Анализ Финансовой хозяйственной деятельности

Это может оказывать негативное влияние на себестоимость продукции, а также иметь прочие негативные последствия в случае ухудшения отношений с кредиторами.Анализ и оценка финансовой устойчивости в долгосрочнойперспективеТаблица 16Показатели финансовой устойчивости Общества «Протон»ПоказателиГодАбсолютное отклонение, +,–2014201520162015/ 20142016/ 20152016/ 2014Собственные оборотные средства , тыс. руб.-269909-3 9241 178-4 833-3 655Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами-0,130,07-0,30,2-0,37-0,17Маневренность собственных оборотных средств-1,041,33-0,152,37-1,480,89Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов56,8156,81-56,810Коэффициент финансовой автономии-0,130,350,090,48-0,260,22Коэффициент финансовой зависимости-7,562,8511,0710,48,2218,62Коэффициент финансового левериджа-8,561,8510,0710,48,2218,62Коэффициент маневренности собственного капитала10,14-2,34-0,86-2,48-3,34Коэффициент краткосрочной задолженности111-00-0Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)-0,130,350,090,49-0,260,22Коэффициент мобильности активов2,312,312,3102,31На конец 2016 г. стоимость имеющихся собственных оборотных средств для Общества «Протон» равна -3 924 тыс. руб. Объем этих средств снизился на 3 655 тыс. руб. за 2014-2016 гг. Текущее значение говорит о том, что ООО УК «Протон» не способно проводить независимую деятельность без привлечения дополнительных финансовых ресурсов на внешних финансовых рынках.Для обеспечения бесперебойной производственной и сбытовой деятельности предприятию необходимо привлечь дополнительные финансовые ресурсы, так как значение соответствующего показателя находится вне нормативных пределов. В 2016 г. собственные оборотные средства покрывали -30,31% оборотных активов.Если первый подход к оценке финансовой устойчивости предусматривает изучение достаточности собственных оборотных средств для финансирования запасов и прочих активов, то второй группой показателей являются те, которые определяют степень зависимости от внешних источников финансирования. Показатель финансовой автономии является одним из наиболее важных в этой группе. У Общества «Протон» доля собственного капитала составляет только 9,04% от общей стоимости активов, что указывает на высокий уровень рисков в 2016 г. Такое положение дел требует от менеджмента особенного внимания к отношениям с кредиторами, поставщиками и прочими. Предприятие может продолжать стабильно действовать, но в случае ограничения доступа к рынку финансовых ресурсов оно обанкротится.Показатель финансовой зависимости показывает, что в 2016 г. на каждый рубль собственного капитала в Общества «Протон» есть 11,07 рублей пассивов, что свидетельствует о нахождении значения вне нормативных пределов. Для обеспечения более высокого доверия к предприятию необходимо работать над сокращением зависимости от внешних источников финансирования. На каждый рубль собственного капитала в предприятия есть 10,07 рублей заемного капитала.Низкая доля собственных оборотных средств в собственном капитале Общества «Протон» (-234,13%) указывает на низкую финансовую гибкость, что связано с отвлечением собственного капитала на финансирование внеоборотных активов. Зависимость ежедневной деятельности от внешних источников финансирования является ощутимой.Показатель краткосрочной задолженности Общества «Протон» свидетельствует о том, что основной акцент в политике финансирования предприятия с помощью внешних источников сделан на краткосрочных источниках в 2016 г., ведь 99,79% - это краткосрочные обязательства. Значение показателя финансовой устойчивости свидетельствует, что ООО УК «Протон» финансирует 9,23% своих активов за счет долгосрочных обязательств и постоянного капитала, а значит риск потери финансовой устойчивости существует на конец периода исследования, что связано с высокой чувствительностью к изменениям на финансовом рынке.Мобильность активов Общества «Протон» высокая в 2016 г., что обеспечивает способность быстро перестраивать свои бизнес-процессы в случае необходимости. На каждый рубль внеоборотных активов приходится 2,31 рублей оборотных активов. Таблица 17Тип финансовой устойчивости Общества «Протон», тыс. руб.