Реструктуризация компании на основе разработки бизнес плана в крисизной ситуации

Такая оптимизация позволит увеличить прибыль от продаж до уровня 150 000 тыс.руб или на 131 %.Чистая прибыль компании за счёт проведенных манипуляций вырастет в 3,2 раза и составит 128084 тыс. руб. В качестве дальнейшей оптимизации предлагается полученную чистую прибыль направлять на оплату обязательств до тех пор пока уровень ликвидности активов компании не достигнет допустимого значения.Далее в таблице 10 произведем анализ эффективности предложенных мероприятийТаблица 10- анализ результативности предложенных мероприятий по реорганизации товарного запасаПоказатели рентабельности Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)Изменение показателя2015 г.2016 г.прогнозный периодкоп.,(гр.4 - гр.2)± %((4-2) : 2)12 3 4 561. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.42,124,551,8+9,7+22,92. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). 34,123,251,1+17+49,73. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 2% и более.25,818,444,2+18,4+71,4Cправочно:Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) 72,732,5107,3+34,6+47,5Как видно из данных таблицы 10 предложенные мероприятия по оптимизации товарного запаса позволят компании в прогнозном периоде увеличить рентабельность продаж до уровня 51,8%, рентабельность продаж по чистой прибыли до 44,2%.А прибыль от продаж на рублю вложенный в оборот и реализацию продукции составит 107,3.Также произведенные мероприятия позволят повысить рентабельность собственного капитала (рисунок 1)Рисунок 1 - динамика рентабельности активов и капиталаПри этом рентабельность собственного капитала увеличилась под действием определенных факторов представленных в таблице 11Таблица 11- факторы оказавшие влияние на изменение рентабельности собственного капиталаФакторИзменение рентабельности собственного капитала,сравнение двух периодов прогнозный  г. и 2016 г.Увеличение рентабельности продаж (по чистой прибыли)+7,12Рост оборачиваемости активов +4,32Рост доли собственного капитала-1,09Итого изменение рентабельности собственного капитала, выраженной в %+10,35 Как видно из данных представленных в таблице 11 рентабельность собственного капитала компании увеличилась на 10,35% основное влияние на это увеличение оказало увеличение рентабельности продаж и рост оборачиваемости активов. В виду ориентации предложенного мероприятия на сокращение непомерно высокого уровня кредиторской задолженности и направление всех выявленных ресурсов именно на расчеты с кредиторами уровень ликвидности не пришел в норму в следствии того, что наиболее мобильные активы компании, а также вырученные средства от реализации были направлены на ликвидацию кредиторской задолженности (таблица 12)Таблица 12 – Основные показатели ликвидности и платежеспособностиПоказательЗначение показателя Изменение (гр.3-гр.2) Нормативное значение Соответствие фактического значения нормативному на конец периода на начало периода(31.12.2016)на конец прогнозного периода 1234561. Коэффициент текущей ликвидности 0,390,32-0,07не менее 2 не соответствует2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами -3,28-5,79-2,51не менее 0,1 не соответствует3. Коэффициент восстановления платежеспособностиx0,14x не менее 1 не соответствуетОпределим вероятность банкротства по модели предложенной британскими учеными Р. Таффлером и Г. Тишоу. Модель Таффлера которая была разработана по результатам тестирования модели Альтмана в более поздний период и включает четыре фактора (таблица 13):Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4 , гдеТаблица 13 – определение вероятности банкротства. Коэф-т Расчет  Значение на 31.12.201конец прогнозного периода Множитель  Произведение (гр. 3 х гр. 4) 12345X1Прибыль от продаж / Краткосрочные обязательства 0,650,53 0,35X2Оборотные активы / Обязательства 0,150,13 0,02X3Краткосрочные обязательства / Активы 0,180,18 0,03X4Выручка / Активы 0,230,16 0,04Итого Z-счет Таффлера: 0,44Вероятность банкротства по модели Таффлера:•Z больше 0,3 – вероятность банкротства низкая; •Z меньше 0,2 – вероятность банкротства высокая. В данном случае значение итогового коэффициента составило 0,44, поэтому вероятность банкротства можно считать низкой. Таким образом финансовое состояние компании по результатам проведенного мероприятия можно считать удовлетворительным при положительной динамике. В случае внедрения предложенного мероприятия в течении двух лет компания сможет справится с неразмерно высоким уровнем кредиторской задолженности и восстановить свою платежеспособность увеличив чистую прибыль и соответственно дивиденды собственников.ЗаключениеИсходя из данных проведенного анализа финансового положения ООО«Инжтехсервис»показал, что у компании имеются проблемы с ликвидностью, финансовой устойчивостью и рентабельностью.Для погашения всех обязательств компании требуется 25,6 месяца при направлении на погашение всей получаемой выручки. Для погашения общей суммы кредитов при направлении на погашение всей выручки организации потребуется 25,6 месяца.Также подводя итог финансовой ситуации необходимо отметить, что результаты анализа показали слишком высокий период оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности. По итогам анализа было выявлено высокое значение уровня нераспределенной чистой прибыли, которую и рекомендовано использовать для проведения мероприятия по реструктуризации.Исходя из выявленной экономической ситуации в целях реструктуризации компании в работе было предложено произвести реструктуризацию номенклатуры реализуемой продукции с целью максимизации дохода компании и снижении расходов, связанных с формированием неэффективного товарного запаса.Методом математического моделирования было выявлено, что 70% распределённой чистой прибыли необходимо распределить между двумя из шести категориями ассортиментными единицами:на приобретение товарного запаса 2-й категории товара выделить 66 632 500 руб;на приобретение товарного запаса 6-й категории товара выделить26 626 000 руб.В совокупности данное распределение средств чистой прибыли между ассортиментной группой реализуемых товаров обеспечит максимальный доход, равный 289 843 999 руб.Данные построенного прогнозного баланса за счет проведенной процедуры реорганизации товарного запаса и активов копании демонстрируют, что удалось снизить размер кредиторской задолженности за счет мобилизации неэффективных финансовых долгосрочных и краткосрочных вложений, а также за счет проведенной работы по оплате дебиторской задолженности. Как результат кредиторская задолженность снизилась на 137 508 тыс.руб.При этом доля кредиторской задолженности в выручке в прогнозном периоде составила 44% в то время как в предыдущем периоде она составляла 125%, что являлось непомерно высоким показателем.Расчет показателей результативности и эффективности также подтверждают эффективность и верность предложенного мероприятия по реструктуризации. Таким образом.последовательная работа в данном предложенном направлении позволит компании привести в соответствие возникшие обязательства, направляя полученную чистую прибыль на оплату кредиторской задолженности и тем самым достигая уровня финансовой устойчивости.