вложения и формирования капитала.В целом, рассмотрев структуру баланса анализируемого предприятия, рассчитав основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, платежеспособность, оборачиваемостькапитала и рентабельность предприятия, можно сделать вывод, что в настоящее время анализируемое предприятие находится в оптимальной зоне существования, которая характеризуется практически абсолютным уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности.В настоящее время такое идеальное финансовое состояние является большой редкостью. Незначительное снижение отдельных показателей в динамике пока не предвещает значительного ухудшения финансового состояния предприятия.Отрицательными моментами в деятельности данного предприятия является значительный рост стоимости и удельного веса запасов, однако у предприятия достаточно собственных источников для их формирования и увеличение прочих расходов по сравнению с прочими доходами, что снижает темпы прироста прибыли до налогообложения и чистой прибыли.Список использованных источниковАбдукаримов, И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. – 167 с. Абдукаримов, И.Т. Мониторинг и анализ – основные этапы научного исследования субъектов хозяйственной деятельности / И.Т. Абдулкаримов// Социально-экономические явления и процессы. - 2013. - № 7 (53). - С. 7-13.Антонов, А.П. Динамический анализ платежеспособности организации / А.П. Антонов,И.А. Дружинина, А.А. Антонов // Инновационная наука. - 2016. - № 2-1 (14). - С. 23-28.Артюшин, В. В. Финансовый анализ. Инструментарий и практика / В.В. Артюшин. – М.: Юнити-Дана, 2014. – 120 с.Борисова, О.В. Информационная база и методика финансового анализа деятельности корпораций / О.В. Борисова // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. - 2013. - № 3. - С. 289-294.Ван Хорн, Дж. К., Махович, Дж. М. Основы финансового менеджмента / Пер. с англ. / Дж. Ван Хорн, Дж. М. Махович. — М.: Вильямс, 2013. – 1232 с.Васильчук, О. И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / О.И. Васильчук, Д.Л. Савенков; Под ред. Л.И. Ерохиной - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 496 с.Карп, М. В., Шабалин, Е. М. Оценка финансового состояния предприятия на основе его финансового потенциала / М.В. Карп, Е.М. Шабалин // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2014. Т. 3. № 3. С. 125-128.Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2014. – 1024 с.Крейнина, М. Н. Финансовый менеджмент / М.Н. Крейнина. – М.: Дело и сервис, 2014. – 400 с.Крылов, Д. М. Роль анализа финансовой отчетности в управлении организацией / ДМ. Крылов // Сибирская финансовая школа. - 2014. - № 3. - С. 139-142.Любушин, Н. П., Бабичева, Н. Э. Финансовый анализ / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – М.: Эксмо, 2014. – 336 с.Маркарьян, М. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности / М.А. Маркарьян. – М.: Кнорус, 2014. – 118 с.Пекин, С.Д. Обзор основных показателей финансового состояния организации// С.Д. Пекин, К.В.Фокеева, Ю.В. Крохина, Д.Н. Черников // ScienceTime. - 2016. - № 2 (26). - С. 454-459.Русак, Н. А.Анализ хозяйственной деятельности / Н.А. Русак,В.И. Стражев, О.Ф. Мигун. – Мн., 2014. – 398 с.Савицкая, Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности. Методологические аспекты / Г.В. Савицкая. — М.: Инфра-М, 2015. – 272 с.Сигидов, Ю. И. Бухгалтерский учет и анализ: Уч. пос./ Ю.И. Сигидов и др.; Под ред. Ю.И. Сигидова, М.С. Рыбянцевой. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 336 с.Фаянцева, Е.Ю. Риск снижения финансовой устойчивости организации в современных условиях / Е.Ю. Фаянцева// Эффективное антикризисное управление. - 2014. - № 3 (84). - С. 84-89.Шеремет, А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб.пособие / А.Д. Шеремет. - М.: Ин-т проф. бухгалтеров России; Информ. агентство «ИПБ - БИНФА», 2014. – 277 с.