Показатели201420152016Источники собственных средств-2696 5091 676Необоротные активы05 6005 600Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2)-269909-3 924Долгосрочные кредиты и заемные средства (долгосрочные обязательства)03535Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат(стр. 3 + стр. 4)-269944-3 889Краткосрочные кредиты и заемные средства (текущие обязательства)2 30211 98716 834Общая величина основных источников средств для формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)2 03312 93112 945Общая величина запасов0160Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)-269893-3 924Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (стр. 5 – стр. 8)-269928-3 889Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов (стр. 7 – стр. 8)2 03312 91512 945Тип финансовой устойчивостиПроблемное состояниеСовершенно устойчивоеПроблемное состояниеООО УК «Протон» характеризуется проблемным финансовым положением в 2016 г. Необходимо привлечь дополнительные 3 889 тыс. руб. собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для обеспечения бесперебойного производственного и сбытового процесса.Это связано с воздействием нескольких факторов. Во-первых, стоимость запасов была существенной в течение 2016 г. Таким образом, для субъекта хозяйственной деятельности необходимо собственных оборотных средств и долгосрочных источников для обеспечения стабильности всего производственного процесса больше текущего уровня. Во-вторых, в субъекта хозяйственной деятельности недостаточный объем постоянного капитала и долгосрочных источников по сравнению с текущей стоимостью запасов. Таким образом, зависимость производственного и сбытового процесса от внешних источников является высокой.Такая ситуация создает неблагоприятные условия для дальнейшей деятельности Общества «Протон». Предприятие сможет эффективно функционировать только в случае наличия доступа к рынку краткосрочных и долгосрочных финансовых ресурсов. Это создает некоторые риски устойчивости финансово-экономической системы.Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельностиАнализ и оценка эффективности текущей деятельности (деловой активности)Таблица 18Показатели деловой активности Общества «Протон» (показатели оборачиваемости)ПоказателиГодАбсолютное отклонение, +,–201520162016/ 2015Оборачиваемость собственного капитала5,313,73-1,59Оборачиваемость активов, коэффициент трансформации1,610,82-0,79Фондоотдача5,922,72-3,2Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты)2,221,18-1,04Период одного оборота оборотных средств (дней)162,46305,5143,05Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты)1 774,131 809,6335,5Период одного оборота запасов (дней)0,20,2-0Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты)2,471,27-1,2Период погашения дебиторской задолженности (дней)146,04283,91137,87Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (обороты)1,991,01-0,98Период погашения кредиторской задолженности (дней)181,2356,83175,62Период производственного цикла (дней)0,20,2-0Период операционного цикла (дней)146,24284,11137,86Период финансового цикла (дней)-34,96-72,72-37,76Оборачиваемость собственного капитала демонстрирует эффективность его использования. На каждый привлеченный рубль собственного капитала ООО УК «Протон» продало 3,73 рублей товаров и услуг в 2016 г. Фактором повышения интенсивности использования собственного капитала является рост выручки в течение 2014-2016 гг. Противоположный эффект на показатель имеет повышение суммы собственного капитала Общества «Протон».Каждый рубль Общества «Протон» позволил получить 0,82 выручки в течение 2016 г. Каждый привлеченный рубль, вложенный в основные средства, позволил Общества «Протон» реализовать 2,72 рублей товаров и услуг. Снижение на 3,2 говорит о проблемах в сфере управления основными средствами предприятия.