Фрагмент для ознакомления
Наименование показателя20162017ИзменениеНормативОбщий показатель платежеспособности 0,490,36-0,13≥1Коэффициент абсолютной ликвидности 0,010,010,00≥0,2-0,5Коэффициент "критической оценки" 0,840,57-0,280,7-0,8,желательно 1Коэффициент текущей ликвидности 1,060,79-0,27необходимое значение 1,5, Коэффициент маневренности функционирующего капитала 3,68-1,18-4,86уменьшение показателя -положительный фактДоля оборотных средств в активах 0,800,74-0,06≥0,5Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,06-0,26-0,32≥0,1В анализируемом периоде значение показателя L1 значительно ниже критического значения, его динамика отрицательна. Значение показателя L2 меньше оптимального и в динамике не изменяется.Показатель «критической оценки» в 2016 году близок к нормальному значению (L3 =0,84), но в 2017 году его значение снижается на 0,28 пункта. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что у ООО «Нефтегазстрой» недостаточно средств для погашения всех текущих обязательств.Значение коэффициента в 2017 году отрицательно, так как текущие обязательства превышают оборотные активы. Оба этих показателя используются при расчете коэффициента. У ООО «Нефтегазстрой» отсутствует функционирующий капитал.Нормальное ограничение коэффициента L6≥0,5. Для ООО «Нефтегазстрой» значение доли оборотных средств в активах выше нормы за анализируемый период. Несмотря на положительное значение этого коэффициента, данное значение нехарактерно для предприятий непроизводственной сферы, к которым относится ООО «Нефтегазстрой».Коэффициент L7 показывает, что организация не имеет собственных оборотных средств.Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости (см. табл. 7).Таблица 7.Показатели финансовой устойчивости ООО «Нефтегазстрой» за 2016-2017 гг.Показатели20162017ИзменениеНормативКоэффициент капитализации3,1314,0810,95не выше 1,5Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,06-0,26-0,32оптимально ≥0,5Коэффициент финансовой независимости0,000,000,000,4-0,6Коэффициент финансирования0,320,07-0,25≥0,7,оптимально 1,5Коэффициент финансовой устойчивости0,240,07-0,18≥0,6Как показывают данные таблицы 7 , динамика коэффициента капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ≤1,5.Однако коэффициент соотношения собственных и заёмных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами , который в данном случае значительно ниже нормы.Таким образом, в результате проведенного анализа ликвидности и платежеспособности «Нефтегазстрой» можно сделать следующий вывод: предприятие не платежеспособно, не имеет собственного оборотного капитала. Неплатежеспособность предприятия обусловлена просчетами руководства компании, допустившего несоразмерно огромную величину кредиторской задолженности.2.4 Анализ вероятности банкротства ООО «Нефтегазстрой»Проведем расчет вероятности банкротства предприятия ООО «Нефтегазстрой» за 3 года (с 2015 по 2017 годы) (Приложение 3).Результат расчета по пятифакторной модели Альтмана представлен в таблице 8.Данные таблицы 8 показывают, что за анализируемый период вероятность банкротства значительно возросла. Но эта модель оценки вероятности банкротства не учитывает российские особенности экономики. Результат расчета по четырехфакторной модели Бивера представлен в таблице 9.Расчет вероятности банкротства ООО «Нефтегазстрой» по модели Бивера показывает вероятность банкротства в течение года.Результат расчета по адаптированной модели Р.С. Сайфуллина и Г. Г. Кадыкова представлен в таблице 10.Экономическое состояние ООО «Нефтегазстрой» согласно модели Р.С. Сайфуллина и Г. Г. Кадыкова характеризуется, как неудовлетворительное. Это обусловлено убыточной деятельностью предприятия и снижением величины выручки и активов предприятия.Результат расчета по четырехфакторной R-модели Иркутской государственной экономической академии представлен в таблице 11.Согласно модели оценки банкротства ООО «Нефтегазстрой» по четырехфакторной R-модели ИГЭА вероятность банкротства предприятия оценивается как максимальная.Проведем сравнительный анализ результатов расчета вероятности банкротства ООО «Нефтегазстрой» по описанным моделям. Результаты представлены в таблице 12.Таблица 12.Сравнение результатов расчета вероятности банкротства ООО «Нефтегазстрой»МодельВероятность банкротства201520162017Альтманаблизка к 0высокаявысокаяБивераза 5 лет до банкротстваза год до банкротстваза год до банкротстваСайфуллина и Кадыкованизкаявысокаяочень высокаяИркутскаявне зоны банкротствамаксимальная вероятность банкротствамаксимальная вероятность банкротстваИз таблицы 12 можно сделать вывод, что на протяжении 2016-2017 гг. по всем описанным методикам (Альтмана, Бивера, Сайфуллина и Кадыкова, и ИГЭА) ООО «Нефтегазстрой» имела максимально высокую вероятность банкротства. Следовательно, можно считать, что описанные модели показали похожие, абсолютно идентичные результаты.