Развитие финансовой политики компании

Глава 3. Повышение эффективностифинансовой политики ООО «МСК ГРУПП»3.1. Направления улучшения финансовой политики компанииВыполненный выше анализ финансовой политики компании позволил выявить проблему увеличения суммы кредиторскойзадолженности при одновременном увеличении задолженности дебиторской, при этом нужно отметить, что на конец 2017 года сумма кредиторской задолженности ООО «МСК ГРУПП» выше суммы дебиторской задолженности (соответственно 563 млн. руб. > 368 млн. руб.), в связи с этим эффективное управление задолженностями с целью оптимизации финансовой политики является актуальным для рассматриваемой компании. В связи с этим должен быть принят на ставку специалист по управлению финансами, в части управления дебиторской и кредиторской задолженностью им будут осуществляться следующие мероприятия, что будет включено в его обязанности:- организация системы постоянного контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью по каждому дебитору и кредитору: а) снижение уровня кредиторской задолженности до размера, которые не превышает уровень дебиторской задолженности; б) уделение большего внимания контролю за движением дебиторской задолженности, так как именно она приводит к иммобилизации денежных средств, ведущей к дальнейшей неплатежеспособности компании;- систематического характера осуществление финансово-хозяйственного контроля дебиторской и кредиторской задолженности, в качестве цели которого выступает проведение проверки уровня достоверности данного рода обязательств, целесообразности и эффективности использования: а) своевременность погашения долговых обязательств, не допуская просрочек и штрафных санкций; б) разумное использование коммерческого кредита для привлечения покупателей.Затраты на поиск персонала составят 2 тыс. руб., оплата труда специалиста с отчислениями 39 тыс. руб. в месяце, в год – 468 тыс. руб. – это повысит коммерческие расходы. Рабочее место для специалиста в бухгалтерии есть.С целью созданияполитикиуправлениядебиторскойзадолженностью ООО «МСК ГРУПП» должны быть определены ее этапы.В качестве первого этапы выступает проведение анализа задолженности дебиторов запредшествующий период.Наоснове выполненноговглаве2анализа нужно разработать принципыкредитнойполитикипоотношениюкпокупателям для того,чтобы сделать лучше финансовое положение ООО «МСК ГРУПП» и снизить уровень рисков инфляционныхпотерьзасчетзамедленияинкассациизадолженности дебиторов.Для ООО «МСК ГРУПП» в качестве самого приемлемого выступает принциппродажи собственных услуг сотсрочкойплатежаклиентам,которыедостаточнодавно с ним сотрудничают. Предоставление такого кредита должно происходить обязательно до 1 месяца.Этим будет обеспечен среднийуровенькредитногориска организации.В качестве второго этапа выступает построение эффективной системы контролязадвижениемисвоевременнойинкассациейзадолженности дебиторов и кредиторов ипоручитьегопроведениебухгалтеру ООО «МСК ГРУПП» разв две недели.В качестве мероприятия по сокращению дебиторской задолженности необходим зачетвзаимныхтребований.По сведениям из учета компании былоопределено,чтонабалансе ООО «МСК ГРУПП» стоит сумма краткосрочной дебиторской задолженности - 368 млн. руб. Поданным бухгалтерского учета было определено,что партнеры компании являются и дебиторами ее, и кредиторами.К примеру, ООО «СМТ» оплачивает лечение своих работников в ООО «МСК ГРУПП», при этом анализируемая организация приобретает у них комплектующие для медицинского оборудования, оплачивает ремонты, обслуживание и др.Сведения о таких партнерах организации показаны втаблице 14.Таблица 14 – Информация по поводу задолженности некоторых дебиторов и кредиторов ООО «МСК ГРУПП» на конец 2017 годаНазваниеконтрагентаСумма дебиторской задолженности, млн. руб.Сумма кредиторской задолженности, млн. руб.Суммавзаимозачета, млн. руб.ООО«ПМП»1811919ООО«Премиум»877070ООО«Технологии плюс»711010Итого3399999В связи с представленными в таблице 14 сведениями,в итоге осуществления процедуры зачетавзаимныхтребованийсуммадебиторской и кредиторской задолженности одновременно будет уменьшена на99 млн. руб., а это повлечет за собой рост доли собственныхсредств компании, а также и уровня ее устойчивости.