Фианасовый анализ в области корпоративного управления на примере ООО

В условиях рыночных отношений предприятие обязано стремиться к получению максимальной прибыли, или хотя бы такому размеру прибыли, который бы позволил предприятию быть устойчивым и прочно удерживать свои позиции на рынке продажи своих услуг в условиях рынка.
Анализ динамики выручки и прибыли предприятия за 2015-2017 годы представлен в таблице 2.9.



Таблица 9-Анализ состава и структуры отчета о финансовых результатах за 2015-2017 годы
№ п/п Показатель 2015 год 2016 год Отклонение тыс.руб. % тыс.руб. % Абс.(+,-) Отн.% 1 Выручка от продаж 147875556 100,0 135338343 100,0 -12537212 -8,5 2 Себестоимость полная 117602516 79,5
110975960 82,0
-6626557 -5,6 3 Прибыль от продаж 30273039 20,5 24362384 18,0 -5910656 -19,5 4 Проценты к получению 0 0
0 0
0 0 5 Проценты к уплате 28284268 19,1 23510813 17,4 -4773454 -16,9 6 Прочие доходы 2872634 1,9 2683694 2,0 -188940 -6,6 7 Прочие расходы 336782 0,2 304420 0,2 -32363 -9,6 8 Прибыль до налогообложения 4524623 3,1
3230844 2,4
-1293779 -28,6 9 Налог на прибыль 904925 0,6
646169 0,5
-258756 -28,6 10 Чистая прибыль 3619698 2,4 2584675 1,9 -1035023 -28,6
№ п/п Показатель 2016 год 2017 год Отклонение тыс.руб. % тыс.руб. % Абс.(+,-) Отн.% 1 Выручка от продаж 135338343 100,0 177670322 100,0 42331979 31,3 2 Себестоимость полная 110975960 82,0
153577841 86,4
42601881 38,4 3 Прибыль от продаж 24362384 18,0 24092482 13,6 -269902 -1,1 4 Проценты к получению 0 0,0
0 0,0
0 0,0 5 Проценты к уплате 23510813 17,4 20720409 11,7 -2790405 -11,9 6 Прочие доходы 2683694 2,0 3150750 1,8 467056 17,4 7 Прочие расходы 304420 0,2 629009 0,4 324589 106,6 8 Прибыль до налогообложения 3230844 2,4
5893814 3,3
2662970 82,4 9 Налог на прибыль 646169 0,5 1178763 0,7 532594 82,4 10 Чистая прибыль 2584675 1,9 4715051 2,7 2130376 82,4
Данные таблицы 2.9 показывают снижение выручки в 2016 году на 8,5%, затраты снизились на 5,6%. В 2016 году от деятельности предприятие имеет прибыль от продаж с положительным значением, снижение прибыли составило 19,5%. Чистая прибыль снизилась на 28,6%.
В 2017 году наблюдается рост выручки на 31,5%; рост расходов-на 38,4%, за счет чего прибыль от продаж еще снизилась на 1,1%. Чистая прибыль за счет роста прочих доходов возросла на 82,4%,что оценивается положительно.

Рисунок 2.3-Динамика прибыли в 2015-2017 годах,тыс.руб.
Проведенный анализ показал, что в течение 2015-2017 годов предприятие осуществляет прибыльную деятельность. Динамика прибыли от продаж показывает ежегодное снижение, что отрицательно характеризует деятельность организации.
Динамика показателей рентабельности за 2015-2017 годы рассчитана в таблице 2.10. Для расчета использованы данные по среднему значению активов и капитала.
Динамика показателей рентабельности представлена на рисунках 2.4 и 2.5.
Данные проведенных расчетов таблицы 2.10 показывают в 2017 году в сравнении с 2016 годом рост всех видов рентабельности- рентабельности активов, оборотных и внеоборотных активов,собственного капитала. По рентабельности продаж наблюдается снижение показателя. Это связано со снижением прибыли от продаж и чистой прибыли в 2017 году.
Таблица 2.10 – Анализ показателей рентабельности за 2016-2017 гг.