Таким образом, на основании проведенного анализа, следует сделать следующий вывод: предприятие ООО «Нефтегазстрой» финансово несостоятельно и близко к банкротству. Необходимо принять меры по финансовому оздоровлению организации и повышению её платежеспособности.ЗаключениеСостояние строительной отрасли является одним из основных показателей научно-технического уровня развития государства и его промышленности. Строительство сложная и специфическая отрасль народного хозяйства.Формальное наступление периода подъема российской экономики не выразилось в существенном повышении деловой активности строительства. Тем не менее, строительство как вид экономической деятельности является показательным с точки зрения циклического развития: оно активно развивается в период экономического роста и первым реагирует на начало кризиса. Выживание в высоко рисковой среде должно быть связано с активным применением финансового анализа, своевременным выявлением и устранением кризисных явлений в деятельности организации, недостатков в его финансовой политике и нахождением резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Решение этих задач осложняется отсутствием единых методик, позволяющих с достаточной степенью достоверности прогнозировать неблагоприятный исход деятельности фирмы. Существует многообразие таких методик с нормативами, привнесенными в российскую практику из исследований зарубежных специалистов. Еще окончательно не устоялись нормативные значения для финансовых коэффициентов, оценивающих степень неплатежеспособности. Однако можно утверждать, что та или иная методика в большей или меньшей степени подходит для оценки вероятности банкротства организации определенного вида деятельности или отвечает требованиям кредиторов, нормативных документов. Выбор методик определения риска неплатежеспособности или их творческий синтез, адаптация к российским условиям и конкретным видам деятельности зарубежных методов прогнозирования неплатежеспособности по-прежнему остается значимым направлением теоретических исследований.Врезультате анализа деятельности ООО «Нефтегазстрой» можно сделать следующие выводы.В 2017 г. снижение выручки на 5,96 % сопровождалось понижением себестоимости продукции на 1,66 %. Вследствие того, что себестоимость снижается меньшими темпами, нежели выручка показатель затрат на один рубль реализованной продукции увеличился до 1,19 руб., или на 11,79%., что привело к убыточности предприятия. Сумма убытка от продаж в 2017 году увеличилась на 63,19%.Чистый убыток ООО «Нефтегазстрой» в 2017 году составил 5167 тыс. руб., что на 20,05% выше уровня 2016 года. Отрицательное значение чистой прибыли определяется не только низким уровнем прибыли от продаж, но и отрицательным сальдо прочих доходов и расходов. Построение баланса ликвидности показало, что предприятие неплатежеспособно: практически все коэффициенты ликвидности и платежеспособности имеют значения ниже нормативных. В итоге можно констатировать, что на конец 2017 года организация является неплатежеспособной: платежный недостаток составил 7646 тыс. руб. Условия перспективной платежеспособности также не выполняются. Учитывая, что предприятие не использует кредиты для финансирования активов, а величина собственного капитала снизилась на 80,48%. (за счет убыточной деятельности в 2016 году), можно констатировать, что хозяйственная деятельность ООО «Нефтегазстрой» финансируется за счет кредиторской задолженности. Тенденции, связанные со снижением платежеспособности требуют разработки мероприятий на случай реализации этого риска.Список использованных источниковБалабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 384 с.Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент: уч. пособие/ под ред. Ю.П. Анискина.- М.: Омега-Л, 2006.- 335 с.Куприянова Л.М. Экономический анализ : учеб. пособие. М., 2014. 159 с.Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие.- М.: Издательство «Экзамен», 2005.- 160 с.Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2009.- С.205Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. 208 с.Баланс результативности и экономичности в динамическом нормативе / Н.Н. Погостинская [и др.] // Экономика. Бизнес. Банки. 2014. № 1 (6). С. 72–87.Гутковская Е.А., Колесник Н.Ф. