Анализ доходов, расходов и финансовых результатов коммерческой организации

Важно постоянно контролировать размер показатели, а также качество задолженности, что обеспечит прогнозируемую работу.Увеличение доли внеоборотных активов говорит о снижении маневренности активов Общества «Х». Все же доля внеоборотных активов является низкой, что обеспечивает возможность проведения гибкой операционной и финансовой политики.Структура пассивов Общества «Х» продиктована возможностями собственников и ситуацией на финансовых рынках. Состоянием на (n-1) г. пассивы Общества «Х» состояли на 66,6% из собственного капитала, на 0% из долгосрочных обязательств и на 33,4% из текущих обязательств. Существенная доля собственного капитала гарантирует высокий уровень защиты различных сторон финансовых отношений, в том числе и кредиторов. Основными элементами собственного капитала Общества «Х» являются:- уставный капитал (12,27% от стоимости финансовых источников)- добавочный капитал (6,9% от стоимости финансовых источников)- резервный капитал (3,68% от стоимости финансовых источников)- нераспределенная прибыль (43,74% от стоимости финансовых источников)Основными привлеченными источниками финансовых ресурсов Общества «Х» являются:- кредиторская задолженность (33,4% от стоимости финансовых источников)В (n+1) г. финансовые источники Общества «Х» формировались на 70,61% из собственного капитала, на 0% из долгосрочных обязательств и на 29,39% из текущих обязательств. Высокая доля собственного капитала Общества «Х» говорит о приемлемом уровне финансовых рисков для кредиторов и прочих партнеров. Основу собственного капитала Общества «Х» формировали такие элементы:- уставный капитал (11,62% от стоимости финансовых источников)- добавочный капитал (5,81% от стоимости финансовых источников)- нераспределенная прибыль (51,79% от стоимости финансовых источников)Основу обязательств Общества «Х» формировали:- кредиторская задолженность (27,29% от стоимости финансовых источников)Ощутимая доля нераспределенной прибыли свидетельствует об эффективном функционировании предприятия в течение длительного периода. Это приводит к повышению доверия со стороны различных участников экономико-хозяйственных отношений.Существенная доля кредиторской задолженности свидетельствует о необходимости формирования комплексной политики взаимодействия с поставщиками и прочими кредиторами.В (n-1) г. активы Общества «Х» равны 814 825 руб. Значение показателя выросло на 5,63% за (n-1)-(n+1) гг. Этому способствовало увеличение как суммы оборотных активов, так и суммы внеоборотных активов.Факторами повышения суммы активов Общества «Х» являются:- Основные средства (+2,33%)- Прочие внеоборотные активы- Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (+431,11%)- Денежные средства и денежные эквиваленты (+69,99%)Факторами снижения суммы активов Общества «Х» являются:- Нематериальные активы (-37,41%)- Запасы (-95,83%)- Дебиторская задолженность (-26,34%)- Прочие оборотные активы (-91,67%)Объем основных средств Общества «Х» увеличился с 97 464 руб. в (n-1) г. до 99 731,00 000 руб. в (n+1) г.Благодаря активной политике управления основными средствами, в том числе их постоянному обновлению, наблюдается повышения потенциала производить и продавать товары и услуги.Политика управления запасами была качественной, ведь в течение (n-1)-(n+1) гг. происходит рост дохода от продажи товаров и услуг, при этом объем запасов сократился. Это говорит о постоянном поиске резервов оптимизации структуры запасов в компании.Стоимость дебиторской задолженности растет более быстрыми темпами по сравнению с объемом сбыта, что приводит к необходимости привлечения дополнительных финансовых ресурсов для обеспечения стабильной деятельности. С одной стороны, это может приводить к дополнительным финансовым расходам, а значит к снижению объема возможной чистой прибыли. С другой стороны, отсрочка платежа, которая предоставляется клиентам, является важным аспектом маркетинга. Поэтому важно найти оптимальное значение стоимости дебиторской задолженности и постоянно контролировать установленный заранее целевой показатель.