Экспертами считается, что система зачета взаимных требований предоставляет возможность сделать быстрее оборачиваемость дебиторской задолженности на 30% в среднем, коэффициент оборачиваемости при этом будет составлять 4,52 раза (3,48*1,3), сумма дебиторской задолженности будет равной 269 млн.руб. (368 - 99), при этом сумма выручки от продажи будет составлять 1316 млн.руб. (4,52*269), это больше аналогичного показателя 2017 года на 4,3% (1316/1262*100-100), или на 54 млн. руб.Необходимой является дальнейшая разработка комплекса мероприятийпоуправлениюдебиторскойзадолженностью.Что касается компании ООО «МСК ГРУПП»,тодлянее самым целесообразным будет применение такого плана роста качественного уровня управления задолженностью. Этапы данного плана представлены на рисунке 9.Рисунок 9 – Элементы системы управления дебиторской задолженностью ООО «МСК ГРУПП»Нужно рассмотреть важнейшие элементысистемыуправлениядебиторскойзадолженностью ООО «МСК ГРУПП».В качестве цели управлениядебиторскойзадолженностьюможносчитатьоптимизациюеевеличины,посколькунапредприятиеоказываетнегативноевлияние,какувеличениеразмерадебиторскойикредиторскойзадолженности,такирезкоеееснижение.1 этап.Какуже ранее было сказано, в компании ООО «МСК ГРУПП» врамкахпланапоуправлениюдебиторскойзадолженностьювпервуюочередьнеобходимым является осуществление построения системыучетаиконтролядебиторскойзадолженности.С целью управления дебиторской задолженностью необходимыми являются такого рода сведения:по уже выставленным счетам,которыене были оплаченына сегодняшний день;времяпросрочкиплатежапокаждомуиз отдельно взятых счетов;кредитнаяистория данного дебитора (среднийпериод существующей просрочки,средняя величина предоставляемого коммерческого кредита);информация по поводу возможностипроведениявзаимозачета.Получение указанных сведений можетбытьдостигнутозасчетоптимизациирегистровбухгалтерскогоучетазадолженности дебиторов.Добавлениевнихдополнительныхреквизитовинформативного характера,сцельюполучениявсех необходимых сведений с целью управлениязадолженностью.В связи с этим, с целью оптимизации процессаучетазадолженности дебиторов компания понесетрасходыв размере 30тыс. руб.за осуществление доработки компанией«1С» собственной программы, в частности:- оплата доработки программы компании «1С» - 18000 руб.;- плата за обновление интерфейса программы – 6000 руб.;- оплата программисту за настройку – 4615 руб.;- начисления на оплату программиста – 1385 руб. 2 этап. В качестве второго существенного элемента разработкисистемыуправлениязадолженностьюэффективного характера в компании ООО «МСК ГРУПП» выступает осуществлениепланированияпоступлениясредствотдебиторов.Составление планов поступленийбудетосуществляться бухгалтером организации. Это сделает несколько проще всю процедурупостроениябюджета по движению денежныхсредстввчасти составления прогнозов сумм поступленийивыбытияденежныхсредств.3 этап. В качестве дальнейшего, одного из важнейших, элементов всей системыуправлениядебиторскойзадолженности выступает разработкакредитнойполитики. В масштабах деятельности ООО «МСК ГРУПП» в рамках кредитной политики рекомендуется предоставление скидок за ускорение срока оплаты.В анализируемой компании ООО «МСК ГРУПП» вся работа по дебиторам ведется бухгалтером.Помимо самой общейработысдебиторами,вегообязанностивходитсоставлениеписемпредупредительного характера,переговоры по телефонам и иного рода предупредительной работы.Всвязисэтимнеобходимым является не только осуществлять распределение ответственности между всеми возможными подразделениями (к примеру, передачу обзвонов администратору центра).