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению // Вестник Самарского государственног университета. – 2015. - №2. – с. 35 - 46Куприянова Л.М. Функции финансовой отчетности и их роль в развитии бизнеса //Общество: политика, экономика, право. – 2015. - №3. – с. 19-25 Куприянова Л.М., Осипова И.В. Бухгалтерский баланс – важнейший источник информации для оценки развития бизнеса // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. № 40 (226). С. 45–59. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учебник.- 3-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2007.- 512 с.Фомин В.П., Татаровский Ю.А. Формирование и анализ показателей финансового состояния организаций // Экономический анализ: теория и практика. – 2016. - №4. - . 11 - 19Белова Е.Л., Попелышко Т.М. Управление финансовой устойчивостью организации - [Электронный ресурс] – Режим доступа http://nf-innovate.com/content/files/sn/cn2015/cn4(17)-15/%D0%91%D0%B5%D0%BB%D0%BE%D0%B2%D0%B0%20%D0%9F%D0%BE%D0%BF%D0%B5%D0%BB%D1%8B%D1%88%D0%BA%D0%BE%20.pdf (дата обращения 31.07.2018)Анализ финансового состояния предприятия - [Элетронный ресурс] – Режим доступа http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/finansovyy-analiz-predpriyatiya.html (дата обращзения 01.08.2018)Платежеспособность и ликвидность предприятия - [Электронный ресурс] – Режим доступа http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/likvidnost-predpriyatiya.html (дата обращения 02.08.2018)Рентабельность предприятия – важнейший показатель финансового состояния предприятия - [Электронный ресурс] – Режим доступа https://www.syl.ru/article/66356/rentabelnost-predpriyatiya-vajneyshiy-pokazatel-finansovogo-sostoyaniya-organizatsii (дата обращения 02.08.2018)Приложение 1Таблица 2.Структурно-динамический анализ активов ООО «Нефтегазстрой» за 2016-2017 гг.ПоказательОстатки на конец годапо балансу,тыс. руб.Темпприроста(снижения), %Структура активов, %20162017Изменение (+;-)20162017Изменение (+,-)1.Внеоборотные активы – всего, в том числе:52384935-303-5,7819,7626,116,351.1.Основные средства21931921-272-12,408,2710,161,891.2. Финансовые вложения300730070,0011,3415,914,571.3.Отложенные налоговые активы387-31-81,580,140,04-0,112.Оборотные активы – всего, в том числе:2127213965-7307-34,3580,2473,89-6,352.1.Запасы43053964-341-7,9216,2420,974,732.2.НДС по приобретенным ценностям022-0,000,010,012.3.Дебиторская задолженность167689788-6980-41,6363,2551,79-11,462.4.Денежные средства и денежные эквиваленты1532115837,910,581,120,542.5.Прочие оборотные активы460-46-1000,170-0,17Итогоактивов2651018900-7610-28,711001000Приложение 2Таблица 4.Структурно-динамический анализ пассивов ООО «Нефтегазстрой» за 2016-2017 гг.ПоказательОстатки на конец годапо балансу,тыс. руб.Темпприроста(снижения), %Структура пассивов, %20162017Изменение (+;-)20162017Изменение (+;-)1. Капитал и резервы64201253-5167-80,4824,226,63-17,591.1.Уставный капитал101000,000,040,050,021.2.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)64101243-5167-80,6124,186,58-17,602.Долгосрочные обязательства022100,000,000,010,013.Краткосрочные обязательства – всего, в том числе:2009017645-2445-12,1775,7893,3617,583.1.Кредиторская задолженность2009017645-2445-12,1775,7893,3617,58Итого пассивов2651018900-7610-28,711001000Приложение 3Таблица 8.Вероятность банкротства ООО «Нефтегазстрой» по модели АльтманаКоэффициентГод201520162017X10,237740,04459-0,19471X20,06414-0,16235-0,27339X30,09405-0,16115-0,26550X40,638370,319560,07101X52,484241,864282,45915Z3,256951,382941,28060Вероятность банкротстваблизка к 0высокаявысокаяТаблица 9.Вероятность банкротства ООО «Нефтегазстрой» по модели БивераКоэффициентГод201520162017X10,1051-0,1954-0,2555X26,4141-16,2354-27,3386X30,61040,75780,9336X40,23770,0446-0,1947X51,38951,05880,7914ВероятностьбанкротстваЗа 5 лет до банкротстваЗа год до банкротстваЗа год до банкротстваТаблица10.Вероятность банкротства ООО «Нефтегазстрой» по адаптированной модели Р.С. Сайфуллина и Г. Г. КадыковаКоэффициентГод201520162017КО0,280,06-0,26КТЛ1,391,060,79КИ2,48421,86432,4592КМ0,0569-0,0663-0,1150КПР0,1646-0,6704-4,1237R1,0885-0,3341-4,4269Экономическое состояниеудовлетворительноенеудовлетворительноенеудовлетворительноеТаблица11.Вероятность банкротства ООО «Нефтегазстрой» по четырехфакторной R-модели Иркутской государственной экономической академииКоэффициентГод201520162017К10,23770,0446-0,1947К20,1648-0,6715-4,1569К32,48421,86432,4592К40,0260-0,0691-0,0954R2,3075-0,2406-5,7159Вероятностьдо 10%максимальная вероятность банкротствамаксимальная вероятность банкротства
Вопрос-ответ:
Зачем нужен финансовый анализ компании?