В (n-1) г. сумма собственного капитала Общества «Х» равна 542 633 руб. Рост показателя в течение (n-1)-(n+1) гг. на 12,01% указывает на повышение благосостояния собственников Общества «Х». На конец (n+1) г. стоимость собственного капитала составляла 607 802 руб.Рост объема доступных финансовых ресурсов Общества «Х» в течение (n-1)-(n+1) гг. связан с повышением объема суммы собственных финансовых ресурсов. Такая ситуация положительно влияет на устойчивость предприятия к различным финансовым рискам.Что касается отдельных составных частей пассивов, то факторами роста объема доступных финансовых ресурсов Общества «Х» являются:- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (+25,07%)- Прочие краткосрочные обязательства (+18 000 руб.)Факторами ограничения объема доступных финансовых ресурсов Общества «Х» являются:- Добавочный капитал (без переоценки) (-11,03%)- Резервный капитал (-60%)- Кредиторская задолженность (-13,69%)Резервный капитал используется для покрытия непредвиденных расходов, поэтому уменьшение стоимости этого элемента собственного капитала приводит к снижению доверия со стороны внешних участников экономико-хозяйсвтенной деятельности Общества «Х».Сумма нераспределенной прибыли растет, что указывает на способность предприятия эффективно действовать в сложных рыночных условиях. В течение (n-1) – (n+1) гг. показатель увеличился на 25,07%. Доверие к предприятию повышается, ведь нераспределенная прибыль может быть использована для удовлетворения запросов кредиторов в случае, если предприятие обанкротиться. Кроме этого, именно накопление нераспределенной прибыли свидетельствует о способности субъекта хозяйственной деятельности обеспечивать расширенное воспроизводство.Что касается краткосрочной кредиторской задолженности, наиболее важную долю которой составляет обычно задолженность перед поставщика, то снижение стоимости этого элемента пассивов может иметь двойственное влияние на финансовое положение Общества «Х». Эти средства могут быть использованы для финансирования потребностей предприятия. Однако их чрезмерное привлечение и несвоевременное погашение обязательств перед поставщиками может привести к ухудшению отношений с последними, что приведет к повышению стоимости сырья, материалов, прочих элементов себестоимости продукции.Далее произведем оценку ликвидности и платежспособности предприятия.Таблица Динамика показателей ликвидности и платежеспособностиЕдиница измеренияУсловныеНаНаОтносительное изменение, % (п.п.)Показательобозна-конецконец(n+1) к nчениягода nгода (n+1)Собственные оборотные средстватыс. руб.СОС591,50453,7576,71Доля СОС в покрытии запасовдоли единиц3,7410,97293,16Коэффициент покрытия запасовдоли единиц4,0910,97268,22Коэффициент текущей ликвидностидоли единиц3,722,7975,04Коэффициент быстрой ликвидностидоли единиц2,682,6297,87Коэффициент абсолютной ликвидностидоли единиц1,751,6091,64Коэффициент маневренности (подвижности) СОСдоли единиц0,600,84139,72Коэффициент маневренности (подвижности) текущих активовдоли единиц0,440,54122,66Доля СОС в общей сумме оборотных средств%73,1464,2187,79Доля СОС в общей сумме источников (активов)%65,6052,7280,36Доля запасов в оборотных активах%19,555,8529,94Показатель текущей ликвидности говорит о том, что в целом ООО Х было платежеспособным на начало периода исследования. На каждую единицу краткосрочных обязательств в распоряжении есть 2,79 оборотных активов. В (n+1) г. ООО Х было полностью способным отвечать по обязательством перед различными сторонами финансово-хозяйственных отношений. Стоимость оборотных активов составляет 293,16% от стоимости текущих обязательств.