Характеристика показателей прибыли компании. ОАО

В 2017 году чистая прибыль увеличилась относительно прошлого года на 7,44% или на 552562 тыс. руб. и составила 7980383 тыс. руб.Выручка и себестоимость продаж с каждым годом сокращаются. В результате валовая прибыль в 2016 году выросла на 9,68%, а в 2017 году сократилась на 1,45% относительно прошлого года.Управленческие расходы в 2016 году сократились на 9,31%, а в 2017 году выросли на 46,89%, поэтому прибыль от продаж в 2016 году выросла на 10,03% и составила 9712800 тыс. руб., а в 2017 году сократилась на 2,18% и составила 9500741 тыс. руб.В динамике наблюдается стабильный рост суммы процентов к получению и процентов к уплате. При этом темпы роста процентов к уплате значительно превышают темпы роста процентов к получению, что отрицательно сказывается на сумме получаемой прибыли.Прочие доходы в 2016 году выросли, а в 2017 году сократились. Прочие расходы имеют противоположную тенденцию.Поэтому прибыль до налогообложения в 2016 году сократилась на 30,26% или на 849693 тыс. руб., а в 2017 году выросла на 5,86% относительно прошлого года или на 429710 тыс. руб. и составила 7756575 тыс. руб.Текущий налог на прибыль ПАО «Группа «ЛСР» не платит, а сумма постоянных налоговых обязательств сокращается и в 2017 году составила 104990 тыс. руб.Таблица 2.12 – Анализ динамики финансовых результатов ПАО «Группа «ЛСР»Наименование показателяСумма, тыс. руб.Темп роста, %Абсолютное изменение, тыс. руб.2015201620172016/20152017/20162016-20152017-2016Выручка16066143,011922096,010428634,074,2187,47-4144047,00-1493462,00Себестоимость продаж7076335,02061876,0711349,029,1434,50-5014459,00-1350527,00Валовая прибыль (убыток)8989808,09860220,09717285,0109,6898,55870412,00-142935,00Управленческие расходы162561,0147420,0216544,090,69146,89-15141,0069124,00Прибыль (убыток) от продаж8827247,09712800,09500741,0110,0397,82885553,00-212059,00Проценты к получению1575276,01665420,01833968,0105,72110,1290144,00168548,00Проценты к уплате2063878,02712670,03771440,0131,44139,03648792,001058770,00Прочие доходы3073392,0580634,01007538,018,89173,52-2492758,00426904,00Прочие расходы906135,01919319,0814232,0211,8142,421013184,00-1105087,00Прибыль (убыток) до налогообложения10505902,07326865,07756575,069,74105,86-3179037,00429710,00Текущий налог на прибыль0,00,00,00,00,00,000,00в т.ч. постоянные налоговые обяз-ва (активы)2436299,01586606,0104990,065,126,62-849693,00-1481616,00Изменение отложенных налоговых активов335119,0121233,0223844,036,18184,64-213886,00102611,00Прочее-56453,0-20277,0-18,035,920,0936176,0020259,00Чистая прибыль (убыток)10784568,07427821,07980383,068,87107,44-3356747,00552562,00Результат от прочих операций-29816,0-31192,0-37698,0104,61120,86-1376,00-6506,00Совокупный финансовый результат периода10754752,07396629,07942685,068,78107,38-3358123,00546056,00От прочих операций ПАО «Группа «ЛСР» получает убытки, что снижает совокупный финансовый результат за год.Об эффективности деятельности ПАО «Группа «ЛСР» можно также судить по показателям оборачиваемости (табл.2.13) и показателям рентабельности (табл.2.14). Таблица 2.13 – Показатели деловой активности ПАО «Группа «ЛСР»Наименование показателя201520162017Коэффициент общей оборачиваемости капитала0,220,160,13Коэффициент оборачиваемости оборотных активов0,580,440,31Коэффициент оборачиваемости запасов224701,301124,14981,70Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности1,170,810,47Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности23,5346,36196,66Коэффициент оборачиваемости собственного капитала0,380,280,25Длительность оборота оборотных активов, дни634,03831,171194,35Длительность оборота запасов, дни0,000,320,37Длительность оборота дебиторской задолженности, дни311,28447,98779,56Длительность оборота кредиторской задолженности, дни15,517,871,86Длительность операционного цикла, дни311,28448,31779,93Длительность финансового цикла, дни295,76440,43778,08Фондоотдача, руб.4463,443788,40605,58Производительность труда, тыс. руб./ чел.1004,13784,35719,22Все показатели оборачиваемости, фондоотдача и производительность труда в результате сокращения выручки снижаются, за исключением оборачиваемости кредиторской задолженности, которая сократилась более значительно, чем выручка компании.