Нужно заметить, что все представленные выше направления применимы и к задолженности кредиторам, то есть создание всей системы управления задолженности дебиторов будет распространяться и на задолженность кредиторам. Дерево целей и задач политики управления кредиторской задолженностью ООО «МСК ГРУПП» - на рисунке 10. Рисунок 10 - Основные направления политики управления кредиторской задолженностью ООО «МСК ГРУПП»В качестве самого первого и основного этапа образования политики управления задолженностью кредиторам выступает проведение ее анализа.Согласно результатам выполненного анализа было установлено, что необходимым является постоянно проводить достаточно жесткий контроль за состоянием задолженности кредиторам с тем, чтобы не было уплачено в дальнейшем никаких штрафов и пеней, а вместе с тем для достаточного повышения уровня финансовой устойчивости компании. Часть данной работы будет выполняться бухгалтером, часть будет передана администратору (в рамках контроля выставленных организации счетов)По ООО «МСК ГРУПП» задолженности, которая перечислена вбюджетвсвязисистечениемсрокаисковойдавности,небыло. Должна быть исследована зависимостьизменениякредиторскойзадолженностиотизменения суммы выручкиотпродажипродукции(услуг) с использованием формулы:КЭкз=(Iз–1)/(Iвп–1)*100,(2)гдеКЭкз–коэффициентэластичностикредиторскойзадолженностиотвыручкиотпродажипродукции;Iз–индексизменениясуммыкредиторскойзадолженностив данномпериоде;Iвп–индексизменениявыручкиотпродажив данномпериоде.Индексизменениякредиторскойзадолженности в 2017 году составил 1,472,индексизменениявыручки– 1,317.Коэффициентэластичностикредиторскойзадолженностиотвыручкиотпродажив 2017году будет равным – 1,489 ((1,472-1)/(1,317-1)).То есть при 1%-ном повышении суммы выручкиотпродажи величина кредиторской задолженности ООО «МСК ГРУПП» становилась выше на 1,489%. Данного рода зависимость можно назвать достаточно сильной, т.е. полученные от выручки средства организация не тратит на погашение задолженности, а только лишь на пополнение запасов.Можно сделать вывод, что необходимым является постоянное осуществление жесткого контроля засостояниемкредиторскойзадолженностистем,чтобынебылоуплаченовбудущемникакихштрафовипеней,а вместе с тем с целью достаточного прироста уровня финансовойустойчивости ООО «МСК ГРУПП». Внедряемые программы по управлению задолженностью будут по совместному управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, а это принесет повышение суммы прибыли и финансовой устойчивости организации, то есть эффективности финансовой политики.3.2. Оценка эффективности предложенных рекомендацийВ обобщение всего выше сказанного нужно представить основные затраты нареализациюсистемыуправлениязадолженности организации. Перечень затрат на разработку финансовой политики ООО «МСК ГРУПП» представлен в таблице 15. Таблица 14 - Сумма затрат на разработку финансовой политики ООО «МСК ГРУПП»ЗатратыСумма, тыс. руб.1. Оплата доработки программы компании «1С»18,02. Плата за обновление интерфейса программы6,03. Оплата программисту за настройку программы4,6154. Начисления на оплату программиста1,3855. Затраты на поиск специалиста по управлению финансами2,0Итого32,0Несмотряна такие незначительные затратынаразработкусистемыуправления задолженностью в ООО «МСК ГРУПП»,планируется,чтотакого рода система предоставит возможность сделать выше объемы продажи организации, согласно данным экспертов, минимум на 5%.Необходимым является проведение оценки экономическойцелесообразностипредлагаемойсистемыуправлениязадолженностью.Прирост суммы выручки от продажи ООО «МСК ГРУПП» будет равным:1262 млн. руб.*5 / 100 = 63 млн. руб.Общий прирост суммы выручки по предложенным мероприятиям (системы взаимозачетов и системы управления дебиторской задолженностью) будет равным:63 + 54 = 117 млн. руб.Сумма коммерческих расходов и себестоимости продаж в 2017 году в процентах к выручке составляла:(1153+47)/1262 * 100 = 95,09%.Сумма коммерческих расходов и себестоимости продаж в 2018 году на основе представленного выше соотношения и с учетом расходов на содержание специалиста будет равной:(1262+117) * 95,09 / 100 + 0,47 = 1312,47 млн. руб., округлим для расчетов до 1312 млн. руб.Соответственно величина прибыли от продаж составит:1262 + 117 - 1312 = 67 млн. руб.