Дебиторская задолженность Общества «Протон» совершала 1,27 оборота в год, а период одного оборота составил 283,90 дней. Уменьшение интенсивности оборота дебиторской задолженности на 1,2 говорит о снижении эффективности управления взаимоотношениями с дебиторами. В целом сформированная политика управления кредиторской и дебиторской задолженностью была эффективной, ведь дебиторы использовали для своих потребностей меньше средств, чем их предоставляли кредиторы предприятию. Первые привлекали ресурсы Общества «Протон» в среднем на 283,91 дней, а ООО УК «Протон» погашало свои обязательства перед кредиторами в течение 356,83 дней. Как результат, в предприятия достаточно средств кредиторов как для рассрочки и отсрочки платежей дебиторов, так и для использования по прочим направлениям.Период операционного цикла Общества «Протон» составил около 284,11 дней. Это период, в течение которого основные оборотные активы проходят полный цикл от денежной формы обратно в денежную форму. Рост показателя на 137,86 дней говорит об уменьшении эффективности производственного и сбытового процесса Общества «Протон».В отличие от операционного цикла, финансовый учитывает еще и период погашения кредиторской задолженности. Значение показателя составило -72,72 дней. Период финансового цикла ниже нуля является индикатором возможных проблем с платежеспособностью. Поэтому важно не только контролировать объем дебиторской задолженности, но и следить за соблюдением интересов кредиторов.Анализ результативности функционирования хозяйствующего субъекта (прибыли и рентабельности)Таблица 19Динамика доходов Общества «Протон», тыс. руб.ПоказателиГодАбсолютное отклонение, +,–Относительное отклонение, %2014201520162015/ 20142016/ 20152015/ 20142016/ 20152016/ 2014Выручка9 72316 58015 2466 857-1 33470,52-8,0556,8Прочие доходы1 3255 7253 2244 400-2 501332,08-43,69143,32Всего доходы11 04822 30518 47011 257-3 835101,89-17,1967,18Совокупный объем доходов Общества «Протон» равен 18 470 тыс. руб. в 2016 г., что на 67,18% больше значения 2014 г. Рост доходов поддерживали такие факторы:- рост выручки (+56,8%)- рост прочих операционных доходов (+143,32%)Таблица 20Структура доходов Общества «Протон», %ПоказателиГодАбсолютное отклонение, +,–2014201520162015/ 20142016/ 20152016/ 2014Выручка88,0174,3382,54-13,678,21-5,46Прочие доходы11,9925,6717,4613,67-8,215,46Всего доходы100100100---Совокупный объем доходов Общества «Протон» состоит на 82,54% из выручки, 17,46% из прочих доходов. Структурный анализ доходов предприятия показывает, что доля выручки снизилась на 5,46%. Рыночное положение Общества «Протон» является стабильным, о чем говорит устойчивая и высокая доля дохода от основных видов деятельности. Как результат, предприятие может проводить прогнозируемую деятельность в условиях постоянной конкурентной борьбы.Таблица 21Финансовый результат по видам деятельности Общества «Протон», тыс. руб.ПоказателиГодАбсолютное отклонение, +,–2014201520162015/ 20142016/ 20152016/ 2014Результат основной деятельности5131 102-603589-1 705-1 116Результат от прочей обычной деятельности1 2695 6213 1234 352-2 4981 854Финансовый результат до налогообложения1 7826 7232 5204 941-4 203738В течение 2014-2016 гг. финансовый результат Общества «Протон» увеличился на 738 тыс. руб. за счет повышения результата от от прочей обычной деятельности (на 1 854 тыс. руб.).Таблица 22Динамика расходов Общества «Протон», тыс. руб.ПоказателиГодАбсолютное отклонение, +,–Относительное отклонение, %2014201520162015/ 20142016/ 20152015/ 20142016/ 20152016/ 2014Себестоимость реализации8 55614 19314 4775 63728465,88269,2Управленческие расходы6541 2851 3726318796,486,77109,79Прочие расходы5610410148-385,71-2,8880,36Текущий налог на прибыль5423488180-146333,33-62,3962,96Всего расходов9 32015 81616 0386 49622269,71,472,08Таблица 23Структура расходов Общества «Протон», %ПоказателиГодАбсолютное отклонение, +,–2014201520162015/ 20142016/ 20152016/ 2014Себестоимость реализации91,889,7490,27-2,060,53-1,54Управленческие расходы7,028,128,551,110,431,54Прочие расходы0,60,660,630,06-0,030,03Текущий налог на прибыль0,581,480,550,9-0,93-0,03Всего расходы100100100---Общая сумма расходов Общества «Протон» составила 16 038 тыс. руб. в 2016 г., что на 6 718 тыс. руб. больше значения 2014 г. Повышение происходит за счет увеличения суммы себестоимости продукции (на 69,2%), управленческих расходов (на 109,79%), прочих расходов (на 80,36%), обязательств по текущему налогу (на 62,96%). Расходы Общества «Протон» состоят в 2016 г. на 90,27% из себестоимости реализации, 8,55% из расходов на управление, 0,63% из прочих расходов, 0,55% из расходов по уплате налога на прибыль.