Роль инвестиционной политики компании в укреплении её финансового положения

Материальные затраты, как известно, в большинстве отраслей промышленности занимают большой удельный вес в структуре себестоимости продукции, поэтому даже незначительное сбережение сырья, материалов, топлива и энергии при производстве каждой единицы продукции в целом по предприятию дает крупный эффект. Предприятие имеет возможность влиять на величину затрат материальных ресурсов, начиная с их заготовки. Сырье и материалы входят в себестоимость по цене их приобретения с учетом расходов на перевозку, поэтому правильный выбор поставщиков материалов влияет на себестоимость продукции. Стоит обеспечить поступление материалов от таких поставщиков, которые находятся на небольшом расстоянии от предприятия, а также перевозить товары менее затратным способом. При заключении договоров на поставку материальных ресурсов необходимо заказывать такие материалы, которые по своим размерам и качеству точно соответствуют плановой спецификации на материалы, стремиться использовать более дешевые материалы, не снижая в то же время качества продукции.Основным условием снижения затрат сырья и материалов на производство единицы продукции является использование прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей.Сокращение затрат на обслуживание производства и управление также снижает себестоимость продукции. Размер этих затрат на единицу продукции зависит не только от объема выпуска продукции, но и от их абсолютной суммы. Чем меньше сумма цеховых и общезаводских расходов в целом по предприятию, тем при прочих равных условиях ниже себестоимость каждого изделия.Себестоимость продукции находится во взаимосвязи с показателями эффективности производства. Она отражает большую часть стоимости продукции и зависит от изменения условий производства и реализации продукции. Существенное влияние на уровень затрат оказывают технико-экономические факторы производства. Это влияние проявляется в зависимости от изменений в технике, технологии, организации производства, в структуре и качестве продукции и от величины затрат на ее производство. Анализ затрат, как правило, проводится систематически в течение года в целях выявления внутрипроизводственных резервов их снижения.Эффективность- это сложная экономическая категория и для измерения ее уровня часто используют обширный перечень разнообразных индикаторов. В зависимости от того, что принимают в качестве эффекта функционирования предприятия - объем производства (реализации) продукции или финансовый результат. Различают показатели производственной эффективности и показатели финансовой эффективности.Данный способ улучшения финансового состояния предприятия не требует существенной перестройки, как правило, оптимизация бизнес-процессов внутри предприятия может быть достигнута введением системы, позволяющий автоматизировать постановку задач для персонала, а также применением различных способов материального стимулирования, которые основаны на оценке вклада каждого сотрудника в общий результат коммерческой деятельности предприятия. Оценка эффективности использования ресурсов предприятия через показатели оборачиваемости капитала позволила разработать мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств, такие как:Рекомендуется уделять особое внимание повышению эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю. Улучшать качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия заказчиками работ. Увеличение объема производства выполняемых работ за счет более полного использования производственных мощностей предприятия.Сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования. Сокращение непроизводственных расходов и производственного брака.Применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для выполнения работ. Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы.Осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей.Осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда. Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии. Необходимо, чтобы предприятие гораздо больше времени уделяло таким сферам, как реализация и сбыт продукции, так как нужды и запросы потребителей становятся чрезвычайно индивидуальными, а рынки очень разнообразными по своей структуре. Максимальное получение прибыли в основном связывается со снижением производственных издержек. Однако, в условиях, когда самими затратами предприятие может управлять, в основном только расход их количества, а цена на каждый входной материал (ресурс) практически неуправляемая, а в условиях не замедляющейся инфляции и бесконтрольности, предприятие крайне ограничено в возможности снижать производственные издержки, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов предприятия. Современное производство должно соответствовать следующим параметрам:Обладать большой гибкостью, способностью быстро менять предлагаемые услуги, так как неспособность постоянно приспосабливаться к запросам потребителей, обречет предприятие на банкротство. Технология производства осложнилась на столько, что требует совершенно новые формы контроля, организации и разделения труда.Требования к качеству не просто возросли, а совершенно изменили характер. Мало выполнять хорошо работы, необходимо еще думать о поиске новых заказчиков, о предоставлении потребителям дополнительных фирменных услуг. Особой проблемой является и повышение эффективности деятельности предприятия по поиску заказчика. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращения всех видов запасов, добиваться максимально быстрого выполнения работ. Осуществляя тактику постоянных улучшений даже в давно известных услугах и работ, можно обеспечить себе неуклонный рост доли рынка, объемов предлагаемых работ и доходов.Следующим важным показателем укрепления финансового планирование на предприятия является – платежеспособность. Это способность предприятия своевременно и в полном объеме погашаться свои обязательства перед заемщиками. Платежеспособность определяет финансовое состояние, в результате снижение уровня платежеспособности приводит к увеличению риска банкротства предприятия. Для оценки финансового состояния используют коэффициенты платежеспособности, дающие количественную характеристику предприятия. Для погашения своих обязательств (кредитов) предприятием могут использоваться как денежные средства, так и различные виды активов, которые имеют разную степень ликвидности. Таким образом, платежеспособность предприятия формируется за счет двух факторов: наличия активов у предприятия различных видов и уровня ликвидности активов, который определяется степенью их реализуемости.Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризуется также наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легкореализуемых элементов оборотных активов.Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами. Такая политика предполагает оптимизацию оборотных средств и минимизацию краткосрочных обязательств.Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия можно использовать следующие основные методы:1 анализ ликвидности баланса;расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности; анализ денежных (финансовых) потоков. При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами. Основная цель анализа денежных потоков — оценить способность предприятия генерировать (формировать) денежные средства в объеме и в сроки, необходимые для осуществления предполагаемых расходов и платежей.Важнейшей характеристикой текущего финансового положения предприятия является его способность своевременно оплачивать свои разнообразные обязательства. Это способность (иными словами – ликвидность) зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных ресурсов величине краткосрочных долговых обязательств. При этом в качестве платежных ресурсов могут рассматриваться в первую очередь денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Это самые  мобильные активы предприятия. Денежные средства готовы к осуществлению немедленных платежей. При недостатке денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги для погашения текущих долгов предприятие может обращать в платежную наличность следующий по мобильности вид активов – дебиторскую задолженность. И, наконец, если и ее недостаточно для погашения краткосрочных долговых обязательств, то в этом случае предприятие вынуждено обращать в платежные ресурсы (в наличность) материализованные оборотные активы – запасы и затраты.Эффективность использования ресурсов влияет на платежеспособность предприятия. Ликвидировать неликвидные запасы на основе более тщательного внутреннего анализа их оборачиваемости;Ликвидировать просроченную дебиторскую задолженность за счет:2.1 Обеспечения частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке;2.2 Сокращения сроков предоставления товарного кредита покупателям;2.3 Увеличения размера ценовых скидок при реализации продукции за наличный расчет.ЗАКЛЮЧЕНИЕТаким образом, можно сделать вывод, что поставленные нами задачи решены достаточно успешно, а именно нами были рассмотрены теоретические аспекты формирования и реализации финансовой политики субъектов: ее место, сущность характеристику, и принципы формирования.Изучена методология формирования финансовой политики субъектов. Рассмотрена подробно политика формирования денежного капитала, инвестиционной политики, политики оборотным капиталом и политика управления расходами. Также мы рассмотрели политику формирования прибылью и управления ликвидностью и платежеспособностью.После проведенного анализа каждой из политик, которая формирует в целом финансовую политику организации нами были разработаны рекомендации для эффективной финансовой политикой предприятий. Финансовая политика предприятия это максимизация доходов и минимизация расходов. Только при грамотно разработанной финансовой политике можно добиться поставленных целей в кратчайшие сроки и с наименьшими затратами. Все стандарты по ведению деятельности предприятия, отраженные в финансовом, налоговом и управленческом типах учета, поддаются управлению с помощью методов, наработанных международной практикой, совокупность которых и составляет систему управления финансами. Финансовой политикой предприятия принято считать совокупность методов управления финансовыми ресурсами предприятия, направленных на формирование, рациональное и эффективное использование финансовых ресурсов. Целью финансовой политики предприятия, как правило, является максимальное увеличение и использование финансового потенциала предприятия. Финансовая политика многообразна и включает в себя различного рода звенья.Разработка финансовой стратегии подразумевает определенные этапы: критический анализ предшествующий финансовой стратегии; корректировка стратегически целей; определение сроков воздействия финансовой стратегии; детальное рассмотрение стратегических целей и периодов их выполнения; распределение ответственности за достижение стратегических целей. Главными задачами формирования собственного капитала является создание за счет собственного капитала необходимого объема внеоборотных активов (собственного основного капитала — СОК).