Деятельность Россельхозбанка на рынке ценных бумаг

В процессе формирования инвестиционного портфеля путем комбинирования инвестиционных активов появляется новое инвестиционное качество - достигается заданный уровень дохода при определенном уровне риска.Под финансовым риском в данном контексте понимается вероятность неполучения заданного уровня дохода из-за неопределенности условий его извлечения. Неопределенность извлечения доходов вызвана макроэкономическими (страновыми, отраслевыми, социально-политическими, фискально-монетарными, экономическими) и микроэкономическими (рыночными, кредитными, операционными, коммерческими, деловыми, маркетинговыми) факторами.Риски инвестирования в ценные бумаги АО «Россельхозбанк» включают, но не ограничиваются: Кредитный риск. Банк подвергается кредитному риску, т.е. риску неисполнения своих обязательств одной стороной по финансовому инструменту и, вследствие этого, возникновения у другой стороны финансового убытка. Рыночный риск. Рыночный риск включает риск изменения процентной ставки, валютный риск и другие ценовые риски, которым подвержен банк. Процентный риск. Банк подвержен риску изменения процентной ставки. Политические риски.Управление рисками является одной из составляющих системы корпоративного управления банка.Система управления кредитными рисками включает в себя организационную структуру риск-менеджмента (для осуществления целей управления кредитными рисками в банке с учетом многофилиальности сети банка создана двух уровневая система управления рисками: централизованно – Управление кредитных рисков Головного банка, и на филиальном уровне – Управление кредитных рисков малого и среднего бизнеса, Управление рисков розничного бизнеса и Управления андеррайтига), методологическую базу, квалифицированные кадры, программное обеспечение.АО «Россельхозбанк» придает большое значение должному управлению финансовыми рисками. Главная цель риск-менеджмента «Россельхозбанка» - это достижение оптимального уровня соотношения риска и доходности его операций. В 2016 году Банк продолжал уделять большое внимание совершенствованию управления рисками, как ключевому элементу реализации стратегии развития Банка в условиях ужесточившейся конкуренции на банковском рынке.Исходя из финансового анализа, сделанного в предыдущей главе,можно выделить следующие проблемы в области риска банковской деятельности АО «Россельхозбанка»: а) высокая вероятность увеличения риска ликвидности; б) увеличение оттоков депозитов;(закрытие депозитов, перевод денег на другие счета) в) нестабильная процентная ставка; г) рискованная структура кредитного портфеля. ( В опубликованных на сайте биржи оценках финансового состояния Россельхозбанка как эмитента облигаций компания BCCInvest отмечает, что уровень кредитов с просрочкой платежей (+90 дней) эмитента составляет 9.6%, что выше среднего показателя по рынку (8.4%). Уровень провизирования или соотношения сформированных провизий к кредитам с просрочкой платежей более 90 дней составляет 131%, что выше среднего показателя по рынку (120%)).Все это может значительно уменьшит клиентуру банка и, следовательно, его доходность и конкурентоспособность. Что, в свою очередь, приведет к потери инвесторов и возможному обесцениванию акций. Следовательно, необходиморассмотреть ряд мероприятий по улучшению качества инвестиционного портфеля. ЗаключениеВ целом,анализ АО «Россельхозбанк» показал,что на данном этапе, в краткосрочной перспективе,у банка существует цель максимизации прибыли, в долгосрочной - увеличение рыночной стоимости банка в интересах их владельцев. Основными задачами банка являются - минимизация внешних и внутренних рисков и обеспечение такого порядка проведения банковских операций и сделок, который способствует достижению поставленных целей при соблюдении требований законодательства, нормативных актов Банка, а также внутренних процедур, стандартов и правил. Кроме того,в банке должно быть достаточно наличных денег для выплаты вкладчикам в случае оттока депозитов, т.е. когда депозиты сокращаются за счет того, что вкладчики снимают деньги или производят платежи со своих счетов. Для этого в банке осуществляется управление ликвидностью, или риском ликвидности. Риск ликвидности - невозможность быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь. Цель управления ликвидностью - застраховаться от потерь, связанных с оттоком депозитов путем создания избыточных резервов. При этом плата за хранение избыточных резервов есть не что иное, как альтернативные издержки, равные доходам, не полученным от потенциально возможного вложения в приносящие доход активы. Список литературыЛи В. О. Об оценке кредитоспособности заемщика: российский и зарубежный опыт [Текст] / В. О. Ли // Деньги и кредит. - 2016. - № 2. - С. 40 - 45. Бланк И.А. Управление инвестициями предприятия. - М.: Омега-Л, 2015. - 480 с.Жарковская Е.П. Банковское дело. Уч.пособие. - М.: Омега-л, 2015. - 288с.Табылдиева Н. Оценка справедливой стоимости акционерного капитала АО "Россельхозбанк" 08 октября 2016.Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебник / Под ред. Грязновой А.Г. - М.: Дело, 2012. - 617 с.Беляков, А.В. Банковские риски: проблема учета, управления, регулирования / А.В. Беляков. - М.: ИГ «БДЦ-пресс», 2011. - 548 с.Дробозина, Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Л.А. Дробозина.- М.: ЮНИТИ, 2011. - 479 с.Мариев, О.С. Системные банковские риски как основа типологизации причин банковских кризисов/ О.С. Мариев // Вестник Челябинского государственного университета. - 2016. - № 19. - С. 28-30.Рябикин, В.И. Банковские риски сегодня/ В.И. Рябикин, Е.В. Гладких // Финансы. - 2011. - № 7. - С. 48-50. Коробова Г.Г. Банковское дело: учебник. - М.: «Экономистъ», 2011. Корчагин Ю.А. Рынок ценных бумаг и его государственное регулирование. - 2012. Рощин В.Н. Основные тенденции развития рынка ценных бумаг. - 2014.Кодекс корпоративного управления АО «Россельхозбанк».Долан, Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ Э.Дж. Долан. – СПб.:Питер, 2012. - 398 с.О практике и теории банковского бизнеса // Банковское дело. 2017 .№.6 (198). Сбитнев В. Потребитель и банки // ЭЖ-Юрист. 2013. № 2.Челноков В.А Банки и банковские операции. М.: Высшая школа, 2017. 291 с.Трошин В. А. Оценка эффективности деятельности коммерческого банка// Инновационная экономика: материалы междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2015 г.). — Казань: Бук, 2015. — С. 69-72.