Таблица 24Показатели рентабельности (убыточности) Общества «Протон»ПоказателиГодАбсолютное отклонение, +,–201520162016/ 2015Рентабельность (пассивов) активов, %63,1113,12-49,99Рентабельность собственного капитала, %207,9859,43-148,55Рентабельность производственных фондов, %231,0943,37-187,72Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж, %6,65-3,96-10,6Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли, %39,1415,95-23,19Коэффициент реинвестирования, %104,45-198,73-303,18Коэффициент устойчивости экономического роста, %104,13-288,37-392,5Период окупаемости активов, год1,587,626,04Период окупаемости собственного капитала, год0,481,681,2Каждый рубль, направленный в активы Общества «Протон», позволил заработать 0,1312 рублей чистой прибыли в 2016 г. Высокое значение показателя говорит о том, что в целом предприятие действовало эффективно. Такая ситуация связана с действием определенных факторов, а именно: снижение чистой прибыли с 6 489 тыс. руб. до 2 432 тыс. руб. и рост стоимости привлеченных активов с 2 033 тыс. руб. до 18 545 тыс. руб. оказывали негативное влияние на значение рентабельности активов. Как результат, значение показателя окупаемости активов в 2016 г. составило 7,62 лет.Рис. 10. Показатели рентабельности предприятияНа каждый рубль привлеченного собственного капитала было получено 0,5943 рублей чистой прибыли в 2016 г. Такое значение показателя является высоким, что доказывает высокую привлекательность инвестирования средств собственниками в деятельность Общества «Протон».Значение показателя рентабельности производственных фондов Общества «Протон» равно 43,37%, что на 187,72% меньше значения на 2014 г.В течение последнего периода наблюдаются проблемы в сфере управления операционными расходами, о чем свидетельствует показатель рентабельности (убыточности) продаж (0,0396 рублей убытка от продаж на каждый рубль продаж) Наблюдается снижение эффективности работы управленцев в течение 2014-2016 гг., ведь значение операционной маржи сократилось на 6,96%.Методы анализа и прогнозирования возможного банкротства предприятийДля оценки риска кредитования клиентов используем известную методику Сбербанка России по вопросам присвоения корпоративным клиентам категорий кредитного риска.Таблица 25Определение показателей кредитоспособности Общества «Протон»ПоказателиГод20152016Значения показателейКоэффициент автономии (уровень самофинансирования)0,350,09Доля оборотных активов в общей величине совокупных активов0,70,7Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,07-0,3Коэффициент текущей ликвидности1,080,77Коэффициент абсолютной ликвидности0,10,04Коэффициент рентабельности активов0,650,14Коэффициент оборачиваемости активов1,610,82Величина коэффициентаКоэффициент автономии (уровень самофинансирования)СреднийОчень низкийДоля оборотных активов в общей величине совокупных активовВысокийВысокийКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиНизкийОчень низкийКоэффициент текущей ликвидностиСреднийНизкийКоэффициент абсолютной ликвидностиВысокийНизкийКоэффициент рентабельности активовОчень высокийВысокийКоэффициент оборачиваемости активовОчень высокийВысокийИсходя из текущего значения каждого из показателей, необходимо определить их «Величину коэффициента». Нормативные значения показателей находятся в соответствующей таблице Методики.Таблица 26Определение кредитоспособности Общества «Протон»Период исследованияСокращение группыНазвание группыКоличество коэффициентов в группеЗначение2015N1Очень низкий00N2Низкий10,143N3Средний20,286N4Высокий20,286N5Очень высокий20,286F0,652016N1Очень низкий20,286N2Низкий20,286N3Средний00N4Высокий30,429N5Очень высокий00F0,407Результат анализа показывает, что на конец периода исследования предприятие относится к группе «Среднее качество», а степень оценочной уверенности составляет 57%. Это означает, что предприятие является обычным заемщиком, поэтому проблемы с возвращением кредитных долгов вероятны. Кредитору следует разработать меры защиты на случай возникновения проблем в этой сфере. Кроме этого, текущая кредитоспособность указывает на ограниченные возможности привлечения кредитного капитала для финансирования расширения деятельности. Также стоимость кредитных ресурсов для Общества «Протон» будет выше, чем для других предприятий с более высокой кредитной оценкой, что снижает конкурентоспособность.