Приэтом сумма налога наприбыльсоставит:67 * 20 / 100 = 13 млн. руб.Соответственно величина чистойприбыли будет равной:67 - 13 = 54 млн. руб.Полученныеданныерасчетов показаны в таблице 16.Таблица 16 – Показатели до и послевнедрениямероприятий по улучшению финансовой политики ООО «МСК ГРУПП»ПоказательФакт за 2017 год, млн. руб.Прогноз, млн. руб.Отклонение, (+,-)Выручка от продажи12621379117Сумма затрат12001312112Прибыль от продаж62675Чистая прибыль66704На рисунке 11 представлены финансовые показатели деятельности ООО «МСК ГРУПП» до и после внедрения мероприятий по совершенствованию финансовой политики.Рисунок 11 - Финансовые показатели ООО «МСК ГРУПП»до и после внедрения мероприятий по улучшению финансовой политикиВ связи с этим можно заметить, что внедрениепредложеннойсистемы по улучшению финансовой политики ООО «МСК ГРУПП» являетсявысокоэффективнымиэкономическиоправданнымдляданной компании.Внедрениеуказанныхмероприятийпоуправлениюзадолженностью ООО «МСК ГРУПП» предоставляет возможность получитьдополнительную сумму чистой прибыли в размере 4 млн.руб.,чтопозволитулучшитьпоказателифинансовойустойчивости организации.Даннаясуммаприбылиувеличитсуммусобственногокапиталаипоступитнарасчетныесчета компании.Прогнозируемые коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости представлены на рисунке 12.Рисунок 12 - Прогнозируемые коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «МСК ГРУПП»Как можно увидеть по данным рисунка 12, наблюдается прогнозное улучшение всех показателей:- коэффициент абсолютной ликвидности повысится на 0,008 (0,359-0,351), что свидетельствует об улучшении ликвидности баланса;- коэффициент срочной ликвидности также возрастает с 0,773 до 0,795, то есть за счет быстро ликвидных активов покрывается больше краткосрочных обязательств;- коэффициент текущей ликвидности станет ближе к нормативному значению 2, составив по прогнозу 1,785, что свидетельствует об улучшении финансовых возможностей организации;- коэффициент общей финансовой независимости возрастет с 0,204 до 0,312, то есть больше имущества будет сформировано за счет собственного капитала;- коэффициент риска банкротства повысится с 0,34 до 0,61, хоть еще и недостаточен, но вероятность банкротства ООО «МСК ГРУПП» снижается.Все выше изложенное свидетельствует о повышении эффективности финансовой политики компании.В целом, представленная в данной главе информация предоставляет возможность отметить следующее:- проведенныйанализфинансовой политики выявилпроблемуповышениядебиторскойи кредиторской задолженности,поэтомуоднимихосновныхнаправленийее улучшения поООО «МСК ГРУПП»являетсяэффективноеуправлениезадолженностью.Ононаправленонаоптимизациюобщегоразмерадебиторской и кредиторскойзадолженностииобеспечениесвоевременнойинкассациидолга, среди предложенные мероприятий следующие: внедрение системы взаимозачетов по компании, составление плана платежей и др.;- эффект внедрения системы управления задолженностями в рамках улучшения финансовой политикиООО «МСК ГРУПП» принесет прирост суммы чистой прибыли в размере 4 млн.руб., что позволит пополнить собственный капитал организации и повысить ее финансовую устойчивость;- наблюдается прогнозное улучшение всех показателей: коэффициент абсолютной ликвидности повысится на 0,008; коэффициент текущей ликвидности станет ближе к нормативному значению 2, составив по прогнозу 1,785; коэффициент риска банкротства повысится с 0,34 до 0,61, хоть еще и недостаточен, но вероятность банкротства ООО «МСК ГРУПП» снижается.Все вышеизложенное свидетельствует о повышении эффективности финансовой политики компании.ЗаключениеВ выпускной квалификационной работе представлены теоретические и практические аспекты разработки финансовой политики компании.