Методы экономического анализа

Таблица 7
Показатели ликвидности предприятия
Показатели Предшествующий год Отчетный год Изменение Коэффициент текущей ликвидности 1,19 1,36 0,18 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,18 0,02 -0,16 Коэффициент быстрой ликвидности 0,85 1,08 0,23
Таким образом, анализ динамики коэффициентов, приведенных в табл. 7 позволяет сделать ряд соответствующих выводов.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Причиной роста данного показателя выступило сокращение величины оборотных активов меньшими темпами чем сокращение его кредиторской задолженности в течение всего анализируемого периода. Более наглядно динамика данных показателей отражена на рис. 1.
Рис. 1. Динамика оборотных активов и кредиторской задолженности предприятия

Как видно по рисунку, наибольшее значение за анализируемый период оборотные активы предприятия имеют в предшествующем периоде.
Тем не менее, несмотря на тенденцию к росту, значения коэффициента текущей ликвидности на протяжении всего анализируемого периода ниже нормативного. Это означает, что предприятие в не полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств перед кредиторами в краткосрочном периоде.
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. На протяжении всего анализируемого периода он значительно ниже нормативного значения. Причиной данного изменения явилась, главным образом, неустойчивая динамика денежных средств предприятия, что подтверждает рис. 2.

Рис. 2. Динамика денежных средств (с учетом денежных эквивалентов) и кредиторской задолженности предприятия

Рисунок показывает, что в отчетном периоде денежные средства и денежные эквиваленты предприятия значительно сократились. В связи с этим, коэффициент текущей ликвидности исследуемого предприятия снизился.
При этом значение данного коэффициента и было ниже нормативного. Кроме того, он показывает, что к концу анализируемого периода способность организации погашать свои краткосрочные обязательства имеющимися в наличии денежными средствами еще более значительно снизилась.
Коэффициент быстрой ликвидности позволяет оценить, насколько ликвидные средства организации покрывают ее краткосрочную задолженность. По данным табл. 7 видно, что на протяжении всего анализируемого периода значение данного показателя превышает нормативное. Это означает, что у предприятия достаточно счет средств на банковских счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступлений для того, чтобы рассчитаться по своим обязательствам.
Таким образом, мы проанализировали основные коэффициенты ликвидности по данным бухгалтерского баланса предприятия. Можно сказать, что за рассматриваемые период у данного предприятия не достаточно денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств, но имеется общая тенденция ухудшения некоторых показателей ликвидности.
Далее рассмотрим показатели, с помощью которых можно оценить финансовую устойчивость анализируемого предприятия (табл. 8).
Таблица 8
Показатели финансовой устойчивости предприятия
Показатели Предшествующий год Отчетный год Изменение Коэффициент автономии 0,36 0,46 0,09 Коэффициент капитализации 1,75 1,18 -0,57 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,16 -0,19 -0,03
Коэффициент автономии показывает, какая часть активов организации финансируется за счет ее собственных средств. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость. Как видно по данным таблицы, заметна тенденция к росту коэффициента. Следовательно, такая динамика свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, что можно оценить положительно. Стоит отметить, что в отчетном периоде можно наблюдать постепенный рост величины собственного капитала предприятия. Валюта баланса предприятия напротив сократилась (рис. 3). В связи с этим, на протяжении всего анализируемого периода имеет место положительная динамика коэффициента автономии.

Рис. 3. Динамика собственного капитала и активов предприятия

Коэффициент капитализации (самофинансирования) отражает степень зависимости предприятия от заемных средств. За анализируемый период данный показатель меньше нормативного, кроме того он имеет тенденцию к снижению. Стоит отметить, что у предприятия есть как краткосрочные, так и долгосрочные заемные средства, что, несомненно, оказывает негативное влияние на финансовую устойчивость предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отражает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Его значение должно составлять больше 0,5. Однако по данным табл. 8 видно, что анализируемое предприятие недостаточно обеспечено собственными оборотными средствами. За анализируемый период данный показатель имеет отрицательное значение.
Среди рассмотренных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия лишь один имеет значения, в большей степени соответствующие нормативному. Поэтому в целом данное предприятие можно оценить, как финансово неустойчивое.
Далее целесообразно проанализировать показатели рентабельности предприятия.
Значения показателей рентабельности предприятия представлены в табл. 9.
Таблица 18
Показатели рентабельности предприятия
Показатели Предшествующий год Отчетный год Изменение Рентабельность активов (ROA) 0,07 0,11 0,05 Рентабельность собственного капитала (ROE) 0,18 0,25 0,06 Рентабельность продаж (ROS) 0,14 0,19 0,05
В таблице показано, что предприятие имеет крайне низкую отдачу от собственных средств. Так, например, на начало анализируемого периода на каждый вложенный рубль собственных средств владельцы предприятия могли получать всего 18 копеек. Кроме того, в целом за период можно наблюдать низкие значения по всем показателям рентабельности. Это говорит неэффективности использования активов и собственного капитала предприятия.