Таблица 27Модель прогноза риска банкротства, разработанная учеными Государственной экономической академии (г. Иркутск)ПоказателиГод201420152016Доля оборотного капитала в общей сумме активов-0,130,05-0,21Чистая прибыль к собственному капиталу-6,4211,45Отношение выручки к сумме активов4,780,890,82Чистая прибыль к суммарным расходам0,190,420,15Z =-7,161,73-0,17Z модели ИГЭА равен 8,38*-0,21+1,45+ 0,054*0,82+ 0,63*0,15=-0,17. Вероятность банкротства максимальная (90%-100%).Таблица 28Модель О.П.ЗайцевойПоказателиГод201420152016КЗБ – Соотношение чистого убытка к собственному капиталу000КК/Д – Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности1,311,021,35КС – Соотношение текущих обязательств и наиболее ликвидных активов8,199,9428,15КЗБР – Соотношение чистого убытка к объему реализации продукции000КР – Соотношение задолженности к собственному капиталу-8,561,8510,07КЗ – Коэффициент загрузки активов0,211,121,22Кнорм-1,591,68Кфакт-2,396,89Результативный фактический показатель Общества «Протон» составляет 0,25*0+0,1*1,35+0,2*28,15+0,25*0+0,1*10,07+0,1*1,22=6,89Кнорм =0,25*0+0,1*1+0,2*7+0,25*0+0,1*0,7+0,1*1,22=1,68. Вероятность наступления банкротства незначительная.Таблица 29Модель А.В.КолышкинаПоказателиГод201420152016К1 -Отношение рабочего капитала к активам-0,130,05-0,21К2 - Соотношение чистой прибыли к собственному капиталу-6,4211,45К3 - Денежный поток к задолженности4,221,380,9Модель 10,690,70,46К4 - Коэффициент покрытия0,881,080,77К5 - Соотношение чистой прибыли к активам0,850,350,13Модель 20,870,790,52К4 - Коэффициент покрытия0,881,080,77К2 - Соотношение чистой прибыли к собственному капиталу-6,4211,45К6 - Рентабельность продаж0,180,390,16К3 - Денежный поток к задолженности4,221,380,9Модель 30,50,980,75Z по первой модели равно 0,47*-0,21+0,14*1,45+0,39*0,9=0,46. Финансовое состояние Общества «Протон» хорошее.Z для второй модели составляет 0,61*0,77+0,39*0,13=0,52. ООО УК «Протон» в зоне неопределенности.Z для третьей модели равно 0,49*0,77+0,12*1,45+0,19*0,16+0,19*0,9=0,75. Модель свидетельствует о том, что сложно дать однозначный ответ о перспективах Общества «Протон».Рейтинговая оценка позволяет подытожить финансовое состояние и эффективность организации. Для этого используется классическая градация финансового состояния от D до AAA.Таблица 30Рейтинговая оценка Общества «Протон»ПоказательВес показателяРейтинговая оценкаСредняя оценкаОценка с учетом весаПредпоследний период201612345=0,35*3+0,65*46=5*2Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли0,151110,15Рентабельность активов0,15100,350,0525Финансовая автономия0,15-1-1-1-0,15Текущая ликвидность0,10-1-0,65-0,065Прирост сбыта(без НДС)0,11-1-0,3-0,03Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж0,10-1-0,65-0,065Темп прироста собственного капитала0,1-10-0,35-0,035Быстрая ликвидность0,05100,350,0175Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами0,05-1-1-1-0,05Коэффициент финансовой устойчивости0,05-1-1-1-0,05Итого1----0,225Этот показатель можно сопоставить с таблицей:Таблица 31Градация полученного результатаБаллРейтингСостояниеОт (включительно)До10,8АААОтличное0,80,6ААОчень хорошее0,60,4АХорошее0,40,2ВВВПоложительное0,20ВВНормальное0-0,2ВУдовлетворительное-0,2-0,4СССНеудовлетворительное-0,4-0,6ССПлохое-0,6-0,8СКритическое-0,8-1DПотенциальный банкротИсходя из полученных показателей и коэффициентов, финансовое состояние организации неудовлетворительное (ССС).