Рассмотрение теоретических аспектов финансовой политики позволило сделать выводы:- финансовая политика представляет собой совокупность действий, которые непосредственно связаны с финансами, а именно, денежными потоками (собственными и заемными), доходами, затратами, которые направлены на достижение целей деятельности предприятия;- целью финансовой политики является оптимизация решений финансирования и инвестирования. к основным задачам финансовой политики относятся: обеспечение источников финансирования производства; недопущение убытков и увеличение массы прибыли; выбор направлений и оптимизация структуры производства с целью повышения ее эффективности; минимизация финансовых рисков;- процесс формирования и реализации финансовой политики компании представляет собой совокупность последовательных действий и в общем виде включает следующие этапы: определение миссии (обеспечение продовольственной безопасности страны, качество и экологическая чистота выпускаемой продукции); определение целей и задач финансово-хозяйственной деятельности (положение на рынке, инновации, производительность, ресурсы, прибыльность, социальная ответственность); разработка программы финансово-хозяйственной деятельности компании для реализации финансовой политики и др.;- в качестве цели контроля за исполнением финансовой политикивыступает формирование мнение о точности, с которой в отчетах финансового характера отражают: финансовое положение; результаты операций компании; соответствие произведенных хозяйственных операций требованиям целесообразности, условиям заключенных договоров и нормативно-законодательным актам. В итоге - это мнение по вопросу рациональности и эффективности финансовой политики субъекта экономики.Объектом исследования в работе выступило ООО «МСК ГРУПП» г. Москвы, занимающееся строительством автодорог и автомагистралей и т.д. Рентабельность продаж за три года снизилась на 0,81%,следовательно,накаждые100рублейвыручкисталоприходитьсяменьшеприбыли. При этом уровень рентабельности продажпоEBIT возросла на 0,7%, следовательно, в каждых 100 рублей выручки стало содержаться больше прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов. Большинство показателей рентабельности увеличиваются, что говорит об улучшении конкурентоспособности организации.Рост оборотных активов вызван повышением суммы задолженности дебиторов за 2017 год на 2,9%, что оценивается отрицательно, так как деньги не работают на предприятие, а оседают в быстро и медленно реализуемых активах (так как часть дебиторской задолженности – свыше 6 месяцев). Это ухудшает ликвидность баланса ООО «МСК ГРУПП».Доля суммы краткосрочных обязательств компании снизилась за три года на 16,22% и стала равной 64,89% (хотя в 2016 году он составлял только 63,52%). Можно отметить, что большая часть имущества все еще сформирована за счет задолженности кредиторам. В связи с этим, может быть отмечено, что уровень зависимости от кредиторов в компании высок. В целом, анализ баланса показал, что его ликвидность улучшается, но компания сильно зависимы от кредиторов.Рост оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,52 раза и снижение периода ее погашения в 2017 году на 18,42 дня говорит об улучшении состояния расчетов с дебиторами в отчетном периоде (долги предприятию стали отдавать быстрее) (в 2016 году была также – период погашения уменьшился на 12,88 дня, а оборачиваемость задолженности ускорилась на 0,28 раза). Рост оборачиваемости кредиторской задолженности может отражать улучшение платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами (своевременное погашение компанией своей задолженности перед кредиторами) и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков). В данном случае повышение среднегодовой суммы кредиторской задолженности на 91 млн.руб. в 2016 году и снижение на 46 млн.руб. в 2017 году свидетельствует об улучшении коммерческого кредита поставщиков, то есть о существовании покупок ООО «МСК ГРУПП» с отсрочкой платежа. Однако это нельзя оценить отрицательно, так как по организации все больше ускоряется оборачиваемость кредиторской задолженности: в 2016 году на 0,21 раза, в 2017 году – на 0,88 раза, при этом ускоряется и продолжительность оборота кредиторской задолженности, это улучшает ликвидность активов и платежеспособность субъекта экономики.