№ Показатели Алгоритм расчета 2016г. 2017г. Абс.откл. 1 Выручка Ф.№2 135338343 177670322 42331979 2 Прибыль от продаж Ф.№2 24362384 24092482 -269902 3 Чистая прибыль Ф.№2 2584675 4715051 2130376 4 Внеоборотные активы среднегодовое значение-расчет 41283945 32639209 -8644736 5 Оборотные активы 164267742 145329427 -18938315 6 Собственный капитал 10934429 15949481 5015051 7 Показатели рентабельности         Рентабельность активов,% п 3/
(п.4+п.5)х100 1,3% 2,6% 1,4%   Рентабельность внеоборотных активов,% п.3/п.4х100 6,3% 14,4% 8,2%   Рентабельность оборотных активов,% п.3/п.5х100 1,6% 3,2% 1,7%   Рентабельность собственного капитала,% п.3/п.6х100 23,6% 29,6% 5,9%   Рентабельность продаж,% п.2/п.1х100 18,0% 13,6% -4,4%   Чистая рентабельность продаж,% п.3/п.1х100 1,9% 2,7% 0,7%

Рисунок 2.4-Динамика рентабельности собственного капитала в 2016-2017 годах,%




Рисунок 2.5-Динамика рентабельности продаж в 2016-2017 годах,%
Приведенные данные позволяют выявить рентабельное(эффективное) использование ресурсов и капитала. Необходимо повысить рентабельность продаж.
2.6.Анализ вероятности банкротства

Проведенный анализ финансового состояния предприятия свидетельствует о необходимости проведения расчетов на предмет реальной угрозы банкротства, расчет показателей показан в таблице 2.11.
Таблица 2.11-Расчет показателей восстановления и утраты платежеспособности
Показатели на конец 2016 года на конец 2017 года Коэффициент текущей ликвидности 2,77 2,41 Коэффициент обеспеченности собственными средствами -0,18 -0,11 1. Коэффициент восстановления платежеспособности(Кв.пл.)   2,32 2. Коэффициент утраты платежеспособности(К ут.пл.)   1,16
Данные таблицы 2.11 показывают, что коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия в 2016-2017 годах ниже нормативного значения, поэтому рассчитаны коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности. Коэффициент восстановления платежеспособности принимает значение более 1, это свидетельствует о том, что у предприятия в в ближайшие 6 месяцев есть реальная возможность восстановить платежеспособность. Определим вероятность банкротства по модели У.Бивера (таблица 2.12).
Таблица 2.12-Оценка вероятности банкротства по У. Биверу
Показатели Расчет Группа 1
(нормальное финансовое положение) Группа 2
(среднее
(неустойчивое)
финансовое положение) Группа3
(кризисное
финансовое положение) 1. Внеоборотные активы – – – 2. Оборотные активы – – – 3. Амортизация – – – 4. Собственный капитал – – – 5. Заемные средства – – – 6. Текущие обязательства – – – 7. Чистая прибыль – – – 8. Коэффициент Бивера (Чистая прибыль + амортизация)/заемный капитал Более 0,35 От 0,17 до 0,3 От 0,16 до - 0,15 9. Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы/текущие обязательства 2 <КТЛ <3,2 и более 1 < КТЛ < 2 КТЛ < 1 10. Экономическая
рентабельность Чистая прибыль*100 %
имущество 6–8 %
и более 5–2 % От 1 до -22 % 11. Финансовый леверидж (рычаг) Заемный капитал*100 %
Итог баланса Менее 35 % 40–50 % 60 % и более 12. Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами (Собственный капитал – внеоборотные активы)
имущество 0,4 и более 0,3–0,1 Меньше 1(или отрицательное значение)
Расчет показателей У.Бивера для ООО «Партнер» в 2016-2017 годах представлен в таблице 2.13.