Финансовый анализ компании необходим для оценки ее финансового состояния, выявления проблемных моментов в хозяйственной деятельности, принятия решений по улучшению финансовых показателей и повышению рентабельности. Он позволяет оценить эффективность использования ресурсов, выявить финансовые риски и прогнозировать финансовые результаты в будущем.
Как проводится анализ финансового состояния предприятия?
Анализ финансового состояния предприятия проводится путем изучения финансовых отчетов, таких как бухгалтерская отчетность, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Также учитываются основные финансовые показатели, такие как рентабельность, покрытие платежеспособности, ликвидность, оборачиваемость активов. В результате анализа определяются сильные и слабые стороны предприятия, выявляются причины их возникновения, разрабатываются рекомендации и планы по улучшению финансового состояния.
Какие основные технико-экономические характеристики предприятия нужно учитывать при анализе его финансово-хозяйственной деятельности?
Основные технико-экономические характеристики предприятия, которые нужно учитывать при анализе его финансово-хозяйственной деятельности, включают в себя следующие показатели: объем продаж, себестоимость продукции, валовая прибыль, рентабельность продаж, общие расходы, чистая прибыль, рентабельность активов и собственного капитала, оборачиваемость активов и долговое финансирование. Анализ этих показателей позволяет оценить эффективность использования ресурсов, прибыльность предприятия, платежеспособность и финансовую устойчивость.
Какую роль играет финансовый мониторинг в успешном функционировании компании?
Финансовый мониторинг является одним из важнейших инструментов в управлении и контроле финансовой деятельности компании. Он предоставляет возможность наблюдать за финансовым состоянием предприятия, выявлять риски и проблемы, а также принимать своевременные решения для их устранения. Благодаря финансовому мониторингу компания может эффективно планировать свои финансовые ресурсы, контролировать выполнение бюджета и достигать поставленных финансовых целей.
Как проводится анализ финансового состояния предприятия?
Анализ финансового состояния предприятия включает оценку его платежеспособности, показателей рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости и других финансовых показателей. Для проведения анализа используются финансовые отчеты, такие как баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Также используются различные методы анализа, такие как вертикальный и горизонтальный анализ, коэффициентный анализ, сравнение с нормами и т.д. Результаты анализа позволяют определить финансовое положение предприятия, выявить проблемные области и разработать рекомендации по их устранению.
Какие основные технико-экономические характеристики имеет предприятие ООО "Нефтегазстрой"?
Основные технико-экономические характеристики предприятия ООО "Нефтегазстрой" включают его производственные мощности, объемы производства, структуру затрат, уровень производительности и эффективности использования ресурсов. Например, предприятие может иметь следующие характеристики: мощность производства 100 тонн в день, объем производства за последний год составил 50 000 тонн, структура затрат: затраты на сырье - 40%, трудовые затраты - 30%, прочие затраты - 30%, уровень производительности - 80%, эффективность использования ресурсов - 90%.
Какой основной ролью является финансовый мониторинг в успешном функционировании компании?
Финансовый мониторинг является важной составляющей успешного функционирования компании. Он позволяет постоянно отслеживать финансовое состояние предприятия, выявлять возможные проблемы и принимать своевременные меры для их устранения. Также финансовый мониторинг помогает прогнозировать будущие финансовые результаты и планировать стратегию развития компании.
Как проводится анализ финансового состояния предприятия?
Анализ финансового состояния предприятия проводится путем изучения и оценки финансовых показателей и отчетности предприятия. В ходе анализа рассматриваются различные факторы, включая рентабельность, ликвидность, финансовую устойчивость и эффективность использования ресурсов. Также проводится сравнение финансовых показателей с аналогичными предприятиями в отрасли и анализ динамики изменений.
Какие основные технико-экономические характеристики имеет предприятие ООО "Нефтегазстрой"?
Предприятие ООО "Нефтегазстрой" имеет следующие основные технико-экономические характеристики: объем производства, выручка от реализации продукции, себестоимость производства, прибыль, расходы на оплату труда, запасы сырья и материалов, основные средства и другие имущественные активы, кредиторская и дебиторская задолженность. Анализ этих характеристик позволяет оценить финансовое состояние и эффективность хозяйственной деятельности предприятия.