Можно заметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности выше оборачиваемости задолженности кредиторской, что в итоге нужно считать оптимальным, так как более быстрое возвращение средств дебиторами ведет к возврату средств кредиторам. Проведенныйанализфинансовой политики компании выявилпроблемуповышениядебиторской и кредиторской задолженности,поэтомуоднимихосновныхнаправленийее улучшения поООО «МСК ГРУПП»являетсяэффективноеуправлениедебиторскойзадолженностью, это будет осуществляться принятым специалистом по управлению финансами.Ононаправленонаоптимизациюобщегоразмерадебиторскойзадолженностииобеспечениесвоевременнойинкассациидолга, среди предложенные мероприятий следующие: внедрение системы взаимозачетов по компании, что позволит высвободить сумму средств в размере 99 млн.руб.; планирование расчетов с контрагентами, доработка программы «1С: Бухгалтерия» с целью быстрого предоставления нужных сведений.Анализ состояния кредиторской задолженности показал ее постоянный рост по ООО «МСК ГРУПП», что также свидетельствует о необходимости разработки политики по ее управлению в рамках финансовой политики компании. Необходимым является напостоянной основеосуществлятьжесткийконтрользасостояниемкредиторскойзадолженностистем,чтобынебылоуплаченовбудущемникакихштрафовипеней,атакжедлядостаточногоувеличенияфинансовойустойчивостиООО «МСК ГРУПП».Эффект внедрения системы управления задолженностями в рамках улучшения финансовой политики ООО «МСК ГРУПП» принесет прирост суммы чистой прибыли в размере 4 млн.руб., что позволит пополнить собственный капитал организации и повысить ее финансовую устойчивость.Наблюдается прогнозное улучшение всех показателей: коэффициент абсолютной ликвидности повысится на 0,008; коэффициент текущей ликвидности станет ближе к нормативному значению 2, составив по прогнозу 1,785; коэффициент риска банкротства повысится с 0,34 до 0,61, хоть еще и недостаточен, но вероятность банкротства ООО «МСК ГРУПП» снижается.Все вышеизложенное свидетельствует о прогнозном повышении эффективности финансовой политики компании.Список использованных источниковГражданский Кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ (действующая редакция от 31.12.2017).Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ (действующая редакция от 30.10.2017).Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. №402-ФЗ (действующая редакция от 16.11.2014).Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/99)», утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.1999г. №43н.Приказ Министерства финансов Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности» от 20.07.2010г. № 66н (действующая редакций от 30.11.2012 №455).Белозеров С.А. Финансы: Учебник. – М.: Проспект, 2015. – 512с.Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2016. – 465с.Боди З., Мертон Р.К. Финансы: Учебник. – М.: Вильямс, 2018. – 592с.Бочаров В.В., Черненко В.А. Стратегия корпоративного финансирования: Учебное. – М.: Нестор-История, 2015. – 192с.Бурый Д.А. Формирование финансовой стратегии организации // Academy. – 2017. - №3. – С.43-46.ГалицковаК.В.Оценкафинансовогосостояниякакэлементаналитическогообеспеченияуправленияорганизацией//Образованиеинаукабезграниц:социально-гуманитарныенауки.–2017.-№7.–С.133-138.Гатилова Н.А., Антонова М.В. Финансовая политика предприятия: сущность и содержание // Новые информационные технологии в науке: Сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции. – Уфа: Агентство международных исследований, 2017. – С.85-89.Герасимова А.А., Астафурова А.В. К вопросу о финансовой политике в коммерческой организации // Новая наука как результат инновационного развития общества: Сборник статей Международной научно-практической конференции. – Уфа: Агентство международных исследования, 2017. – С.73-75.ГерасимоваЕ.Б., Редин Д.В. Финансовыйанализ.Управлениефинансовымиоперациями.–М.:Форум,2017.–192с.Гольченко Ю.В. Оценка эффективности финансовой политики как часть стратегического управления предприятием // Форум. Серия: Гуманитарные и экономические науки. – 2017. - №1. – С.147-151.ДемьянчукН.Б.