ЗаключениеФинансовое положение Общества «Протон» неудовлетворительное (ССС). Выявленный рост суммы собственного капитала на 1 945 тыс. руб. говорит об улучшении финансового положения собственников бизнеса в течение 2014-2016 гг. Сумма этого источника финансирования Общества «Протон» составила 1 676 тыс. руб. на конец 2016 г. Рост суммы чистых активов Общества «Протон» на 1 945 тыс. руб. в течение 2014-2016 гг. обеспечивает уверенность кредиторов и прочих сторон экономико-хозяйственных отношений в том, что их интересы защищены в случае нарушения финансового равновесия предприятия. Рыночное положение Общества «Протон» является сильным, о чем свидетельствует повышение объема выручки на 56,8% за исследуемый период. Предприятие способно эффективно конкурировать на открытом рынке. Увеличение объема чистой прибыли Общества «Протон» в течение 2014-2016 гг. на 40,74% свидетельствует о способности компании создавать добавленную стоимость и генерировать прибыль для обеспечения собственного развития и достижения интересов собственников бизнеса и инвесторов. Повышение значения показателя в 2014-2016 гг. говорит о том, что на предприятии постоянно ищут резервы для повышения эффективности управления запасами. Это обеспечивает высвобождение части финансовых ресурсов, что позволяет их направить на формирование других видов активов. Снижение оборачиваемости на -1,2 оборотов в год говорит о неспособности предприятия выстроить эффективные отношения с клиентами и прочими дебиторами. Каждый рубль, направленный в активы Общества «Протон», позволил заработать 0,1312 рублей чистой прибыли в 2016 г. Высокое значение показателя говорит о том, что в целом предприятие действовало эффективно. Такая ситуация связана с действием определенных факторов, а именно снижение чистой прибыли с 6 489 тыс. руб. до 2 432 тыс. руб. и рост стоимости привлеченных активов с 2 033 тыс. руб. до 18 545 тыс. руб. оказывали негативное влияние на значение рентабельности активов. Как результат, значение показателя окупаемости активов в 2016 г. составило 7,62 лет. На каждый рубль привлеченного собственного капитала было получено 0,5943 рублей чистой прибыли в 2016. Такое значение показателя является высоким, что доказывает высокую привлекательность инвестирования средств собственниками в деятельность Общества «Протон». У Общества «Протон» доля собственного капитала составляет только 9,04% от общей стоимости активов, что указывает на высокий уровень рисков в 2016 г. Такое положение дел требует от менеджмента особенного внимания к отношениям с кредиторами, поставщиками и прочими. Предприятие может продолжать стабильно действовать, но в случае ограничения доступа к рынку финансовых ресурсов оно обанкротится. Состоянием на конец 2016 г. ООО УК «Протон» имеет недостаточный объем собственных оборотных средств для создания запасов (0%), а это значит, что в случае ограничения доступа к внешнему финансовому рынку из-за снижения доверия к предприятию у него не останется возможностей для проведения стабильной деятельности. Использование приемов маркетинга позволит продолжать наращивать объем выручки Общества «Протон», что необходимо для повышения рыночной силы в условиях конкурентной борьбы. Для этого следует формировать лояльную аудиторию, искать возможности для повышения ценности конечного продукта, проводить активную коммуникационную деятельность для привлечения новых клиентов. Внедрение системной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью позволит выстраивать хорошие отношения с наиболее важными сторонами, а именно: поставщиками, клиентами и т. д. Это необходимо для формирования устойчивого экономико-хозяйственного положения предприятия. Дополнительное проведение анализа финансового рычага позволит понять, стоит ли привлекать дополнительные финансовые ресурсы для интенсификации деятельности и обеспечения дальнейшего роста рентабельности собственного капитала. Относительные показатели позволили понять, что финансовая система Общества «Протон» имеет высокий уровень рискованности, поэтому необходимо постоянно проводить превентивный контроль рисков для обеспечения стабильной деятельности в долгосрочной перспективе. Зависимость от внешних источников финансирования является существенной, поэтому их ограничение может привести к остановке производственного и сбытового процесса. Учитывая значения показателей ликвидности, важно работать в направлении увеличения объема оборотных активов и снижения краткосрочных обязательств.