Таблица 2.13-Оценка вероятности банкроства ООО «Партнер» по модели У.Бивера
Показатели 2016 год 2017 год 1. Внеоборотные активы 41283945 32639209 2. Оборотные активы 164267742 145329427 3. Амортизация 2293553 1813289 4. Собственный капитал 10934429 15949481 5. Заемные средства 194617258 162019155 6. Текущие обязательства 59206205 60308102 7. Чистая прибыль 2584675 4715051 8. Коэффициент Бивера(п.7+п.3)/п.5 0,025 0,040 9. Коэффициент текущей ликвидности 2,77 2,41 10. Экономическая рентабельность
(п.7/(п.1+п.2)х100 1,26 2,65 11. Финансовый леверидж (рычаг) 94,7 91,0 12.Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами -0,15 -0,09

Приведенные данные таблицы 2.12 показывают, что по коэффициенту У.Бивера и экономической рентабельности предприятие находится в группе нормального финансового положения, по остальным показателям-в группе неустойчивого финансового положения и в 2016 и в 2017 году. Вероятность наступления банкротства у предприятия минимальная.




Выводы

По результатам проведенного анализа деятельности ООО «Партнер» можно сделать следующие выводы:
1) Анализ структуры источников финансирования выявил, что у предприятия доля собственного капитала, существенно ниже размера привлеченных средств. Наблюдается положительная динамика роста размера собственного капитала к 2017 году.
2) Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что у предприятия баланс неликвиден. По показателям платежеспособности наблюдается нормальный уровень платежеспособности.
3)Анализ финансовой устойчивости выявил, что по абсолютным показателям финансовое положение предприятия можно назвать неустойчивым, что связано с отсутствием собственных источников финансирования оборотных средств. По относительным показателям предприятие зависимо от привлеченных средств.
4)Анализ использования оборотных активов выявил рост эффективности к 2017 году всех оборотных активов в целом и по статьям, что оценивается положительно.
5) Динамика выручки и прибыли за период показывает снижение прибыли от продаж в 2016 году и в 2017 году, снижение чистой прибыли ву 2016 году и ее рост в 2017 году. Это связано со снижением выручки в 2016 году и ростом затрат опережающими темпами в сравнении с ростом выручки в 2017 году.
6) Анализ рентабельности показал, что наблюдается рост всех видов рентабельности активов и капитала и снижение рентабельности продаж, что связано со снижением прибыли от продаж.
Анализ выявил, что предприятию необходимо направить усилия на рост прибыли от продаж, объема собственного капитала с соответствующим снижением привлеченных средств. Это позволит укрепить его финансовое положение.
Заключение

В курсовой работе рассматривается деятельность предприятия Общество с Ограниченной Ответственностью «Партнер».Юридический адрес: 600036, Владимирская область, город Владимир, Мостостроевская улица, 2.
Основные вилы деятельности предприятия ООО «Партнер»: оптовая торговля товарами бытовой химии. Компания «Партнер» является одним из крупнейших продавцов товаров бытовой химии во Владимирской области с 2010г. Численность персонала предприятия-60 человек.
1)Проведенный анализ объемов продаж выявил скачкообразную динамику выручки. Анализ организационной структуры управления показал, что она ориентирована на выполнение текущих задач,без учета перспективного роста и развития.
2) Анализ структуры источников финансирования выявил, что у предприятия доля собственного капитала, существенно ниже размера привлеченных средств.
3) Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что у предприятия баланс неликвиден. По показателям платежеспособности наблюдается нормальный уровень платежеспособности.
4)Анализ финансовой устойчивости выявил, что по абсолютным показателям финансовое положение предприятия можно назвать неустойчивым, что связано с отсутствием собственных источников финансирования оборотных средств. По относительным показателям предприятие зависимо от привлеченных средств.
5)Анализ использования оборотных активов выявил рост эффективности к 2017 году всех оборотных активов в целом и по статьям, что оценивается положительно.
6) Динамика выручки и прибыли за период показывает снижение прибыли от продаж в 2016 году и в 2017 году, снижение чистой прибыли в 2016 году и ее рост в 2017 году. Это связано со снижением выручки в 2016 году и ростом затрат опережающими темпами в сравнении с ростом выручки в 2017 году.
7) Анализ рентабельности показал, что наблюдается рост всех видов рентабельности активов и капитала и снижение рентабельности продаж, что связано со снижением прибыли от продаж.
Анализ выявил, что предприятию необходимо направить усилия на рост прибыли от продаж, объема собственного капитала с соответствующим снижением привлеченных средств. Это позволит укрепить его финансовое положение.





