Влияниерасчетовсдебиторамиикредитораминафинансовоесостояниеорганизации//Современныенаучныеисследованияиинновации.–2017.-№3.–С.442-448.Закатова М.А. Финансовая политика предприятия и методы ее формирования // вестник магистратуры. – 2017. - №12-3. – С.33-35.КлишевичН.Б.Финансыорганизации:менеджментианализ:Учебноепособие.–М.:КноРус,2016.–307с.КовалевВ.В.Финансовыйменеджмент:теорияипрактика. - 3-еизд. - М.:Проспект,2016. - 1104с.Конорева Т.В., Богомягкова О.В. Практические аспекты формирования финансовой политики современной организации на основе оценки ее эффективности // Вестник Сибирского института бизнеса и информационных технологий. – 2017. - №4. – С.61-66.Корпоративные финансы: Учебное пособие / под ред. Н.И. Берзона. – М.: Юрайт, 2018. – 212с.Кукуева А.С., Степанова Ю.Н. Управление оптимизацией дебиторской и кредиторской задолженностей с учетом рисковых аспектов // Молодой ученый. - 2017. - №10. - С.253-255.Кучинская Д.А. Роль финансовой политики в процессе функционирования организации // Научные исследования. Теоретический и практический аспект: сборник трудов конференции. -Ставрополь: СГАУ, 2017. – С.43-50.Михаленок Н.О., Шнайдер О.В. Основные задачи финансовой политики организации // Актуальные проблемы экономики и бухгалтерского учета: Сборник научных статей. – нижний Новгород: НИ НГУ им. Н.И. Лобачевского, 2017. – С.34-39.Найденова Р.И., Виноходова А.Ф., Найденов А.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2017. – 208с.Неудачин В.В. Реализация стратегии организации. Финансовый анализ и моделирование. – М.: Дело, 2016. – 410с.Пидяшова О.П., Поляков Ю.Ф. Финансовая политика организации как механизм управления финансовыми ресурсами // Сфера услуг: инновации и качество. – 2017. - №30. – С.10-15.Плешкова О.В. Понятие финансовой политики и ее роль в развитии предприятия // Развитие современной науки: теоретические и прикладные аспекты: Сборник статей студентов, магистрантов, аспирантов, молодых ученых и преподавателей. – Пермь: ИП Сигитов Т.М., 2017. – С.57-58.Понаровкин С.В. Теоретические основы формирования финансовой политики предприятия // Вестник международного института управления. – 2017. - №2. – С.65-67.Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры. - М.: Юрайт, 2016. – 360с.Рыбакова А.С. Современные особенности финансовой политики хозяйствующих субъектов // Территория инноваций. – 2017. - №3-2. – С.54-60.Сеферова К.Н. Разработка эффективной финансовой политики предприятия и обоснование ее выбора // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития: Сборник материалов XXXV Международной научно-практической конференции. – Новосибирск: Центр развития научного сотрудничества, 2017. – С.209-213.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Изд - во «Перспектива», 2015. – 656с.Финансы: Учебник / под ред. Ковалева В.В. – М.: Проспект, 2017. – 936с.Финансы организаций: управление финансовыми рисками: Учебник и практикум / под ред. И.П. Хоминич, И.В. Пещанской. – М.: Юрайт, 2018. – 346с.Хасанова А.Р. Сущность и содержание финансовой политики предприятия // Актуальные вопросы права, экономики и управления: Сборник статей VIII Международной научно-практической конференции. – Пенза: Наука и просвещение, 2017. – С.102-104.Чаплюк В.З., Ван С. Роль анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе контроля организации // Актуальные проблемы экономики, учета, аудита и анализа в современных условиях: сборник научных трудов студентов, аспирантов и профессорско-преподавательского состава по итогам Межвузовской научно-практической конференции. – 2017. - С.502-508.Шатковская Е.Г., Пионткевич Н.С. Особенности формирования финансовой политики организации // Экономические, экологические и социальные проблемы горной промышленности Урала: Сборник научных статей. – Екатеринбург: УГГУ, 2017. – С.50-57.Шевцова И.А. Планирование финансовой политики предприятия // Единство и идентичность науки: проблемы и пути решения: Сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции. – Уфа: Агентство международных исследований, 2018. – С.227-231.Приложения