Список использованных источниковАнализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предпри-ятия / Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др. Учеб. посо-бие для вузов. СПб.:Химиздат. 2001. 288 с.Анализ финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъ-екта: Методические указания к курсовому проекту / Дистергефт Л.В. Ека-теринбург: Издательство УГТУ, 1998. 70 с.Бендерская, О. Б. Методы аналитических исследований: [учебник для студентов всех форм обучения направления бакалавриата 38.03.01 «Экономика» профиля подготовки «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»] / О. Б. Бендерская, И. А. Слабинская; М-во образования и науки Рос. Федерации, Белгор. гос. технол. ун-т им. В. Г. Шухова. - Белгород: БГТУ, 2016. – С.162.Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. М.: Финан-сы и статистика, 1996.Богачев, И. И. Эффективность деятельности предприятий в условиях кластеризации в регионах РФ / И. И. Богачев, Т. Ф. Крейденко, И. А. Родионова; под ред. И. А. Родионовой. - Москва: Университетская книга, 2017. – С.101.Грачев, А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004. 192 с.Дмитренко, Е. А. Экономический анализ: учеб. пособие: [по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика» (профиль «Финансы и кредит»)] / Е. А. Дмитренко, Ю. С. Юсева, В. В. Пецевич; Омский гос. аграр. ун-т им. П. А. Столыпина, Ин-т экономики и финансов. - Омск: Изд-во Омского ГАУ, 2016. - 183 с.Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Прак-тикум. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004. 144 с.Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и ста-тистика, 1999. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве-стиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и стати-стика, 1999. 512 с.Ковалев, В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность и ее анализ (осно-выбалансоведения): Учеб. Пособие. М.: Изд-во Проспект, 2004. 432 с.Комплексный экономический анализ деятельности предприятия в конкурентной среде: учебное пособие для бакалавров направления подготовки 38.03.02 «Менеджмент», профиль подготовки «Производственный менеджмент» / Л. М. Путятина, Т. Н. Брасова, Н. В. Тарасова, Л. А. Угловат. - Москва: Перо, 2016. - 114 с.Леута, И. А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Электронный ресурс]: учебное пособие / И. А. Леута. - Красноярск: [б. и.], 2016. - 1 эл. опт. диск (CD-ROM).Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО «Новое знание», 2000. 688 с.Слободняк, И. А. Экономический анализ в управлении затратами: учебное пособие / И. А. Слободняк, Э. В. Грозина, А. А. Фадеева. - Иркутск: Издательство Байкальского гос. ун-та, 2016. – С.36.Учебно-методическое пособие по курсу «Экономический анализ»: для направления подготовки 38.03.01 «Экономика», профиль «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / В. Б. Дзобелова, А. К. Беркаева, А. В. Олисаева, М. Ю. Магометова. - Стерлитамак: АМИ, 2016. – С.71.Финансово-экономический анализ [Электронный ресурс]: учебное электронное издание комплексного распространения. - Тамбов: [б. и.], 2016. - 1 эл. опт. диск (DVD-ROM).Фираго, В. И. Экономический анализ в схемах, таблицах, графиках: [учебно-методическое пособие] / В. И. Фираго; М-во образования и науки РФ, Яросл. гос. техн. ун-т. - Ярославль: Издательский дом ЯГТУ, 2016. - С39.Шевцова, Н. В. Диагностика кризисных ситуаций и предупреждение несостоятельности организации / Н. В. Шевцова, Т. Н. Прижигалинская, Д. С. Терновский; Белгор. ун-т кооп. экономики и права. - Белгород: Издательство Белгородского университета кооперации, экономики и права, 2016. –С.70-71.Шеремет, А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельно-сти коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2003.Экономический анализ (продвинутый уровень): методические указания к выполнению курсовой работы для студентов направления 38.04.01 «Экономика» / Новосиб. гос. техн. ун-т; [составитель Н. Н. Овчинникова]. - Новосибирск: НГТУ, 2016. – C.14.ПриложениеБухгалтерская отчетность ООО УК «Протон»