ООО Х способно относительно быстро погасить 231,47% текущих обязательств в (n-1) г., о чем свидетельствуют данные таблицы 11. На конец (n+1) г. в предприятия было 2,78 рублей активов, которые могли быть быстро реализованными на рынке для погашения краткосрочных обязательств. Это говорит о способности Общества «Х» отвечать по обязательствам в ближайшей перспективе. ООО Х имеет возможность срочно погасить 150,4% текущих обязательств в (n+1) г., поэтому ООО Х способно отвечать по наиболее срочным долгам. Собственные оборотные средства организации сократились за анализируемый период на 23,29% с 591,5 тыс. руб. в начале года до 453,75 тыс. руб. в конце года, что заслуживает негативной оценки. При этом на протяжении всего периода исследования запасы организации в полном объеме офрмируются за счет собственных оборотных средств, что может указывать на абсолютную финансовую устойчивость организации. Все показатели ликвидности за анализируемый период снижаются, что заслуживает негативной оенки и указывает на снижение ликвиндости и платежеспособности организации. Коэффициенты маневренности за анализируемый период повышается, что заслуживает положительной оценки и указывает на повышение мобильности имущества организации. Доля собственных оборотных средств, как в общей сумме оборотных активов так и в общей сумме источников снижается что оценивается отрицательно и указывает на снижение финансовой устойчивости и дестабилизации организации. Доля запасов в оборотных активах за анализируемый период снижается более чем в три раза, что может указывать на повышение ликвидности баланса. Политика управления дебиторско-кредиторской задолженностью имеет свои изъяны, ведь в (n+1) г. различные дебиторы отвлекают для своих финансовых потребностей больше средств, чем предприятию предоставляют кредиторы. На конец периода на каждую единицу кредиторской задолженности приходится 1,1 единиц дебиторской задолженности.Далее оценим условия деловой активности исследуемой фирмы.Таблица Анализ деловой активностиПоказательЕдиницы измеренияn-йпериод(n + 1)-й периодИзменение(n+1) к nАбсолютное,Относи-тельное, %тыс. руб.Оборачиваемость оборотных (текущих) активовобороты0,130,200,07157,07Оборачиваемость дебиторской задолженностиобороты0,690,65-0,0494,25Оборачиваемость кредиторской задолженностиобороты0,531,110,58209,64Оборачиваемость банковских активовобороты0,300,410,11136,20Оборачиваемость запасовобороты1,152,211,06191,65Оборачиваемость собственного капиталаобороты0,160,230,07146,91Оборачиваемость собственного капитала демонстрирует эффективность его использования. На каждый привлеченный рубль собственного капитала ООО Х продало 0,23 рублей товаров и услуг в (n+1) г. . Фактором повышения интенсивности использования собственного капитала является рост выручки в течение (n+1) гг. Противоположный эффект на показатель имеет повышение суммы собственного капитала Общества «Х».Каждый рубль Общества «Х» позволил получить 0,20 выручки в течение (n+1) г. Каждый привлеченный рубль, вложенный в основные средства, позволил Общества «Х» реализовать 1,11 рублей товаров и услуг. Увеличение на 0,58 говорит о качественной политике управления основными средствами предприятия.Дебиторская задолженность Общества «Х» совершала 0,65 оборота в год, а период одного оборота составил 551,76 дней. Снижение интенсивности оборота дебиторской задолженности на 0,04 говорит о снижении эффективности управления взаимоотношениями с дебиторами. В целом сформированная политика управления кредиторской и дебиторской задолженностью была неэффективной, ведь дебиторы использовали для своих потребностей больше средств, чем их предоставляли кредиторы предприятию. Первые привлекали ресурсы Общества «Х» в среднем на 551,76 дней, а ООО Х погашало свои обязательства перед кредиторами в течение 324,33 дней. Как результат, приходится привлекать дополнительные средства для покрытия такого дисбаланса.Все показатели оборачиваемости за анализируемый период ускоряются (кроме дебиторских долгов), что указывает на повышение деловой активности организации и заслуживает положительной оценки. При этом необходимо отметить, что все показатели имеют невысокие значения, что указывает на наличие у организации резервов роста деловой активности.