На рисунке 2.6 представлена динамика продолжительности одного оборота и операционного и финансового циклов ПАО «Группа «ЛСР». Продолжительность оборота оборотных активов, запасов и дебиторской задолженности увеличилась, что привело к увеличению продолжительности операционного и финансового цикла. В 2017 году продолжительность операционного цикла составила 780 дней, а финансового 778 дней, увеличившись за два года более, чем в два раза.Рисунок 2.6 – Длительность оборота и продолжительность операционного и финансового циклов в 2015-2017 гг.В целом можно отметить, что деловая активность ПАО «Группа «ЛСР» значительно сократилась.В ПАО «Группа «ЛСР» достаточно высокий уровень рентабельности. В динамике увеличилась рентабельность продаж и составила 91,1% в 2017 году, что значит, что с 1 руб. выручки компания снимает 90,1 коп. прибыли.Таблица 2.14 – Показатели рентабельности ПАО «Группа «ЛСР», %Наименование показателя201520162017Рентабельность продаж54,9481,4791,10Рентабельность производства121,94439,631023,90Рентабельность активов15,009,869,75Рентабельность собственного капитала25,7317,3118,76Рентабельность производственных фондов38,6427,3623,37Изменение уровней рентабельности в динамике наглядно показано на рисунке 2.7.Рисунок 2.7 – Динамика показателей рентабельности ПАО «Группа «ЛСР»в 2015-2017 гг.Рентабельность производства значительно повысилась в результате сокращения себестоимости продаж.Однако в динамике наблюдается сокращение рентабельности активов с 15,0 до 9,75%, что вызвано более высокими темпами роста активов по сравнению с прибылью.Рентабельность собственного капитала также сократилась и составила в 2017 году 18,76%, то есть с 1 рубля собственных средств ПАО «Группа «ЛСР» получает 18,76 коп. чистой прибыли.Рентабельность производственных фондов также снизилась с 38,64% до 23,37%.Таким образом, следует отметить снижение эффективности и результативности деятельности ПАО «Группа «ЛСР» в 2016 и 2017 году.2.6. Анализ капитала и чистых активов ПАО «Группа «ЛСР»Расчет чистых активов компании представлен в таблице 2.15 и на рисунке 2.8.Таблица 2.15 – Показатели чистых активовПАО «Группа «ЛСР»Наименование показателя 31.12.201431.12.201531.12.201631.12.2017I Активы     1. Нематериальные активы 7259858317432. Основные средства 3 9063 2933 00131 4413. Незавершенное строительство00004. Доходные вложения в материальные ценности00005. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения51 580 49463 122 55656 833 55960 531 4446. Прочие внеоборотные активы3 146338 114459 397683 1917. Запасы489521 1161308. Налог на добавленную стоимость003 76209. Дебиторская задолженность17 715 0679 687 61319 577 47724 969 12410. Денежные средства1 180 566128 356440 309203 14711. Прочие оборотные активы 000012. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11)70 483 95273 281 01277 339 45286 419 220II. Пассивы     13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам24 853 25517 577 33130 035 82030 256 50014. Прочие долгосрочные обязательства0001815. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам4 126 37611 986 0594 634 83913 586 68716. Кредиторская задолженность 904 336461 24853 07152 98817. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов000018. Резервы предстоящих расходов12 08419 13118 20719 18419. Прочие краткосрочные обязательства000020. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19)29 896 05130 043 76934 741 93743 915 37721. Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (п.12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (п.20))40 587 90143 237 24342 597 51542 503 843Рисунок 2.8 – Динамика чистых активовПАО «Группа «ЛСР» в 2015-2017 гг.Наибольшая сумма чистых активов сложилась у компании в 2015 году. В последующие годы стоимость чистых активов снизилась в результате сокращения суммы нераспределенной прибыли и увеличения суммы пассивов, принимаемых к расчету. В частности значительно увеличилась сумма долгосрочных обязательств в 2016 году. В 2017 году также наблюдается увеличение суммы краткосрочных кредитов и займов.Сумма активов компании в динамике увеличивается, что положительно влияет на размер чистых активов ПАО «Группа «ЛСР».В сравнении с уставным капиталом размер чистых активов ПАО «Группа «ЛСР» значительно больше, что свидетельствует о росте компании.ЗаключениеВ теоретической главе курсовой работы мы рассмотрели сущность и показатели прибыли, используемые на практике, а также методику ее планирования, анализа и распределения.Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, который создан в предпринимательской сфере. Прибыль может быть измерена уровнем и суммой. Для оценки уровня прибыли используются показатели рентабельности (доходности), которые показывают какой размер прибыли компания получает с одного рубля затрат, результатов или вложенного капитала.Конечный финансовый результат деятельности компании слагается из финансового результата от реализации продукции (услуг, работ), основных средств и другого имущества организации и доходов от внереализационных операций, которые уменьшены на сумму расходов по данным операциям.Следовательно, прибыль формируется в итоге взаимодействия многих компонентов.В практической части курсовой работы была проведена оценка финансового состояния ПАО «Группа «ЛСР», которая является вертикално-интегрированной бизнес-структурой, что является ее конкурентным преимуществом, и ведет свою деятельность в сфере производства стройматериалов, добычи и переработки нерудных ископаемых, девелопмента и строительства недвижимости, а также оказывает генподрядные, подрядные и инжиниринговые услуги в сфере гражданского и промышленного строительства.В структуре активов больший удельный вес занимают внеоборотные.Удельный вес оборотных активов в 2017 году увеличился до 46,84%., что обусловлено значительным увеличением их стоимости.Основным видом активов ПАО «Группа «ЛСР» являются финансовые вложения, в основном долгосрочные. В 2017 году наблюдается тенденция увеличения суммы и удельного веса краткосрочных финансовых вложений.Удельный вес собственного капитала сократился с 57,58% в 2014 году до 49,18% в 2017 году за счет сокращения нераспределенной прибыли. Стоимость уставного, добавочного и резервного капитала не изменяются.Основным видом собственного капитала является добавочный капитал, на долю которого приходится более 30% пассивов.Долгосрочные обязательства ПАО «Группа «ЛСР» представлены только заемными средствами, удельный вес которых колеблется в зависимости от сложившейся в данном году потребности в долгосрочных займах.Основным видом краткосрочных обязательств являются заемные средства. Удельный вес кредиторской задолженности и оценочных обязательств незначителен.Анализ финансовых коэффициентов, группировка и сравнение абсолютных показателей позволили сделать вывод, что ПАО «Группа «ЛСР» является финансово устойчивой и платежеспособной компанией, чистые активы значительно превышают размер уставного капитала, что свидетельствует об увеличении стоимости и развитии ПАО «Группа «ЛСР».Отрицательная динамика сложилась в отношении выручки и прибыли, а также рентабельности и деловой активности, что свидетельствует о снижении отдачи вкладываемых в компанию ресурсов.Список использованных источниковАбдукаримов И.Т. Мониторинг и анализ – основные этапы научного исследования субъектов хозяйственной деятельности / Социально-экономические явления и процессы. –2016. –№ 7 (53). –С. 9-22.