Заключение

Средние величины в процессе исследования количественно описывают уровень варьирующего признака и характеризует общее, характерное, что объединяет статистическую совокупность. С помощью средних величин можно осуществить сравнительный анализ нескольких совокупностей, дать характеристику закономерностей развития экономических явлений и процессов. Значение средних величин состоит в обобщении качественно однородных значений типичного признака.
Сравнение - сопоставление аналитических показателей с целью определения общих и специфических признаков экономических явлений, тенденций и закономерностей развития. Это один из самых распространенных приемов анализа, который начинается с сопоставления явлений, поиска в них общего и различного.
Группировка - разграничение общего количества единиц совокупности на отдельные группы по одному или нескольким существенным признакам с целью систематизации материала для аналитической обработки. Группировка - это основа обработки и анализа цифровой информации.
В основе балансового приема - составление балансов, которые являются аналитической формулой равенства итогов правой и левой части.
Одним из важнейших средств систематизации и обобщения данных является таблица. Информация, которая сведена в ней, приобретает компактность, наглядность, понятность, аналитик получает возможность делать на ее базе определенные выводы. Этим объясняется широкое использование таблиц в практике анализа и других отраслей экономической науки.
Применение графиков для изложения показателей дает возможность сделать их более наглядными и выразительными, облегчить их восприятие, а в многих случаях и анализ. График позволяет сразу оценить характер исследуемого явления, его закономерности и особенности, тенденции развития, взаимосвязь показателей, его характеризующих.
Методы экономико-математического моделирования применяются преимущественно в среднесрочном, а также в долгосрочном прогнозировании. В данной группе методов можно выделить корреляционно - регрессионное моделирование, которое используется для объектов сложной многофакторной природы.
Сущность метода цепных подстановок заключается в том, что в формуле, которая выражает механизм связи между показателями, проводится постепенная замена базовой (плановой) величины каждого фактора его фактической величиной. Этот процесс получил название подстановки.
Проанализировав структуру и движение внеоборотных активов предприятия можно полагать, что за исследуемый период собственники предприятия не планировали значительного расширения операционной деятельности, и в связи с этим не осуществляли активных инвестиций в расширение основных фондов (это подтверждается снижением общего размера основных средств). В тоже время несколько повысилась финансовая активность предприятия (рост величины долгосрочных финансовых вложений).