Далее произведем итоговую оценку доходности исследуемой фирмы.Таблица Анализ показателей рентабельностиПоказатель, %n-й период(n + 1)-й периодИзменение, п.п.Общая рентабельность совокупного капитала2,57%2,50%-0,07%Чистая рентабельность совокупного капитала2,57%-10,44%-13,01%Общая рентабельность собственного капитала3,59%-11,87%-15,46%Чистая рентабельность собственного капитала3,59%-14,24%-17,84%Общая рентабельность производства (см. таблицу осн. показатели)-0,33%-0,74%-0,41%Рентабельность продаж17,76-46,94- 64,69Рентабельность продукции (см. таблицу осн. показатели)21,59%-31,94%-53,53%Каждый рубль, направленный в активы Общества «Х», повлек 0,1044 рублей убытка в (n+1) г. Это значит, что компания не только не способна обеспечить развитие за счет чистой прибыли, но и не может достичь простого воспроизводства. Такая ситуация связана с действием определенных факторов, а именно: повышение чистого убытка с 22 051 руб. до -92 032 руб. и рост стоимости привлеченных активов с 814 825 руб. до 860 729 руб. оказывали негативное влияние на значение рентабельности активов.На каждый рубль привлеченного собственного капитала было получено -0,1424 рублей чистого убытка в (n+1). Такое значение показателя является низким, что доказывает низкую привлекательность вложения средств собственниками в деятельность Общества «Х». Фактически, собственники теряют деньги от такой инвестиции. Отрицательная рентабельность приводит к тому, что невозможно предоставить экономическую интерпретацию показателя окупаемости собственного капитала.Значение показателя убыточности производственных фондов Общества «Х» равно -56,59%, что на 67,76% меньше значения на (n-1) г.В течение последнего периода наблюдаются проблемы в сфере управления операционными расходами, о чем свидетельствует показатель рентабельности (убыточности) продаж (0,4694 рублей убытка от продаж на каждый рубль продаж) Управленцы постоянно работают над поиском возможностей для увеличения операционной маржи, поэтому в течение (n+1) гг. прирост составил -46,94%.ЗаключениеФинансовое положение Общества «Х» нормальное. Выявленный рост суммы собственного капитала на 12,01% говорит об улучшении финансового положения собственников бизнеса в течение (n+1) гг. Сумма этого источника финансирования Общества «Х» составила 607 802 руб. на конец (n+1) г. Рост суммы чистых активов Общества «Х» на 12,01% в течение (n+1) гг. обеспечивает уверенность кредиторов и прочих сторон экономико-хозяйственных отношений в том, что их интересы защищены в случае нарушения финансового равновесия предприятия. Каждый рубль, направленный в активы Общества «Х», повлек 0,1044 рублей убытка в (n+1) г. Это значит, что компания не только не способна обеспечить развитие за счет чистой прибыли, но и не может достичь простого воспроизводства. Такая ситуация связана с действием определенных факторов, а именно повышение чистого убытка с 22 051 руб. до -92 032 руб. и рост стоимости привлеченных активов с 814 825 руб. до 860 729 руб. оказывали негативное влияние на значение рентабельности активов. На каждый рубль привлеченного собственного капитала было получено -0,1424 рублей чистого убытка в (n+1). Такое значение показателя является низким, что доказывает низкую привлекательность вложения средств собственниками в деятельность Общества «Х». Фактически, собственники теряют деньги от такой инвестиции. Отрицательная рентабельность приводит к тому, что невозможно предоставить экономическую интерпретацию показателя окупаемости собственного капитала. У Общества «Х» доля собственного капитала составляет 70,61% от общей стоимости активов, что указывает на высокую финансовую устойчивость в (n+1) г. Сформированная тенденция повышения коэффициента на 0,040197 570 654 798 в течение (n+1) гг. говорит о хороших перспективах предприятия. Использование приемов маркетинга позволит продолжать наращивать объем выручки Общества «Х», что необходимо для повышения рыночной силы в