Для успешного формирования СФР важно обеспечить: рост массы прибыли с учетом допустимого уровня финансового риска, рациональную структуру использования чистой прибыли на выплату дивидендов и развитие производства, разработку в компании эффективной амортизационной политики; формирование рациональной эмиссионной политики (дополнительной эмиссии корпоративных ценных бумаг) или привлечение дополнительного паевого капитала. Благодаря эффективной инвестиционной политики происходит рост экономического и производственного потенциала организации. При создании организации предполагается постоянное увеличение выпускаемой продукции/услуги, расширение товарной линейки, выход на новые сегменты рынка сбыта, увеличение целевой аудитории и др. Инвестиционная политика так же направлена на максимизацию отдачи от вложений и их оптимизацию, определяющаяся отношением прироста прибыли к ее величине. Т.е. производственное и экономическое развитие находится в прямой зависимости от результатов инвестиционной политики организации.Финансовое планирование предприятия показывает, по каким конкретным направлениям стоит вести работу по его улучшению. В соответствии с результатами анализа можно дать ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫАдерихо, Ю. А. Прогнозирование цикличного общественно-экономического развития внешней и внутренней среды организации: монография / Ю. А. Адерихо, А. Ф. Крюков, А. Г. Шеломенцов [и др.]. - Красноярск: Сиб. федер. ун-т, 2013. – С. 404-409Алехина, А. А. Управление оборотными фондами как важнейший фактор повышения эффективности работы сельскохозяйственных предприятий / А.А. Алехина // Креативная экономика. — 2012. — № 9 С.115-118Берзон, Н. И. Финансовый менеджмент : учебник / Н. И. Берзон. - Москва: Академия, 2014. – С. 333-336Бикметова З.М. Амортизационная и финансовая политика предприятия // Российское предпринимательство. – 2014. – №18.- 7 с.Бондин, И. А. Источники формирования оборотных средств / И. А. Бондин // Международный сельскохозяйственный журнал. — 2013. - № 4. — 35 с.Грачева, Е. Ю. Денежно-кредитная политика как составная часть финансовой политики государства (финансово-правовой аспект) / Е.Ю. Грачева, Н.М. Артемов, Л.Л. Арзуманова. - М.: Проспект, 2014. - 385 c.Ендовицкий, Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д.А. Ендовицкий. - М.: Финансы и статистика,- 2017.- 401 с.Засемчук, Н. А. Управление оборотным капиталом предприятия и эффективность его использования / Н. А. Засемчук, Д. А. Зюзелева / ХIV Международная студенческая научная конференция / Гродненский Государственный Аграрный Университет. — Гродно, 2013. — С.116Кабанов, В. Н. Долгосрочная финансовая политика / В.Н. Кабанов. - М.: Высшая школа, 2016.- 304 c.Карпова, Е.Н. Долгосрочная финансовая политика организации: Учебное пособие. Гриф МО РФ / Е.Н. Карпова. - М.: Инфра-М, Альфа-М, 2016. – С. 335-340Кацун В.П. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. – М.: РосНОУ, 2012. – 306 с.Киселева, Н.В. Инвестиционная деятельность / Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова, и др.. - М.: КноРус, 2013. - 432 c.Когденко, В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. Практикум: Учебное пособие / В.Г. Когденко, М.В. Мельник. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 159Лившиц, В. Н. Макроэкономические теории, реальные инвестиции и государственная российская экономическая политика / В.Н. Лившиц, С.В. Лившиц. - М.: Ленанд, 2015. - 248 c.Мардаровская, Ю.В. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия. Гриф УМЦ "Профессиональный учебник" / Ю.В. Мардаровская. - М.: ЭЛИТ, 2016.- 134 с..Марней, Л. П. Д. А. Гурьев и финансовая политика России в начале XIX в.: моногр. / Л.П. Марней. - М.: Индрик, 2016. - 288 c. Маховикова Г.А. Планирование на предприятии: конспект лекций. – М.: Эксмо,- 2015. – 144 с.Одинцова Е.В. Система сбалансированных показателей как базис повышения стоимости компании / [Электронный ресурс] / URL : http://www.goodstudents.ru/assortiment-analysis/1398-ssp.html (дата обращения 01.03.2018 г.)Павлов К.В. Финансово-регуляторные режимы стимулирования экономического развития // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. - 2012. - N 42. - С.51-63.Рудская Е. Н. Финансы и кредит / Е.Н. Рудская, учебное пособие .- М.:Феникс, 2013.- С. 78-80Сидорова, Е. А. Бюджетно-финансовая политика в ЕС. Учебное пособие / Е.А. Сидорова. - М.: МГИМО-Университет, 2014. - 282 c.Симоненко, Н. Н. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика фирмы. Учебник / Н.Н. Симоненко, В.Н. Симоненко. - М.: Инфра-М, Магистр, 2013. - 512 c.Сироткин, С. А. Экономическая оценка инвестиционных проектов: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Экономика и управление на предприятиях (по отраслям)» / С. А. Сироткин, Н. Р. Кельчевская. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – С. 311-315Тесля, П. Н. Денежно-кредитная и финансовая политика государства / П.Н. Тесля, И.В. Плотникова. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 176 c.Тихомирова, И. Инвестиционный климат в России: региональные риски / И. Тихомирова. - М.: Издатцентр, 2015. - 320 cТупицин А.Л. Финансовая политика коммерческого предприятия. – М.: Новосибирск.Бизнес, 2013. – 329 с