Влияние макроэкономических рисков на финансовой состояние компаний РФ

Причинами внешнего риска являются инфляционные факторы, рост банковских дисконтных ставок, обесценение ценных бумаг и т. Д. Финансовые риски делятся на два типа: риски, связанные с покупательной способностью денег; риски, связанные с капитальными вложениями (инвестиционные риски). Риски, связанные с покупательной способностью денег, включают следующие виды рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риск ликвидности. Инвестиционные риски включают следующие подтипы риска: риск упущенной выгоды; риск снижения доходов; риск прямых финансовых потерь. Риск потери прибыли - это риск косвенного (залогового) финансового убытка (упущенной выгоды) из-за отсутствия какой-либо меры (например, страхования, перестрахования, инвестиций и т. д.). Риск снижения рентабельности может быть связан с уменьшением процентов и дивидендов от портфельных инвестиций, депозитов и займов. Портфельные инвестиции связаны с созданием инвестиционного портфеля и представляют собой покупку ценных бумаг и других активов. Термин «портфель» происходит от итальянского «Porte foglio» в смысле запаса инвестора [4].
Риск падения прибыльности включает следующие виды: процентная ставка и кредитный риск. За последние 30-40 лет на Западе управление рисками развивалось как система концепций и дисциплин, призванных помочь в организации организационной защиты от неблагоприятных финансовых последствий, непредвиденных событий или неблагоприятных обстоятельств, возникающих во время предпринимательской деятельности. Управление финансовыми рисками - это особая область финансового управления, которая возникла в последние годы в определенной области деятельности - «управление рисками».
Управление финансовыми рисками включает разработку и реализацию экономически обоснованных рекомендаций для компании и меры, направленные на снижение первоначального уровня риска финансовых операций или финансовых операций до приемлемого конечного уровня, который позволит фирме:
Определить потенциальные ситуации, связанные с неблагоприятными событиями для коммерческой фирмы, т. е. может привести к невыполнению целей, связанных с финансовой деятельностью;
- принять характеристики любого ущерба, вызванного нежелательными изменениями;
- заранее подготовить план для подготовки решения о выборе финансовой операции и, при необходимости, ввести меры по снижению финансовых рисков до приемлемого уровня;
- принимать во внимание затраты, связанные с оценкой и управлением рисками при принятии решения.
Таким образом, управление рисками - это особая область финансового управления, которая требует знаний в области корпоративного финансирования, страхования, анализа корпоративного бизнеса и т. д. Управление финансовыми рисками компании основано на определенных принципах, основными из которых являются: осознание реализации решений о рисках; сопоставимость уровня риска финансовых операций или операций с уровнем рентабельности; управление рисками; с учетом влияния фактора времени на управление финансовыми рисками; сопоставимость финансовой стратегии компании с стратегией управления финансовыми рисками компании [1].
Принцип сопоставимости уровня риска финансовых операций или операций с их уровнем рентабельности имеет важное значение в процессе управления финансовыми рисками. Он заключается в том, что компания должна принимать только виды финансовых рисков, которые не превышают соответствующий уровень рентабельности в процессе финансовой деятельности. Бизнес-фирма должна отказаться от совершения финансовых операций или транзакций, в которых уровень риска выше ожидаемого дохода (с включенной в него премией за риск). Этот принцип также важен при принятии решения о выполнении финансовых операций или транзакций.
Потенциальная сумма финансовых убытков компании в результате проведения финансовой операции риска должна быть равна доле собственного страхования внутреннего риска. Если потенциальные убытки больше, то возникновение финансового риска приведет к потере определенной части активов, обеспечивающих производственную деятельность компании, и снижению потенциала для получения прибыли. Другим принципом является экономически эффективное управление рисками.
Фактически, стоимость бизнес-фирмы для минимизации адекватного финансового риска не должна превышать суммы возможных финансовых потерь, в противном случае будет утрачена важность мер по минимизации финансового риска. Процесс идентификации определенных видов финансовых рисков, которые могут возникнуть при ведении финансовой деятельности компании, обычно осуществляется двумя способами:
- в контексте каждой отдельной финансовой операции или в областях финансовой деятельности обычно определяются их внешние виды финансовых рисков;
- перечень внутренних финансовых рисков, которые могут возникнуть при осуществлении определенных видов финансовой деятельности или запланированных финансовых операций компании [1].
В процессе управления финансовыми рисками довольно важно правильно определить размер возможных финансовых потерь, которые могут возникнуть в случае возникновения риска для определенных видов финансового риска. Величина любых финансовых потерь обычно определяется характером финансовых операций и объемом активов компании, которые были привязаны к их реализации [2].
Уровень потенциальных потерь присваивает приемлемые, критические и катастрофические финансовые риски. Кроме того, факторы, влияющие на риск компании, рассматриваются в процессе управления финансовыми рисками.
Факторный анализ проводится для определения уровня управляемости определенных видов финансовых рисков, а также для определения способов минимизации этих рисков. Все факторы, влияющие на уровень финансовых рисков, можно разделить на внешние и внутренние. Важным этапом управления бизнес-рисками является мониторинг или мониторинг реализации стратегии управления рисками, которая часто играет решающую роль в быстро меняющейся ситуации на финансовом рынке, помогая корректировать программу для минимизации финансовых рисков и избегать других рисков в предпринимательской деятельности.






Список использованных источников

Ушакова Н.А. Необходимость учета влияния риска и неопределенности, вызванных макроэкономическими факторами, на работу предприятий // Вестник образовательного консорциума Среднерусский университет. Серия: Экономика и управление. 2014. № 4. С. 95-97.
Цацулин А.Н., Юзбеков Ф.Ф. Измерение финансовых рисков в контексте повышения устойчивости отечественного банковского сектора // В книге: Инновационные кластеры цифровой экономики: теория и практика Под редакцией А.В. Бабкина. Санкт-Петербург, 2018. С. 99-115.











15