Список использованной литературы

Аванесова Т. И. Практикум для студентов направления 080100.62 (38.03.01) "Экономика" / Т.И. Аванесова. – Петропавловск-Камчатский: Камчат ГТУ, 2015. – 177 с.
Авров А. П. Схема разложения общих абсолютных и относительных приростов средних величин на отдельные составляющие в виде абсолютных приростов, связанных со структурными сдвигами / А. П. Авров, И. А. Аврова // Могущество Сибири будет прирастать?: сборник трудов конференции. - Новосибирск: Новосибирский государственный университет Петра Великого. - 2018. - С. 349-353.
Бузырев В. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия: учебник / В. В. Бузырев, И. П. Нужина. - М.: КноРус, 2016. - 332 с.
Буткова О. В. Бухгалтерский учет и анализ: II часть. Основы экономического анализа: учебное пособие. - Зерноград: Азово-Черноморский инженерный институт ФГБОУ ВПО ДГАУ в г. Зернограде, 2015. - 117 с.
Довыденко И. Г. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / И. Г. Давыденко, В. А. Алешин, А. И. Золотова. - М.: КноРус, 2016. - 376 с.
Ерохина Т. В. Абсолютные, относительные и средние величины в анализе / Т. В. Ерохина // Образование, наука, производство: сборник трудов конференции. - Белгород: Белгородский государственный технологический университет им. В. Г. Шухова. - 2016. - С. 2479-2481.
Зырянова О. Т. К вопросу об использовании метода цепных подстановок в экономическом анализе / О. Т. Зырянова // Актуальные проблемы модернизации региональной экономики. - 2013. - С. 55-56.
Кобзик Е. Г. Анализ хозяйственной деятельности: курс лекций / Е. Г. Кобзик. - Минск: ПИУСТ БГУ, 2012. - 119 с.
Лабунская Ю. С. Методы финансовой диагностики деятельности экономического субъекта / Ю. С. Лабунская // Теоретические и практические аспекты научных исследований: сборник трудов конференции. - Нефтекамск: Научно-издательский центр "Мир науки", 2017. - С. 349-354.
Мамашев К. А. Разработка дополнительных аналитических таблиц для экономического анализа и прогнозирования деятельности компаний / К. А. Мамашев // Известия вузов Кыргызстана. - 2016. - №1. - С. 74-77.
Мезенцева О. В. Экономический анализ в коммерческой деятельности: учебное пособие / О. В. Мезенцева, А. В. Мезенцева. - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2014. - 232 с.
Мостовая А. А. Балансовый метод анализа экономических показателей / А. А. Мостовая // Аллея науки. - 2018. - том 1. - № 7 (23). - С. 114-119.
Рыбасова М. В. Методы экономического планирования и прогнозирования в организациях / М. В. Рыбасова, Э. В. Павлова // Экономика и современный менеджмент: теория,, методология, практика: сборник трудов конференции. - МЦНС "Наука и Просвещение", 2018. - С. 18-21.
Темукуев Х. М. Теоретические аспекты применения экономико-математического аппарата при оценке моделей и систем детерминированного факторного анализа / Х. М. Темукуев, Ж. Х. Темукуева // Мир науки. - 2014. - №4. - С. 54.
Урубков А. Методы и модели оптимизации управленческих решений: учебное пособие / А. Урубков, И. Федотов. - М.: Дело, 2016. - 238 с.
Шмакова Т. В. Использование группировок в экономическом анализе / Т. В. Шмакова // Научный сибирский альманах. - 2014. - №1. - С. 153-157.
Шидов А. Х. Методический инструментарий экономического анализа: понятие и характеристика / А. Х. Шидов // Наука и мир. - 2014. - №1. - С.2.
Бузырев В. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия: учебник / В. В. Бузырев, И. П. Нужина. - М.: КноРус, 2016. - 332 с.
Ерохина Т. В. Абсолютные, относительные и средние величины в анализе / Т. В. Ерохина // Образование, наука, производство: сборник трудов конференции. - Белгород: Белгородский государственный технологический университет им. В. Г. Шухова. - 2016. - С. 2479-2481.
Мезенцева О. В. Экономический анализ в коммерческой деятельности: учебное пособие / О. В. Мезенцева, А. В. Мезенцева. - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2014. - 232 с.
Там же
Шидов А. Х. Методический инструментарий экономического анализа: понятие и характеристика / А. Х. Шидов // Наука и мир. - 2014. - №1. - С.2.

Шмакова Т. В. Использование группировок в экономическом анализе / Т. В. Шмакова // Научный сибирский альманах. - 2014. - №1. - С. 153-157.
Мостовая А. А. Балансовый метод анализа экономических показателей / А. А. Мостовая // Аллея науки. - 2018. - том 1. - № 7 (23). - С. 114-119.
Мамашев К. А. Разработка дополнительных аналитических таблиц для экономического анализа и прогнозирования деятельности компаний / К. А. Мамашев // Известия вузов Кыргызстана. - 2016. - №1. - С. 74-77.
Лабунская Ю. С. Методы финансовой диагностики деятельности экономического субъекта / Ю. С. Лабунская // Теоретические и практические аспекты научных исследований: сборник трудов конференции. - Нефтекамск: Научно-издательский центр "Мир науки", 2017. - С. 349-354.
Урубков А. Методы и модели оптимизации управленческих решений: учебное пособие / А. Урубков, И. Федотов. - М.: Дело, 2016. - 238 с.
Зырянова О. Т. К вопросу об использовании метода цепных подстановок в экономическом анализе / О. Т. Зырянова // Актуальные проблемы модернизации региональной экономики. - 2013. - С. 55-56.














4