Список литературы


Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): (действующая редакция)
Бочкарева Т. А. Анализ финансовой отчётности: учеб. Пособие / Т. А. Бочкарева. – Хабаровск: ХГАЭП, 2013. – 84 с.
Басовский Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб пособие / Л. Е. Басовский. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – 366 с.
Бороненкова, С.А. Бухгалтерский учет и экономический анализ в страховых организациях: Учебник / С.А. Бороненкова, Т.И. Буянова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 478 c.
Ковалев В.В.Финансы организаций (предприятий)/ Ковалев В.В. Ковалев Вит.В.Учебник.-М.:Проспект,2015.-352 с.
Ковалев В.В.Финансовый менеджмент в вопросах и ответах/ Ковалев В.В. Ковалев Вит.В.Учебное пособие.-М.:Проспект, 2015.-304с.
17. Казакова, Н.А. Экономический анализ: Учебник / Н.А. Казакова. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 343 c.
Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2013.-256с.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ, 2013.-338с.
Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 320 c.
Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии.- М.: Кнорус, 2014. - 248 с.
Осламов В.И., Балдин К.В., Григорьев Н.П. Финансовое состояние предприятия. - М.: Инфра – М, 2014. – 544 с.
Финансы. Под ред.Ковалева В.В.3-е издание. Учебник. -М.: Проспект 2014.-1237с.
Платонова, Н.А. Планирование финансовой деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: Изд-во Дело и Сервис, 2014. – 432 с.
Перекрестова Л.В., Романенко Н.М.. Финансы и кредит. - М.: Издательский центр «Академия», 2013.- 488 с.
Пласкова Н.С. Экономический анализ. - М.: Эксмо, 2013. – 542 с.
Пятов М. Л. Управление обязательствами организации / М. Л. Пятов. – М. : Финансы и статистика, 2015. – 256 с.
Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 378 c.
Сурков, И.М. Экономический анализ деятельности организаций / И.М. Сурков. - М.: Колос, 2014. - 240 c.
Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. - М.: Юрайт, 2013. - 672 c.
Тодоров А.И. Управление финансовым состоянием современного предприятия / А. И. Тодоров. - Владивосток: Изд-во Дальневосточного ун-та, 2014. – 122 с.
Экономика предприятий: учеб. пособие / под ред. Ю.Л. Александрова, часть 1. – Красноярск.: Красноярский государственный университет, 2013.- 258 с.
Экономика предприятий: учеб. пособие / под ред. Ю.Л. Александрова, часть 2. – Красноярск.: Красноярский государственный университет, 2013.- 171 с.
Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. Учебное пособие.-М.:Проспект,2015.-304 с.
Крылов С.И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации. //Экономический анализ: теория и практика, 2015, № 19.-С-45-46.
Приложение

Годовая бухгалтерская отчетность предприятия ООО «Партнер»











21



Генеральный директор

Зам.директора по коммерческим вопросам

Зам.директора по производственным вопросам

Финансовый директор

Зам.директора по общим вопросам

Служба снабжения

Отдел маркетинга и сбыта

Склад № 1
Склад № 2

Юридическая служба, кадровая служба,
общий отдел

Бухгалтерия
Экономист