условиях конкурентной борьбы. Для этого следует формировать лояльную аудиторию, искать возможности для повышения ценности конечного продукта, проводить активную коммуникационную деятельность для привлечения новых клиентов. Проблемой является отрицательная чистая прибыль, поэтому важно искать возможности сокращения доли расходов в каждом рубле продаж. Внедрение системной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью позволит выстраивать хорошие отношения с наиболее важными сторонами, а именно: поставщиками, клиентами и т. д. Это необходимо для формирования устойчивого экономико-хозяйственного положения предприятия. Учитывая отрицательное значение рентабельности собственного капитала Общества «Х», компании важно работать над исправлением текущей ситуации. Необходимо разработать комплексный план повышения эффективности, который будет учитывать мероприятия и резервы в различных сферах: управлении персоналом, маркетинге, операционной деятельности и т. д. Относительные показатели позволили понять, что в целом финансовая система Общества «Х» имеет приемлемый уровень рискованности, однако необходимо постоянно проводить превентивный контроль рисков для обеспечения стабильной деятельности в долгосрочной перспективе. Библиографический списокБогачев, И. И. Эффективность деятельности предприятий в условиях кластеризации в регионах РФ / И. И. Богачев, Т. Ф. Крейденко, И. А. Родионова ; под ред. И. А. Родионовой. - Москва : Университетская книга, 2017. - 211с.Волкова, М. В. Комплексная система оценки эффективности работы и реконструкции первичного звена предприятия / М. В. Волкова. - Москва : Издательство МГТУ, 2016. - 98 с.Владыкин, А.А. Система "бережливого производства" как механизм повышения конкурентоспособности предприятия / А. А. Владыкин, Г. А. Гершанок ; под ред. [и с предисл.] А. И. Татаркина ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Перм. нац. исслед. политехн. ун-т. - Пермь : Издательство Пермского национального исследовательского политехнического университета, 2016. - 179 с.Газетдинов, М. Х. Повышение эффективности разработки производственной программы предприятия в условиях рыночной неопределенности / М. Х. Газетдинов, В. М. Акмайкин. - Казань : Бриг, 2016. - 139 с.Проблемы развития предприятий: теория и практика : материалы 14-й международной научно-практической конференции 12-13 ноября 2015 года : [в 3 ч. / редкол.: С. И. Ашмарина (отв. ред.) и др.]. - Самара : СГЭУ. - Ч. 1 : Воспроизводство ресурсов инновационного развития в условиях неравновесной экономики. Резервы повышения эффективности использования инновационно-инвестиционного потенциала предприятий промышленности. Стратегия инновационного развития промышленного производства. Развитие теории и практики менеджмента предприятий в условиях перехода к инновационной экономике. - 2015. - 306 с.Проблемы эффективной организации высокотехнологичного производства : межвузовский сборник научных трудов / Воронеж. гос. техн. ун-т ; [редкол.: О. Г. Туровец (отв. ред.) и др.]. - Воронеж : ВГТУ, 2016. - 174 с.Социально-экономические и правовые проблемы повышения эффективности российской экономики : межвузовский сборник научных статей / Моск. гос. ун-т им. М. В. Ломоносова, Рос. акад. нар. хоз-ва и гос. службы при Президенте РФ ; под ред. А. П. Сысоева [и др.] ; науч.-ред. совет: В. М. Кульков [и др.]. - Москва : Университетская книга, 2014. - 550 с.Туровец, О. Г. Организационные резервы повышения эффективности производства наукоемкой продукции / О. Г. Туровец, О. В. Рыбкина ; [Междунар. акад. науки и практики орг. пр-ва, Воронеж. гос. техн. ун-т]. - Воронеж : ВГТУ, 2016. - 253 с.Усанов, Г. И. Экономико-технологические основы развития общества : учебное пособие / Г. И. Усанов, И. Г. Усанов, А. С. Бянкин ; Комсом.-на-Амуре гос. техн. ун-т. - Комсомольск-на-Амуре : КНАГТУ, 2016. - 150 с.Экономика передовых производственных технологий / Е. А. Конников, А. А. Алексеев, П. С. Метелев [и др.]. - Казань : Бук, 2016. - 119 с.