Артюшин В. В. Финансовый анализ. Инструментарий практика. – М.: Юнити-Дана, 2015. – 120 с.Борисова О.В. Информационная база и методика финансового анализа деятельности предприятий / РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. – 2016. –№ 3. –С. 289-294.Ван Хорн Дж. К., Вахович Дж. М. Основы финансового менеджмента. – М.: Вильямс, 2016. – 1232 с.Васильчук О. И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие. –М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2017. – 496 с.Варламова М.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.А. Варламова. – М.: Дашков и Ко, 2014. – 304 с.Владыкин А.А., Чурсина Ю.А. Финансовый анализ как инструмент эффективного управления бизнес-процессами в хозяйствующих субъектах / Интернет-журнал Науковедение. –2016. –№ 2 (21).– С. 17.Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для вузов / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – М.: Проспект, КноРус, 2015. – 597 с.Джамай Е.В., Сазонов А.А., Сазонова М.В. Механизмы комплексной оценки финансового состояния предприятия / Актуальные вопросы современной науки. –2017. –№ 44-2. –С. 6-26.Джикиева И.В. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия / Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития.–2017.– № 26. –С. 158-162.Карп М. В., Шабалин Е. М. Оценка финансового состояния предприятия на основе его финансового потенциала / Вестник Университета (Государственный университет управления). – 2015. –Т. 3. № 3. –С. 125-128.Кириллова Л.Н., Нестеренко Ю.Н. Финансы организаций: Курс лекций в схемах и таблицах. 2-е изд., перераб. и доп. М.: РГГУ, 2016. – 398 с. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. - М.: Проспект, 2016. - 352 с. Константинова Е.С., Бондарева Л.Н. Значение постоянной диагностики финансового состояния предприятия / Молодежь и наука. – 2017. –№ 6. –С. 103.Корпоративные финансы: учебник для вузов / под ред. М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. Стандарт третьего поколения - СПб : Питер, 2012. - 592с.Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и сервис, 2015. – 400 с.Крутькова С.А., Чайка Н.К. Практические аспекты оценки финансового состояния предприятия / Имущественные отношения в Российской Федерации. – 2017. –№ 7 (166). –С. 25-36.Крылов Д. М. Роль анализа финансовой отчетности в управлении организацией / Сибирская финансовая школа. – 2015. –№ 3. –С. 139-142.Маркарьян М. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Кнорус, 2017. – 536 с.Никитушкина И.В., Макарова С.Г., Студников С.С.Корпоративные финансы: учеб. пособие – М.: Юрайт, 2017 – 580с.Пекин С.Д., Фокеева К.В., Крохина Ю.В., Черников Д.Н. Обзор основных показателей финансового состояния предприятия / ScienceTime.–2017. –№ 2 (26). –С. 454-459.Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 572с.Сигидов Ю. И. Бухгалтерский учет и анализ: Уч. пос.– М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. – 336 с.Соколкина Н.А., Кротов М.И. Методика анализа и диагностики финансово-экономического состояния организации / Молодежь и наука. –2017.– № 6. –С. 152.Тактаров Г., Григорьева Е. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. Учебное пособие. – М.: КноРус, 2017. – 256 с.Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Е.Б. Тютюкина. - М.: Дашков и К, 2016. - 544 c.Устюжанина Е.В., Петров А. Г., Садовничая А. В., Евсюков С. Г. Корпоративные финансы: учебное пособие. – М.: Издательство «Дело» АНХ, 2015. – 672 с. Финансы организаций (предприятий): Учебник. / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 407 c.Шевчук Д. А. Корпоративные финансы. - М.: Издательство: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2017. – 143 с.Шеремет А.Д. Анализ финансового состояния. – М.: Приор, 2016. – 210 с.Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие. – М.: Ин-т проф. бухгалтеров России; Информ. агентство «ИПБ - БИНФА», 2015. – 374 с.